Введение к работе
Актуальность темы исследования. Развитие сферы жилищного строительства является одним из приоритетных национальных проектов, в рамках реализации которого созданы институциональные основы функционирования рынка жилья, его приобретения, строительства и найма с использованием рыночных механизмов. Данные социологических обследований показывают, что жилищная проблема стоит перед 61% российских семей, в той или иной степени не удовлетворенных жилищными условиями, каждая четвертая семья имеет жилье, находящееся в плохом или очень плохом состоянии. Общая потребность населения России в жилье составляет 1570 млн. кв. м, для удовлетворения которой необходимо увеличить жилищный фонд почти в 1,5 раза.
Процесс привлечения и вложения сбережений населения в жилищное строительство требует целого ряда мер совершенствования инвестиционной деятельности, которые в значительной степени должны быть направлены на повышение эффективности использования инвестиционных ресурсов. Последнее представляет собой сложную проблему комплексного характера, решение которой предусматривает формирование социально-экономической эффективности, а методические подходы к ее оценке базируются на комплексном анализе, охватывающем все стадии инвестиционного цикла.
В целях повышения эффективности использования инвестиционных ресурсов в сфере жилищного строительства необходимо обеспечить условия для развития системы ипотечного жилищного кредитования, способствующего расширению платежеспособного спроса на жилье, вовлечению средств частных инвесторов, населения, банков, финансовых институтов в жилищную сферу, а также инвестиционной инфраструктуры, содержащей в себе существенный потенциал активизации социального жилищного строительства. Особую актуальность в данном контексте приобретает поддержка со стороны государственных органов власти путем предоставления населению льготных условий кредитования, уменьшения финансовой нагрузки на застройщиков, становления системы кредитных институтов.
В связи с многогранностью данная проблема исследовалась в нескольких направлениях.
Степень разработанности проблемы. Среди российских экономистов, внесших значительный вклад в развитие и совершенствование теоретических основ инвестиционной деятельности, методических походов к ее оценке, а также анализу эффективности инвестиционных проектов и инвестиционного риска, можно отметить Барда В.С., Богатина Ю.В., Бочарова В., Бузова И.А., Вахрина П.И., Игонину Л.Л., Ковалева В.В., Нешитой А.С., Подшиваленко Г.П., Чернова В.А., Швандар В.А., Сергеева И.В., Бухонову С.М., Дорошенко Ю.А., Чижову Е.Н. и др.
Среди зарубежных исследователей следует выделить Александера Г., Байтли Дж., Бирмана Г., Блэка Ф., Веллингтона А., Геймана Л., Дюрана Д., Ждонка М., Росса С., Фабоцци Ф., Шарпа У., Шмидта С. и др.
Принципиальные вопросы организации и управления инвестиционной деятельностью в сфере жилищного строительства, повышения эффективности ее функционирования, развития системы долгосрочного жилищного кредитования и других механизмов расширения платежеспособного спроса населения, рыночной и административной государственной инфраструктуры рассматривались в работах Абрамова С.И., Барда В.С., Вахмистова А.И., Дулич В.А., Кутузова В., Пастуховой Н.С., Рогожиной Н.Н., Руди Л.Ю. и др.
Значительный вклад в изучение данной проблемы внесли фонд "Институт экономики города", инвестиционный банк "ТРАСТ", ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию", справочно-информационная служба "Ипотека", аналитический портал "РУСИПОТЕКА".
Ряд вопросов по проблемам оценки эффективности изложен в работах: Клименко О.И., Райзберга Б.А., Раицкого Р.К., Савицкой Г.В., Снитко Л.Т., Соломатина А.Н., Токарь Е.В. и др.
Несмотря на то, что большинство ученых сходятся во мнении, что для повышения эффективности инвестиционной деятельности в сфере жилищного строительства необходимо сконцентрировать усилия микроэкономических субъектов на ее ключевых направлениях, они практически не уделяют внимания некоммерческим организациям в сфере жилищного строительства (жилищные или жилищно-строительные кооперативы, жилищно-накопительные кооперативы, кредитные потребительские кооперативы, потребительские инвестиционные и ипотечные кооперативы). Это обусловило значимость поиска конкретных направлений повышения уровня использования инвестиционных ресурсов некоммерческими организациями в сфере жилищного строительства и определило выбор темы диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является определение направлений повышения эффективности инвестиционной деятельности в сфере жилищного строительства на основе изучения и разработки методических подходов и практических рекомендаций по ее совершенствованию в отношении функционирования некоммерческих организаций, их взаимодействия с органами государственной власти и развития системы долгосрочного кредитования населения.
Для реализации этой цели в диссертационной работе поставлены и решены следующие задачи:
- уточнение понятийного аппарата, относящегося к инвестиционной деятельности в сфере жилищного строительства;
- исследование теоретических основ инвестиционной деятельности в сфере жилищного строительства;
- изучение возможных схем привлечения инвестиций и взаимодействия субъектов инвестиционной деятельности в сфере жилищного строительства;
- исследование международного опыта привлечения инвестиционных ресурсов в сферу жилищного строительства, систем жилищного кредитования и форм воздействия государства на развитие этого рынка;
- разработка методических подходов к оценке эффективности инвестиционной деятельности во взаимосвязи с финансовой устойчивостью некоммерческих организаций сферы жилищного строительства;
- выявление макроэкономических закономерностей и основных тенденций развития сферы жилищного строительства;
- проведение анализа эффективности инвестиционной деятельности во взаимосвязи с финансовой устойчивостью микроэкономических субъектов, функционирующих в сфере жилищного строительства;
- обоснование основных форм и направлений совершенствования инвестиционной деятельности некоммерческих организаций в сфере жилищного строительства;
- определение возможных направлений взаимодействия органов государственной власти и некоммерческих организаций в рамках формирования институтов инвестиционной инфраструктуры;
- выявление перспектив развития системы долгосрочного ипотечного кредитования как инструмента расширения платежеспособного спроса на жилье, вовлечения средств частных инвесторов, населения банков, финансовых институтов в жилищную сферу.
Объект и предмет исследования. В качестве объекта исследования выступает сфера жилищного строительства Российской Федерации в целом, а также Белгородской области в частности.
Предметом исследования являются проблемы повышения эффективности инвестиционной деятельности в сфере жилищного строительства, включая вопросы оценки социально-экономической эффективности деятельности некоммерческих организаций в этой сфере, а также организационно-экономические отношения, возникающие в процессе управления инвестиционной деятельностью в современных российских условиях.
Область исследования. Содержание диссертационной работы соответствует следующим областям исследования Паспорта специальности 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью): п. 4.15 «Развитие методологии анализа, методов оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах», п. 4.21 «Критерии и показатели эффективности инвестирования новых проектов и программ», п. 4.22 «Разработка теории, методологии и показателей эффективности социальных инвестиций».
Теоретико-методическую основу исследования составили отдельные положения экономической теории, экономические законы, методы анализа, прогнозирования и моделирования экономических процессов. В ходе исследования изучены законодательные и нормативные акты Российской Федерации, указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации, приказы Федеральной службы по финансовым рынкам Российской Федерации, проекты федеральных законов Российской Федерации, решения Правительства Белгородской области, постановления Губернатора Белгородской области, а также научные труды по различным аспектам рассматриваемой проблемы.
В процессе исследования применялись различные методы: общенаучные (диалектика, анализ, системность, комплексность), специальные экономические (сравнения, ряды динамики, графический, средних и относительных величин), экономико-математического моделирования и маркетингового исследования (наблюдение, опрос).
Информационной основой исследования послужила информация Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Белгородской области, материалы информационно-аналитического управления Аппарата губернатора Белгородской области, бухгалтерская отчетность строительно-сберегательного кооператива "Свой дом", а также результаты выборочных статистических обследований, выполненных автором.
Научная новизна заключается в следующем:
- конкретизировано содержание понятия "инвестиции" в отношении некоммерческих организаций, действующих в сфере жилищного строительства, как совокупности денежных средств их членов, трансформирующихся в капитальные вложения в создание нового, расширение, реконструкцию, модернизацию и реставрацию действующего жилищного фонда с целью достижения социального эффекта – обеспечение и / или улучшение жилищных условий населения;
- установлено соответствие процесса инвестирования стадиям кругооборота капитала в сфере жилищного строительства, на заключительном этапе которого эффективность жилищного строительства дополняется окупаемостью инвестиций, что отражается в формировании себестоимости 1 кв. м жилья;
- выявлены отличительные особенности функционирования некоммерческих организаций в сфере жилищного строительства по таким параметрам сравнения как нормативные документы, определяющие их организационно-правовую форму, число членов кооператива, тип высшего органа управления, вид внешнего контроля за его деятельностью, порядок обеспечения его финансовой устойчивости, вид ответственности кооператива и его членов, порядок передачи объекта жилой недвижимости в собственность;
- предложен методический подход к проведению оценки эффективности инвестиционной деятельности в сфере жилищного строительства, отражающий макро- и микро- уровень хозяйствования и базирующийся на ее исследовании в рамках ресурсного и затратного подходов;
- определены основные формы и направления совершенствования инвестиционной деятельности некоммерческих организаций в сфере жилищного строительства, способствующие росту эффективности использования инвестиционных ресурсов, в частности, совершенствование правовой базы и снижение кредитного риска, диверсификация деятельности, повышение информированности населения, гибкости предлагаемых схем его кредитования и уровня надежности членов кооператива;
- разработана модель инвестиционной инфраструктуры взаимодействия органов государственной власти и некоммерческих организаций, функционирующих в сфере жилищного строительства, обеспечивающая информационное обеспечение инвестиционной деятельности, экспертизу социальных и иных программ, проектов, предложений, финансовое и материально-техническое обеспечение, консультационно-консалтинговые услуги, подготовку и переподготовку кадров, нормативно-правовое обеспечение, координацию и регулирование деятельности некоммерческих организаций;
- сформулирован комплекс мероприятий по осуществлению поддержки некоммерческих организаций в сфере жилищного строительства, предполагающий совершенствование нормативно-правовой базы, системы статистического учета и отчетности, упрощение администрирования их деятельности, разработку и реализацию программ государственной поддержки и механизмов доступа к инвестиционным ресурсам и распределению рисков;
- определены направления реализации региональной политики, способствующие развитию долгосрочного ипотечного кредитования, обеспечению его доступности для населения со средним уровнем доходов путем привлечения некоммерческих кредитных организаций.
Практическая значимость исследования. Реализация содержащихся в диссертации рекомендаций повысит эффективность инвестиционной деятельности в сфере жилищного строительства.
Разработанный методический подход к проведению оценки эффективности использования инвестиционных ресурсов в сфере жилищного строительства создаст основу для проведения детального анализа их уровня и влияния на объемные и качественные показатели субъектов инвестиционной деятельности, более точной идентификации социального и экономического эффекта в условиях постоянной трансформации инвестиционных ресурсов в единовременные затраты.
Развитая инвестиционная инфраструктура взаимодействия органов государственной власти и некоммерческих организаций в сфере жилищного строительства, адекватная потребностям и возможностям последних, несет в себе существенный потенциал повышения эффективности использования инвестиционных ресурсов, что в конечном итоге способствует развитию жилищного строительства в целом и достижению существенных результатов в объемах социального жилья.
Развитие системы долгосрочного ипотечного кредитования населения обеспечит расширение платежеспособного спроса на жилье, вовлечение средств населения в жилищную сферу, а также существенно увеличит доступность ипотечных кредитов для населения.
Деятельность специального комитета – координирующего информационно-аналитического центра, повысит информированность населения о возможных программах и схемах его кредитования с целью улучшения жилищных условий.
Непосредственно эффективная инвестиционная деятельность некоммерческих организаций обеспечит повышение платежеспособности и поддержание ликвидности, безусловное соответствие установленным законодательно критериальным значениям посредством поиска новых источников инвестиционных ресурсов и способов их мобилизации.
Апробация и внедрение результатов исследования. Содержащиеся в диссертации методические рекомендации по повышению эффективности инвестиционной деятельности в сфере жилищного строительства апробированы в строительно-сберегательном кооперативе «Свой дом» и государственном унитарном предприятии «Фонд поддержки индивидуального жилищного строительства».
Результаты исследования представлены в методических разработках, которые используются в учебном процессе в Белгородском университете потребительской кооперации.
Основные теоретические положения и практические рекомендации обсуждались на научно-практических конференциях в Белгородском университете потребительской кооперации, Дагестанском государственном техническом университете в 2005-2008 г.г.
Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано работ общим объемом 10,4 п.л. (авторских –5,6 п.л.).
Объем и структура диссертационной работы определена ее целью и поставленными задачами. Работа состоит из введения, трех глав и заключения. Содержит 13 таблиц, 29 рисунков, 24 приложения. Список использованных источников включает 102 наименования.
