Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы принятия инвестиционных
решений в регионах 13
Основные понятия, связанные с принятием инвестиционных решений в регионах 13
Теоретические основы принятия инвестиционных решений в регионах 28
1.3. Методический инструментарий социально-экономического
обоснования инвестиционных решений в
регионах 39
Глава 2. Организация процессов принятия инвестиционных
решений 57
2.1. Содержание инвестиционных решений, принимаемых в
регионах 57
2.2. Аналитическая работа по принятию инвестиционных решений .. 68
Глава 3. Направления совершенствования процессов принятия
инвестиционных решений в регионах 84
3.1. Консолидация инвестиционных решений в единый
целенаправленный процесс 84
3.2. Использование сбалансированной системы показателей ; и
интегрального показателя эффективности для оценки
инвестиционных решений 97
3.3. Предложения по применению информационных технологий в
процессе принятия инвестиционных
решений 108
Заключение » 120
Библиографический список использованной
литературы 123
Приложения. 133
Введение к работе
Актуальность исследования обусловлена новой ролью регионов в условиях рыночной ориентации российской экономики, расширением состава и содержания решаемых ими задач, а, следовательно, принимаемых управленческих решений, от эффективности которых зависит региональное развитие.
За годы экономических преобразований отношения центра и регионов изменились так, что последние получили право распоряжаться ограниченными ресурсами, при этом повысилась их ответственность за результаты хозяйствования. В настоящее время придается особое значение такой инвестиционной деятельности, которая была бы в органическом единстве с общегосударственными социально-экономическими приоритетами. Ключевая роль инвестиций состоит в том, что они создают экономическую базу для решения социальных проблем, поэтому возникает необходимость управления инвестиционным процессом, адекватного происходящим переменам и позволяющего регионам концентрировать на своей территории инвестиции для решения важнейших социально-экономических проблем. В связи с этим вопросы принятия инвестиционных решений в регионах приобретают особую актуальность и значимость.
Актуальность темы также определяется тем, что в настоящее время существенное значение получает социальный аспект эффективности принимаемых решений. Это приводит к необходимости использования такого методического инструментария, который бы обеспечивал социально-экономическое обоснование инвестиционных решений.
Исследования проблем регулирования инвестиционной деятельности в регионе, проведенные отечественными учеными, свидетельствуют о том, что регион рассматривается в качестве совокупности производственных, финансовых и властных структур, объединенных интересами спроса и
предложения финансовых и материальных инвестиционных ресурсов, и осуществляющих реализацию проектов и программ, нацеленных на достижение цели комплексного развития региона.
Различные аспекты принятия инвестиционных решений явились предметом рассмотрения в ряде работ отечественных ученых Асадуллина Р.Г., Бочарова В.В., Грошева СМ., Донцовой Л.В., Ковалева В.В., Зубарева А.А., Шидова А.Х., и мн. др. В них затронуты проблемы оценки эффективности инвестиционных решений в организациях, выбора инвестиционных проектов в условиях неопределенности и риска. Зарубежные ученые (Бирман Г., Гитман Л.Дж., Джонк М.Д., Норткотт Д., Стиглиц Дж. Э.) разрабатывают концепцию финансового анализа инвестиционных решений в организациях, с позиций которой главным критерием оценки инвестиционного проекта является его коммерческая эффективность.
Рассмотрение различных аспектов проблем региона, регионального управления, активизации инвестиционной деятельности в регионах и использования методов прямого, опосредованного и косвенного воздействия в процессе регулирования инвестиционной деятельности нашло свое отражение в исследованиях Адамеску А., Албегова М., Андросова В.А., Епифанова В.А., Жилкина А.А., Косова Н.С., Лаженцева В.Н., Лапина В.А., Минакира П.А., Ендовицкого Д.А., Новикова Ю.С., Обозова С.А., Чуба Б.А., Бандурина А.В. и мн. др. Созданию финансово-экономического механизма инвестиционной и инновационной деятельности посвящены работы Лебедева В. Г., Львова Д. С, Марголина А. М., Мильнера Б. 3., Новожилова В. В., Хачатурова Т. С
Однако современная российская управленческая практика в условиях самостоятельности регионов и острого дефицита ресурсов характеризуется потребностью региональных органов власти в обоснованном принятии инвестиционных решений с целью комплексного развития и эффективного использования потенциала региона, а также - в
5 получении реального эффекта от принятых региональных инвестиционных
решений.
Многообразие подходов к проблеме обоснования инвестиционных решений в организациях и важность принятия обоснованных решений в регионах предопределили необходимость проведения исследования по изучению и обобщению научно-методического инструментария с целью его использования в практике регионального управления.
Цель диссертационного исследования заключается в разработке
теоретико-методических положений и рекомендаций по
совершенствованию процессов принятия инвестиционных решений в регионах.
Для достижения поставленной цели определены следующие взаимосвязанные задачи:
уточнить сущность и содержание понятий, связанных с принятием инвестиционных решений в регионах;
раскрыть содержание процессов принятия региональных инвестиционных решений и роль их социально-экономического обоснования в регулировании инвестиционной деятельности;t;
выявить проблемы, связанные с принятием инвестиционных решений в регионах и использованием инструментария их социально-экономического обоснования;
обосновать направления совершенствования процессов принятия решений путем их консолидации в единый целенаправленный процесс;
разработать рекомендации по обоснованию инвестиционных
решений; -
разработать предложения по расширению применения
информационных технологий в процессе принятия инвестиционных
решений. . :;:
Объектом исследования являются регионы Российской Федерации как субъекты принятия инвестиционных решений.
Предметом исследования является процесс принятия инвестиционных решений органами управления регионов.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили системный и комплексный подходы к изучению проблем управления, фундаментальные положения экономической науки, научные концепции теории организации и управления, инвестиционного анализа, материалы конференций, периодической печати и сети Интернет. В ходе исследования были изучены научные труды отечественных и зарубежных ученых по различным аспектам теории и практики принятия управленческих решений и регулирования инвестиционной деятельности.
В работе над проблемой автором использованы методы исследования: анализа, наблюдения, эмпирического описания, систематизации, классификации, обобщения, формализации, графического отображения изучаемого явления. Аналитическую базу составили статистические данные, результаты эмпирических опросов, печатные и электронные публикации, материалы Правительства г. Москвы, администраций Томской, Астраханской, Владимирской областей, Республик Татарстан, Башкортостан и других регионов, Юго-Восточного административного округа и других административных округов г. Москвы, отражающие принципы, процессы, результаты принятия региональных инвестиционных решений. Этим определяется достоверность и обоснованность научных положений и выводов. . :
Научная новизна результатов исследования состоит в обосновании
концепции единого целенаправленного процесса .. принятия
инвестиционных решений в регионах и оценки их эффективности на базе
сбалансированной системы показателей. ,....:...-_,,.,..
Наиболее существенные результаты, полученные лично автором,
заключаются в следующем: ;
- уточнены понятие, сущность, содержание и роль регионального инвестиционного решения как особого типа управленческих решений,
7 принимаемых на уровне региона, выделены виды инвестиционных решений, включающие решения по выбору инвестиционной политики, программы, портфеля и проектов, что позволило применить в исследовании системный подход;
раскрыто содержание процессов принятия региональных инвестиционных решений, позволившее выявить проблемы их организации, связанные с отсутствием целостного подхода, что позволило сконцентрировать дальнейшие исследования на поиске путей решения этих проблем. Определена недостаточность социально-экономического обоснования инвестиционных решений, что создало условия для комплексного подхода к оценке эффективности инвестиционных решений;
- выявлены проблемы принятия инвестиционных решений на уровне г. Москвы и административных округов, связанные с дублированием или отсутствием необходимых процедур и недостаточным экономическим обоснованием некоторых видов инвестиционных решений. Это позволило сформировать ключевые направления совершенствования процессов принятия инвестиционных решений в регионах;
-обоснован концептуальный подход к принятию инвестиционных решений в регионах путем их консолидации в единый целенаправленный процесс, усиливающий взаимосвязь решений, снижающий дублирование процедур и повышающий эффективность функции контроля;
-разработаны рекомендации по использованию , методологии сбалансированной системы показателей, направленной на реализацию комплексного подхода к оценке эффективности принимаемых инвестиционных решений;
-разработаны предложения по информационной и технологической поддержке процесса принятия инвестиционных решений,, дающие возможность применять многовариантный подход, упростить и ускорить принятие решений, повысить точность расчетов и достоверность результатов оценки эффективности.
Практическая значимость исследования состоит в разработке предложений и рекомендаций, позволяющих органам управления регионами повысить обоснованность и оперативность принятия инвестиционных решений и на этой основе решать сложные управленческие проблемы.
Предложения по совершенствованию процесса принятия инвестиционных решений могут быть применены в практике исполнительных органов власти административно-территориальных образований разного географического, экономического и социального масштаба. Результаты исследований можно использовать в соответствующих разделах курсов "Теория управления", "Менеджмент", "Управление инвестициями" в высших учебных заведениях.
Внедрение результатов исследования. Предложения автора по использованию сбалансированной системы показателей эффективности и информационных технологий в процессе принятия инвестиционных решений были использованы Управлением экономики и перспективного развития Префектуры Юго-Восточного административного округа г. Москвы при формировании инвестиционной программы и создании информационно-справочной системы "Электронный округ".
Наиболее важные теоретико-методические положения отражены в
научном отчете по научно-исследовательской теме «Разработка
приоритетных проблем теории управления» в 2001 г. (ГРНТИ
01.200.208690), выполненной в Государственном университете
управления.
Апробация работы. Основные положения, выводы и результаты настоящего исследования обсуждались на научно-практических конференциях и семинарах: «Качество образования и управление по результатам» (МОСУ, Йошкар-Ола, 2001 г.), "Актуальные проблемы управления" (ГУУ, г. Москва, 2001, 2002 г.г.), «Проблемы управления» (ГУУ, г. Москва, 2001, 2002 г.г.), Всероссийской междисциплинарной
9 научной конференции «5-ые Вавиловские чтения» (МарГТУ, Йошкар-Ола, 2002 г.), межрегиональной научно-практической конференции "Управление развитием регионов Российской Федерации на основе программ экономического и социального развития" (МарГТУ, Йошкар-Ола, 2003 г.), конференции молодых ученых и студентов "Реформы в России и проблемы управления" (ГУУ, г. Москва, 2003 г.).
Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 13 печатных работ, общим объемом 2,9 авторских печатных листа, отражающих основное содержание диссертации.
Навалихина Н.В. К вопросу о принятии инвестиционных решений»// Актуальные проблемы управления -2001: Материалы международной научно-практической конференции: Вып. 3/ ГУУ.-М., 2001.-324 с.(0,3 п.л.)
Навалихина Н.В. Процесс принятия управленческих решений в инвестиционной деятельности// Марийск. Госуд. Техн. Университет.-Йошкар-Ола, 2001.-7 с. -Рус. -Деп. В ВИНИТИ 17.07.01, №1683-В2001(0,3 п.л.)
Навалихина Н.В. Управление инвестиционной привлекательностью региона// Реформы в России и проблемы управления-2002: Материалы Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов. Вып. 1 /ГУУ.-М., 2002.-330 с.(0,1 п.л.)
Навалихина Н.В. К вопросу о формировании региональной инвестиционной политики/ЯТроблемы управления: Материалы 9-го Всероссийского студенческого семинара.Вып. 1 / ГУУ. М., 2001-138 с.(0,1 п.л.)
Навалихина Н.В., Никитин А.С. Взаимосвязь управления инвестиционной привлекательностью регионов и организационного развития/ЯТроблемы управления: Материалы 10-го Всероссийского студенческого семинара.Вып. 1 / ГУУ. М., 2002-195 с.(0,2 п.л., лично автору 0,1 п.л.)
Навалихина Н.В. Основные факторы инвестиционного климата региона// Проблемы управления: Материалы 10-го Всероссийского студенческого семинара.Вып. 1 /ГУУ. М., 2002-195 с.(0,1 п.л.)
Навалихина Н.В. Инвестиционные решения в регионе// Актуальные проблемы управления -2002: Материалы международной научно-практической конференции: Вып. 2/ГУУ.-М., 2002.-221 с.(0,3 п.л.)
Навалихина Н.В. Система приоритетов инвестиционной политики региона на современном этапе// Анализ и управление в социально-экономических системах.-Межвузовский сборник статей, ч. 1 .Йошкар-Ола, МарГТУ, 2002.-296 с, (0,2 п.л.)
Навалихина Н.В. Теоретические основы принятия инвестиционных решений//Материалы всероссийской междисциплинарной научной конференции «5 Вавиловские чтения»/под общ. Ред. Проф. А. Д. Арзамасцева.-Йошкар-Ола: МарГТУ, 2002, (0,3 п.л.)
Навалихина Н.В. Совершенствование управления процессом принятия инвестиционных решений в регионе//Межрегиональная научно-практическая конференция "Управление развитием регионов Российской Федерации на основе программ экономического и социального развития (на примере Республики Марий Эл)":сборник докладов,-Йошкар-Ола, 2003.-159 с, (0,3 п.л.)
Навалихина Н.В. Проблемы принятия и реализации инвестиционных решений в регионах/ЛТланирование, учет и анализ в социально-экономических системах: межвузовский сборник статей.-Йошкар-Ола, 2003.-271 с, (0,4 п.л.)
Навалихина Н.В. Проблемы управления процессом принятия инвестиционных решений в регионе// Реформы в России и проблемы управления-2003: Материалы Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов. Вып. 1 /ГУУ.-М., 2003.-330 с.(0,1 п.л.)
Навалихина Н.В. Особенности принятия и взаимосвязь инвестиционных решений в территориальных образованиях и
11 организациях// Актуальные проблемы управления -2003: Материалы международной научно-практической конференции: Вып. 2/ ГУУ.-М., 2003.-246 с.(0,3 п.л.)
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (113 наименований) и 14 приложений. В ней 133 страницы основного текста, 12 таблиц, 11 рисунков и 14 формул. Логическая схема исследования представлена на рис. 1.
Предпосылки
Опыт:
послерефор-менныйи зарубежный
І Этапы
1 исследования
Изучение теоретических основ
принятия инвестиционных
решений в регионах
Анализ организации процессов
принятия инвестиционных
решений
Определение содержания
инвестиционных решений,
принимаемых в регионах
Изучение аналитической работы
по принятию инвестиционных
решений
Результаты исследования
Уточнено понятие
«инвестиционное
решение» применительно
к региональному уровню
управления, выделены
виды региональных
инвестиционных решений
Обоснован концептуальный подход к
принятию инвестиционных решений
в регионах путем их
консолидации в единый
целенаправленный
процесс
Разработаны рекомендации
по использованию
методологии
сбалансированной системы
показателей для оценки
эффективности
инвестиционных решений в
регионах
Разработаны
предложения по
информационной
и технологической
поддержке
процесса принятия
инвестиционных
решений
Рис. 1. Логическая схема исследования "Принятие инвестиционных решений в регионах
(теоретико-методический аспект)"
