Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЭКСПОРТНО ИМПОРТНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ 9
1.1 Аналитический обзор валют, применяемых для реализации экспортно-импортных операций 9
1.2. Методологические аспекты формирования экспортно-импортных операций на базе валют: евро и доллара США 23
2. РАЦИОНАЛИЗАЦИЯ ВЫБОРА ВАЛЮТЫ ДЛЯ ОБСЛУЖИВАНИЯ ЭКСПОРТНО-ИМПОРТНЫХ ОПЕРАЦИЙ 27
2.1 Прогнозирование рыночного курса валюты 27
2.2 Экономико-математическая модель процесса оптимизации выбора валюты для экспортно-импортных операций на предприятии 49
2.3 Снижение уровня трансакционных издержек при реализации экспортно-импортных операций 60
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ЭКСПОРТНО- ИМПОРТНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ НА ОСНОВЕ ИС ПОЛЬЗОВАНИЯ ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ 73
3.1 Анализ существующих методов прогнозирования валютного курса 73
3.2 Методика прогнозирования валюты для обслуживания экспортно-импортных операций 82
3.3 Повышение эффективности системы управления на основе рационализа ции выбора валюты 91
ОБЩИЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 114
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 116
Введение к работе
Валютный сектор является в наибольшей степени неустойчивым и трудно прогнозируемым ввиду наличия неопределенности внешней среды. Постоянно изменяющаяся ситуация на рынке банковских услуг непосредственно сказывается на эффективности экспортно-импортных операций, проводимых предприятиями. Поэтому грамотная организация управления ими на предприятии имеет большое значение для обеспечения стабилизации его работы.
В настоящее время на процесс стабилизации курса валют значительное влияние оказывает Центральный Банк России, который с помощью валютных интервенций поддерживает курс рубля к доллару США. При этом в качестве политики поддержания выбирается «плавающий курс».
Вместе с тем, введение общеевропейской единой валюты привело к появлению валюты, конкурирующей с долларом США при осуществлении экспортно-импортных операций. В связи с этим, с одной стороны уменьшается количество валют, используемых при осуществлении экспортно-импортных операций с европейскими странами, а с другой возникает проблема выбора более выгодной иностранной валюты. При этом на выбор валют оказывают влияние как их курс, так и трансакционные издержки.
Принятие решения о совершении экспортно-импортных операций связано с анализом внешних и внутренних факторов и их неопределенности, а также валютных рисков. Поэтому предприятие, получающее или выплачивающее за товары иностранную валюту, подвержено курсовым рискам, свя-занным с обменом валюты. Известно, что уровень неопределенности, а соответственно и риска, можно снизить при использовании в процессе принятия управленческих решений экономико-математической модели игрового плана.
Большое внимание этой области исследования уделяли такие российские и зарубежные ученые и исследователи, как Балабанов И.Т., Буторина О.В., Гранатуров В.М., Ершов М.В., Красавина Л.Н., Пищик В.Я., Супруно вич Е.Б., Шемятенков В.Г., Шмелев В.В., Фельдстайн М., Манделла Р.А., Ли-зелотт Сурен, Пебро М. и др.
Однако, процесс принятия на промышленном предприятии эффективных управленческих решений при проведении экспортно-импортных операций в условиях неопределенности исследован пока недостаточно.
Учитывая изложенное, задача принятия эффективных управленческих решений, связанных с реализацией предприятиями через коммерческие банки экспортно-импортных операций с ЕВРО и долларом США, а также с другими валютами на основе экономико-математической модели процесса оптимизации выбора валюты, которая обеспечивает прогнозирование ее курсов и валютных рисков, является на сегодняшний день весьма актуальной.
В первом разделе диссертационной работы проводится аналитический обзор валют, применяемых при реализации предприятиями экспортно-импортных операций. Анализируется внешнеторговая деятельность России в процентном соотношении экспортируемых и импортируемых основных товаров за предшествующие 2000 и 2001 годы. Приводится перечень валют, используемых российскими предприятиями в торговом обороте рынка валютного обмена и валютная структура денежного оборота за I и II квартал 2001 года и за I квартал 2002 года. Кроме этого приводится и анализируется структура денежного оборота долларов США по отношению к ведущим мировым валютам. Раскрывается специфика формирования курса евровалюты к рублю, а также формирование котировок ЕВРО к доллару США и приводится структура денежного оборота ЕВРО к основным мировым валютам.
Приводится прогноз будущего валютного рынка операций с новой европейской валютой и делаются выводы об использовании основных мировых валют для проведения российскими предприятиями экспортно-импортных операций.
Анализируются существующие проблемы, связанные с использованием ЕВРО и доллара США, формулируются цели и задачи исследования.
Во втором разделе диссертации проводится анализ возможности рационального выбора валюты при реализации предприятиями внешнеторговых операций. Сравниваются основные экономические показатели Европейского союза, США и Японии. Приводится прогноз ведущих российских специалистов о перспективе использования евровалюты, отмечаются проблемы, связанные с неопределенностью и валютными рисками, предлагаются подходы с помощью которых можно решить данные задачи. Наряду с этим, разработана экономико-математическая модель по прогнозированию рыночных курсов на примере доллара США и ЕВРО.
Разработана экономико-математическая модель процесса выбора валют при осуществлении экспортно-импортных операций в условиях неопределенности внешней среды. Для решения задачи использовались классические критерии: Вальде, максимума, Гурвица и Сэвиджа. Рассмотрен пример, иллюстрирующий выбор валют (доллара США и ЕВРО) с использованием экономико-игровой математической модели. Данная модель позволяет снизить уровень неопределенности внешней среды и играет роль интеллектуальной поддержки при принятии руководителями предприятий управленческих решений, связанных с выбором валют.
Кроме этого, во втором разделе диссертации рассмотрено влияние трансакционных издержек на процесс покупки и продажи валюты. Показано, что для оперативного проведения экспортно-импортных операций следует поручать их реализацию коммерческому банку, использующему современную систему расчетов ТАРГЕТ и располагающему высококвалифицированным персоналом, что позволит снизить трансакционнькЛіздержки. Приведены выводы по разделу.
Третий раздел диссертации посвящен разработке методики прогнозирования валюты, применяемой для обслуживания экспортно-импортных операций предприятий, на основе экономико-математических моделей. Здесь же приводится анализ методов и моделей прогнозирования, отражающих подходы к моделированию этого процесса. Методика выбора рациональной
валюты в условиях неопределенности и валютного риска представлена в виде «дерева» решений. Для иллюстрации последовательности действий руководителя предприятия при реализации экспортно-импортных операций на основе «дерева» решений рассмотрен пример. Приведены выводы по совершенствованию системы управления экспортно-импортными операциями на предприятии.
В заключении отражены результаты работы и сформулированы общие выводы по диссертации.
Цель работы заключается в разработке научно-методических положений и практических рекомендаций по повышению эффективности управления экспортно-импортными операциями промышленного предприятия на основе использования экономико-математической модели.
Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи исследования:
1) усовершенствовать методику прогнозирования рыночного курса иностранной валюты для экспортно-импортных операций на промышленных предприятиях;
2) разработать экономико-математическую модель процесса оптимизации выбора иностранной валюты для экспортно-импортных операций;
3) предложить подход, позволяющий снизить трансакционные издержки, связанные с использованием валют для обслуживания экспортно-импортных операций;
4) разработать методику прогнозирования рационального выбора иностранной валюты для реализации экспортно-импортных операций.
Объектом исследования являются промышленные предприятия, осуществляющие экспортно-импортные операции.
Предметом исследования является процесс принятия управленческих решений по оптимизации выбора иностранной валюты для экспортно-импортных операций.
Научная новизна работы заключается в совершенствовании подходов к
принятию эффективных управленческих решений, обеспечивающих выбор иностранной валюты для обслуживания экспортно-импортных операций промышленных предприятий, на основе построенных экономико-математических моделей, что подтверждается следующими полученными научными результатами:
- разработана усовершенствованная методика прогнозирования рыночного курса иностранной валюты при заключении экспортно-импортных сде-лок;
- разработана экономико-математическая модель процесса выбора рациональной иностранной валюты для проведения промышленным предприятием экспортно-импортных операций;
- разработана методика прогнозирования рационального выбора иностранной валюты для проведения экспортно-импортных операций на промышленных предприятиях;
- предложен подход с использованием кривой обучения, позволяющий установить уровень снижения трансакционных издержек при проведении операций с иностранной валютой.
В диссертации выносятся на защиту следующие основные результаты:
1. Усовершенствованная методика прогнозирования рыночного курса иностранной валюты для проведения промышленными предприятиями экспортно-импортных операций.
2. Экономико-математическая модель процесса оптимизации выбора иностранной валюты для экспортно-импортных операций на промышленных предприятиях.
3. Методический подход к установления уровня снижения трансакционных издержек, связанных с обслуживанием экспортно-импортных операций на промышленных предприятиях.
4. Методика прогнозирования рационального выбора иностранной валюты для обслуживания экспортно-импортных операций.
Практическая значимость работы состоит в разработке методики принятия управленческих решений на основе экономико-математической модели процесса оптимизации выбора валюты при обслуживании экспортно-импортных операций предприятия, а также подхода к установлению уровня снижения трансакционных издержек, связанных с реализацией этих операций.
Результаты диссертационной работы могут быть использованы предприятиями в процессе принятия управленческих решений в условиях неопределенности внешней среды.
Теоретическая и методическая основа исследования. Диссертационное исследование базируется на общенаучной методологии, предусматривающей комплексный системный подход к решению задач, а также использовании научных положений финансового менеджмента, теории игр, теории вероятности, методов и моделей экономико-математического моделирования.
Информационной основой исследования явились материалы банковской статистики ЦБ РФ, опубликованные в периодической печати, а также материалы семинаров и научно-практических конференций.
Результаты работы в виде практических рекомендаций переданы для применения на ряд предприятий города Тулы.
Апробация диссертации. Основные положения диссертации доложены на Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы практической экономики России», г. Пенза 2002 год, а также Международной научно-технической интернет-конференции «Экономика и эффективная организация производства», Брянск 2002 год.
Автор выражает благодарность к.э.н. Васину А.С. за помощь и консультации при выполнении данной работы.
Похожие диссертации на Повышение эффективности управления экспортно-импортными операциями на промышленных предприятиях
