Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ
Глава I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ АКТИВИЗЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА
1.1. Инвестиционный кризис как форма системного кризиса экономики 11
1.2. Формирование общегосударственной инвестиционной политики -объективная предпосылка развертывания инвестиционного процесса 35
1.3. Региональные аспекты управления инвестиционным процессом 50
Глава П. ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ КЕМЕРОВСКОЙ ОБЛАСТИ: НЕОБХОДИМОСТЬ ДИНАМИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА
2.1. Особенности социально-экономического развития региона в
период 1992-2000 годов 67
2.2. Инвестиционная активность Кемеровской области: динамика и потенциал развития 83
Глава III. ФАКТОРЫ АКТИВИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА В КЕМЕРОВСКОЙ ОБЛАСТИ
3.1. Основы формирования инвестиционного рейтинга региона 95
3.2. Формирование позитивного инвестиционного климата как имманентный фактор активизации инвестиционного процесса
на региональном уровне 119
3.2.1. Совокупная оценка инвестиционного климата Кемеровской
области 120
3.2.2. Формирование законодательной инфраструктуры как основной способ минимизации инвестиционного риска 125
3.2.3. Основные направления развития инвестиционного потенциала 137
Глава IV. ОРГАНИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КРЕДИТНЫХ ИНСТИТУТОВ И ПРИНЦИПЫ ИХ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
4.1. Оптимизация рисков инвестиционной деятельности кредитных институтов 163
4.2. Формы и методы участия кредитных институтов в формировании инвестиционной инфраструктуры региона 180
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 200
Приложения 211
Литература 219
Введение к работе
АКТУАЛЬНОСТЬ ТЕМЫ ИССЛЕДОВАНИЯ. В настоящее время одной из наиболее острых проблем экономического развития России является проблема реструктуризации и роста промышленного сектора производства. Выход народного хозяйства из глубокого затяжного кризиса в решающей мере связан с оживлением инвестиционного процесса, без чего невозможно восстановление производства и переход к экономическому росту. Анализ динамики макроэкономических показателей свидетельствует о глубоком кризисе инвестиционного процесса: наблюдается падение объемов капитальных вложений в основные производственные фонды, сужение внутреннего рынка и номенклатуры инвестиционных товаров, структурный дисбаланс инвестиционных вложений. Сложности качественных преобразований в инвестиционной сфере резко усиливаются отсутствием четкой общегосударственной инвестиционной политики в общей обстановке системного кризиса экономики.
Проблема преодоления кризиса в инвестиционной сфере экономики актуальна и для Кемеровской области. По расчетам экспертов, для преодоления кризиса экономики региона и ее переходу к устойчивому развитию необходимы инвестиции в объеме примерно 11-12 млрд. долларов (или 300-350 млрд. рублей). В реальной действительности объем инвестиций в экономику Кемеровской области составил за последние три года 33 млрд. рублей. Отсюда важнейшей задачей для области является привлечение инвестиций в экономику и наращивание ее инвестиционного капитала.
Предлагаются различные подходы и средства для восстановления и качественной перестройки промышленного производства за счет формирования эффективного инвестиционного механизма. Поскольку регионы в настоящее время рассматриваются как относительно самостоятельные, потенциально активные, обладающие собственными крупными ресурсами, сегменты инвестиционной деятельности, то важнейшее значение в развертывании инвестиционного процесса придается региональному уровню. В данной работе проведен анализ факторов и основных направлений активизации инвестиционного процесса на региональном уровне и рассмотрены их основные институциональные характеристики.
В основе исследования процесса преодоления инвестиционного кризиса и определения его роли и места в экономике рыночного типа лежат работы как зарубежных ученых - Г.Александера, Дж.Бэйли, В.Салуна, У.Шарпа, так и отечественных представителей экономической науки - А. Бычкова, А.Водянова, В.Лебедева, И.Липсица, А.Селезнева, С.Серегина, Н.Петракова, Л.Ходова и др.
Региональный аспект реализации инвестиционного процесса проработан в литературе значительно меньше и относительно комплексно представлен только в работах И.Вижиной, Н.Мухетдиновой, И.Тихомировой, Ф.Тумусова. Отдельным условиям инвестиционной активности регионов посвящены работы Ю.Блама, А.Маршак, В.Маршака, В.Федорова, А.Фоломьева, Ю.Фридмана и др. Проблемы деятельности кредитных институтов, связанные с активизацией инвестиционного процесса, в «микроэкономическом» аспекте рассматриваются в работах А.Ачкасова, Э.Василишина, К.Садвакосова, В.Усоскина и др.
Поскольку в основе преодоления кризиса промышленного сектора экономики и ее стабилизации лежит теория и методология общественного воспроизводства и ее региональные аспекты, то работа базируется также на научных трудах Л.Абалкина, Л.Арцишевского, С.Глазьева, А.Гранберга, Ю.Еременко, А.Лаврова, В.Лексина, Д.Никологорского, Б.Райзберга, В.Сурнина, Ю.Яковца.
С реализацией рыночных реформ в стране, с ростом экономической самостоятельности регионов становятся актуальными проблемы комплексной оценки возможностей субъектов федерации по самостоятельному преодолению инвестиционного кризиса и комплексной активизации инвестиционного процесса. Решение данной проблемы требует совмещения исследований ученых-регионалистов и специалистов в области рынка инвестиций. Недостаточная проработанность и практическая значимость проблемы функционирования региональных рынков инвестиций и предопределили выбор диссертационного исследования, постановку целей и задач.
ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ. Главной целью работы является разработка теоретических и практических основ процесса преодоления инвестиционного кризиса в экономике региона, а также выявление основных факторов и направлений активизации инвестиционного процесса.
Для достижения поставленной цели необходимо было решить следующие задачи:
- разработать теоретические основы исследования процесса преодоления инвестиционного кризиса в экономике и ее перехода к устойчивому развитию;
- проанализировать социально-экономическое развитие Кемеровской области в период 1992 - 2000 годов и ее инвестиционный потенциал;
- определить основы формирования инвестиционного рейтинга региона;
- исследовать процесс формирования позитивного инвестиционного климата в Кемеровской области как имманентного фактора активизации инвестиционного процесса на региональном уровне;
- разработать принципы организации инвестиционной деятельности кредитных институтов в регионе;
- разработать практические рекомендации по развитию институциональной и законодательной инфраструктуры обеспечения инвестиционного процесса в Кемеровской области.
ПРЕДМЕТ И ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ. Предметом диссертационного исследования являются основные направления активизации инвестиционного процесса в регионе. Объектом исследования является экономика региона и субъекты инфраструктуры рынка инвестиций, функционирующие как на федеральном, так и региональном уровнях.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ. Исследование базируется на системном подходе к изучению финансово-экономической действительности и диалектическом методе изучения процессов становления рыночных отношений. В работе использовались такие методологические подходы, как диалектика общего, особенного и единичного, системный анализ, единство теории и практики.
Формы организации инвестиционных вложений кредитных институтов, институциональные характеристики их участия в инвестиционном процессе рассматриваются с позиций формальной логики и научной абстракции, с использованием аналитических и количественных методов экономической теории.
В работе использовались и учитывались законы Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, указы Президента Российской Федерации и
отдельные решения федеральных, региональных и местных органов власти и
управления. Информационная база исследования представлена материалами Госком стата, Центрального Банка РФ, Администрации Кемеровской области, торгово-промышленной палаты, а также данными, опубликованными в монографиях и периодических изданиях. В процессе исследования принципов формирования инвестиционного климата регионов использовались также материалы и разработки Института экономики РАН, рейтингового агентства «Эксперт РА» и консалтингового агентства «Эксперт-География».
РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ. Основным результатом исследования
является выявление и обоснование факторов преодоления инвестиционного кризиса и разработка основных направлений (механизмов) активизации инвестиционного процесса в экономике региона.
Данный результат представляет собой следующую совокупность новых разработок, выполненных автором:
- разработаны концептуальные основы преодоления инвестиционного кризиса в экономике;
- дан анализ социально-экономического развития Кемеровской области и ее инвестиционного потенциала;
- определены основы формирования инвестиционного рейтинга региона; - исследован процесс формирования позитивного инвестиционного климата в Кемеровской области;
- раскрыты принципы организации инвестиционной деятельности кредитных институтов в регионе;
- разработаны практические рекомендации по развитию институциональной и законодательной инфраструктуры обеспечения инвестиционного процесса в Кемеровской области.
НАУЧНАЯ НОВИЗНА работы состоит в выявлении и обосновании теоре- тических и практических основ процесса преодоления инвестиционного кризиса в
экономике региона, а также в выявлении факторов и разработке основных на- правлений активизации инвестиционного процесса, которые раскрыты посредст вом следующих элементов научной новизны.
1. Уточнены концептуальные основы преодоления инвестиционного кризиса в экономике, включающие в себя:
а) обоснование инвестиционного кризиса как формы проявления системно- трансформационного кризиса;
б) аргументацию зависимости экономического роста от динамики инвестиционных вложений;
в) выявление ошибочного подхода к развертыванию инвестиционного процесса путем эклектического сочетания инструментов континентального и американского рынков капитала;
2. Инвестиционный кризис Кемеровской области рассмотрен во взаимосвязи с социально-экономическим развитием региона. Выявлено, что к положительной динамике промышленного производства 1999-2000 годов привел не рост инвестиционных вложений, а наоборот, увеличение производства промышленной продукции - преимущественно благодаря конъюнктурным факторам - позволило активизировать инвестиционную деятельность. Аргументирована необходимость формирования в регионе благоприятного инвестиционного климата способного противостоять изменениям мировых цен и негативным последствиям макроэкономической ситуации в стране.
3. Определены основы формирования инвестиционного рейтинга региона:
- во-первых, поскольку не существует единой методики в оценке инвестиционной привлекательности регионов, то обоснована необходимость использования оценки инвестиционного климата как агрегированной совокупной целостности таких взаимосвязанных категорий, как «потенциал» и «риск»;
- во-вторых, выявлено, что улучшение инвестиционного климата в регионе за счет снижения рисков несравнимо проще и дешевле, чем за счет наращивания его потенциала.
4. Исследован процесс формирования позитивного инвестиционного климата в Кемеровской области. Среди основных направлений активизации инвестиционного процесса определены направления тактического и стратегического характера:
- тактическое направление - это формирование благоприятного инвестиционного климата путем разработки и принятия регионального инвестиционного законодательства;
- стратегическое направление - формирование эффективной институциональной базы и создание инфраструктуры рынка капитала в рамках сложившейся инвестиционной среды.
5. Раскрыты основы организации инвестиционной деятельности кредитных институтов в регионе:
- определены риски (кредитные, законодательные и налоговые), которые могут быть снижены путем усовершенствования регионального инвестиционного законодательства;
- рассмотрены основные механизмы реализации инвестиционного процесса в регионе путем непосредственного участия в нем кредитных институтов (открытие специализированных кредитных институтов, лизинг, синдицированное кредитование, работа иностранного банка в регионе, ипотечное кредитование);
- предложены меры по снижению инвестиционных рисков и усовершенствованию основных механизмов реализации инвестиционного процесса.
6. Разработаны практические рекомендации по развитию институциональной и законодательной инфраструктуры обеспечения инвестиционного процесса в Кемеровской области.
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ РАБОТЫ. Результаты диссертационного исследования имеют теоретическое и прикладное значение. Они могут быть использованы в процессе преодоления инвестиционного кризиса в экономике и ее стабилизации как на региональном, так и на федеральном уровнях. Теоретические результаты исследования развернуты на дальнейшее осмысление сущности и содержания процесса преодоления инвестиционного кризиса, который может быть реализован в ходе активизации инвестиционного процесса как на различных уровнях хозяйствования.
Обобщения и выводы, сделанные в работе, могут использоваться федеральными и региональными органами управления в практике реформирования экономики региона и формирования общенациональной и региональной инвести ционнои политики. Выводы и предложения автора нашли отражения в реализации следующих направлений экономического реформирования:
- в разработке Программы по преодолению кризисных явлений в промышленности региона (основы промышленной политики Кузбасса);
- в разработке проектов по регулированию инвестиционной деятельности кредитных институтов, по оптимизации инвестиционных рисков и дифференциации инструментов инвестиционных вложений;
- в разработке курса «Инвестиции» и «Банковский маркетинг» (в части проведения региональных маркетинговых исследований для реализации инвестиционных проектов кредитными учреждениями) для студентов специальности «Финансы и кредит», «Маркетинг».
АПРОБАЦИЯ РАБОТЫ. Основные положения работы докладывались на кафедре общей и региональной экономики Кемеровского государственного университета, а также на следующих научно-практических конференциях и семинарах.
1. Всероссийский форум студентов-экономистов и молодых ученых «Социально-экономические приоритеты российского общества» (г. Екатеринбург, 2000 г.).
2. 3-яя Межрегиональная научно - практическая конференция «Взаимодействие образовательных, хозяйственных и административных структур в регионе» (г. Новокузнецк, 2000 г.).
3. Конференция «Формирование систем менеджмента и их адаптация к различным сферам деятельности в регионе» в рамках симпозиума «Управление производственно-финансовой и социальной сферами в регионе» (г. Томск, 2000 г.).
Диссертационная работа состоит из введения, четырех глав, включающих 9 параграфов, заключения, списка использованной литературы и приложений на 8 листах. Работа содержит 210 страниц текста, в списке использованной литературы 148 наименований.
