Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 4
Глава 1. ИМУЩЕСТВЕННЫЙ ФАКТОР В АНТИКРИЗИСНОЙ
РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ 11
1.1. Реструктуризация предприятий как механизм преодоления кризисных процессов в промышленности 11
1.2. Анализ опыта проведения антикризисной реструктуризации на российских промышленных предприятиях 23
1.3. Особенности и задачи управления имуществом в процессе антикризисной реструктуризации предприятия 38.
1.4. Постановка цели и задач диссертационного исследования 51
Глава 2. РАЗРАБОТКА ПРИНЦИПОВ И МЕТОДОВ ПРОВЕДЕ
НИЯ ИМУЩЕСТВЕННЫХ ПРЕОБРАЗОВАНИЙ ПРИ
АНТИКРИЗИСНОЙ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ПРЕДПРИЯ
ТИЯ 53
2.1 Стратегический подход к управлению имущественными
преобразованиями на предприятии 53
2.2. Экономический анализ текущей результативности стратегии имущественных преобразований 67
2.3. Совокупный экономический эффект программы имущественных преобразований при антикризисной реструктуризации предприятия 82
Глава 3. РАЗРАБОТІСА МЕХАНИЗМА ПРАКТИЧЕСКОЙ РЕАЛИ
ЗАЦИИ ПРОГРАММЫ ИМУЩЕСТВЕННЫХ ПРЕОБРА
ЗОВАНИЙ НА ПРЕДПРИЯТИИ 93
3.1. Разработка программы имущественных преобразований в
рамках комплексной программы антикризисной реструк
туризации предприятия 93
3.2. Организационное обеспечение программы имущественных преобразований (на примере ОАО «Станкоагрегат») . 99
3.3. Информационное обеспечение программы имущественных преобразований 105
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 116
ЛИТЕРАТУРА 118
Приложения 128
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Становление рыночной экономики поставило перед обществом ряд новых проблем. Кардинальная смена приоритетов в обществе, проведенные экономические реформы привели к появлению значительного числа убыточных, неплатежеспособных предприятий, оказавшихся на грани банкротства. Низкая эффективность деятельности таких предприятий вызвала необходимость разработки конструктивных методов восстановления платежеспособности и принятия адекватных мер оздоровления. Таким механизмом является антикризисная реструктуризация.
Несмотря на то, что для многих предприятий необходимость антикризисной реструктуризации очевидна, тем не менее, темпы и результаты ее осуществления все еще оставляют желать лучшего. Чаще всего антикризисная реструктуризация предприятий осуществляется стихийно и хаотично в виде борьбы за выживание. Это обусловлено тем, что в современных российских условиях кризисное состояние многих предприятий является системным и глубоким, а имеющиеся ресурсы и возможности ограничены. Вместе с тем в системе отечественного менеджмента даже имеющиеся возможности реструктуризации используются недостаточно эффективно, хотя в этом направлении уже и стали появляться некоторые позитивные тенденции.
Антикризисная реструктуризация включает в себя финансовое оздоровление и обновление производства, в первую очередь, за счет снижения затрат, избавления от непрофильных и избыточных активов, переориентации на выпуск конкурентоспособной продукции, повышения эффективности управления. Важнейшее место в ней занимают имущественные преобразования, так как от того, какое имущество имеется на предприятии и как оно используется во многом зависят финансовые результа ты деятельности предприятия. Поэтому имущественные преобразования в
ходе антикризисной реструктуризации предприятий является одним из ключевых факторов ее успеха. Это обусловлено также и тем, что кроме решения главной задачи - выведение предприятия из кризиса, эффективная реструктуризация закладывает основу для организации производства в новой форме, адекватной изменяющимся условиям внешней рыночной среды.
Теоретическим и практическим вопросам антикризисной реструктуризации предприятий посвящены глубокие исследования, выполненные в последние годы такими учеными, как М.Д. Аистова, С.Н. Беляев, Л.П. Белых, Н.Г. Верстина, А.П. Градов, В.В. Григорьев, А.Г. Грязнова, А.В. Желтенков, Г.Б. Клейнер, Э.М. Короткое, В.И. Кошкин, И.И. Мазур, Н.В. Родионова, В.Д. Шапиро, М.А. Федотова, Г.Б. Юн и другие.
Большинство известных исследований посвящено формированию рационального алгоритма процесса реструктуризации, вопросам финансовой диагностики, совершенствованию отдельных составляющих системы антикризисного управления (учет, планирование, маркетинг). Однако многие важные аспекты данной проблемы еще не получили должной разработки, особенно вопросы стратегии имущественных преобразований.
Проблема эффективного управления имуществом исследовалась в работах Н.А. Абдуллаева, И.А. Бланка, П.Г. Грабового, А.П. Ковалева, Ю.М. Медведева, Е.С. Озерова и других. Среди зарубежных авторов можно отметить работы Ю. Бекхема, А. Дамодарана, Э.Дж. Долана, Т. Коупленда, Т. Коллера, Д. Линдсея, А.Дж. Стрикленда, А.А. Томпсона, Дж. Муррина, М. Хаммера, Д. Чампи и других. Однако вопросы управления имуществом в условиях антикризисной реструктуризации исследованы еще недостаточно.
На многих предприятиях еще не сформировалась комплексная система управления имуществом, что усугубляет их положение в кризисном
состоянии. Это свидетельствует о необходимости совершенствования как самой деятельности по управлению имуществом на предприятиях, так и разработки теоретических положений в данной области.
Таким образом, актуальность исследования обусловлена необходимостью дальнейшего развития теории управления имуществом на предприятиях в период его антикризисной реструктуризации и практической значимостью решения данной проблемы.
Существование неразработанных вопросов формирования комплексной программы реструктуризации и оценки вариантов форм и методов ее осуществления применительно к особенностям внешнего окружения российских промышленных предприятий предопределили выбор объекта, предмета, постановку целей и задач данного исследования.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретических положений и практических методов проведения имущественных преобразований в процессе антикризисной реструктуризации промышленного предприятия.
В соответствии с целью были поставлены и решались следующие задачи:
• исследовать современное состояние теории и практики проведения антикризисной реструктуризации российских промышленных предприятий и выявить факторы, снижающие эффективность реструктуризации;
• определить роль и место имущественных преобразований в системе стратегических преобразований, образующих содержание процесса антикризисной реструктуризации предприятия;
• определить и проанализировать все возможные стратегии имущественных преобразований в их связи со стратегиями антикризисной реструктуризации предприятий;
• разработать методику факторного экономического анализа и оценки текущей результативности стратегии имущественных преобразований для целей управления данной стратегией и корректировки программы этих преобразований по ходу проведения реструктуризации предприятия;
• исследовать методы определения экономических эффектов от внедрения проектов (мероприятий), связанных с имущественными преобразованиями для формирования оптимального инвестиционного портфеля программы имущественных преобразований;
• исследовать организационные аспекты построения программы имущественных преобразований при проведении антикризисной реструктуризации и разработать практические рекомендации по составлению данной программы;
• разработать практические рекомендации по организации на предприятии службы управления имуществом, берущей на себя функции организационного и методического центра по управлению программой имущественных преобразований в ходе реструктуризации предприятия.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются промышленные предприятия, находящиеся в сложном финансово-экономическом состоянии и нуждающиеся в реструктуризации. Предметом исследования выступают процессы имущественных преобразований при реструктуризации промышленных предприятий.
Теоретическая и информационная основа исследования. Теоретическую основу исследования составили положения таких научных дисциплин как экономическая теория, менеджмент, оценка имущества, финансово-экономический анализ, статистика и др. В процессе исследования использовались теоретические разработки отечественных и зарубежных экономистов по реформированию предприятий, проблемам структурных изменений на микроуровне, стратегическому планированию и
комплексной диагностике состояния предприятия. В работе использованы законодательные и нормативные акты, регулирующие процесс реформирования предприятий в Российской Федерации.
В качестве информационной базы были использованы данные Федеральной службы по государственной статистике (Росстата), обзорно-аналитические статьи, опубликованные в периодических изданиях, материалы научно-практических конференций и семинаров, открытые материалы ряда промышленных предприятий и информация в сети Интернет.
Методологической основой исследования явились диалектический, логический и экономико-математический и другие методы экономического анализа. Постановка задач диссертационного исследования и особенности объекта диссертационного исследования обозначили необходимость использования соответствующего методологического инструментария: общих методов научного познания, включающих методы теоретического исследования (анализ, синтез, индукция, дедукция) и эмпирического (наблюдение, сравнение), а также методов экономико-математического моделирования, детерминированного факторного анализа, корреляционно-регрессионного анализа и оптимизационного моделирования.
Научная новизна работы выражается в следующих основных положениях и результатах, выносимых на защиту:
1. Обосновано представление о процессе реструктуризации предприятия как о совокупности стратегических преобразований в деятельности и активах предприятия, где ведущая роль принадлежит имущественным преобразованиям.
2. Выявлены виды стратегий имущественных преобразований при проведении антикризисной реструктуризации предприятия с учетом особенностей предприятия и остроты его кризисности и разработана классификация видов данных стратегий.
3. Доказана ведущая роль показателя фондоотдачи как критерия
текущей результативности проводимой программы имущественных преобразований в рамках реструктуризации.
4. Разработана модель проведения активного факторного анализа фондоотдачи, позволяющая оценить текущую результативность проектов (мероприятий) по имущественным преобразованиям.
5. Выявлены возможные виды экономических эффектов от внедрения проектов (мероприятий) по имущественным преобразованиям, предложена классификация этих эффектов и подходы к их расчету .
6. Разработан метод оценки машиноемкости произведенной продукции исходя из нормированной трудоемкости этой продукции, что создает информационную базу для проведения факторного анализа фондоотдачи в условиях отсутствия прямого учета занятости элементов основных фондов.
Практическая значимость результатов исследования заключается в разработке организационно-экономического механизма имущественных преобразований в процессе антикризисной реструктуризации промышленных предприятий, позволяющего вывести предприятия из кризисного положения и заложить базис для их развития, что в конечном счете повышает финансовую устойчивость и доходность бизнеса предприятий. Теоретические и методологические положения диссертационной работы могут быть использованы в деятельности предприятий различных форм собственности и отраслей.
Концептуальные подходы и предложенные практические рекомендации диссертационного исследования могут быть использованы при формировании эффективной стратегии и программы имущественных преобразований с целью достижения быстрых и положительных результатов реструктуризации предприятия. Рекомендации исследования помогут предприятиям выстроить эффективную систему управления имущест вом, что создает организационные предпосылки антикризисного управления.
Апробация работы и использование ее результатов. Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на Шестом Всероссийском симпозиуме «Стратегическое планирование и развитие предприятий» в ЦЭМИ, на пятой Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов «Молодежь. Образование. Экономика» (Ярославль, 2004 г. .), на Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления» в 2003, 2004г.(Москва, ГУУ), на 19-ой Всероссийской конференции молодых ученых и студентов в 2004г. (Москва, ГУУ), на Международной научно-практической конференции «Современное машиностроение: управление эффективным развитием» в МГТУ «Станкин»в 2004г., на научной конференции молодых ученых и студентов МГТУ «Станкин» «Инновации в экономике» в 2003, 2005г. и получили положительные отзывы.
Основные результаты работы внедрены в ОАО «Станкоагрегат» и ЗАО «Проминвест-Техно», что подтверждено соответствующими справками и актами, приведенными в приложении.
Результаты диссертационного исследования используются в учебном процессе в МГТУ «Станкин» при преподавании дисциплины «Управление имуществом» для студентов экономических специальностей.
Публикации. По материалам диссертации опубликованы 10 работ общим объемом 3 п.л.
