Введение к работе
Актуальность исследования. Актуальной проблемой в экономике, ожидающей своего научного решения, по-прежнему остается оценка экономической эффективности инвестиций в транспортное строительство с учетом количественных характеристик неопределенности и риска. В современных условиях развития рыночной экономики решение указанной проблемы становится все более сложным.
Важной составляющей транспортной инфраструктуры является сеть автомобильных дорог, наличием и состоянием которых в значительной степени определяется территориальная целостность и единство экономического пространства России, эффективность реализации национальных проектов в области здравоохранения, образования, сельского хозяйства, решения жилищных проблем.
Увеличение объемов строительства и реконструкции дорог ведет к росту валового внутреннего продукта, налоговых поступлений в бюджеты всех уровней, создает благоприятные условия для экономического развития страны. Из-за несвоевременного ремонта дорожной сети повышается износ транспортных средств, увеличивается время передвижения, повышается опасность дорожного движения, создаются заторы, многократно увеличивающие объемы выбросов выхлопных газов в атмосферу, шум, загрязнение почв и водных источников.
Автомобильные дороги отличаются высокой общественной значимостью, а инвестиции в строительство и реконструкцию автомобильных дорог могут привести к существенному изменению их социально-экономической эффективности.
Вместе с тем, существующие методы оценки эффективности и действующая нормативно-методическая база Росавтодор в области обоснования эффективности инвестиций не отвечают новым экономическим условиям. Рыночные преобразования приводят к целому ряду эффектов, несвойственных для плановой экономики. Строительство платных автодорог, размещение в полосе отвода дорог объектов сервиса, рекламы, торговых и производственных предприятий оказывают непосредственное влияние на социально-экономическую эффективность капитальных вложений. Предоставляются новые возможности для осуществления предпринимательской деятельности, растет число рабочих мест, увеличиваются налоговые поступления в бюджеты всех уровней, снижается нагрузка на бюджет при одновременном увеличении пропускной способности дорожной сети. Существующие методы не учитывают стохастическую природу действующих социально-экономических факторов.
Необходимость совершенствования и развития методов оценки социально-экономической эффективности инвестиций в транспортное строительство в условиях неопределенности и риска обуславливает актуальность темы исследования, ее цель и задачи.
Степень разработанности проблемы. Методологические основы анализа экономической эффективности инвестиций заложены в трудах таких зарубежных ученых, как Дж. Бьюкенена, А. Лурье, Дж. Мирлиса, У. Нисканена, А. Пигу, А. Сена, Дж. Стиглера, Г. Таллока, Л. Якобсона, а также таких отечественных ученых, как В.Н. Богачева, В.В. Волженина, К.Э. Габрина, В.П. Галенко, Е.А. Горбашко, В.Р. Дорожечкина, Е.Н. Жильцова, И.В Жуковой, Л.В. Канторовича, А.Е. Карлика, С.А. Кошечкина, В.Л. Леонтьева, В.Н. Лившица, Д.С. Львова, Н.Е. Мазалова, А.Н. Мардаса, А.П. Мельчакова, В.С. Немчинова, В.В. Новожилова, А.И. Ноткина, М.М. Протодьяконова, Ю.А. Санамова, С.Г. Струмилина, Т.С. Хачатурова, А.Г. Шустера.
Экономическому обоснованию инвестиций в объекты транспортной инфраструктуры посвящены работы: А.В. Бабкина, Е.В. Будриной, Б.А. Волкова, Е.Н. Германова, А.В. Горинова, А.В. Губенко, А.Н. Ефанова, А.А. Зайцева, Т.П. Коваленок, В.И. Краева, В.П. Красовского, В.Н. Лившица, А.Н. Лякина, Т.А. Пантиной, В.П. Перцева, В.И. Петрова, Г.В. Поварова, Т.А. Прокофьевой, М.М. Протодьяконова, В.Я. Ткаченко, М.Ф. Трихункова, И.А. Яндаловского и других ученых.
Вопросам оценки экономических и строительных рисков посвящены научные труды ученых: И.Т. Балабанова, И.Ю. Беппиева, В.П. Буянова, В.М. Гранатурова, В.С. Григоренко, М.Н. Дмитриева, А.М. Дуброва, С.А. Ершовой, В.Е. Есипова, И.В. Зайцевой, Т.А. Ивашенцевой, М.И. Ковальского, А.Б. Когана, Н.Б. Куроптева, Г.Н. Лапина, С.Г. Опарина, Ю.П. Панибратова, В.А. Перепелицы, К.А. Псарева, В.С. Пузина, К. Рэдхеда, Е.И. Тарасевич, В.В. Титова, Н.Г. Тоцкой, Р.А. Фалтинского, И.В. Федорковой, М.А. Федотовой, С. Хьюса, Е.В. Цветковой, А.Н. Чекменева, В.Б. Чернова.
Математические вероятностные модели экономических процессов исследованы в работах: А.М. Дуброва, А.Л. Емельянова, Б.А. Лагоши, О.В. Матвеева, С.Г. Опарина, Е.В. Поповой, Ю.И. Тетерина, Е.Ю. Хрусталева, Е.С. Чепко.
Целью диссертационного исследования является развитие теоретических положений и методов вероятностной оценки социально-экономической эффективности инвестиций в транспортное строительство и обеспечение достоверности принимаемых решений в условиях неопределенности и риска.
Для достижения поставленной цели, в диссертационном исследовании поставлены и решены следующие основные задачи:
развитие теоретических положений оценки социально-экономической эффективности инвестиций в транспортное строительство и постановка вероятностной задачи;
анализ функциональных характеристик объекта транспортной инфраструктуры, а также результатов и эффектов после его ввода в эксплуатацию;
разработка дискретной динамической модели денежных потоков, социально-экономических эффектов, затрат и результатов от инвестиционной и операционной деятельности;
обоснование вероятностных критериев социально-экономической эффективности инвестиций и разработка метода вероятностной оценки социально-экономической эффективности инвестиций в транспортное строительство по показателю чистой приведенной стоимости (иначе, чистому дисконтированному доходу, интегральному эффекту, Npv) с учетом количественных характеристик неопределенности и риска;
разработка программы расчета на ПЭВМ и проведение вычислительного эксперимента на примере реального инвестиционного проекта реконструкции участка автодороги в г.Санкт-Петербурге; обоснование точности и достоверности подхода.
Объектом исследования являются инвестиции в транспортное строительство.
Предмет исследования – социально-экономическая эффективность инвестиций в транспортное строительство.
Научная новизна результатов исследования:
-
Развиты теоретические положения оценки социально-экономической эффективности инвестиций в транспортное строительство.
-
Впервые в транспортном строительстве использованы вероятностные критерии социально-экономической эффективности инвестиций, система функциональных ограничений и функция риска.
-
Уточнена дискретная динамическая модель денежных потоков, социально-экономических эффектов, затрат и результатов, отличающаяся учетом своевременности ввода в эксплуатацию объекта и дохода от предоставления в аренду земель в полосе отвода.
-
Разработан метод вероятностной оценки социально-экономической эффективности инвестиций в транспортное строительство по показателю чистой приведенной стоимости с использованием интегральных сверток случайных числовых последовательностей, по сравнению с другими методами отличающийся более высокой точностью и достоверностью получаемых оценок.
Теоретическая значимость исследования заключается в развитии теоретических положений и разработке метода вероятностной распределенной оценки социально-экономической эффективности инвестиций в транспортное строительство с учетом стохастической природы интенсивности движения транспортных средств, площади земель, предоставляемых в аренду в полосе отвода, и срока ввода объекта в эксплуатацию.
Практическая значимость диссертационного исследования заключается в разработке методических положений и программного обеспечения в среде Microsoft Excel оценки социально-экономической эффективности инвестиций в транспортное строительство.
Основные методические положения и выводы диссертационного исследования могут быть использованы в новой редакции ведомственного нормативно-методического документа ВСН 21-83 «Указания по определению экономической эффективности капитальных вложений в строительство и реконструкцию автомобильных дорог».
Достоверность и обоснованность полученных результатов исследования обеспечивается научно-аргументированным исследованием обозначенных проблем, привлечением широкого перечня работ отечественных и зарубежных авторов, использованием инновационного метода интегральных сверток случайных числовых последовательностей для вероятностной оценки социально-экономической эффективности, а также корректным учетом факторов, влияющих на эффективность инвестиций в транспортное строительство.
Степень достоверности и точности исследования подтверждается результатами вычислительного эксперимента, проведенного на реальном проекте. Результаты эксперимента сопоставлены с данными, полученными с использованием метода введения нормы дисконта с поправкой на риск.
Апробация и реализация результатов диссертации:
Результаты диссертационной работы докладывались на трех международных конференциях и трех научно-технических конференциях: Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы эффективного управления в железнодорожной отрасли» (СПб, ФГОУ ВПО ПГУПС, 2008); VIII Международной научно-практической конференции «Инновационная экономика и промышленная политика региона (ЭКОПРОМ-2010)» (СПб, СПбГПУ, 2010); Международной научной конференции «Транспорт 21-го века» (г. Варшава); трех научно-технических конференциях «Шаг в будущее» (СПб, ФГОУ ВПО ПГУПС, 2008, 2009, 2010).
Основные положения работы доложены, обсуждены и одобрены на заседаниях кафедры «Экономика и менеджмент в строительстве» (СПб, ФГОУ ВПО ПГУПС).
Отдельные результаты диссертационного исследования внедрены в Федеральном государственном учреждении «Дирекция по строительству транспортного обхода города Санкт-Петербург Федерального дорожного агентства» (ФГУ ДСТО «Санкт-Петербург») при оценке вариантов трассы и разработке предложений по инвестиционному проекту «Вторая кольцевая автомобильная дорога вокруг Санкт-Петербурга».
Публикации:
Результаты выполненных исследований опубликованы в 9 печатных работах общим объемом 3,4 п.л., лично автора – 2,68 п.л., в том числе 2 работы в издании утвержденного перечня ВАК РФ.
Объем и структура диссертации.
