Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 4
Глава 1. РОЛЬ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ
В СТАНОВЛЕНИИ И РАЗВИТИИ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ 13
1.1. Особенности социального развития в России 90-х годов и
проблемы негосударственных пенсионных фондов 13
1 2. Сущность и особенности реформы пенсионной системы
Российской Федерации 27
1.3. Состояние и пути развития негосударственных пенсионных
фондов в зарубежных странах 51
Глава 2. ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ И
ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ
ФОНДОВ 72
2.1. Правовое обеспечение и основные принципы
государственного регулирования деятельности негосударственных
пенсионных фондов 72
2.2. Основные этапы возникновения и трансформации форм
негосударственного пенсионного обеспечения 91
2.3 Анализ негосударственных пенсионных фондов как
социального института и как субъектов рынка пенсионных услуг 101
2.4. Виды накопительных пенсионных систем и пенсионных схем 121
Глава 3. МЕСТО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В
СТАБИЛИЗАЦИИ СИСТЕМЫ НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕНСИОННОГО
ОБЕСПЕЧЕНИЯ 133
3.1. Нормативная база и экономические принципы организации
инвестиционной деятельности негосударственных пенсионных фондов 133
3.2 Существующая практика размещения пенсионных резервов и
пути ее совершенствования 147
3.3. Активизация долгосрочных финансовых вложений
негосударственных пенсионных фондов на основе ипотеки 167
Глава 4. РОЛЬ ОБЩЕСТВЕННЫХ ОБЪЕДИНЕНИЙ
НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ В ПОВЫШЕНИИ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ НПФ 186
4.1. Некоммерческие организации как сектор рыночной экономики 186
4 2. Эволюция общественных объединений негосударственных
пенсионных фондов 197
4 3. Пути активизации деятельности Национальной ассоциации
негосударственных пенсионных фондов как саморегулируемой
организации по повышению конкурентоспособности негосударственных
пенсионных фондов на рынке пенсионных услуг 208
Глава 5. ВОЗМОЖНОСТИ УСКОРЕНИЯ РАЗВИТИЯ И
ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ 227
5.1. Роль государства в ускорении развития негосударственных
пенсионных фондов в современных условиях 227
5 2. Пути усиления конкурентоспособности негосударственных
пенсионных фондов на рынке пенсионных услуг 240
5 3. Основные резервы повышения эффективности деятельности
негосударственных пенсионных фондов 255
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 266
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 271
Введение к работе
Актуальность исследования. С переходом к рыночной экономике возникла необходимость поиска адекватных ей форм социального обеспечения. Необходимость реформирования социальной сферы с целью приведения ее механизмов в соответствие с новыми условиями не вызывала и не вызывает сомнений, однако при этом необходимо учитывать уроки экономических реформ. Особое значение для страны имеет выбор новой доктрины организации пенсионной системы, призванной решить проблемы социальной защищенности и достойного уровня жизни пенсионеров
Важной составной частью данной доктрины является создание и развитие негосударственных пенсионных фондов (НПФ), способных, как показывает опыт зарубежных стран, на основе накопительных механизмов организовать негосударственное пенсионное обеспечение, обязательное пенсионное страхование и профессиональное пенсионное страхование Важной с точки зрения государственных интересов является еще одна сторона деятельности НПФ - инвестиционная. В странах с развитой экономикой пенсионные фонды являются активными участниками финансовых рынков. Роль НПФ в этой части их деятельности, наряду с другими коллективными инвесторами, состоит в привлечении долгосрочных инвестиций в экономику страны, а также в стабилизации финансовых рынков. Исходя из опыта стран с развитой экономикой, можно предположить, что от дальнейшего развития всех форм коллективного инвестирования, в том числе пенсионных фондов, во многом зависит улучшение состояния отечественной экономики, поскольку именно сбережения граждан до сих пор остаются неиспользуемым резервом долгосрочного инвестирования в ее реальный сектор. Увеличение притока средств в экономику создаст условия для экономического роста, что в свою очередь приведет к лучшей наполняемости государственного бюджета и улучшению финансирования социальных программ.
В минувшее десятилетие наблюдался активный процесс развития негосударственных пенсионных фондов, на базе которых сформировался национальный рынок пенсионных услуг. Происходил рост их финансовых резервов и численности участников Однако до сих пор негосударственное пенсионное обеспечение не заняло должного места в национальной пенсионной системе и пока не оказывает значительного влияния на совокупные размеры пенсий работников.
Существует целый ряд факторов, сдерживающих развитие системы негосударственных пенсионных фондов и более полное использование заложенного в ней потенциала. Очевидно и несовершенство государственной политики в отношении негосударственных пенсионных фондов.
Нужен поиск путей активизации деятельности НПФ и создание наиболее благоприятных условий для их роста. Это подразумевает решение широкого круга проблем, касающихся как организационных аспектов и правового регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов, так и финансовой политики, связанной с формированием инвестиционного портфеля и управлением рисками в текущей и длительной перспективе.
Острота нерешенных проблем существенно возросла в условиях, когда государство предоставило возможность негосударственным пенсионным фондам расширить рамки своей деятельности в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию. Эффективное функционирование системы негосударственного пенсионного обеспечения в стране и вовлечение в нее значительной части занятого населения требует создания благоприятной макроэкономической среды, активизации роли государства в стимулировании поступательного роста данного социального института.
Все это делает актуальным комплексное исследование негосударственных пенсионных фондов, обоснование основных направлений их развития и формирования эффективных механизмов пенсионного обеспечения населения России.
Степень разработанности проблемы. В минувшее десятилетие проблемы государственного и негосударственного пенсионного обеспечения и страхова-
ния, место негосударственных пенсионных фондов в системе социального обеспечения страны, а также практические вопросы деятельности НПФ стали объектом исследования ряда отечественных экономистов. В их числе Л. В. Аникеева, С. А Афанасьев, В. Н. Бобков, Н. А. Волгин, Ю. В. Воронин, Е. Ш. Гонтмахер, М. Э Дмитриев, А. Ф. Зубкова, М. Ю. Зурабов, Е. Д Катульский, В. В. Куликов, Н. К. Кульбовская, Ю. 3. Люблин, П. А Орлов-Карба, В. Г. Павлюченко, Н М Римашев-ская, В. Д. Роик, Л. П. Якушев и др.
Вместе с тем до сих пор не предприняты комплексные исследования процесса формирования и особенностей функционирования негосударственных пенсионных фондов как особого института в социальной инфраструктуре России. Практически не рассматривалась система НПФ в целом, мало внимания уделялось отраслевым общественным объединениям фондов, что особенно неприемлемо в условиях наделения таких объединений правами саморегулируемых организаций Недостаточно проработаны меры обеспечения коллективной экономической безопасности фондов. Не исследовались вопросы инвестирования пенсионных средств в связи с ипотекой
Цели и задачи исследования. Целью данного диссертационного исследования является раскрытие экономической и социальной сущности негосударственных пенсионных фондов, механизмов их функционирования, определение заложенного в них потенциала и обоснование путей его наиболее полного использования.
В соответствии с основной целью исследования предполагается решение следующих задач:
- раскрытие экономической и социальной сущности негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования в части, осуществляемой негосударственными пенсионными фондами, выявление специфических особенностей их деятельности, разработка системы показателей, характеризующих ее результативность;
анализ основных направлений реформирования пенсионной системы в условиях рыночной экономики и оценка места в ней негосударственных пенсионных фондов различного типа;
выявление особенностей развития негосударственных пенсионных фондов в зарубежных странах;
оценка роли и функций государства в становлении системы негосударственного пенсионного обеспечения, рассмотрение основных направлений государственного регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов;
- анализ инвестиционной деятельности негосударственных пенсионных
фондов и обоснование путей ее совершенствования;
изучение роли общественных объединений НПФ в повышении эффективности деятельности и конкурентоспособности негосударственных пенсионных фондов на рынке пенсионных услуг,
определение путей активизации деятельности саморегулируемых организаций,
раскрытие потенциала негосударственных пенсионных фондов и возможностей повышения эффективности их функционирования.
Объект исследования - негосударственные пенсионные фонды как институт негосударственного пенсионного обеспечения, способный существенно повысить уровень пенсионного обеспечения пожилых граждан в стране.
Предметом исследования является система экономических и социальных отношений в сфере негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования, процесс становления и пути развития института негосударственных пенсионных фондов, повышение эффективности деятельности НПФ, процесс превращения системы негосударственных пенсионных фондов в массовый, надежный и весомый элемент национальной пенсионной системы.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования стал системный подход к исследуемому объекту и предмету, ключевые положения трудов отечественных и зарубежных ученых по проблемам макроэко-
номики, социальной политики и социальной защиты, в том числе ее ведущего составного элемента - пенсионного обеспечения.
Исследование опирается на положения Конституции Российской Федерации, законодательные и нормативные акты Российской Федерации по социальному обеспечению населения, а также нормативные акты Министерства здравоохранения и социального развития Российской Федерации, Пенсионного фонда Российской Федерации, Инспекции негосударственных пенсионных фондов, Федеральной службы по финансовым рынкам и др. Самостоятельное значение имело изучение методологии актуарных оценок, а также исследование роли общественных объединений НПФ как составного элемента рыночной экономики. В процессе исследования использовались научные методы сравнения, обобщения, системного анализа, методы математической статистики.
Информационная база исследования. В числе информационных источников проведенного исследования автором использованы официальные публикации, статистическая отчетность Федеральной службы государственной статистики по вопросам занятости, социального положения и пенсионного обеспечения, ведомственная отчетность Министерства здравоохранения и социального обеспечения Российской Федерации, Инспекции негосударственных пенсионных фондов и Федеральной службы по финансовым рынкам, а также результаты специальных социологических обследований.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке концепции стимулирования развития и эффективного функционирования негосударственных пенсионных фондов. В соответствии с этой концепцией дальнейшее совершенствование системы НПФ должно сопровождаться перераспределением регулирующих функций, осуществляемых в настоящее время государственными органами, с частичной передачей этих функций саморегулируемым организациям пенсионной отрасли, при одновременном повышении официального статуса последних. Предложена также совокупность мер, направленных на мак-
симальную мобилизацию фондами внутренних резервов роста в целях повышения уровня и качества негосударственного пенсионного обеспечения в стране.
К основным результатам исследования, которые обладают научной новизной, относятся следующие:
разработана дифференцированная система социальных и экономических показателей, позволяющая оценить результаты деятельности различных типов фондов - корпоративных, отраслевых, региональных и открытых - как субъектов определенных сегментов национального рынка пенсионных услуг;
дана методика оценки результативности социальной функции негосударственных пенсионных фондов, в частности - охвата работников негосударственным пенсионным обеспечением, как по экономике в целом, так и в разрезе отдельных ее секторов;
обоснована необходимость и важность государственного содействия долгосрочному инвестированию пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов путем перехода к выпуску специальных долгосрочных пенсионных и ипотечных ценных бумаг, призванных реализовать присущую значительной части пенсионных накоплений отложенную востребованность в пределах 10 и более лет;
в целях совершенствования инвестиционной деятельности раскрыта необходимость формирования двух инвестиционных портфелей, один из которых включал бы среднесрочные и краткосрочные финансовые инструменты и позволял поддерживать достаточный уровень ликвидных активов для текущих выплат пенсий, а другой - долгосрочные финансовые инструменты с учетом всех пенсионных обязательств;
аргументирована необходимость и возможность дальнейшего развития общественных объединений НПФ как органов, генерирующих и реализующих отраслевую политику и осуществляющих поиск методов эффективного функционирования системы негосударственных пенсионных фондов в условиях рыночных отношений;
определены пути эволюции Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) в саморегулируемую организацию с учетом необходимости разграничения функций отраслевого саморегулирования с функциями, обусловленными основной деятельностью НАПФ по защите интересов своих членов и по содействию повышению эффективности их деятельности;
доказана целесообразность разграничения функций государственного регулирующего органа - Федеральной службы по финансовым рынкам - и саморегулируемой организации негосударственных пенсионных фондов в сфере лицензирования, подготовки кадров и разработки форм отчетности негосударственных пенсионных фондов с учетом их участия не только в системе негосударственного пенсионного обеспечения, но и в обязательном пенсионном страховании;
раскрыты принципы организации объединенных гарантийных фондов с четко определенным перечнем страховых рисков, применительно к конкретным группам фондов - крупным, средним и небольшим, а также специально для групп региональных фондов; показано, что реализация этих принципов позволит повысить надежность негосударственных пенсионных фондов как социального и финансового института;
разработаны рекомендации по организации информационной поддержки негосударственного пенсионного обеспечения на уровне федеральных и региональных исполнительных органов, усилиями отраслевых общественных объединений и каждым фондом в отдельности;
предложена система мер для привлечения в качестве вкладчиков и участников негосударственных пенсионных фондов молодежи в рамках специальных программ, предусматривающих минимально низкие взносы на начальном этапе, а также предоставление права выбора финансовых программ и финансовых инструментов.
Практическая значимость исследования. Результаты диссертационного исследования могут быть использованы при корректировке модели обязательного пенсионного страхования, а также в ходе разработки рекомендаций по совершен-
ствованию деятельности негосударственных пенсионных фондов, при обосновании финансовых механизмов, обеспечивающих стабильность, надежность и эффективность их функционирования, при определении путей развития отраслевых саморегулируемых организаций и разработке долгосрочной стратегии их развития.
Основные положения диссертации могут представлять интерес при подготовке проектов законодательных и нормативных актов по основам деятельности негосударственных пенсионных фондов, а также в качестве методической основы для дальнейшего совершенствования действующих в сфере негосударственного пенсионного обеспечения технологий.
Материалы диссертации также могут найти применение в учебных курсах для студентов вузов и слушателей системы повышения квалификации специалистов и работников социальной защиты и пенсионного обеспечения.
Апробация результатов работы. Результаты исследования нашли отражение в монографиях, статьях, интервью, докладах и выступлениях на конференциях (таких, как Конференция «10 лет НПФ» 2002 г., Конференция «Проблемы деятельности НПФ, их роль в современной пенсионной системе Российской Федерации и перспективы развития» 2005 г. и др.), семинарах и совещаниях, в том числе международных (в составе делегации Правительства РФ в Чили в 2003 г.).
Выводы и конкретные предложения, полученные в ходе исследования, используются в практической деятельности НПФ «Внешторгфонд», НПФ «Внешэко-номфонд», НПФ «Поддержка» и НПФ «МББ-Поддержка», возглавляемых автором в качестве исполнительного директора или председателя Совета фонда.
Основные положения работы нашли отражение в документах общественных объединений НПФ - Союза некоммерческих организаций «Профессиональная лига негосударственных пенсионных фондов», где автор является Председателем Правления, и Некоммерческого партнерства «Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов».
Отдельные выводы, содержащиеся в диссертации, использовались автором в процессе работы с рядом законопроектов и проектов решений Правительства РФ, а также с проектами нормативных актов Инспекции негосударственных пенсионных фондов, Министерства труда и социального развития РФ, Федеральной службы по финансовым рынкам.
Материалы исследования нашли применение в учебном курсе кафедры Менеджмента в социальной сфере Института управления и предпринимательства в социальной сфере Государственного университета управления.
Основные положения работы и ее практические рекомендации отражены в двадцати одной публикации.
