Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. Теория лизинговых отношений 8
Лизинг: определение, сущность и роль 8
Классификация и основные виды лизинговых операций 20
Экономико- правовая природа лизинга 42
Проблемы развитие лизинговых операций в России 50
ГЛАВА 2. Механизм лизингового процесса 64
Методика проведения и варианты лизинговых операций 64
Механизм распределения рисков 82
ГЛАВА 3. Проектирование лизинговой операции 95
Подготовка лизинговой операции 95
Лизинговые платежи 104
Оценка экономической эффективности лизинговой операции ..112
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 142
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 148
ПРИЛОЖЕНИЯ 157
Введение к работе
Актуальность выбранной темы определяется тем, что недостаточная инвестиционная активность продолжает оставаться одним из основных препятствий на пути стабилизации отечественной экономики. В то же время мировой опыт подтверждает прямую зависимость между развитием лизинга и привлечением инвестиций в развитие производства.
Первые упоминания о лизинге как об отдельной хозяйственной операции относятся к 19 веку, толчок к развитию лизинга был дан лишь в 1952 году, благодаря созданию первой финансово-лизинговой компании United States Leasing Corporation в Сан-Франциско. Через 10 лет, в 1962 году были организованны первые немецкие финансово-лизинговые компании. За 30 лет прогрессирующего развития доля лизинга достигла по данным Европейской Ассоциации по лизингу оборудования (LeasEurope) 15% от всего европейского рынка инвестиций. Инвестиции общим объемом более 115 млрд. долл. США были профинансированы за эти годы через лизинг.
В российских правительственных и деловых кругах предпринимаются совместные усилия, направленные на превращение лизинговых операций в России в жизнеспособный и привлекательный для иностранных финансовых лизинговых компаний вид деловой активности. Хотя новые законодательные акты, издаваемые российскими законодателями, вряд ли устранят все риски для лизинговых сделок в России, ожидаемые изменения в российских законах имеют своей целью устранить основные препятствия на пути заключения лизинговых соглашений, рассчитанных на срок свыше трех лет.
В настоящее время Россия нуждается в инвестициях капитала во все отрасли промышленности для стимулирования экономического возрождения после нескольких лет экономических трудностей, последовавших за распадом Советского Союза в 1991 году. Российское правительство рассматривает лизинг как потенциально эффективный способ привлечения столь необходимых инвестиций. Начало созданию законодательной основы развития лизинговой дея-
тельности в России положено Указом Президента Российской Федерации "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" № 1929 от 17 сентября 1994 г., в котором Правительству Российской Федерации дано задание разработать и утвердить Временное положение о лизинге, принятое Постановлением Правительства Российской Федерации " О развитии лизинга в инвестиционной деятельности" № 633 от 29 июня 1995 г. Дальнейшее развитие законодательная база осуществления лизинговых операций получила с выходом 25 сентября 1995 г. Приказа Министерства Финансов Российской Федерации "Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности лизинговых операций" № 105. В 1995 году Правительству Российской Федерации удалось также стабилизировать курс национальной валюты, что создало условия для более точного планирования лизинговых операций.
Россия уже имела опыт лизинговых сделок с Соединенными Штатами Америки, которые пришлись на 40-е годы, период Второй мировой войны, после принятия в США программы Ленд-Лиза, согласно которой Россия являлась одним из основных получателей военной техники на условиях лизинга. С тех пор лизинговые сделки превратились в мощный и широко распространенный финансовый инструмент.
Первые три российские специализированные лизинговые компании были созданы в 1990 г.: торгово-лизинговая компания "Россия" (г. Нижний Новгород), "Ярославтехлизинг" (г. Ярославль); "Балтийский лизинг'1 (г. Санкт-Петербург).
На начало 1996 года по данным, опубликованным в СМИ, в России реально работало двадцать пять лизинговых компаний. Лизинг уже применялся практически во всех отраслях экономики: авиации, машиностроении, железнодорожном транспорте, сельском хозяйстве и ряде других [23].
Правительством Российской Федерации ведется работа по созданию и совершенствованию правовой базы деятельности лизинговых компаний. В 1995 году создана Российская ассоциация лизинговых компаний, которая ведет
большую работу, оказывая помощь правительственным органам в подготовке законодательной базы лизинговой деятельности в России.
В Москве 14-15 мая 1996 года состоялась международная конференция "Развитие лизинга в России". Проведение этой конференции предусмотрено Указом Президента Российской Федерации "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" от 17 сентября 1994 года № 1929. В конференции участвовало свыше 500 российских и зарубежных специалистов. Обсужден подготовленный Министерством экономики Российской Федерации проект Федеральной программы по развитию лизинга в России до 2000 года, в которой содержатся предложения по совершенствованию нормативно-законодательной базы, налогообложения и бухгалтерского учета. Также в ней предусматривается создание так называемых "образцовых" лизинговых компаний с определенной государственной поддержкой проектов, осуществляемых ими. К сожалению, в остальном работа конференции носила более декларативный, ознакомительный характер.
В настоящее время Министерством экономики Российской Федерации подготовлены: Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, Типовой устав акционерной лизинговой компании, Примерный договор о финансовом лизинге и основные предложения по Фонду поддержки развития лизинга в России.
Кроме того, в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 26 февраля 1996 года № 167, утвердившим Положение о лицензировании лизинговой деятельности, Министерством экономики Российской Федерации проводится соответствующая организационная работа по реализации этого документа. В апреле 1996 года поступило более 50 заявлений на получение лицензии как от уже реально работающих в этой области, так и от только создаваемых компаний.
Различные аспекты данной проблемы освещены в ряде научных трудов российских и зарубежных ученых: Газмана В.Д., Гехта Л.И., Ивасенко А.Г., Ка-батовой Е.В., Киселева И.Е., Козлова Я.В., Колесникова А.А., Лычагина М.В., Ольховой Р.Г., Паничева Н.А., Рида Э., Коттера Р., Сусаняна К.Г., Смир-
нова А.Л., Талье U.K., Усоскина В., Уткина Э.А., Шима Дж.К., Сигела Дж.Г., Чекмаревой Е.Н.
Однако необходимы систематизация существующих разработок, их переосмысление и адаптация к современному состоянию экономики России с целью стабилизации и повышения инвестиционной активности субъектов рынка. Это и определило выбор темы исследования.
итгиЗЭЛШи&.ОЯ$йУВтт. Цель диссертационной работы - определить наиболее рациональную методику и схему проведения лизинговых операций в современных условиях российской экономики.
Для достижения цели поставлены следующие задачи:
раскрыть сущность лизинга; дать классификацию лизинговых операций;
изучить практику проведения лизинговых операций в зарубежных странах и первый российский опыт;
определить юридическую природу лизинговых отношений;
обобщить опыт проведения лизинговых операций и определить наиболее рациональную схему их проведения;
предложить методику проведения лизинговых операций по указанной схеме;
апробировать предложенную методику в практической деятельности.
Dpejmexjacj^ejic^Amia - лизинг как инструмент менеджмента и способ привлечения инвестиционных ресурсов.
Объект исследования - методика осуществления лизинговой операции в организациях и предприятиях различных организационно-правовых форм и сфер деятельности.
TeopeTJHHscjgag-ja методолоошеакие оъноъ&лоолошшш, Исследование основано на комплексном системном подходе к анализу экономических процессов и роли в них лизинговых отношений. В работе используются труды отечественных и зарубежных ученых по исследуемой проблеме.
Информационную основу диссертационного исследования составили мате-
риалы и документы законодательных органов Российской Федерации в правовой,
экономической, учетной областях, данные конкретных организаций и предприятий,
*
где проходили апробацию методические подходы к лизинговым операциям.
Осуществлена обработка и систематизация фактического материала. В процессе исследования применялись экономико-статистические методы сбора и обработки информации, методы логического, сравнительного и системного анализа.
Научная_новизна диссертационной работы заключается в следующем:
усовершенствована классификация лизинговых операций за счет ее детализации по отраслям экономики;
конкретизирована экономико - правовая природа лизинга;
предложена схема лизинговых операций наиболее полно учитывающая экономические и иные риски;
рекомендована методика расчетов для обоснования выбора лизинга как экономического инструмента развития предприятия.
Практическая значимость результатов исследования заключается в воз-»
можности использования различных схем проведения лизинговых операций
предприятиями любых форм собственности и сфер деятельности в зависимости
от поставленных целей, при рассмотрении вопросов практической реализации
лизинговых операций и оценки их экономической эффективности.
Теоретические положения диссертации можно использовать при разработке нормативно-правовой базы лизинга на различных уровнях управления.
Полученные в ходе исследования результаты рекомендуется применять в учебных целях при изложении тем по проблемам лизинговых отношений.
Апробация основных выводов и предложений, выдвинутых в диссертационной работе и полученных результатов, осуществлена в виде выступлений на научно-практических конференциях, публикаций и разработке учебного курса: «Лизинг как вид предпринимательской деятельности». По материалам исследования опубликовано работ общим объемом 14.4 п.л.
Объем и структура диссертационной работы. Работа состоит из введения,
» трех глав, заключения, списка использованной литературы. Она изложена на
166 страницах, содержит 7 таблиц, 11 рисунков.
Похожие диссертации на Лизинг как средство экономического развития предприятия
