Содержание к диссертации
Введение 3
1 .Теоретические основы и особенности реструктуризации бизнеса
нефтегазовых предприятий в условиях корпоратизации управления 8
Сущность реструктуризации и структура нефтегазового предприятия как объекта реструктуризации 8
Цели и критериальная основа реструктуризации нефтегазового предприятия 21
Отечественный и зарубежный опыт реструктуризации предприятий нефтегазового профиля 31
2. Методические принципы и подходы к корпоративному управлению
реструктуризацией бизнеса предприятий нефтегазового профиля 53
2.1 Систематизация основных направлений и методов реструкту
ризации бизнеса 53
Алгоритм обоснования приоритетных направлений реструктуризации 65
Методы принятия решений о реструктуризации бизнеса 78
3. Апробация методических рекомендаций по корпоративному управ
лению реструктуризацией бизнеса нефтегазовых предприятий 105
Оценка сбалансированности деятельности интегрированных нефтегазовых структур 105
Оптимизация корпоративного бизнес-портфеля предприятия нефтегазового профиля в условиях вертикальной интеграции 125
3.3. Результативность реструктуризации нефтегазового бизнеса 13 7
Заключение 143
Список литературы 145
Приложения 156
Введение к работе
Актуальность исследования. Несмотря на наличие положительных тенденций в развитии современного нефтегазового бизнеса, значительная часть проблем функционирования нефтяных хозяйствующих субъектов остается нерешенной. В частности, структура крупных нефтяных компаний формировалась не под воздействием рыночных механизмов, а принудительно, в период их акционирования, следствием чего явилась «перегруженность» корпоративных портфелей непрофильными и нерентабельными активами. Это, в свою очередь, обусловило превышение балансовой стоимости нефтегазового бизнеса над его рыночными оценками, а также сложность управления интегрированными нефтяными компаниями.
В деятельности нефтегазовых предприятий и в настоящее время существуют определенные диспропорции, обусловленные нерациональностью их структуры. В частности, низкий уровень использования производственных мощностей (в среднем 60-70 %) в сфере переработки углеводородного сырья и недостаточная компенсация добычи нефти свидетельствуют о доминировании добывных элементов в структурах компаний и превалировании соответствующего компонента в стратегиях их развития. Кроме того, в научных публикациях все больше акцентируется внимание на необходимости изменения экспортно-сырьевого вектора развития нефтегазовых компаний. Поэтому для реализации эффективных стратегий развития, повышения адаптивности нефтегазовых предприятий к усложняющимся условиям внешнего окружения, а также для преодоления внутренних диспропорций требуется осуществление реструктуризации.
В то время как реструктуризация предполагает осуществление комплексной системы радикальных структурных преобразований, происходящие в нефтегазовых компаниях процессы структурной трансформации зачастую носят эпизодичный и фрагментарный характер. Значительную часть мер, проводимых в рамках реализации программ реструктуризации, можно отне-
сти к текущим мероприятиям по повышению эффективности деятельности нефтегазовых предприятий.
Подобные расхождения практической реализации и теоретических принципов реструктуризации в большей степени обусловлены тем, что существующая методическая база управления процессами структурных преобразований является разрозненной и недостаточно учитывает отраслевую спе-цифику. Кроме того, в общей и прикладной постановке понятийного аппарата менеджмента традиционно подчеркивается превалирование финансовых аспектов при раскрытии основных положений концепции реструктуризации, в то время как структурно-технологической трансформации производственных предприятий в целом уделяется недостаточное внимание.
Все вышеизложенное предопределило выбор темы диссертационного исследования и ее актуальность.
Цель диссертационного исследования заключается в совершенствовании теоретико-методического обеспечения корпоративного управления реструктуризацией бизнеса и оценки его эффективности с учетом отраслевой специфики предприятий нефтегазового профиля.
Для достижения поставленной цели в работе предусмотрено решение следующих основных задач:
выявление проблем, изучение условий и обобщение опыта реструктуризации бизнеса в отечественной и зарубежной практике;
анализ и обобщение существующих теоретико-методических положений по вопросам корпоративного управления реструктуризацией бизнеса;
отбор и систематизация критериев обоснования необходимости и целесообразности реструктуризации бизнеса предприятий нефтегазового профиля;
формирование алгоритма осуществления анализа корпоративной структуры интегрированных нефтегазовых компаний и выбора приоритетного направления реструктуризации;
апробация методических положений по управлению реструктури-щшйібйззишаеБафвфввошшБшрагр^щіршЬій.
Объектом исследования в диссертационной работе выступают вертикально-интегрированные нефтегазовые бизнес-системы.
Предметом исследования является теоретико-методический инструментарий, используемый при обосновании управленческих решений по реструктуризации бизнеса предприятия нефтегазового профиля.
Теоретической и методической основой исследования послужили фундаментальные и прикладные научные труды отечественных и зарубежных ученых по теоретическим и практическим проблемам реструктуризации предприятий.
Концептуальные положения управления реструктуризацией промышленного предприятия рассматриваются в работах Аистовой М.Д., Алпатова А.А., Белых Л.П., Голдберга И., Гуияра Ф.Ж., Евсеева А., Ирикова В.А.,. Келли Д.Н., Крыжановского В.Г., Мазура И.И, Тренева В.Н., Тутунджяна А.К., Федотовой М.А., Шапиро В.Д. и других авторов.
Вопросам стратегических преобразований предприятий и оценке эффективности их осуществления нашли свое отражение в работах И. Ансоффа, Баранчеева В.Н., Виханского О.С., Дугельского А.П., Евсеева А., Зуб А.Т.,' Канчавели А.Д., Колобова А.А., Локтионова М.В., Омельченко И.Н., М. Портера, А.Дж. Стрикленда, А. Томпсона, Шевченко СЮ. и др.
Различные аспекты реструктуризации предприятий нефтегазового профиля рассматриваются в работах Алекперова В.Ю., Газеева М.Х., Город-него В.И. Ишмиярова М.Х., Казаковцева Д.В.,1 Крайневой Э.А., Крюкова В.А., Миловидова К.Н., Пленкиной В.В. и др.
Для решения задач, поставленных в диссертационном исследовании, использовались методы теории системного и стратегического анализа, разработки управленческих решений, статистические и экономико-математические методы.
Информационная база. При разработке практических рекомендации использованы законодательные и нормативные акты, регламентирующие деятельность субъектов предпринимательства в нефтегазовом секторе экономики. Информационную базу для выполнения апробационных процедур составили данные бухгалтерской и статистической отчетности предприятий нефтегазового профиля, официальная информация о результатах функционирования вертикально-интегрированных нефтяных компаний, материалы периодической печати.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке предложений по совершенствованию теоретико-методического обеспечения корпоративного управления реструктуризацией бизнеса нефтегазовых предприятий.
Полученные в ходе исследования результаты, определяющие научную новизну и личный вклад автора, заключаются в следующем:
обоснована необходимость представления нефтегазовых предприятий в условиях вертикальной интеграции как комплекса бизнес-единиц на основе систематизированных и дополненных признаков их классификации. Данный подход позволяет определять характер реструктуризации в зависимости от уровня реализации управленческих решений, а также в разрезе основных подсистем нефтяной компании;
уточнено содержание понятия реструктуризации как комплексной структурно-технологической трансформации нефтегазовых предприятий, на: правленной на повышение эффективности их функционирования. Представлена обобщенная и расширенная типология реструктуризационных преобразований, которая в большей степени обусловлена целями и глубиной структурных преобразований;
сформирована система показателей для оценки результативности функционирования и развития нефтяной компании, включающая следующие основные группы: индикаторы стоимости бизнеса, показатели сбалансированности звеньев технологической цепи компании и качества корпоративно-
го бизнес-портфеля. Обоснована применимость системы показателей для принятия решений о необходимости и целесообразности проведения реструктуризации нефтегазового предприятия, а также последующей оценки эффективности структурных преобразований;
- выполнено алгоритмическое описание процедуры выбора предпочтительных вариантов реструктуризации с использованием инструментов портфельного анализа, позволяющее учитывать влияние внешних возможностей и ограничений для развития хозяйствующих субъектов нефтегазового профиля. Представленный алгоритм может быть использован для комплексного управления корпоративным портфелем нефтегазового предприятия в условиях вертикальной интеграции.
Практическая значимость работы заключается в том, что реализация уточненных и конкретизированных методических рекомендаций автора по отдельным аспектам корпоративного управления реструктуризацией бизнеса отраслевых предприятий позволит повысить степень обоснованности принимаемых управленческих решений по осуществлению структурных преобра: зований, а также оптимизировать корпоративный портфель бизнес - единиц интегрированной нефтяной компании.
Апробация работы. Основные результаты научных исследований были представлены на международных, всероссийских и региональных научно-практических конференциях, посвященных проблемам управления развитием хозяйственных структур, совершенствования механизма хозяйствования в современных условиях, новациям в управлении топливно-энергетическим комплексом (г. Тюмень, Пенза, Москва в 1999-2006 гг.). Результаты обобщения и систематизации теоретических и практических аспектов реструктуризации предприятия, а также сформированные в диссертационном исследовании методические рекомендации, используются в учебном процессе при подготовке специалистов по экономике и антикризисному управлению для отраслей ТЭК в Тюменском государственном нефтегазовом университете.
