Введение к работе
Актуальность темы исследования.В числе множества проблем, в совокупности представляющих сущность кризиса в экономике и общественно-экономических отношениях в России, ключевой является глубокий спад инвестиционной деятельности. Продолжение сложившихся тенденций в инвестиционном процессе в России таит в себе реальную угрозу осуществлению непрерывного процесса общественного воспроизводства и может привести к полной деградации производственного аппарата российской экономики.
Именно активизация инвестиционного процесса является той главной составляющей экономических требований, которые призваны обеспечить реальные сдвиги в экономической структуре общества, переход экономики на качественно иной уровень индустриального развития и интенсивный тип воспроизводства, повысить качество отечественной продукции и ее конкурентоспособность на мировом рынке. Без осуществления экономических преобразований невозможно повысить эффективность отечественной экономики и на этой основе решить острейшие социальные проблемы, копившиеся в течение многих десятилетий, а за годы реформ выросшие до катастрофических размеров.
Преодоление спада в инвестиционном процессе связано с поиском источников его финансирования и привлечением свободных финансовых ресурсов тех структур, которые ими располагают. Учитывая то, что Россия находится на начальном этапе формирования рынка финансовых ресурсов, а также специфику развития инфраструктуры этого рынка, становится очевидной актуальность исследования, посвященного вопросам расширения участия коммерческих банков в инвестиционных процессах в России.
Проблема привлечения средств банков к инвестированию экономики России требует всестороннего анализа и осмысления условий, влияющих на инвестиционную деятельность коммерческих банков. Дело осложняется тем, что современная банковская система России находится в стадии становления, которое происходит на фоне одновременных преобразований как структуры экономики, так и всей системы общественно-экономических отношений, вызванных переходом от административно-распределительной к рыночной экономике. Банковская система может развиваться эффективно и устойчиво только в условиях нормально развивающейся экономики. Поэтому банки как никто другой заинтересованы в том, чтобы в сфере производства осуществлялись полноценные воспроизводственные процессы, что невозможно без восстановления непрерывных инвестиционных циклов.
Таким образом, актуальность темы диссертации определяется следующими моментами:
- необходимостью решения проблемы расширения участия коммерческих
банков в инвестиционных процессах для дальнейшего развития процессов экономи
ческого реформирования;
определюющей ролью коммерческих банков в становлении рынка финансовых ресурсов, в том числе ресурсов, предназначенных для инвестиционных целей;
нерешенностью проблемы создания адекватных форм и методов привлечения средств коммерческих банков к инвестированию экономихи;
неполнотой и незавершенностью законодательно-правовых стимулов для участия коммерческих банков в инвестиционных процессах в России,
Цель и задачи исследования. Основная цель работы состоит в теоретическом обобщении результатов исследования инвестиционной деятельности российских банков, выделении и анализе существенных условий и факторов, воздействующих на процессы инвестирования в экономике переходного типа, и разработке методических основ для формирования инвестиционной политики коммерческого банка. Конкретно содержание работы концентрируется на трех взаимосвязанных направлениях:
анализ инвестиционного климата в России и оценка возможностей включения коммерческих банхоз в инвестирование российской экономики, формы и методы этого участия;
исследование собственно инвестиционной деятельности коммерческих банков и ее связь с инвестированием экономики;
оценка возможностей государственного регулирования инвестиционной активности коммерческих банков.
В соответствии с этими направлениями сформулированы следующие задачи:
-
Исследовать существенные факторы, формирующие инвестиционные процессы в экономике и оценить перспективы динамики отдельных факторов.
-
Провести анализ сущности инвестиционной деятельности коммерческих банков и ее влияние на состояние инвестиционных процессов в экономике.
-
Исследовать новые формы участия российских коммерческих банков в инвестировании экономики.
-
Разработать методические подходы и рекомендации, обеспечивающие повышение эффективности деятельности коммерческих банков при инвестировании рыночной экономики.
-
Обобщить опыт включения российских коммерческих банков в инвестирование экономики и оценить перспективы их развития.
6. Дать оценку современной налогово-законодательной базы и разработать предложения по ее изменению в интересах расширения участия банков в инвестиционных процессах.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования является макроэкономика России, происходящие в ней инвестиционные процессы и источники инвестирования. Предмет исследования - стратегия участия коммерческих банков в инвестиционных процессах, формы и методы участия банков в инвестировании экономики, виды участия банков в инвестиционных процессах и влияние законодательно-правовых условий на расширение инвестиционный деятельности банков.
Теоретическая и методологическая основа иссле-до в а н и я . Методологической основой диссертации служат теория общественного воспроизводства, концепция реформирования российской экономики, труды отечественных и зарубежных авторов по проблемам развития банковской деятельности и ее роли в развитии экономики. Исследование базируется на работах А.Г\Аганбегяна, М.З.Бора, К.К.Вальтуха, С.Глазьева, С.В.Казанцева, В.И.Колесникова, О.И.Лаврушина, А.Лифшица, М.В.Лычагина, К.Маркса, В.М.РодионовЯ, В.И.Суслова, В.М.Усоскина и др. Из зарубежных авторов необходимо отметить работы Д.Синки, К.Д.Балтропа, Д.Мак Нотона.
В то же время следует отметить, что теоретическая разработка проблемы активизации инвестиционных процессов в России и широкое включение в них ресурсов коммерческих банков в научной экономической литературе представлена довольно слабо. В определенной степени это является следствием отсутствия теоретической и методологической ясности перехода к новым общественно-экономическим отношениям, неопределенности выбора модели рыночной экономики ( преобладающие формы собственности, стимулирование или сдерживание конкуренции, интенсивность вмешательства государства в экономическую, общественную и частную жизнь, методы этого вмешательства и т.п.).
Что касается практических действий правительства, влияющих на состояние инвестиционного процесса, то слишком часто эти действия вызыают последствия, прямо противоположные декларируемым целям. Видимо, поэтому привлечение средств коммерческих банков в инвестиционную сферу представляется малореальным и не вызывает глубокого научного интереса к разработке концепции решения этой проблемы и мер по ее реализации.
Обоснование роли коммерческих банков в структурной перестройке и развитии отечественной экономики базируется на положении о глубокой взаимосвязи
всех воспроизводственных циклов, обеспечивающих общий ход общественного развития, и их взаимообусловленности.
В ходе исследования учитывались законы Российской Федерации, Указы Президента РФ и отдельные постановления федеральных органов власти, определяющие и регламентирующие общие правила деятельности коммерческих банков в процессе инвестирования экономики.
Научная новизна исследования. Поставленная цель обобщения и теоретического осмысления принципов, лежащих в основе стимулирования участия коммерческих банков в инвестировании российской экономики, достаточно нога: только а самое последнее время наметился слад инфляционных процессов и появились первые признаки интереса к инвестиционной деятельности вообще. Элементы научной новизны данной работы состоят в следующем:
раскрыта сущность двойственной природы инвестиционной деятельности коммерческих банков, отражающая единство и противоречие между инвестиционными процессами в экономике и собственно инвестиционной деятельностью банков;
дан анализ основных источников инвестирования экономики и факторов, влияющих на потенциал каждого источника;
проанализированы и систематизированы факторы, влияющие на участие банков в инвестиционных процессах, и предпосылки для расширения этой деятельности;
сформулированы требования к законодательно-правовой базе как глазному -фактору, влияющему на усиление роли коммерческих банков в инвестировании экономики;
Практическая значимость р а б о т ы . Результаты исследования направлены на разработку методов, форм и условий активизации инвестиционной деятельности коммерческих банков, необходимой для выхода российской экономики из кризиса.
Обобщения и выводы, сделанные в работе, могут быть полезны для работников банковской сферы, заинтересованных в расширении участия своих банков с инвестировании экономики, а также использованы законодательными органами при разработке законодательно-правовой базы, стимулирующей повышение роли коммерческих банков в инвестиционных процессах.
Апробация работы. Результаты исследований, которые нашли отражение в диссертационной работе, выносились на обсуждение на Конгрессе директоров, посвященном возможностям СНГ, Восточной Европы и дргугих нарождающихся рынков в привлечении инвестиций (Монте-Карло, 1994 ); на Международной
конференции по банковскому делу (Женева 1995), в котором участвовали представители крупнейших российских банков, в основном, московских, руководители комитета Госдумы по бюджетам, налогам, банкам и финансам; на Семинаре по стратегии и управлению рисками (Санкт-Петербург, 1995), организованному Гарвардской школой бизнеса; на семинаре, обсуждавшем конвенцию по вопросам персонального финансового обслуживания (Берлин, 1995); были использованы в учебном процессе для студентов экономического факультета Новосибирского государственного университета.
Структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложения. В списке использованной литературы срдержится 80 наименований.
