Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1. АКТУАЛЬНЫЕ ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ НА ПРОМЫШЛЕННОМ
ПРЕДПРИЯТИИ 10
1.1. Инвестиционные процессы промышленного предприятия как
объект управления 10
1.2. Особенности инвестиционных процессов на промышленных
предприятиях России 31
1.3. Актуальные задачи анализа и оценки экономической эффективности
инвестиционных проектов на промышленном предприятии 49
ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И
ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ ИНАЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 68
2.1. Теория нечетких множеств как инструмент управления
экономическими системами в условиях неопределенности 68
2.2. Моделирование инвестиционного процесса с использованием теории
нечетких множеств 86
2.3. Информационное обеспечение управления инвестиционными
процессами при использовании инструментария нечетких множеств 104
ГЛАВА 3. ОРГАНИЗАЦИЯ ПЛАНИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ
ПРОЦЕССОВ НА ПРОМЫШЛЕННОМ ПРЕДПРИЯТИИ 118
3.1. Система показателей оценки компетентности экспертов 118
3.2. Организация управления инвестиционными процессами
на промышленном предприятии 133
3.3. Оценка инвестиционных процессов на предприятиях промышленной группы «Метран» с применением
нечетко-множественной модели
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБЛИОГРАФИЯ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Введение к работе
Одной из особенностей экономического состояния современной России является острая потребность в техническом перевооружении отечественных-промышленных предприятий. Обновление парка оборудования должно способствовать повышению качествами- конкурентоспособности промышленной продукции. Без значительных инвестиций большинство российских предприятий не смогут решить эту задачу и расширить объемы производства. Несмотря на улучшение инвестиционного климата в России в последние годы, ситуация по-прежнему остается непростой. Это выдвигает особые требования к отбору промышленными предприятиями инвестиционных проектов и организации инвестиционного процесса в целом. Конечные результаты деятельности промышленного предприятия в значительной степени зависят от того, насколько-рационально осуществляется планирование и управление инвестиционным процессом. Совершенствование экономического анализа и оценки инвестиционных процессов на промышленных предприятиях на сегодняшний день является одной из актуальных задач, стоящих перед экономической наукой и практикой.
Рассмотрению вопросов, касающихся инвестиционной деятельности предприятия, посвящено большое количество научных публикаций последних лет. Разработка теории и методологии управления инвестициями на предприятии нашли отражение в трудах таких отечественных и зарубежных ученых как:* Балабанов И.Т., Беренс В., Бланк И.А., Бирман Г.М., Бромвич М.А., Ван Хорн Дж. К., Виленский П.Л., Идрисов А.Б., Ковалев В.В., Лившиц В.Н., Картышев СВ., Новоженов Д.В., Норткотт Д., Постников А.В., Смоляк С.А., Стоянова Е.С., Хавренек П.М., Шарп У., Шеремет В.М., и многих других.
Вопросы оценки инвестиционных проектов в условиях неопределенности рассмотрены в работах Гитмана Л. Дж., Джонка М.Д., Лапусты М.Г., Мазура И.И., Недосекина А.О., Шапиро В.Д. и ряде других.
Существенный вклад в изучении вопросов, связанных с инвестиционной деятельностью промышленных предприятий, внесли уральские ученые. Такие как: Баев И.А., Баев Л.А., Коркунова Е.Н., Лутовинов П.П., Онищенко Э.В.,. Семенов В.М., Смагин В.Н., Тащев А.К., Чернов В.Б., Шепелев И.Г. и другие.
Однако вопросы совершенствования планирования инвестиционных процессов на промышленных предприятиях остаются не до конца исследованными. Требуют дополнительных исследований вопросы выбора приоритетных показателей эффективности инвестиционных проектов, оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях неопределенности, вопросы оценки практической реализуемости проектов и ряд других.
Актуальность и практическая значимость указанной проблемы определила выбор темы диссертационного исследования, постановку его целей и задач,-содержание работы.
Целью диссертационной работы является совершенствование методического инструментария экономической оценки инвестиционных проектов с учетом параметров внешней среды в условиях неопределенности.
Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач, определивших логику диссертационного исследования и его структуру.
Уточнить понятие «инвестиционного процесса» и выявить его особенности на промышленных предприятиях России.
На базе существующих методических положений по оценке экономической-эффективности и коммерческой состоятельности инвестиционных проектов, разработать инструментарий анализа и оценки влияния проектного окружения на инвестиционные решения.
Разработать систему информационного обеспечения анализа, оценки и планирования инвестиционных проектов как элемента бизнес-планирования.
Разработать алгоритмы практического использования экспертного оценивания и нечетко-множественной модели оценки инвестиционных проектов.
Разработать систему показателей оценки компетентности экспертов.
6. Провести апробацию разработанного методического инструментария бизнес-планирования на промышленных предприятиях Челябинской области.
Объектом исследования является инвестиционная деятельность
' предприятий промышленности.
Предметом исследования являются методы экономического анализа л оценки инвестиционных проектов в бизнес-планировании промышленного предприятия.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили экономическая теория, методы системного, сравнительного и инвестиционного
* анализа, экономико-математического моделирования в условиях
неопределенности, фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых
по экономике, инвестиционному и финансовому менеджменту, организации и
управлению на промышленном предприятии, а также федеральное и
региональное законодательство, регламентирующее инвестиционную
деятельность в Российской Федерации.
Основными методами исследования являются системный анализ и
научные обобщения, методы математической статистики, экспертных оценок,
графико-аналитические методы, методы финансового и инвестиционного
анализа, моделирования, а также методы работы с нечеткой информацией.
Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты всех уровней управления, материалы Интернет, периодических изданий экономического профиля, материалы диссертационных исследований, результаты научных исследований специалистов, инвестиционные программы и инвестиционные проекты промышленных предприятий, материалы научно-практических конференций.
Научная новизна исследования состоит в разработке модели принятия
инвестиционных решений, в которой с целью более обоснованного принятия
решения об инвестировании сопоставляются данные о практической
реализуемости проекта и степени уверенности ЛПР в точности оценки
экономической эффективности проекта. При этом практическая реализуемость (оцениваемая состоянием внешней среды) инвестиционного проекта определяется на основе нечетких описаний с учетом интересов всех групп участников проекта.
При проведении исследования получены следующие результаты, содержащие элементы научной новизны.
Обоснована необходимость разработки особой модели оценки' инвестиционных проектов в условиях неопределенности с применением инструментария нечетких множеств.
Разработана нечетко-множественная модель оценки инвестиционного проекта в условиях неопределенности.
Предложена система показателей оценки компетентности экспертов, основанная на априорном и апостериорном подходах.
Разработаны алгоритм применения и основы организации экспертного оценивания интересов участников инвестиционного проекта, алгоритм обработки экспертной информации.
Разработан алгоритм применения нечетко-множественной модели оценки инвестиционных проектов на промышленном предприятии. Практическая значимость проведенного исследования заключается в том,
что полученные результаты могут быть использованы промышленными предприятиями в рамках бизнес-планирования с целью повышения качества принимаемых инвестиционных решений, так как во-первых, в модели учтена неопределенность (нечеткость) исходных данных, во-вторых, решение принимается на основании критериев эффективности проекта, уверенности п оценке эффективности и состояния внешней среды проекта (его реализуемости).
Теоретические основы, рассмотренные в диссертационном исследовании, используются в преподавании учебных дисциплин «Финансы предприятия», «Теоретические основы финансового менеджмента» в Южно-Уральском государственном университете.
Апробация работы. Основные положения диссертационной работы докладывались и получили одобрение на всероссийских научно-практических конференциях: «Стабилизация экономического развития Российской Федерации» (Пенза, 2003 и Пенза, 2004), «Актуальные проблемы реструктуризации российских предприятий» (Пенза, 2005), «Особенности роста и развития региональных социально-экономических систем» (Пенза, 2005), на международных научно-практических конференциях: «Качество науки - качество жизни» (Тамбов, ТГТУ, 2005), «Современные проблемы развития экономической теории» (Астрахань, Институт экономики АГТУ, 2005), «Совершенствование управления научно-техническим прогрессом в современных условиях» (Пенза, 2005), на XXIV школе «Наука и технологии» (Миасс, 2004) и на XXXIV Уральском семинаре «Механика и процессы управления» (Миасс, 2004).
Автором работы получен грант и Диплом победителя конкурса научных проектов аспирантов и молодых ученых вузов Челябинской области (2003 г.).
Предложенные в диссертационном исследовании подходы и рекомендации по экономическому анализу и оценке инвестиционных процессов были апробированы на промышленных предприятиях города Челябинска, в том числе на предприятиях промышленной группы «Метран».
Публикации. По теме диссертации опубликовано 10 работ, общим объемом 2,3 п.л.
Объем и структура диссертации. Структура диссертационной работы обусловлена поставленной целью и задачами исследования и состоит из. введения, трех глав, заключения, списка литературы из 161 наименования и 3 приложений. Основное содержание изложено на 167 страницах машинописного текста, 19 рисунках и в 31 таблице.
Во Введении представлена актуальность проблематики, определены цель и содержание поставленных задач, объект и предмет исследования, дана характеристика научной новизны и практической значимости работы, раскрыта методология исследования.
В первой главе "Актуальные задачи управления инвестиционными процессами на промышленном предприятии" рассмотрены понятие, сущность,-основные виды инвестиций и источники инвестиций, а также понятие, виды и свойства инвестиционных проектов. Сформулировано уточненное понятие термина «инвестиционный процесс». Дан анализ методических подходов к оценке экономической эффективности и практической реализуемости инвестиционных проектов. Сделан вывод о необходимости разработки специальных инструментов оценки инвестиционных проектов с учетом параметров внешней среды в условиях неопределенности.
Во второй главе «Методические основы анализа и экономической оценки инвестиционных проектов» обоснована целесообразность применения при оценке' инвестиционных проектов теории нечетких множеств и рассмотрены основные положения этой теории. Разработана нечетко-множественная модель оценки экономической эффективности и практической реализуемости инвестиционных проектов в условиях неопределенности. Разработана система информационного обеспечения предложенной модели.
В третьей главе "Организация планирования инвестиционных процессов на промышленном предприятии" разработана система показателей оценки компетентности экспертов, основанная на априорном и апостериорном подходах, предложена программа применения экспертного оценивания на промышленном' предприятии. Описаны алгоритмы экспертного оценивания интересов групп участников инвестиционного проекта и обработки экспертной информации. Разработан алгоритм применения нечетко-множественной модели оценки инвестиций. Описаны практические аспекты применения предложенной модели на примере промышленного предприятия ПГ «Метран» и оценена эффективность ее применения.
В Заключении приведены основные выводы и предложения, полученные в ходе исследования.
