Содержание к диссертации
Введение 3
1. Теоретические аспекты экономической оценки бизнеса и управления стоимостью сельскохозяйственных организаций
1.1 Теоретические основы оценки бизнеса и управления стоимостью организаций
1.2 Зарубежный опыт экономической оценки агробизнеса 24
1.3 Методики оценки бизнеса в современных условиях 33
2. Аналитическая оценка бизнеса сельскохозяйственных организаций Алтайского края
2.1 Природно-климатические и экономические условия сельскохозяйственного производства Алтайского края
2.2 Финансовый анализ хозяйственной деятельности действующих организаций
2.3 Оценка бизнеса сельскохозяйственных организаций Алтайского края на основе традиционных подходов и методов
3. Система методов экономической оценки бизнеса действующих сельскохозяйственных организаций в процессе управления стоимостью
3.1 Доходный и социальный подходы в оценке бизнеса сельскохозяйственных организаций
3.2 Модель экономической оценки стоимости бизнеса сельскохозяйственных организаций в процессе управления стоимостью
Заключение 134
Библиографический список 137
Приложения 1
Введение к работе
Актуальность темы. Особенность современного этапа экономики России заключается в необходимости и важности экономической оценки бизнеса в целях управления стоимостью организации при реализации имущественных интересов сельских товаропроизводителей для решения задач инвестирования в бизнес, привлечения капитала и кредитных ресурсов, ведения залоговых операций, страхования рисков. Сложность задачи оценки бизнеса предприятия связана с неоднозначностью позиций специалистов по вопросам методологии определения рыночной стоимости объекта исследования, а также с тем обстоятельством, что структура задач, которые призвана решить оценка, многообразна и неоднородна.
Управление предприятием основано на максимизации его стоимости (стоимости его имущества), поскольку изменение стоимости предприятия, будучи критерием эффективности хозяйственной деятельности, учитывает практически всю информацию, связанную с его функционированием. Принимая то или иное управленческое решение, руководство предприятия должно соотносить последствия его влияния на деятельность предприятия, итоговым критерием которой является стоимость. В рыночной экономике возникает проблема справедливого распределения благ между субъектами рынка. Одним из вариантов разрешения этой проблемы является адекватная оценка стоимости бизнеса сельскохозяйственных организаций и выявления факторов, воздействующих на их стоимость с тем, чтобы принятие новых управленческих решений вело к достижению поставленной цели - максимизации стоимости отдельных предприятий и, через это, к повышению деловой активности сельскохозяйственных организаций с последующим решением проблем села, и, соответственно, общества в целом.
Однако в современных рыночных условиях ни экономическая наука, ни практика не дают исчерпывающего ответа относительно способа оценки бизнеса, нет выработанной системной модели, позволяющей учесть все аспекты, отражающие не только экономическую, но и социальную, рыночную значимость бизнеса в целях эффективного управления.
Актуальность темы обуславливают как важность аналитических процедур в оценке, так и свойственную сельскохозяйственному производству высокую степень риска и нестабильности, в связи с внутренней спецификой, и постоянными изменениями внешней среды. Разработка адекватной модели оценки бизнеса сельскохозяйственных организаций позволит определить стоимость их потенциала, что даст руководителю возможность выявить внутренние и внешние факторы устойчивости, поднять свою конкурентоспособность в целях эффективного управления стоимостью.
Состояние изученности проблемы. Теоретические аспекты оценки бизнеса предприятий отражены в работах таких авторов как Ю.П. Анискин, М.И. Аллахвердиев, СВ. Валдайцев, А.Г. Грязнова, А.И. Зимин, Ю.В. Козырь, Л.И. Найденова, Е.И. Овечкина, Н.А. Колайко, Е.Е. Румянцева, Н.Г. Синявский, Г.И. Сычев, Л.А. Филлипов, Е.В. Чиркова.
В публикациях отечественных ученых-экономистов отражаются различные методики по оценке отдельных объектов собственности и имущества предприятия. Среди них обращают на себя внимание исследования: СВ. Ав-раменко, Г.И. Андреева, И.Е. Вельских, А.Я. Борук, П. Дугин, А.П. Ковалева, В.И. Бусова, М.П. Улицкий, В.Е. Хруцкий.
Понятие бизнеса и его составляющих компонентов, методики его оценки в управленческом аспекте, принципы оценочной деятельности находят свое отражение в экономической теории через теорию стоимости, принцип полезности, понятия спроса и предложения в работах классиков экономической теории А. Смита, Д. Риккардо, К. Маркса, А. Маршалла и современных ученых В. Вишневского, А.Г. Грязновой, В. Автономова, В.А. Кундиус, В.Е. Белозеровой, А.Б. Николаева, С.С Дзарасова.
Различные подходы к оценке бизнеса, в т.ч. сельскохозяйственных организаций представлены исследованиями таких ученых, как М.С Jensen, Р. Fernandez, Е.Ю. Щетинин, К.М. Назаренко, А.В. Парамонов, М. Федотова, Т. Тазихина, Л.Н. Тэмпман, В.Н. Соколов, В.И. Кошкина, Л.И. Найденов, В.П. Карев, В.Е. Есипов, В.М Воронина.
Многие важные вопросы исследуемой проблемы остаются дискуссионными и недостаточно разработанными. Обоснование и методика оценки бизнеса в сельскохозяйственных организациях в рыночных условиях изучены недостаточно, в частности, нет стоимостной оценки социальной значимости агробизнеса, дискуссионны вопросы оценки земли, находящейся в собственности сельскохозяйственных организаций. Эти обстоятельства и обусловили выбор темы диссертации, ее цель, задачи и основные направления исследования.
Цель и задачи исследования. Основной целью диссертации является выработка подходов и модели оценки бизнеса сельскохозяйственных организаций с учетом всех особенностей их воспроизводственного процесса и социальной значимости с позиции управления стоимостью и повышения эффективности при реализации имущественных интересов сельских товаропроизводителей.
Для достижения этой цели в диссертационной работе поставлены и решены в теоретическом и научно-прикладном плане следующие задачи:
• выявить проблемы оценки бизнеса и управления стоимостью сельскохозяйственных организаций на основе исследования эволюции взглядов и теорий, сложившихся подходов и методик оценки бизнеса сельскохозяйственных организаций;
• обосновать необходимость разработки модели оценки бизнеса сельскохозяйственных организаций с позиций управления стоимостью;
• на основе теоретического представления о роли оценки бизнеса в управлении стоимостью сформулировать принципиальные подходы к разработке модели бизнеса сельскохозяйственных организаций;
• разработать и апробировать предложенную модель оценки бизнеса на конкретном примере; • обосновать необходимость разработки механизма повышения эффективности управления стоимостью сельскохозяйственной организации.
Объектом исследования являются проблемы финансово-экономической деятельности и управления стоимостью сельскохозяйственных организаций.
Предмет исследования - управленческие отношения, возникающие в процессе формирования стоимости бизнеса сельскохозяйственных организаций.
Объект наблюдения - сельскохозяйственные организации, являющиеся основными производителями сельскохозяйственной продукции в Алтайском крае.
Теоретической и методологической базой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых и практиков по проблемам оценки объектов собственности, имущества, бизнеса предприятий, управления стоимостью предприятий, в том числе сельскохозяйственных. Методологическую основу исследования составляет затратный, доходный, сравнительный подходы. В процессе исследования применялись общенаучные методы познания: в т.ч. диалектический, абстрактно-логический, индукции, дедукции, анализа и синтеза, а также специальные методы исследования: монографический, экономико-статистичекий методы, метод экспертных оценок, методы структурно-функционального анализа и моделирования.
Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке автором нового подхода к управлению стоимостью сельскохозяйственной организации, а также - в уточнении и дополнении автором некоторых существующих методов оценки бизнеса. Степень научной новизны характеризуют следующие результаты:
- обосновано утверждение о том, что оценка бизнеса должна рассматриваться как инструмент управления стоимостью организацией;
- усовершенствован механизм внедрения системы управления стоимостью сельскохозяйственной организацией с помощью предлагаемой модели оценки бизнеса и факторов, влияющих на процесс формирования стоимости сельскохозяйственных организаций;
- предложен метод определения социальной значимости бизнеса сельскохозяйственной организации в процессе оценки бизнеса на основе интегрального показателя социальной значимости;
-разработана модель оценки бизнеса сельскохозяйственных организаций на основе важнейших индикаторов воспроизводственных процессов внутренней и внешней среды сельского хозяйства.
Теоретическая и практическая значимость результатов проведенного исследования заключается в том, что теоретические и практические положения, выдвинутые в работе, можно рекомендовать для оценки бизнеса сельскохозяйственных организаций в рамках улучшения системы управления стоимостью сельскохозяйственных организаций в других субъектах Российской Федерации. Методические результаты диссертационной работы, а также ряд принципиальных теоретических положений и практических рекомендаций, могут быть использованы при совершенствовании процесса оценки и управления стоимостью бизнеса сельскохозяйственных организаций в Алтайском крае. На базе авторской методики определена стоимость сельскохозяйственной организации ОАО «Совхоз Никольский» Рубцовского района Алтайского края. Предложенная методика рекомендуется в качестве одной из базовых для оценки бизнеса на сельскохозяйственных предприятиях различных специализаций в процессе управления стоимостью.
Апробация результатов работы и публикаций. Основные научные исследования на отдельных этапах работы публиковались в печати и докладывались на научно-практической конференции «Молодые ученые - сельскому хозяйству» (г. Барнаул, февраль 2006 г.), Всероссийской научно-технической конференции «Проблемы социального и научно-технического развития в современном мире» (г. Рубцовск, 27-28 апреля 2006 г.), на II этапе Всероссийского конкурса на лучшую научную работу среди студентов, аспирантов и молодых ученых (г. Омск, апрель 2007 г.), на III этапе Всероссийского конкурса на лучшую научную работу среди студентов, аспирантов и молодых ученых (г. Москва, май 2007 г.), и ежегодных вузовских и факультетских конференциях АГАУ и Рубцовского индустриального института.
Отдельные результаты работы нашли практическое применение в учебном процессе на учетно-финансовом факультете АГАУ и гуманитарно-экономическом факультете Рубцовского индустриального института, изложены в 7 публикациях объемом 2,29 п.л., из них 1 в изданиях рекомендуемых ВАК.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и 15 приложений. Работа изложена на 152 страницах текста компьютерного набора, содержит 33 таблицы и 15 рисунков.
В первой главе диссертационной работы рассмотрены существующие концепции управления стоимостью организаций и оценки бизнеса. Бизнес рассмотрен как экономическая категория, определены цели и принципы оценки бизнеса, уточнено понятие бизнеса с позиций управления стоимостью.
Во второй главе рассмотрены проблемы оценки бизнеса конкретно при определении стоимости сельскохозяйственных организаций.
В третьей главе обоснованы и предложены методы оценки бизнеса сельскохозяйственных организаций, разработаны модель оценки бизнеса и механизм повышения эффективности управления стоимостью сельскохозяйственной организации, рациональность его применения и эффективность расчетов на примере сельскохозяйственных организаций Алтайского края.
