Содержание к диссертации
Глава 1. Основы формирования и развития инвестиционного потен
циала в современной экономике России 10
1 1 Инвестиционный потенциал экономики как объект исследования 10
1 2 Особенности становления рыночных механизмов в российской эконо
мике и динамика изменения ее инвестиционного потенциала 26
1 3 Роль государства в развитии инвестиционного потенциала и проблемы
активизации государственной инвестиционной политики 41
Глава 2. Анализ современных процессов развития инвестиционного
потенциала российской экономики 58
2 1 Оценка структуры инвестиций и их влияния на рост инвестиционного
потенциала российской экономики 58
2 2 Изучение возможностей повышения инвестиционного потенциала за
счет эффективной политики государственного регулирования инвестици
онной деятельности российских предприятий 79
2 3 Анализ мер повышения эффективности и выбор приоритетов развития
инвестиционного потенциала российской экономики 91
Глава 3. Реорганизация инвестиционных процессов в российской экономике и направления развития ее инвестиционного потенциала 106
3.1 Разработка принципов развития инвестиционного потенциала россий
ской экономики 106
3 2 Реорганизация инвестиционных процессов как основа эффективного
развития инвестиционного потенциала российской экономики 121
3 3 Формирование условий развития инвестиционного потенциала и пути
совершенствования государственной инвестиционной политики 136
Заключение 147
Список литературы 161
Введение к работе
Актуальность исследования Современное развитие экономики обладает сложным и противоречивым характером С одной стороны, наследие командно-административной системы оказывает негативное влияние на тенденции современного управления страной, ее регионами, отраслями и предприятиями С другой стороны, неустойчивость рыночных механизмов позволяет им активно развиваться, адаптируя зарубежный опыт организации и управления субъектами рынка. Каждая из сторон оказывает как положительное, так и отрицательное влияние на развитие инвестиционного потенциала российской экономики, особенности его формирования и эффективного использования на благо страны
Отрицательное влияние на формирование и развитие инвестиционного потенциала экономики России оказали глубокий отрыв финансового капитала от промышленного, гипертрофированная роль спекулятивных финансовых и кредитных учреждений, приоритет бизнеса над трудом многомиллионной армии потребителей. Чтобы ослабить отрицательное влияние российского финансового сектора и, прежде всего, фондового рынка на производство товаров и услуг, необходимо решить ряд неотложных задач В условиях внутреннего экономического кризиса, неустойчивости и деформированности национальной финансовой системы требуется «взвешенное» вхождение в мировую финансовую систему, позволяющее оптимизировать импорт и экспорт капиталов, и исключающее ослабление экономической безопасности страны и направленные на рост ее инвестиционного потенциала
Недостаточное развитие малых форм предпринимательства обусловило низкую адаптивность производственной структуры к переменам, отвечающим современным условиям развития страны К тому же в обществе очень сильны криминальные и монопольные силы, препятствующие притоку отечественных и зарубежных капиталов, создающие преграды для вхождения в отрасль и долгосрочного роста инвестиционного потенциала национальной экономики
Микроэкономические возможности оживления инвестиционных процессов в национальной экономике ограничены нежеланием руководства отечественных предприятий принимать рыночные методы хозяйствования, нацеленные на долгосрочное развитие, в силу отсутствия «уверенности в завтрашнем дне» Активный передел собственности и жесткие меры административно-правового управления бизнесом приводят к ситуации, когда многие аспекты функциониро-
вания экономики на микроуровне можно объяснить, главным образом, с позиции «экономики физических лиц» При этом свободная конкуренция предприятий в сфере предложения и спроса товаров и услуг как одно из условий эффективной рыночной экономики уступает место сговору или противоборству физических лиц, зачастую приобретающих криминальную окраску '
Таким образом, в современной экономике формирвоание и развитие инвестиционного потенциала страны является важнейшей народнохозяйственной задачей, привлекающей внимание ведущих ученых и практиков. С момента перехода России от командно-административной к рыночной модели управления, роль инвестиционной составляющей в экономике существенно возросла как на уровне предприятия, отрасли, региона, так и на уровне государства
При этом вне зависимости от уровня управления практическая реализация инвестиционной составляющей оценивается потенциалом привлечения и использования инвестиционных средств Подобный подход приводит современных ученых и практиков к необходимости изучения инвестиционного потенциала предприятия, отрасли, региона или страны в целом В данном случае наиболее сложным и интересным является оценка возможностей формирования и развития инвестиционного потенциала экономики как объекта исследования, изучения его институционально - инвестиционной среды, совершенствования инвестиционной инфраструктуры и принципов управления. Изучение данных вопросов обладает необходимой актуальностью
Актуальность совершенствования методов и механизмов формирования и развития инвестиционного потенциала страны, региона, отрасли и отечественных предприятий раскрыта в ряде работ зарубежных и отечественных ученых и практиков. Исследованию данного вопроса посвящены труды известных российских ученых и руководителей, среди которых Аньшин В М , Арцишевский Л Н , Балдин К В , Бард Б С , Басалов И А , Бланк И А , Вахрин П А , Гукова А В , Да-модаран А., Деева А И , Игонина Л , Львов Д С , Найденков В , Подшиваленко Г П , Ример М И , Сироткин В Б , Слепов В А, Смолин М В , Царев В В , Чернов В А , Четыркин Е М , Швандер В А и другие При этом макроэкономический аспект исследования данных проблем отражен в работах Абалкина Л , Бабашки-ной А М., Бочарова В В , Волкова Н Г, Гусевой К, Жукова Е Ф , Клейнера Г Б , Кузнецова Б Т, Миркина Я М , Новикова Ю И , Сенчагова В В , Серова В М , Ту-мусова Ф.С , Фельзенбаума В Г, Эриашвили Н Д , Яковца Ю и ряда других
Кроме того, при написании диссертационной работы использовались научные труды ведущих экономистов различных областей экономики и инвестиций Значительный вклад в разработку теоретических подходов к решению данных проблем внесли такие зарубежные исследователи как' Александер Г., Ансофф И , Барнес Д , Брейли Р , Бригхем Ю , Бэйли Дж, Ван Хорн Дж, Гарднер Д , Джеффри В , Зви Б , Каплан Р , Койли Б , Коупленд Т , Майерс Б , Му-ринД, Нортон Д, Перрар Ж, Райе Т, Фабоции Ф., Филипп И., Фишер П, Холт Р , Шарп У, Эберхард Л и другие
Отдельные аспекты выбранной темы достаточно широко освещены в академических учебниках и периодических изданиях, посвященных процессам организации и управления инвестициями на уровне государства, региона, отрасли и предприятия
Несмотря на достаточное количество работ, в экономической литературе слабо изучены особенности современных процессов развития инвестиционного потенциала российской экономики, изменения его институционально - инвестиционной среды, инвестиционной инфраструктуры и принципов управления Данная область не получила достойного освящения в отечественной экономической литературе и обладает необходимой новизной
Целью диссертационной работы заключается в разработке и обосновании методических подходов к совершенствованию механизмов и принципов формирования и развития инвестиционного потенциала российской экономики
Для достижения цели диссертационного исследования ставились следующие основные задачи
определить теоретические основы формирования и развития инвестиционного потенциала в современной экономике России,
изучить динамику изменения инвестиционного потенциала российской экономики и выявит ограничения по принятию инвестиций в экономику,
исследовать роль государства в развитии инвестиционного потенциала и проблемы активизации государственной инвестиционной политики,
провести анализ современных процессов формирования и развития инвестиционного потенциала российской экономики,
исследовать возможности повышения инвестиционного потенциала экономики России за счет совершенствования институционально-инвестиционной среды,
- определить условия эффективного регулирования инвестиционной дея
тельности российских предприятий и меры инвестиционного потенциала эконо
мики России,
-сформировать принципы развития инвестиционного потенциала российской экономики,
-обосновать необходимость реорганизации инвестиционных процессов как основы эффективного развития инвестиционного потенциала российской экономики,
- предложить мероприятия по развитию инвестиционного потенциала
российской экономики
Объектом исследования хозяйствующие субъекты российской экономики, влияющие или способные влиять на формирование и развитие ее инвестиционного потенциала
Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие между хозяйствующими субъектами при формировании и развитии инвестиционного потенциала российской экономики
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили законодательные акты РФ, научные труды отечественных и зарубежных исследователей, посвященных вопросам теории и практики формирования и эффективного использования инвестиционного потенциала на различных уровнях управления современной экономикой (государственном, региональном, отраслевом, уровне предприятия) В качестве методологической базы применялись общенаучные методы абстракция, классификация, типовые сравнения и аналогии, системный подход, экспертная оценка данных, доходный подход, затратный подход, рыночный подход, сравнительный анализ, математический анализ и моделирование данных, прочие
Исследования проводились на основе комплексного подхода с использованием логико-аналитических, экономико-статистических, графических, специальных и специфических методов управления Совокупность используемых методов позволила обеспечить достоверность и обоснованность выводов и практических решений.
При подготовке диссертационного исследования проделана работа по изучению общей и специализированной литературы, а также определены базовые понятия в области формирования и развития инвестиционного потенциала
российской экономики в современных условиях хозяйствования В качестве информационной базы исследования использованы федеральные, региональные и корпоративные статистические и аналитические данные ведущих российских предприятий, исследовательских компаний и специализированных институтов, бухгалтерские и статистические отчеты, материалы научных конференций, симпозиумов и семинаров, а также статистические и аналитические материалы Федеральной службы государственной статистики, Министерства экономики и развития РФ и Министерства финансов РФ
Научная новизна диссертации заключается в предложенных методических подходах к развитию инвестиционного потенциала экономики России на основе разработки принципов и механизмов совершенствования институционально - инвестиционной среды и инвестиционной инфраструктуры К основным положениям, которые, по мнению автора, обладают научной новизной и выносятся на защиту, относятся
Выделены факторы, ограничивающие рост инвестиционного потенциала экономики России, к основным из которых относятся неэффективное использование инновационных и научно - технологических возможностей отечественных предприятий, слабая организация институциональных взаимосвязей между хозяйствующими субъектами и низкий уровень развития основных институтов рынка
Обоснована необходимость повышения роли государства в формировании и развитии инвестиционного потенциала экономики России за счет разработки научно-обоснованной инвестиционной политики; поддержки малорентабельных, но необходимых для воспроизводства в национальном масштабе предприятий, а также в разработки и внедрении приоритетов перспективного развития российской экономики
Проведена оценка структуры инвестиций и их влияния на рост инвестиционного потенциала экономики России Определены возможности повышения инвестиционного потенциала экономики России, базирующиеся на улучшении ее институциональной инвестиционной среды и направленные на совершенствование механизмов защиты прав собственности, снижение транзакцион-ных издержек в инвестиционных процессах, сокращение излишних административных барьеров и соблюдение основных инвестиционных пропорций в экономике.
Определены условия эффективного государственного регулирования инвестиционной деятельности российских предприятий и приоритеты развития инвестиционного потенциала экономики России, к основным из которых относятся интенсификация инвестиционно-сберегательной активности населения, построение системы инвестиционно-финансовых институтов, регулирующих инвестиционные потоки в экономике, обеспечение условий для привлечения иностранных инвестиций, улучшение инновационной системы страны, создание благоприятных условий для реализации инвестиционного потенциала предприятий и частных инвесторов, а также совершенствование структурно-инвестиционной политики государства
Предложены принципы развития инвестиционного потенциала экономики России, совместное использование которых способствует реорганизации инвестиционных процессов в российской экономике и совершенствованию государственной инвестиционной политики В качестве базовых принципов развития инвестиционного потенциала экономики России предложено использовать принципы построения бюджета развития, обязательности предоставления госгарантий по ключевым инвестиционным проектам, повышения эффективности использования госсобственности, организации инвестиционного бюджета и разграничения госфинансирования социально значимых и коммерческих проектов.
Предложены четыре группы мероприятий по развитию инвестиционного потенциала экономики России в зависимости от субъекта управления и цели его регулирования (институциональная, общеэкономическая, финансовая и научно-образовательная)
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования обусловлена необходимостью эффективного формирования и рационального использования инвестиционного потенциала российской экономики в современных условиях развития рыночных отношений, внедрении новых технологий и управления его ростом и совершенствовании институциональной инфраструктуры страны Основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для дальнейшего изучения вопросов, связанных с управлением инвестиционной деятельностью предприятий, организаций, регионов, отраслей и институциональных образований.
Практическая значимость диссертационной работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов при стимулировании инвестици-
онной активности в современной экономике России, управлении структурой инвестиций и совершенствовании институционально-инвестиционной среды
Изложенные в диссертационной работе теоретические выводы и практические рекомендации по формированию и развитию инвестиционного потенциала России могут быть использованы при написании учебных и практических пособий и чтении общих лекционных и специальных курсов в высших экономических учебных заведениях, а также на курсах повышения квалификации работников, занятых в инвестиционной сфере российской экономики.
