Введение к работе
Актуальность темы исследования. В современной экономической ситуации, характеризующейся в том числе острым дефицитом ресурсов для производственного инвестирования и модернизации экономики, значимость долгосрочных, не спекулятивных инвестиций трудно переоценить Учитывая серьезное технологическое отставание российской экономики по большинству позиций, России необходимы финансовые ресурсы, которые могли бы принести новые технологии и современные методы управления, а также способствовать развитию отечественных инвестиций.
Актуальность исследований инвестиционной деятельности определяется тем, что, с одной стороны, товаропроизводители в условиях дефицита ресурсного потенциала остро нуждаются в инвестициях, а с другой стороны, они не способны их эффективно использовать в условиях несовершенства экономического механизма управления инвестиционной деятельностью
Таким образом, изменения внешних и внутренних условий хозяйствования, а также экономических, правовых, социальных, инвестиционных и других условий функционирования всей кредитно-финансовой системы России привели к необходимости всесторонних исследований развития эффективного механизма управления инвестициями Создание организационно-экономической модели инвестирования является важным фактором и определяющим условием эффективного использования инвестиционных ресурсов в структурной экономике, что обеспечит устойчивое развитие отраслей экономики и выявит резервы роста прибыльности
Актуальность и недостаточная разработанность вышеназванных и других проблем инвестиционной деятельности в условиях структурной экономики послужили основанием для выбора темы диссертации, ее цели, задач и направлений исследований.
Степень разработанности проблемы. Вопросы, связанные с анализом инвестиций и посвященные проблемам инвестирования, всегда находились в
центре внимания ученых Значительный вклад в изучение этих проблем внесли работы таких отечественных исследователей, как В В. Бочарова, В В Ковалева, В Н Лившица, В П Суйца, В И. Ткача, Т С Хачатурова, А Н Хорина, А Д. Шеремета, а также зарубежных авторов С Брю, Э Долана, Дж Кейнса, Э. Класса, Д С Линдсея, К Макконелла, П Массе, Д Стоуна и К Хитчинга
Особую значимость в решении целого ряда современных проблем развития и совершенствования инвестиционной деятельности в региональном аспекте имеют работы П В. Акинина, А И Белоусова, Ю Г Бинатова, И Н Буз-далова, А В Гладилина, В Н Попова, Шутькова, С О. Зоева, М М Магомадо-ва, А X Цакаева, К X Ибрагимова и других экономистов
Однако многие теоретические и методические вопросы, связанные с анализом и оценкой, моделированием и прогнозированием инвестиционной деятельности в экономических системах, а также с развитием инвестиционного механизма региональной экономики и посвященные проблемам инвестирования, обоснования и оптимизации источников финансирования, эффективности их использования, изучены не до конца, а ряд положений носит дискуссионный характер
Соответствие темы диссертации требованиям паспорта специальностей ВАК Диссертационная работа выполнена в рамках специальности 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством управление инновациями и инвестиционной деятельностью, п 4 16 «Разработка стратегии и концептуальных положений перспективной инвестиционной политики с учетом накопленного научного и мирового опыта в целях экономического роста и повышения эффективности экономических систем», п 4 23 «Развитие форм государственного регулирования и методов экономического, финансового и налогового стимулирования инвестиционной деятельности»
Цель и задачи исследования. Цель данной научной работы состоит в системном развитии теории, методологических основ и практических методов анализа и оценки инвестиционных процессов в проблемном геополитическом регионе В соответствии с поставленной целью были сформулированы сле-
дующие задачи
исследовать и дополнить в теоретическом аспекте сущность и содержание экономической категории «инвестиционная деятельность в проблемном геополитическом регионе», осуществить классификацию, а также мониторинг механизма организации инвестиционной сферы,
выявить основные направления государственного регулирования инвестиционной деятельности, особенности правового обеспечения и налогообложения в инвестиционной сфере,
проанализировать основные положения инвестиционной деятельности, источники финансового обеспечения инвестиционных проектов и обосновать методику оценки инвестиционного климата, инвестиционной активности и потенциала проблемного региона страны,
разработать концепцию, стратегию и методологию инвестиционно-финансовой деятельности, позволяющую определить приоритеты региональной инвестиционной политики, разработать механизмы и инструменты инвестиционной деятельности, а также выявить наиболее важные объекты инвестирования в регионе,
оценить региональный инвестиционный климат в плоскости «риск-потенциал»
Предметом исследования явились экономические процессы, формирующие механизм инвестиционной деятельности на региональном уровне
Объектом исследования экономическая система депрессивного региона, включающая предприятия и отрасли региональной экономики, объединенные инвестиционными процессами.
Теоретической и методологической основой исследования являются фундаментальные труды отечественных ученых в области инвестиций, финансирования инновационных затрат и капитальных вложений, а также зарубежные исследования, освещающие данные проблемы В процессе работы над диссертацией использованы законодательные акты и нормативные документы, регламентирующие исследуемые вопросы на федеральном и региональном уровне, материалы отече-
ственной и зарубежной печати, научных и научно-практических конференций, данные Госкомстата, отчетности предприятий Чеченской республики, справочно-информационные материалы и собственные наблюдения автора
В качестве методов и приемов исследования, в частности, применены дедуктивно-индуктивный, исторический, монографический, абстрактно-логический анализ, эвристические методы в рамках системного подхода, метод финансовых коэффициентов и рейтинговых оценок, экономико-статистический и экспертных оценок идр
Концептуальная логика исследования состоит в разработке инвестиционной стратегии депрессивного региона, имеющего важное геополитическое положение, начиная с экономической диагностики состояния экономической системы, сложившейся в результате трансформационных политических процессов и оценки перспективных возможностей его развития в общем контексте оживления социально-экономической жизни
Положения диссертации, выносимые на защиту:
-
Для эффективного развития экономики Чеченской Республики рост инвестиций в основной капитал должен составить 4,4-4,8 раза к уровню базисного 2006 года Значительное опережение динамики инвестиций по сравнению с ростом ВРП Чеченской Республики обусловлено резко преобладающими вложениями в восстановление жилого фонда, социальной инфраструктуры, а также в пассивную часть основных фондов производственных отраслей
-
В качестве основных направлений повышения инвестиционной привлекательности Чеченской Республики для частных инвесторов и общего уровня инвестиционной активности, формируемой рыночными инвестициями и инвестициями финансируемыми из федерального бюджета, следует рассматривать
сокращение позиций конкурентного отставания от других республик Северного Кавказа по факторам формирования инвестиционного потенциала и более полное использование конкурентных преимуществ в этой области,
снижение уровня и ослабление влияния на инвестиционную привлекатель-
б
ность и инвестиционную активность факторов региональных инвестиционных рисков,
- последовательное увеличение объемов и сохранение высокой доли участия
средств федерального бюджета в наращивании инвестиционной активности в
республике до 2010 г
3 По системе факторов формирования инвестиционного потенциала Че
ченская Республика обладает резервами повышения активности частных инве
сторов, обусловленными
наличием запасов углеводородного сырья и перспектив увеличения добычи и переработки нефти, а также ее экспорта,
возможностями быстрого развития малого предпринимательства в следующих основных сферах - строительного производства, а также производства строительных материалов, конструкций и деталей на базе местного сырья, в сельском хозяйстве и переработке сельскохозяйственной продукции, ремонте сельскохозяйственной техники, заготовке и переработке древесины, в бытовом обслуживании населения,
перспективами роста крайне низкого, в настоящее время, общего числа действующих предприятий и вывода финансовых потоков в республике из теневого оборота, увеличения на этой основе суммарного объема внутренних инвестиционных ресурсов предприятий
4 Снижение уровня региональных инвестиционных рисков и их негатив
ного влияния на инвестиционную привлекательность и уровень инвестицион
ной активности в республике всецело зависит от темпов и степени завершения
контртеррористической операции и восстановления социально-политической
стабильности Позитивные сдвиги в этой области выразятся в сокращении
уровня угроз осуществления террористических актов, восстановлении хозяй
ственной деятельности, сокращении уровня безработицы и доли малоимущего
населения, которые служат в настоящее время главными факторами формиро
вания чрезвычайно высокого интегрального уровня региональных инвестици-
онных рисков и, соответственно, главными препятствиями на пути развития частного инвестирования
-
Ослабление влияния региональных инвестиционных рисков на уровень инвестиционной активности должно обеспечиваться также за счет создания эффективной системы предоставления государственных гарантий инвесторам, страхования некоммерческих инвестиционных и эксплуатационных рисков с привлечением для этих целей средств федерального и регионального бюджетов
-
Исходя из принятых в настоящем исследовании сценарных условий развития ситуации в Чеченской Республике в период до 2010 года можно ожидать, что числовые значения факторов, формирующих интегральные уровни инвестиционного потенциала республики, региональных инвестиционных некоммерческих рисков и, соответственно, инвестиционной привлекательности Чеченской Республики достигнут к 2010 году от 4% от среднероссийского уровня в 2006 году
Главное влияние на повышение инвестиционной привлекательности республики окажут при этом факторы - роста добычи и экспорта нефти, развития малого предпринимательства, повышения доходов и сокращения доли малоимущего населения, увеличения объема платных услуг, а также кардинальное сокращение безработицы и уровня угроз осуществления террористических актов
Научная новизна исследования заключается в уточнении и реализации методических положений по совершенствованию организационно-экономического механизма инвестиций и обоснованию современной концепции развития инвестиционной деятельности проблемного региона.
Составляющими элементами научного вклада и предметом защиты являются следующие теоретические и практические результаты
уточнена экономическая сущность инвестирования и на основе системного подхода дополнены и детализированы содержание и структура ор-
ганизационно-экономического механизма инвестиционной деятельности, а также выделены его основные этапы и особенности развития,
предложены приоритетные направления государственного регулирования инвестиционной деятельности, предусматривающие, в частности, совершенствование правового поля и режима налогообложения в инвестиционной сфере, реструктуризацию кредиторской задолженности,
дополнены, уточнены причины, сдерживающие приток инвестиционных ресурсов в реальный сектор экономики, и определенны первоочередные направления финансирования инвестиций в наиболее важные объекты региональной экономики, а также подготовлены предложения по формированию ресурсного потенциала и ускорению интенсификации производства, включая прогнозные расчеты развития инвестиционной деятельности,
разработаны рекомендации инвестиционно-финансовой деятельности, позволившие определить приоритеты региональной инвестиционной политики, разработать механизмы и инструменты инвестиционной деятельности, а также выявить наиболее важные объекты инвестирования в регионе,
предложена методика формирования приоритетов - «точек роста регио
нальной экономики», позволяющая оценить региональный инвестици
онный климат в плоскости «риск-потенциал» для рационального исполь
зования собственного и заемного капитала
Практическая значимость диссертации состоит в том, что теоретические выводы, предложенные методики и практические рекомендации, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы субъектами Северо-Кавказского региона при обосновании перспектив развития инвестиционной деятельности.
Результаты работы используются в процессе обучения студентов экономического факультета Чеченского государственного университета по дисциплинам «Инвестиции» и «Инвестиционный менеджмент»
Апробация результатов исследования Основные теоретические и практи-
ческие положения диссертационной работы обсуждались на научных конференциях профессорско-преподавательского состава Чеченского государственного университета, международных научно-практических конференциях и др Основные результаты выполненного диссертационного исследования изложены и получили одобрение на региональной научно-практической конференции «Занятость населения и социально-экономическая ситуация в Чеченской Республике взаимозависимость, проблемы, пути решения» (Грозный, 2004), «Проблемы развития региональной финансовой системы» (г Ставрополь, 2006 г), «Устойчивое развитие региона в условиях экономической интеграции России в мировое хозяйство» (г Ставрополь, 2007 г), а также на семинарах экономического факультета Ставропольского государственного университета
Публикации. По материалам исследований опубликовано 6 работ, общим объемом 1,4 п л , в том числе авторский вклад - 1,2 п л , из них 1 работа, объемом 0,4 п л опубликована в рецензируемом научном издании, рекомендованном перечнем ВАК
Объем и структура работы Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы Она изложена на 183 страницах машинописного текста, содержит 18 таблиц, 17 рисунков, 7 приложений
