Введение к работе
Актуальность темы исследования. Глобальный финансовый кризис предъявил убедительные доказательства того, что существующая система функционирования реального и финансового секторов экономики не отвечает современным требованиям их эффективного взаимодействия. Сложившаяся во всем мире ситуация актуализирует проблему поиска наиболее эффективного способа взаимодействия данных секторов, а также разработки инструментов регулирования такого взаимодействия, применительно ко всем уровням экономического хозяйствования, будь то глобальная экономика или экономическая система конкретного региона.
Актуальна данная проблема и для экономической системы Краснодарского края. Высокий потенциал развития региона обуславливает соответствующую потребность реального сектора в финансово-инвестиционных ресурсах и их эффективном использовании.
Рассматривая уровень краевой экономической системы, необходимо учитывать, что характер и особенности взаимодействия реального и финансового секторов определяются как общим уровнем их развития в национальном масштабе, так и региональными особенностями, связанными с характером производства и товарооборота, отраслевой специализацией, структурой собственности и другими факторами. Данное обстоятельство обусловлено спецификой экономической системы любого региона и, в частности, Краснодарского края, выраженной в наличии и взаимодействии, как в реальном секторе, так и в финансовом, иностранной, национальной и региональной составляющих.
Финансовый сектор Краснодарского края, в силу выгодной геополитической позиции и высокого инвестиционного потенциала последнего, привлекателен для крупных финансовых институтов. По уровню развития данного сектора регион входит в число лидеров национальной экономической системы. Устойчивая положительная динамика проявляется в функционировании приоритетных отраслей реального сектора – курорты и туризм, транспорт, агропромышленное производство. На достаточно высоком уровне развиты промышленность и сфера услуг.
Однако такое лидерство в условиях кризиса и острой необходимости повышения конкурентоспособности экономической системы Краснодарского края оборачивается масштабными угрозами и дополнительными требованиями к уровню устойчивости и эффективности функционирования последней. Данное обстоятельство обуславливает необходимость определения наиболее эффективного способа взаимодействия реального и финансового секторов региона, а также поиска качественно новых инструментов его координации и регулирования.
Степень разработанности проблемы исследования. Различные аспекты научной проблемы эффективного взаимодействия финансового и реального секторов региональной экономической системы освещались в многочисленных работах российских и зарубежных авторов.
Теоретические основы и концептуальные положения функционирования реального сектора экономической системы нашли свое отражение в фундаментальных трудах ведущих западных и отечественных экономистов. К ним относятся: А. Смит, Дж. М. Кейнс, К. Маркс, А. Маршалл, Т. Веблен, Ю.М. Осипов, В. Черковец, Е.В. Красникова, В.А. Бирюков, Р. Зяблюк.
Большое внимание исследованию различных аспектов функционирования финансовой системы уделяли Й. Шумпетер, Дж. М. Кейнс, Х. Мински, С. Фримен, Дж. Сорос, Дж. Доси, К. Перес, А. Пигу, У. Шарп, М. Миллер, Г.Шинаси, С.Фаццари, С. Глазьев, В. Маевский, Л. Игонина, Р.Р. Ахметов, Н.В. Бекетов, О.Н. Болдов, В.Герасименко.
Концептуальные аспекты процесса взаимодействия реального и финансового секторов экономической системы освещались в работах Дж. Стиглица и Э. Вайсса (теория асимметрии информации), Р. Лукаса, Дж. Гринвуда и Б. Йовановича (математические методы исследования взаимодействия), Б. Бернанке, М. Гелтлера, Дж. Хикса, С. Гилхриста, Ф. Модильяни, С.Глазьева, В.Маевского, Я. Сергиенко, Т. Евдокимовой, М. Шарапова и др.
Исследованию функционирования и развития экономических систем на мезо-уровне организации экономических отношений посвящены работы М. Алле, Дж. Арриги, Л. фон Берталанфи, А. Вебера, В. Вернадский, Дж. Ст. Милль, Т. Парсонс, Э. де Сото, У. Изарда, А. Гранберга, В. Ивантера, Ю. Колесникова, В. Овчинникова, Р. Попова и др.
Существенный вклад в разработку различных инструментов развития региональных экономических систем внесли Т. Авдеева, Л. Воронина, С. Воронина, А. Воронов, Р. Дрожжин, А. Ермоленко, М. Керашев, А. Керашев, В. Зарубин, Н. Молочников, Е. Петрова, А. Полиди, З. Хутыз и др.
Вместе с тем, анализ отечественных и зарубежных исследований, посвященных изучению комплексной проблемы регулирования взаимодействия реального и финансового секторов экономической системы, позволяет сделать вывод о недостаточной разработке ряда ее существенных аспектов. Прежде всего, это касается обоснования инструментов эффективного регулирования и координации, а также разработки количественных критериев оценки этого взаимодействия. Эти обстоятельства определили выбор темы исследования, постановку его цели и основных задач.
Цель работы, основные задачи. Цель диссертационной работы состоит в определении способа взаимодействия финансового и реального секторов региональной экономической системы Краснодарского края и обосновании эффективных инструментов регулирования данного взаимодействия.
В связи с этим основными задачами исследования являются:
определение сущности и характерных особенностей реального и финансового секторов, а также процесса их взаимодействия;
анализ современного состояния, проблемных аспектов и перспектив развития изучаемых секторов экономической системы Краснодарского края;
оценка способа взаимодействия реального и финансового секторов экономической системы Краснодарского края;
обоснование институциональных инструментов регулирования и координации взаимодействия изучаемых секторов;
обоснование эффективных инструментов оценки соразмерности реального и финансового секторов Краснодарского края.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступает процесс взаимодействия реального и финансового секторов в экономической системе Краснодарского края на современном этапе её развития.
Предметом исследования являются: способ взаимодействия реального и финансового секторов в региональной экономической системе и инструменты его эффективного регулирования.
Область исследований соответствует паспорту специальности 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством: региональная экономика:
5.9. Исследование тенденций, закономерностей, факторов и условий функционирования и развития региональных социально-экономических подсистем.
5.16. Управление экономикой регионов на национальном, региональном и муниципальном уровнях, функции и механизм управления.
Теоретико-методологическая основа исследования представлена рядом положений теории финансов (финансовая система, финансовый рынок, финансовый сектор и проч.), институциональной теории (институциональная среда, трансакционные издержки и др.), теории региональной экономики (функциональное содержание экономической системы региона, развитие региональной системы, объектная структура и субъекты региональной экономической системы), теории воспроизводства (цикл, фазы, кризис, восстановительный рост). В работе широко использованы методологические и теоретические разработки российских и зарубежных специалистов в области взаимодействия реального и финансового секторов региональной экономической системы.
Инструментарно-методический аппарат исследования представляет собой совокупность методов системного подхода, в том числе в его функциональном и структурном аспектах, статистического, финансового и институционального анализа. Инструменты регулирования взаимодействия реального и финансового секторов региональной экономической системы были обоснованы с использованием институционального проектирования, экономико-математических методов.
Информационно-эмпирической и нормативно-правовой базой доказательности концептуальных положений и обеспечения достоверности полученных в работе выводов и рекомендаций стали данные, содержащиеся в трудах российских и зарубежных ученых по проблемам финансового рынка, экономического роста, развития региональных систем, институциональной экономике; законы Российской Федерации, законы Краснодарского края, Указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, нормативные акты Министерства финансов, Министерства экономического развития, Банка России и ФСФР; источники различного характера: материалы конференций и аналитические результаты научных разработок проблемы, научные обзоры, экспертные оценки; официальные справочно-статистические материалы федеральных и региональных статистических органов и Министерств РФ; сетевые электронные ресурсы.
Рабочая гипотеза исследования:
наиболее существенными условиями эффективного взаимодействия реального и финансового секторов региональной экономической системы являются их функционирование на основе согласованности интересов и скоординированности деятельности;
способ взаимодействия данных секторов детерминирован как макроэкономическими факторами, так и специфическими условиями региона;
инструменты оценки и институциональные инструменты координации являются наиболее востребованными в процессе регулирования взаимодействия реального и финансового секторов экономической системы региона.
Положения диссертации, выносимые на защиту:
-
Реальный сектор – это основной и ведущий компонент хозяйственного механизма региональной экономической системы. Реальный сектор экономической системы региона представляет собой локализованную в рамках конкретной территории совокупность сфер материального и нематериального производства, необходимым условием которого является взаимодействие человека с окружающей средой посредством использования им необходимых средств и факторов производства. Конечным результатом функционирования реального сектора является создание потребительского блага, обладающего стоимостью и полезностью и, потому, способного удовлетворять человеческие потребности. Основными структурными элементами реального сектора региона выступают: промышленный комплекс, АПК, инфраструктурный комплекс, сфера услуг, трансакционная сфера. В своем функционировании реальный сектор ориентирован на поиск финансово-инвестиционных ресурсов в целях обеспечения устойчивого эволюционного процесса в приоритетных направлениях.
-
Финансовый сектор региона представляет собой территориально обособленную систему специализированных институтов, обладающих миссией финансово-инвестиционного обеспечения реального сектора и выполняющих функции: независимой экспертизы; «арбитра», поставщика финансовых ресурсов и инструментов для экономических агентов реального сектора экономики; перемещения стоимости во времени и пространстве. В процессе своего функционирования он решает задачи поиска и наиболее эффективного распределения доступных субъектам реального сектора финансово-инвестиционных ресурсов. Характерными особенностями функционирования финансового сектора региона являются: переплетение различных форм собственности на финансовые ресурсы; доминирование вертикально интегрированных структур; рефлексивность. Финансовый сектор региона включает: государственные финансы, банковский сектор, небанковские кредитные организации (ломбарды, кредитные кооперативы и проч.), страховой рынок, рынок лизинга, негосударственное пенсионное обеспечение, рынок ценных бумаг, сфера оценки (консалтинговые, аудиторские, оценочные компании), товарные биржи, валютный рынок.
-
Для взаимодействия финансового и реального секторов характерны: асимметричность информации; несогласованность интересов субъектов реального и финансового секторов; потребность в стратегической устойчивости отношений данных секторов; один из трех способов взаимодействия: конкурентный, кооперационный, интеграционный.
-
Высокий потенциал развития, богатая ресурсная база, благоприятный климат и выгодное геополитическое положение Краснодарского края обуславливают привлекательность реального сектора региона и широкие возможности для его эволюционного развития. Однако низкий уровень конкурентоспособности, низкая производительность труда, острая необходимость в инновационной модернизации производственной и инфраструктурной составляющих, низкая рентабельность деятельности, недостаточная капитализация и дефицит собственных финансовых средств выступают в качестве ограничений его развития. Повышение доступности средств финансового сектора и инвестиционной привлекательности региона должны стать основными направлениями привлечения масштабных финансово-инвестиционных ресурсов в целях преодоления указанных ограничений.
-
Характерными особенностями функционирования финансового сектора Краснодарского края являются: недостаточность собственного капитала субъектов; низкая капитализация; недостаточный уровень доверия к финансовым институтам основной части населения, преобладание вертикально интегрированных, внешних по отношению к экономической системе региона финансово-инвестиционных институтов, отсутствие единой государственной политики регулирования. Указанные особенности обуславливают финансовую слабость региональной экономической системы. Она проявляется в недостаточном качестве пассивов и ограничении активных операций, стратегической зависимости от внешних источников финансирования, что в условиях финансового кризиса создает серьезные угрозы для экономической системы региона.
-
Способ взаимодействия реального и финансового секторов Краснодарского края представляет собой асимметричную кооперацию с характерными чертами «неоклассического контракта», характерными особенностями которого являются: ограниченность контроля и способов принуждения к исполнению обязательств (моральный риск), ассиметричность информации, несогласованность интересов, несоразмерность и, в то же время, невозможность дезинтеграции.
Научная новизна работы состоит в определении способов преодоления ограничений эффективного взаимодействия финансового и реального секторов региональной экономической системы Краснодарского края и обосновании институциональных инструментов развития указанного взаимодействия применительно к условиям современным условиям.
Приращение научного знания, полученное в диссертационном исследовании, представлено следующими положениями:
установлено, что региональная проекция взаимодействия федеральных регуляторов финансового сектора отражает зависимость экономической системы региона от макроэкономической системы; недостаточная функциональная согласованность взаимодействия макроэкономических регуляторов ограничивает возможность формирования единой экономической политики;
в качестве основополагающих принципов взаимодействия финансового и реального секторов обоснованы принцип соразмерности и принцип скоординированности; раскрыто их содержание: сбалансированность развития, последовательное выравнивание уровней доходности финансового и реального секторов, симметрия информационной прозрачности;
в качестве используемого в исследовании инструментария предложены количественные параметры, отражающие степень соразмерности финансового и реального секторов;
обоснован институциональный инструмент согласования экономических интересов и координации деятельности субъектов финансового и реального секторов экономической системы Краснодарского края: финансово-промышленная ассоциация; определены ее статус, основные цели, состав, функции и полномочия.
Теоретическая значимость исследования состоит в раскрытии способа наиболее эффективного взаимодействия реального и финансового секторов региональной экономической системы, обосновании инструментов регулирования этого взаимодействия, определении функционального содержания и основных принципов развития данных секторов, что позволяет углубить соответствующие научные представления о функционировании и развитии экономической системы региона, внести вклад в развитие теории региональной экономики, теории экономического роста, институциональной экономической теории в ее приложении к региональной экономической политике.
Ряд положений диссертационной работы могут быть использованы в целях совершенствования содержания, структуры и методики преподавания дисциплин системы ВПО: «Региональная экономика», «Теория финансов», «Институциональная экономика», а также спецкурса по инструментам развития экономической системы региона.
Практическая значимость обоснованных в работе положений и рекомендаций заключается в возможности формирования программ устойчивого и эффективного развития региональных экономических систем, а также разработки инструментов эффективного регулирования взаимодействия реального и финансового секторов различных региональных систем современной России.
Предложения и рекомендации, полученные и обоснованные в диссертационном исследовании, нашли применение в процессе работы Краснодарского филиала ЗАО ЮниКредит Банк, Администрации Кореновского района Краснодарского края.
Апробация результатов исследования. Результаты исследования на отдельных этапах представлялись в научных докладах и сообщениях аспиранта на местных, региональных и всероссийских научно-теоретических и научно-практических конференциях, проводившихся в городах Краснодаре, Сочи, Санкт-Петербурге (2008-2009 гг.).
Публикации результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в 7 публикациях аспиранта, в том числе в двух статьях в научных журналах, рекомендованных ВАК. Общий объем публикаций 2,6 п.л.
Структура диссертации соответствует цели и задачам исследования. Работа состоит из введения, трех глав, включающие восемь параграфов, заключения, списка использованных источников.
