Введение к работе
Актуальность исследования. Современное состояние экономики Российской Федерации является результатом более чем двадцатилетних рыночных реформ. Основной целью реформ является создание условий для формирования и развития предпринимательской деятельности. Следствием результатов этих реформ стало образование новой для российской экономики модели корпоративных отношений.
Совершенствование корпоративных отношений в рамках продолжающейся интеграции и развития предпринимательской активности привело к формированию крупных интегрированных структур в форме акционерных обществ, определяющих уровень и интенсивность развития российской экономики.
В то же время, результатом развития рыночных реформ стало появление серьезных противоречий в системе сложившихся корпоративных отношений из-за неэффективности действий собственников на большинстве крупных российских предприятий. Это во многом обусловлено тем, что до сих пор в Российской Федерации не сформировался рынок профессиональных наемных управляющих, а чрезмерный контроль за менеджментом со стороны собственников корпораций во многом мешает реализации планов развития бизнеса.
Таким образом, изменение форм отношений между собственниками и менеджерами российских корпораций не всегда решает проблему повышения эффективности бизнеса и не обеспечивает устойчивость его работы в условиях меняющейся внешней среды.
Одной из ключевых проблем в этой области, на наш взгляд, является проблема отсутствия объективных методик, позволяющих оценить эффективность корпоративных отношений в российских предпринимательских структурах. Указанные методики могут быть использованы для анализа влияния центров корпоративной власти на рациональность финансовых потоков корпорации, а наличие определенных критериев оценки эффективности корпоративных отношений будет способствовать обеспечению интеграции интересов собственников и менеджеров корпораций.
Используемые в современной бизнес-практике методики оценки эффективности системы корпоративного управления в большинстве случаев получены путем адаптации иностранных методов управления и оценки к проблемам крупного российского предпринимательства, их реализация связана со значительными затратами финансовых, временных и прочих ресурсов. Поэтому одним из решений обозначенной проблемы может быть разработка методики оценки эффективности системы корпоративного управления с учетом современной специфики отношений собственников и наемных управляющих в условиях развития российской экономики.
Степень разработанности проблемы. Основоположниками теории корпоративного управления считаются зарубежные экономисты А. Берли и Г. Минза, значительный вклад в развитие этого научного направления внесли классики экономической науки: П. Друкер, Дж.М. Кейнс, Ж. Ламбен, А. Маршалл, В. Ойкен, М. Портер, П. Самуэльсон, Э. Чемберлин.
Анализ эволюции корпоративных отношений нашел свое отражение в трудах российских исследователей А.Р. Горбунова, В.Е. Дементьева, С.П. Кукуры, Л.П. Страховой, Я.И. Функа, В.В. Хвалей, И.А. Храбровой.
Роль стратегического планирования и влияния целеполагания на совершенствование системы корпоративного управления раскрыли в своих работах Р. Акофф, И. Ансофф, А.В. Бандурин, У.Э. Батнер, Г. Клейнер, М.И. Кныш, М.И. Круглов, А.Д. Куделя, Дж. Лорш, С.А. Орехов, Д. Сэлливан, Б.А. Чуб.
Проблемы управления корпоративными финансами и инвестициями были рассмотрены в трудах таких ученых, как Н.В. Балабаева, И.Т. Балабанов, В.В. Бандурин, У. Баффет, А.М. Ковалева, В.В. Кришталь, Ли Ченг, П. Милгром, С. Росс, Н.В. Тихомирова, Е.В. Чиркова, А.Д. Шеремет, А.П. Шихвердиев.
Институциональные аспекты повышения эффективности системы корпоративного управления были исследованы такими учеными, как В.В. Асаул, Л.А. Базилевич, И.Ю. Беляева, Ю.Б. Винслав, Д.Ю. Голубков, Г.И. Макарова, Д.Ю. Никологородский, А.Д. Радыгин, М. Хессель, М.А. Эскиндаров, Т.В. Юрьева.
Проблемы влияния корпоративной культуры на повышение конкурентоспособности бизнеса рассмотрены в трудах таких ученых, как С.В. Василенко, Е.П. Губин, Д. Демин, Э.А. Капитонов, Д. Клеммер, Д. Майстер, Ю.Б. Рубин, В.А. Селезнев, В.А. Спивак, А.Дж. Стрикленд, К.М. Томсон.
Комплексный анализ научных трудов зарубежных и российских ученых показал, что практически все они сконцентрированы на проблемах создания и развития различных элементов системы корпоративного управления, а вопросы оценки ее эффективности отошли на второй план. Проблемам оценки эффективности системы корпоративного управления посвящены отдельные методики компаний Standard&Poor's, Brunswick UBS Warburg, Прайм-Тасс, ИКПУ, РА «Эксперт». Можно отметить также исследовательские работы зарубежных ученых Ф. Котлера, Д.М. Крука, М.Х. Мескона, Г. Мюллер-Штевенса; научные труды отечественных ученых: А.С. Бляхмана, Н.К. Борисюка, Л.С. Зеленцовой, О.В. Козловой, С.М. Лобова.
Таким образом, в теории и на практике ощущается недостаток теоретических и методологических разработок, касающихся формирования и совершенствования методик оценки эффективности системы корпоративного управления. Этими обстоятельствами и был определен выбор темы диссертационного исследования.
Цель диссертационной работы. Целью диссертационной работы является разработка теоретических и методических подходов к формированию эффективных механизмов управления, которые обеспечат эффективную работу системы корпоративных отношений в российском предпринимательстве.
Достижение поставленной цели требует решения следующих задач, определяющих содержание и структуру диссертации:
- изучить специфику корпоративного управления в современных российских условиях, осуществить его систематизацию;
- сформировать оптимальную совокупность критериев оценки эффективности системы корпоративного управления;
- предложить систему аналитических показателей, предназначенных для оценки эффективности механизмов корпоративного управления;
- обосновать необходимость совершенствования методов оценки эффективности системы корпоративного управления;
- определить взаимосвязь между уровнями эффективности системы корпоративного управления и возможными управленческими решениями руководства корпорации;
- разработать способы оптимизации системы корпоративного управления.
Объектом исследования является процесс функционирования и развития корпоративных структур.
Предметом исследования являются механизмы построения и совершенствования многокритериальной оценки эффективности деятельности российских корпораций.
Методологическую базу исследования составили научные труды отечественных и зарубежных ученых в области экономической теории, стратегического менеджмента, теории корпоративного управления, теории конкуренции, теории системного анализа, теории статистики.
В качестве общенаучной методологической основы были использованы основные положения логики, диалектики познания, методы анализа и синтеза, методы сценарного анализа, системного анализа, ситуационного подхода.
Практическим базисом данного исследования послужило использование методов экспертных оценок, методов экономико-статистического анализа, методов логического анализа и изложения.
Информационную базу исследования составили нормативные акты Российской Федерации, учебные и справочные пособия, опубликованные данные российских и зарубежных компаний, Интернет-ресурсы.
Научная новизна исследования заключается в решении научной задачи по формированию эффективных механизмов управления в российском предпринимательстве, с применением методов интеграции и систематизации оптимального комплекса корпоративных отношений.
На защиту выносятся следующие результаты, обладающие научной новизной:
1. Разработана авторская классификация систем управления в крупных корпоративных структурах на основе критериев концентрации корпоративной власти, к которым автор относит:
- внутренняя корпоративная монополия на принятие управленческих решений, определяющая формирование и развитие системы корпоративных отношений под воздействием одного центра власти внутри корпорации;
- внешняя корпоративная монополия на принятие управленческих решений, предусматривающая образование и трансформацию системы корпоративных отношений под влиянием одного центра власти, внешнего по отношению к корпорации;
- баланс корпоративных интересов при разработке и принятии управленческих решений, когда развитие системы корпоративных отношений определяется значительным числом центров власти, находящихся как внутри, так и снаружи корпорации.
2. Доказана необходимость разработки методики оценки эффективности системы корпоративного управления на основе совокупности релевантных критериев. Такой подход связан с прямой зависимостью качества оценки от уровня достаточности критериев качества оценки, определяемого как степень референциальности последовательно выстроенных, не коррелирующих между собой признаков.
Предложена новая совокупность критериев инкорпорирования, позволяющая на базе системной интеграции оценочных подходов сформировать методологические основы для совершенствования методов оценки эффективности системы корпоративного управления, в части повышения качества получаемых оценок. Данная совокупность оценочных признаков включает следующие критерии: объективности; агрегирования; достаточности; осуществимости; параметризации; верификации; эластичности.
3. Разработана авторская система показателей определения эффективности системы корпоративных отношений на основе количественной оценки воздействия на эти отношения основных факторов внутренней (влияние акционеров, права акционеров, прозрачность корпорации, эффективность Совета директоров) и внешней среды (рыночная инфраструктура, государственная инфраструктура, инфраструктура отчетности). Данная оценка представляет собой результат определения и формализации отклонений в институциональных характеристиках системы корпоративного управления и внешней среды корпорации. Используя эту систему показателей, автор осуществил объективную комплексную оценку эффективности элементов системы корпоративного управления, выявил в ней проблемные участки, предложил использовать мониторинг изменений динамики эффективности корпоративного управления.
4. Предложена авторская методика оценки эффективности системы корпоративного управления, представляющая собой совокупность релевантных критериев качества оценки, в форме упорядоченной последовательности действий по получению формализованного результата воздействия каждого фактора с позиций интеграции трех оценочных подходов (количественного, качественного и стоимостного), на основе использования статистических методов верификации.
5. Разработана новая предиктивная модель принятия управленческих решений, позволяющая систематизировать стратегические мероприятия по оптимизации системы корпоративного управления в зависимости от ранга полученной оценки эффективности. Автор предлагает использовать модель в процессе формализации ранжированной по уровню инкорпорированности оценки эффективности системы корпоративного управления и соответствующего ей решения руководства корпоративной структуры. Применение данной модели позволяет руководству корпорации выбирать наиболее рациональное управленческое решение, соответствующее уровню эффективности системы корпоративного управления.
6. Предложен механизм повышения эффективности системы корпоративного управления, отличающийся от существующих механизмов перераспределением властных полномочий между центрами принятия решений корпоративной власти, с использованием методов линейного дискретного программирования, что позволяет обеспечить достижение баланса корпоративных интересов и оптимизации системы принятия управленческих решений. Данный механизм определяется автором как упорядоченная последовательность действий по решению задач по оптимальному ранжированию зон ответственности между центрами корпоративной власти в зависимости от уровня их эффективности.
Выполненная диссертационная работа соответствует п. 8.19 «Многокритериальные оценки эффективности предпринимательской деятельности» паспорта специальности 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (экономика предпринимательства).
Теоретическая и практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в развитии, конкретизации, систематизации отдельных положений теории корпоративного управления.
Результаты исследования могут быть использованы отраслевыми Министерствами и ведомствами Российской Федерации для организации стратегического развития интегрированных предпринимательских структур.
Выводы и результаты исследования ориентированы на использование методов оценки эффективности корпоративного управления в целях совершенствования стратегического планирования и оптимизации принятия управленческих решений собственниками и менеджментом корпораций.
Отдельные положения исследования могут быть использованы в учебном процессе для подготовки и переподготовки специалистов-менеджеров в области управленческого консалтинга и других областях корпоративного управления.
Апробация результатов исследования. Основные положения исследования докладывались и были одобрены на международной научно-практической конференции «Экономико-прикладные задачи системного управления и логистики» (Москва, 2008), заседаниях кафедры Общего и стратегического менеджмента, Школы молодых ученых и специалистов МЭСИ.
Методика оценки эффективности системы корпоративного управления была использована в ОАО «Уралкалий» и топливно-генерирующей компании ОАО «КВАДРА» при разработке стратегических планов реструктуризации системы корпоративных отношений в целях повышения общей эффективности функционирования.
Материалы диссертации использованы в учебном процессе МЭСИ при актуализации учебных курсов «Теория корпоративного управления», «Менеджмент ФПГ» и «Теория и практика конкуренции».
Структуры диссертации и публикации. Автором опубликовано 10 печатных работ общим объемом 2,50 п.л., в том числе 3 – в изданиях, рекомендуемых ВАК. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и содержит 9 рисунков и 31 таблицу. Список использованных источников включает 159 наименований.
