Содержание к диссертации
^
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Вот уже более десяти лет
Россия строит рыночную экономику и, в первом приближении, все ее
атрибуты налицо. В стране проведена и продолжается приватизация,
возникли корпоративный сектор и сектор малого и среднего
предпринимательства, есть фондовый рынок и рыночная банковская
Щ система. Но при этом Россия по различным интегральным и отдельным
наиболее важным социально-экономическим показателям стабильно занимает места в пятом-шестом десятке стран - по качеству жизни, конкурентоспособности экономики, доле на мировом рынке наукоемкой продукции, доле на мировом рынке инвестиций и т.д.
Для фазы оживления, а именно на этой стадии экономического цикла находится сегодня российская экономика, характерно формирование эффективного инвестиционного спроса. Соответствующая такому спросу экономика имеет определенную структуру, рост которой обеспечивают не добывающие, сырьевые, а перерабатывающие отрасли, производящие продукцию с высокой добавленной стоимостью; наука, образование и высокие технологии, ориентированные не на консервативное, экстенсивное, а инновационное, интенсивное развитие. Следует отметить, что фундаментальные предпосылки создания подобной экономики в России еще не сформировались. Между тем, задача ее строительства актуальна как в качестве теоретической, так и вполне конкретной, практической, прикладной задачи.
В российской экономике есть нефтегазовый сектор, который уже в настоящее время достаточно глубоко интегрирован в мировую экономику и оказывает существенное влияние на функционирование не только национального, но и глобального рынка. Однако, даже в этом наиболее развитом секторе российской экономики формирующийся
инвестиционный спрос нельзя признать эффективным. Об этом свидетельствуют и архаичная структура инвестиций с невысоким удельным весом инновационной составляющей, и несовершенство институциональных условий инвестирования, проявляющееся в недостатках действующего законодательства (отсутствие закона о концессиях, слабая работоспособность законодательства о соглашениях о разделе продукции и т.д.), высоких трансакционных издержках инвесторов практически на всех стадиях реализации инвестиционных проектов, отсутствии надежных механизмов согласования долгосрочных инвестиционных интересов государства и частного бизнеса.
Одним из направлений такого согласования могло бы стать развитие нефтехимического комплекса (НХК), с одной стороны, соответствующее мировым тенденциям реализации стратегии повышения конкурентоспособности нефте- и газодобывающих компаний, а, с другой стороны, обеспечивающее структурную трансформацию отрасли в направлении выпуска продукции обрабатывающей промышленности с высокой добавленной стоимостью и создание новых рабочих мест. В этой связи представляется актуальным исследование проблем и обоснование механизмов формирования в НХК страны эффективного инвестиционного спроса.
Степень разработанности проблемы. Еще в 20-е годы минувшего столетия в стране активно обсуждалась проблема инвестиций в предстоящую индустриализацию. Чуть позднее на Западе разрабатывались теории так называемого "большого скачка", выявлявшие условия, при которых без нарушения равновесия возможен быстрый экономический рост через рост инвестиций. Дальнейшие исследования были направлены на обоснование идеи модернизации экономики за счет крупного вливания капитала, способного перевести ее на новый уровень, после чего она выйдет на траекторию самоподдерживающего роста. Рассматривались две взаимосвязанные стороны инвестирования - его
долгосрочный характер и направленность на расширенное удовлетворение потребностей.
В рамках кейнсианской школы, вклад которой в теорию формирования инвестиционного спроса является наиболее значимым, акцент делался на трансформацию в инвестиции сбережений, стимулируемую налоговой и денежно-кредитной политикой государства. Следует особо отметить и работы известного немецкого специалиста в области инвестиций ПФишера, который считает инвестиционную стратегию в условиях современного экономического миропорядка определяющей экономической стратегией.
В российской экономической науке проблемы инвестиций и их источников как фактора экономического роста исследуются в работах таких авторов, как Л.И.Абалкин, В.В.Бочаров, А.Б.Идрисов, И.К.Комаров, В.В.Ковалев, В.В.Коссов, Е.Г.Ясин и другие. В ряду этих отечественных исследований заметен вклад ученых Российской Академии государственной службы при Президенте РФ В.Н. Архангельского, В.И.Кушлина, А.М.Марголина, В.В.Перской А.Н.Фоломьева, Ю.В.Яковца.
В отношении инвестиционного процесса в конкретных отраслях экономики, а именно - интересующих нас ТЭКе, нефтегазовом комплексе, в том числе нефтехимии, важную часть теоретической базы диссертации, наряду с работами перечисленных выше авторов, составили исследования таких отечественных авторов, как Р.В.Орлов, В.А.Малахов, Н.А.Цветков, А.С.Смирнов.
Следует отметить, что, несмотря на наличие достаточно большого количества фундаментальных научных исследований по инвестиционной проблематике, вопросы формирования эффективного инвестиционного спроса остаются разработанными недостаточно.
Цель исследования: раскрытие взаимосвязи потенциала динамичного развития нефтехимического комплекса российской
экономики с формированием эффективного инвестиционного спроса и обоснование механизмов повышения его привлекательности для инвесторов.
Для достижения данной цели в работе решались следующие основные задачи:
выявление сущности эффективного инвестиционного спроса и его взаимосвязи с инвестиционным климатом;
оценка инвестиционного потенциала российских предприятий НХК и возможностей привлечения ими внешних инвестиционных ресурсов;
анализ причин, сдерживающих развитие инвестиционного спроса в нефтехимическом комплексе страны и обоснование рекомендаций по их устранению.
обоснование механизмов государственной поддержки инвестиционной деятельности предприятий НХК;
выявление роли становления и развития новой корпоративной культуры в формировании эффективного инвестиционного спроса.
Объект исследования: нефтехимический комплекс российской экономики, рассматриваемый с позиций повышения его инвестиционной привлекательности на основе формирования эффективного инвестиционного спроса.
Предмет исследования: экономические отношения, возникающие между инвесторами и реципиентами инвестиций, и особенности их формирования в нефтехимическом комплексе российской экономики.
Теоретической и методологической основой исследования являются:
- системный, исторический и междисциплинарньш подходы к проблеме формирования эффективного инвестиционного спроса в НХК, позволяющие исследовать ее во взаимосвязи со смежными проблемами, такими как: обеспечение согласования долгосрочных интересов
государства и предпршггии рассматриваемого комплекса; улучшение инвестиционного климата; формирование новой культуры предпринимательства и т.д.;
имеющие отношение к предмету диссертационного исследования авторитетные теоретические разработки отечественных и зарубежных ученых;
- законодательные и нормативные документы Российской Федерации по инвестиционной и смежной проблематике.
Научная новизна результатов исследования заключается в следующем.
1. Обосновано, что динамичное развитие российской экономики
сдерживается низким качеством предъявляемого ею инвестиционного
спроса, не адекватного требованиям инвестиционного предложения на
глобальном рынке инвестиций. Доказано, что необходимыми условиями
обеспечения эффективного инвестиционного спроса в российской
экономике и ее нефтехимическом комплексе являются: а) согласование
интересов всех участников инвестиционного процесса на основе
достижения оптимального сочетания общественной, бюджетной и
коммерческой эффективности инвестирования; б) формирование
современных институциональных условий инвестирования,
обеспечивающих минимизацию трансакционных издержек инвесторов и
реципиентов инвестиций; в) трансформация структуры инвестиционного
спроса в направлении увеличении доли инновационных инвестиций; г)
всесторонний учет требований инвесторов на основе оптимального
сочетания доходности и риска при формировании инвестиционных
проектов и программ развития нефтехимического комплекса.
2. Выявлены основные причины, сдерживающие развитие
инвестиционного спроса в нефтехимическом комплексе страны. В их
числе : самоустранение государства от решения проблем отрасли,
проявившееся в монополизации рынков продукции нефтехимии,
чрезмерном износе основных фондов отрасли и технологическом отставании, отсутствии защиты интересов отечественных нефтехимических компаний на внутреннем рынке и рынках третьих стран; наличие жестких сырьевых ограничений; низкая насыщенность отрасли кадрами с высшим и средним специальным образованием. Обоснованы рекомендации, направленные на устранение отмеченных причин.
3. Доказана целесообразность и обоснованы рекомендации по
применению дифференцированного инструментария государственной
поддержки инвестиционной деятельности предприятий
нефтехимического комплекса в зависимости от достигнутого уровня конкурентоспособности производимой ими продукции и потенциала его повышения, финансового состояния и социальной значимости.
4. Обоснованы рекомендации по устранению дисбаланса между
газоперерабатывающими и нефтедобывающими компаниями,
расточительного сжигания попутного газа в открытых факелах,
загрязнения окружающей природной среды предприятиями
нефтехимического комплекса. В их числе:
принятие системы четких обязательств по утилизации попутного газа со стороны добывающих предприятий - с фиксацией этих обязательств в лицензиях или концессионных соглашениях на разработку нефтяных месторождений;
создание эффективной системы экологического государственного и общественного контроля (надзора) за всеми стадиями процесса освоения природных ресурсов в соответствии с международными стандартами, а также придание налогообложению экологической направленности.
5. Выявлено влияние процесса формирования новой
корпоративной культуры на инвестиционный спрос. Доказано, что
применительно к российским условиям приоритетными направлениями
организации этого процесса являются установление отношений стратегического партнерства между государством и социально ответственным бизнесом, включая снятие излишних административных барьеров инвестиционной деятельности; обеспечение неформальной защиты прав собственности; трансформация образования в «точку роста» национальной экономики.
Практическая значимость исследования. Основные положения диссертации могут быть использованы:
- в качестве основы для разработки нормативных актов,
определяющих механизмы законодательных и институциональных
гарантий инвестиций;
- уполномоченными органами государственного управления при
обосновании приоритетов инвестиционной политики государства;
корпоративными структурами с целью качественного обеспечения лоббирования своих интересов в отношении инвестиций;
- в образовательных и широких просветительских целях,
например, при преподавании таких курсов, как "Инвестирование",
"Стратегический менеджмент" и т.д., для студентов профильных
факультетов и вузов, а также слушателей в системе дополнительного
профессионального образования.
Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования докладывались:
на Международных конференциях по проблемам нефтехимии в Гааге (2000г.) и Варшаве (2002 г);
заседаниях "круглого стола" Министерства энергетики РФ;
- научно-практических конференциях в Российской академии
государственной службы при Президенте Российской Федерации.
Выводы и рекомендации автора нашли конкретное практическое применение - при решении проблемы повышения инвестиционной привлекательности таких компаний, как ООО "ТП Аптеке" (г. Москва),
