Введение к работе
Актуальность темы исследования. Отраслевая и территориальная структура экономики России, особенности её экспорта определяют существенный рост трубопроводного транспорта в транспортной инфраструктуре страны, доля которого в общем объеме грузооборота страны составляет 55,1%. Транспортировка добываемых в России углеводородов осуществляется на расстояния более 3 тыс. километров. Объёмы добычи углеводородов ежегодно растут, они составляют основную статью экспортных доходов страны. Недостаток пропускной способности трубопроводного транспорта сдерживает развитие топливно - энергетического комплекса. По оценкам экспертов дефицит пропускной способности трубопроводного транспорта составляет 60 - 70 мли. т. в год, к 2010 году этот показатель может увеличиться в три раза. Перевозка углеводородов другими видами транспорта, в частности железнодорожным, увеличивает себестоимость транспортировки в 4 - 6 раз. По прогнозам ОАО "Газпром" добыча газа составит в 2010 г. 550-560 млрд. куб. м, 2020 г. - 580-590 млрд. куб. м, 2030 г. - 610-630 млрд. куб. м. Прогнозы Правительства РФ предусматривают увеличение объемов добычи нефти к 2015 г. до 542 млн.т, а первичной переработки нефти к 2015 г. - до 225-230 млн. т. Эти прогнозные данные будут корректироваться в зависимости от вариантов развития мирового финансового кризиса.
Вместе с тем современное состояние трубопроводного транспорта характеризуется значительным износом основных фондов, недостаточным объемом инвестирования в их обновление и модернизацию. Существенными особенностями трубопроводного транспорта являются: его узкая специализация; необходимость наличия постоянного мощного устойчивого потока перекачиваемого груза; возможность его прокладки в разных климатических поясах; минимальные потери при транспортировке; большой социальный и экономический эффект; он является субъектом естественной монополии. Эти особенности должны быть учтены при формировании инвестиционной стратегии транспортных компаний.
Результаты исследований показали, что одним из необходимых условий развития и сохранения конкурентоспособности компаний трубопроводного транспорта в условиях конкуренции является наличие научно-обоснованной инвестиционной стратегии, взаимоувязанной с долгосрочными перспективами развития топливно - энергетического комплекса и экономики страны в целом, обеспечивающей повышение инвестиционной активности этих компаний, ускоренное их обновление и модернизацию.
Кроме того, анализ показал, что несмотря на значительное количество публикаций в области инвестиционной деятельности, проблеме методического обеспечения формирования инвестиционной стратегии на уровне компаний трубопроводного транспорта уделено недостаточное внимание. Не развит соответствующий понятийный аппарат, не раскрыты теоретические и методические положения, определяющие значимость инвести-
ционной стратегии в росте эффективности (росте стоимости) компании, не разработаны методы формирования льготных тарифов на услуги этих компаний, учитывающие участие негосударственных инвесторов. Изложенное выше определяет актуальность темы, цель и задачи диссертационного исследования.
Степень разработанности темы исследования. Диссертационное исследование выполнено с учетом трудов отечественных и зарубежных ученых в области инвестиций и стратегического менеджмента: И. Ан-софф, Г.Бирмана, СВ. Валдайцева, Г.А. Кононовой, А.Б. Крутик, Г. М. Курошевой, Е.Г Подольской, Р.А. Попова, Ш. Пратта, А. Дж. Стриклен-да, Г. К. Таля, А.А. Томпсона, С. Шмидта, О. Н. Щербаковой.
Аспекты управления инвестиционной деятельностью на транспорте отражены в трудах В.А Балуковой, А.А. Булова, М.Д. Белонина, А.П. Бо-ровинских, В. И. Краева, Б.Л. Кривошеина, Р.Р Мурзина, Т. А. Пантиной, Г. В. Поворова, О.М. Прищепы, И. А.Садчикова, И. П. Скобелевой, М . В. Чигирь А.А. Яковлева и др.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка методических основ формирования инвестиционной стратегии компаний трубопроводного транспорта и повышение на этой основе эффективности их деятельности. Для достижения цели в диссертации были поставлены и решены следующие задачи:
«исследовать понятийный аппарат в области формирования инвестиционных стратегий, разработать их классификацию;
определить роль инвестиционных стратегии в развитии (росте стоимости бизнеса) компаний;
«выполнить анализ рынка услуг трубопроводного транспорта; «исследовать теоретические основы и проблемы формирования инвестиционной стратегии развития трубопроводного транспорта; «обосновать принципы и методы разработки инвестиционной стратегий компаний трубопроводного транспорта;
«разработать методический подход к выбору оптимального варианта инвестиционной стратегии компаний трубопроводного транспорта;
«обосновать методические положения формирования тарифов на услуги трубопроводного транспорта.
разработать практические рекомендации по использованию методических основ формирования инвестиционной стратегии на материалах конкретных компаний трубопроводного транспорта Предметом исследования являются методические положения по разработке инвестиционной стратегии компаний трубопроводного транспорта.
Объектом исследования являются компании трубопроводного транспорта.
Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили результаты научных исследований отечественных и зарубежных учёных в области теории инвестиций, стратегического менеджмента, инвестиционной деятельности, антикризисного управления, справочные и аналитические данные сайта Министерства транспорта РФ, данные о деятельности ОАО АК «Газпром», размещенные на официальных сайтах и публикуемые в периодических отраслевых изданиях.
В диссертационном исследовании использованы законодательные, нормативные и методические документы, материалы научных конференций по проблемам стратегического менеджмента, формирования и реализации инвестиционной стратегии, перспективам развития транспортного и топливно-энергетического комплекса.
Эмпирическая база исследования включает статистические данные, характеризующие состояние экономики России, основные показатели деятельности компаний трубопроводного транспорта, финансовую и управленческую отчётность компаний трубопроводного транспорта, а также публичную информацию об инвестиционной деятельности этих компаний. В процессе диссертационного исследования и решения поставленных задач были использованы общенаучные методы: обобщения, синтеза, группировки, моделирования, системного, логического, структурного, факторного и сравнительного анализа.
Научная новизна исследования состоит в развитии методических основ формирования инвестиционной стратегии компаний трубопроводного транспорта и разработке практических рекомендаций по их использованию.
Основные результаты, определяющие научную новизну диссертационного исследования, заключаются в следующем:
«выявлены закономерности и проблемы развития трубопроводного транспорта;
«дополнено определение понятия «инвестиционная стратегия», уточняющее и дополняющее существующие определения, адаптированное к объекту диссертационного исследования и дающее системное представление об исследуемом предмете;
«выявлена сущность и содержание инвестиционной устойчивости экономических систем;
«уточнена классификация инвестиционных стратегий по основным признакам;
«разработаны методические основы формирования инвестиционной стратегии компаний трубопроводного транспорта;
«уточнены принципы и методы формирования инвестиционной составляющей тарифов на услуги трубопроводного транспорта;
разработан методический подход по выбору оптимального варианта инвестиционной стратегии. Практическое значение полученных результатов заключается в том,
что разработанные методические положения, выводы и рекомендации могут быть использованы в практической деятельности транспортных компаний при формировании их инвестиционных стратегий, при оценке эффективности их вариантов, установлении тарифов на услуги этих компаний с учетом инвестиционной составляющей. Теоретические и практические аспекты исследования могут быть использованы в учебном процессе транспортных вузов.
Апробация выводов и результатов исследования. Основные положения и результаты диссертации докладывались, обсуждались и получили одобрение на Всероссийских молодежных научно-практических конференциях «Антикризисное управление в России в современных условиях», проводимых в МГТУ им. Баумана и РЭА им. Плеханова в 2001-2005 годах, научно - практических конференциях СПГУВК (2006-2008 г.г.).
Основные научные результаты и методические положения были апробированы на примере компаний трубопроводного транспорта.
Отдельные выводы и рекомендации использованы в рамках учебных дисциплин «Антикризисное управление», «Антикризисная инвестиционная стратегия», «Реструктуризация предприятия», «Стратегическое управление на транспорте».
Публикации. Теоретические, методические и практические результаты диссертационного исследования опубликованы в 10 работах
Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.
