Содержание к диссертации
стр.
Введение 3
ГЛАВА 1. Развитие инвестиционного рынка России и источники
финансирования частных инвестиций 9
-
Основные тенденции развития инвестиционного рынка и оценка инвестиционного климата в России 9
-
Проблемы формирования стратегии инвестиционной политики
в условиях рыночных отношений 27
1.3. Методологические аспекты формирования частных инвестиций и
источники их финансирования 44
ГЛАВА 2. Рыночные механизмы в инвестиционной сфере и
прогнозирование частных инвестиций 66
-
Рыночные механизмы и стимулирование роста частных инвестиций, лизинг и секъюритизация 66
-
Государственные гарантии и конкурсный отбор высокоэффективных инвестиционных проектов как фактор стимулирования
частных инвестиций 81
2.3. Методические подходы к прогнозированию частных инвестиций 89
ГЛАВА 3. Совершенствование инвестиционной политики для
активизации частного инвестирования 104
-
Привлечение частных инвестиций для финансирования инвестиционных проектов с использованием типовых схем 104
-
Предложения по развитию инфраструктуры рынка
инвестиционных проектов 1 16
3.3. Направления совершенствования инвестиционной политики для
активизации частных инвестиций 123
Выводы и рекомендации 133
Литература 138
Приложение 1 148
Приложение 2 149
Приложение 3 152
Введение к работе
Актуальность исследования. В результате рыночных реформ и начавшегося в последние годы роста деловой и инвестиционной активности отечественная экономика вышла на новый уровень хозяйственных отношений, который характеризуется признанием России страной с рыночным хозяйством, началом активных интеграционных процессов в мировую экономическую систему. Такое развитие событий не только создает предпосылки для дальнейшего поступательного развития экономики России, но и предъявляет более жесткие требования к повышению ее конкурентоспособности, технической реконструкции устаревшего производственного аппарата страны и привлечению в действующее производство инвестиционных капиталов. Отсюда исключительное значение частного инвестирования в российской экономике и актуальность этой проблемы.
Привлечение инвестиционных капиталов в реальный сектор экономики неразрывно связано с созданием благоприятного инвестиционного климата в стране, формированием нормативно-правовой базы инвестиционной деятельности, адекватной особенностям формирующейся в России рыночной среды, повышением эффективности системы государственного регулирования хозяйственной деятельности отечественных и зарубежных инвесторов. Важное место в общей системе государственного регулирования экономики должно отводиться объективной диагностике процессов в инвестиционной сфере, прогнозированию динамики частного инвестирования, оценке его адекватности приоритетам социально-экономического развития страны, осуществлению комплекса мер по повышению народнохозяйственной эффективности инвестиций в производстве.
От успешного решения указанных проблем во многом зависит создание благоприятного инвестиционного климата в стране, повышение деловой активности частных инвесторов и обеспечение устойчивого роста национальной экономики.
Цели исследования. Основной целью диссертационной работы является исследование закономерностей развития частных инвестиций в контексте особенностей формирующейся в России рыночной среды и макроэкономической обстановки, а также выявление ключевых факторов и условий улучшения инвестиционного климата для обеспечения устойчивого роста инвестиций и производства. Ее конкретизация предопределила нацеленность диссертации на исследование: методических проблем оценки изменения инвестиционного климата в экономике России; тенденций и закономерностей развития частных инвестиций с выявлением их роли в экономике страны; макроэкономических, нормативно-правовых и организационных условий развития частных инвестиций, диктуемых реализацией ключевых приоритетов социально-экономической политики в стране.
Задачи исследования. Для реализации указанных целей в диссертационном исследовании поставлены и решаются следующие задачи: исследовать основные факторы, определяющие инвестиционный климат в России и его влияние на развитие частных инвестиций; оценить обьем частных инвестиций в основной капитал и масштабы источников их финансирования; разработать методический инструментарий прогнозирования частных инвестиций во взаимосвязи с ВВП и другими важнейшими макроэкономическими показателями; разработать предложения по повышению значимости частных инвестиций в основной капитал в обеспечении устойчивого экономического роста. Предмет исследования. Предметом исследования являются важнейшие закономерности развития частных инвестиций в основной капитал в условиях формирующейся в России рыночной системы хозяйствования, а также совокупность экономических, организационных и нормативно-правовых инструментов государственной инвестиционной политики, нацеленных на повышение эффективности деятельности частных инвесторов.
Объект исследования. Объектом диссертационного исследования являются частные инвестиции в основной капитал и их взаимосвязи с важнейшими макроэкономическими показателями, характеризующими экономическое развитие страны, а также методы прогнозно-аналитических исследований частных инвестиций.
Теоретическая и методологическая основа. Теоретической и методологической основой исследования являются фундаментальные научные труды, монографии и научные статьи отечественных и зарубежных авторов, законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации, связанные с вопросами частного инвестирования и государственного регулирования хозяйственной деятельности инвесторов.
Автором изучены работы ведущих отечественных и зарубежных экономистов в области инвестиционной деятельности и экономического роста. При работе над диссертацией использовались материалы и научные разработки Института макроэкономических исследований (ГУ ИМЭИ), Центра исследования инвестиционного рынка (ЦИИР), Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, научных институтов РАН, а также других научных организаций.
В диссертации нашли применение методы системного анализа, макроэкономические модели прогнозно-аналитических исследований, методы структурного анализа и экспертных оценок.
Информационную базу исследования составили материалы статистических отчетов Госкомстата России, Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, Центрального банка России. В качестве информационной базы были также использованы материалы периодической печати и научных публикаций.
Научная новизна исследования заключается в системном обобщении закономерностей развития частных инвестиций в экономике России, в обосновании приоритетных направлений государственной инвестиционной политики для повышения деловой активности частных инвесторов.
Наиболее существенные научные резулЕ,таты, полученные автором в ходе диссертационного исследования и выносимые на защиту, заключаются в следующем: предложен методический подход к оценке привлекательности инвестиционного климата для частных инвесторов, учитывающий систему макроэкономических показателей, характеризующих экономическую среду, активность инвестиционных процессов и финансовые условия инвестиционной деятельности; разработаны методические подходы к прогнозированию частных инвестиций с использованием системы экономико-математических моделей разного уровня агрегирования, раскрывающие широкие возможности прогнозно-аналитических исследований в экономике; обоснованы предложения по расширению практики использования и адаптации к российским условиям современных рыночных механизмов частного инвестирования, в том числе лизинга, его секъюритизации, системы продвижения на рынок проектов частного капитала, института коллективных инвесторов, способствующих активизации инвестиционных процессов в стране; сформулированы рекомендации по развитию инфраструктуры рынка инвестиционных проектов, предусматривающие типологизацию регламента и схем финансирования проектов частного капитала, формы их государственной поддержки и повышение эффективности инструментов государственного регулирования инвестиционной деятельности; обоснованы приоритетные направления совершенствования государственной инвестиционной политики, направленные на повышение активности частных инвесторов, создание благоприятного инвестиционно-предпринимательского климата и привлечение дополнительных капиталов в реальный сектор экономики.
Практическая значимость работы. Практическая значимость выполненного диссертационного исследования заключается в том, что оно расширяет научные представления об особенностях и закономерностях процессов частного инвестирования в условиях развития рыночных отношений в России.
Изложенные в работе выводы доведены до конкретных рекомендаций в части мобилизации и привлечения частных инвестиционных ресурсов в экономику страны и могут найти применение в практике государственного управления и хозяйственного регулирования инвестиционной деятельности.
Наряду с этим, полученные результаты могут быть использованы при разработке кратко- и среднесрочных прогнозов социально-экономического развития российской экономики и их сценарных условий, при разработке приоритетных направлений государственной инвестиционной политики, в т.ч. Федеральной адресной инвестиционной программы на очередной финансовый год.
Апробация и внедрение результатов диссертационной работы. Основные положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались в Центре исследований инвестиционного рынка и Институте макроэкономических исследований Минэкономразвития России.
Результаты исследования использовались в научных разработках отдела инвестиционной и структурной политики ГУ ИМЭИ Минэкономразвития РФ, в частности, в докладах: 5.11.20. "Критерии отбора строек и объектов технического перевооружения для федеральных государственных нужд и финансирования инвестиционных проектов за счет средств федерального бюджета" (2001г.); 1.11.13. "Совершенствование механизмов прямого бюджетного инвестирования. Предложения к Федеральной адресной инвестиционной программе на 2003 год" (2002 г.).
Основные положения диссертации также нашли отражение в 2 опубликованных автором работах, общим объемом 13,9 п.л., в том числе лично автора - 4 п.л.
Структура и объем работы. Логика и структура диссертации определяются целью и задачами исследования. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, выводов, приложений и списка литературы. Общий объем диссертации составляет 152 страницы, включая 7 графиков, 8 схем и 10 таблиц.
