Содержание к диссертации
Введение
Глава 1. Теоретико-методологические основы исследования интеграционных процессов в экономике
1.1 Понятие и содержание интеграционных процессов.
1.2. Классификация интеграционных процессов.
1.3 Анализ исторического и зарубежного опыта организации корпоративного управления.
Глава 2. Анализ интеграционных процессов и их влияние на активизацию инвестиционной деятельности.
2.1. Инвестиционные процессы в реальном секторе экономики.
2.2 Анализ влияния форм и особенностей управления интегрированными
корпоративными структурами на рост инвестиционной
привлекательности компании.
Глава 3. Предложения по созданию отраслевой
корпоративной структуры как формы повышения
эффективности инвестиционной деятельности.
3.1. Корпорация как эффективная форма предпринимательской
деятельности.
3.2. Формирование оптимальной отраслевой корпоративной структуры
(на примере строительной корпорации).
3.3. Принципы и методы оценки эффективности деятельности
корпоративной структуры.
Заключение
Приложения
Библиография
Введение к работе
Актуальность исследования
В течение прошедшего десятилетия Россия переживала сложные процессы системной социально-экономической трансформации, сопровождавшиеся многими негативными явлениями макроэкономического характера. В настоящий период особенную значимость приобретает выбор оптимальных путей и механизмов реализации экономических реформ, в частности, предстоит решить из важнейших задач макроэкономического развития - привлечение инвестиционных средств в реальный, производственный сектор экономики. Существует точка зрения, что возможности мобилизации собственных инвестиционных средств производственного сектора весьма ограничены. Поэтому проблема инвестиций часто решается в иной плоскости - через реализацию возможностей привлечения в экономику других источников финансирования, например, иностранных инвестиций, кредитных инвестиционных средств банковской системы или сбережений частного сектора, привлекаемых в реальную экономику через механизмы фондового рынка.
Данная диссертационная работа посвящена именно проблемам
выявления и собственных организационно-экономических возможностей
предприятий реального сектора, решающих задачу привлечения инвестиций
в экономику России. По мнению автора, важнейшим фактором,
позволяющему успешно работать в данном направлении, являются процессы
интеграции и корпорирования, происходящие в отраслях материального
производства. Важное преимущество институционального
микроэкономического фактора привлечения инвестиций заключается в том, что он не носит затратный характер и не требует экстраординарных расходов или мобилизационных усилий. Следовательно, актуальность теоретико-методического анализа данного аспекта инвестиционных процессов не вызывает сомнения.
Степень разработанности проблемы
Анализ литературы, различных теорий, концепций и взглядов на инвестиционные и интеграционные процессы в экономике, позволил выработать новый подход к формированию механизмов активизации производственных инвестиций, который опирается на труды видных отечественных и зарубежных учёных. Теоретическими и методологическими основами исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых в области экономического и финансового анализа, инвестиций, экономики и управления промышленными предприятиями, инвестиционного менеджмента. Среди отечественных авторов, на труды которых опирается методологическая часть диссертации, следует упомянуть Ю. Винслава, А. Виссарионова, С. Глазьева, В. Дементьева, Р. Гумерова, В. Ивантера, В. Исправникова, Г. Клейнера, В. Кириченко, В. Куликова, Д. Львова, А. Мелентьева, О. Осипенко, Н. Петракова, Л. Резникова, Д. Черникова, Ю. Якутина, Ю. Яременко, среди зарубежных - Дж. Гэлбрейта, Дж. Кейнса, Р. Солоу, Дж. Стиглица, Й. Шумпетера и др.
Цель и задачи исследования.
Цель работы - разработка теоретических и методических положений, являющихся основанием для создания эффективной отраслевой интегрированной производственно-экономической структуры и организации системы корпоративного управления, позволяющих активизировать привлечение инвестиций в российскую экономику.
Для достижения поставленной общей цели в работе решаются следующие задачи.
выявить сущность и раскрыть особенности интеграционных процессов, происходящих в современных экономических системах, в том числе - в экономике России;
дать системную классификацию интеграционных процессов, выявить наиболее эффективные формы современной интеграции;
- проанализировать исторический и зарубежный опыт корпорирования и
организации корпоративного управления, показать применимость данного
опыта для экономических условий России;
проанализировать инвестиционную сферу и инвестиционную активность российских производственных предприятий в пореформенный период, выявить основные проблемы и «болевые точки» инвестирования;
выявить и оценить взаимосвязь между институциональными разновидностями корпорирования и инвестиционной активностью экономических субъектов, предложить наиболее эффективные с точки зрения инвестиционной активности формы корпоративных структур и соответствующего корпоративного управления;
предложить методическую схему для формирования инвестиционно оптимальной вертикально интегрированной отраслевой корпоративной структуры;
разработать предложения для оценки эффективности работы данной структуры.
Предмет и объект исследования.
Объект диссертационного исследования - происходящие в отраслях материального производства процессы интеграции и корпорирования, инвестиционная деятельность корпорации.
Предмет исследования - система корпоративного управления и ее влияние на инвестиционную активность производственных предприятий
Теоретические и методологические основы исследования.
Методологической основой исследования являются труды классиков экономической теории, разработавших современную методологию анализа инвестиционных процессов и процессов интеграции, монографии и статьи современных отечественных и зарубежных учёных по теоретическим и прикладным проблемам макроэкономического регулирования и экономической политики. В работе широко использовались законодательные и нормативные документы, постановления Правительства, Государственной
Думы, других органов Государственного управления, законодательные, нормативные и справочные материалы ряда зарубежных стран. В том числе, использовались документы и материалы таких известных международных организаций, как ООН, Всемирный Банк, Международный валютный фонд, Международный Банк Реконструкции и Развития и др.
Информационной базой работы послужили справочно-статистические материалы Госкомстата РФ, Министерства экономического развития и торговли, материалы периодической печати, Интернета, аналитические отчеты и др.
В исследовании широко применяются как методы общенаучного анализа, так и специальные методы экономико-социологических и эконометрических дисциплин. Среди них - системный, историко-логический структурно-функциональный и динамический анализ, методы научной абстракции, индукции и дедукции, метод моделирования, методы статистического анализа.
Научная новизна и основные результаты исследования.
Научная новизна исследования связана с реализацией ее цели и заключается в разработке и обосновании теоретических положений и методических рекомендаций, являющихся основанием для создания в отраслях материального производства современных эффективно управляемых интегрированных институционально-экономических структур, позволяющих активизировать привлечение инвестиций в российскую экономику.
В результате диссертационного исследования автором получены следующие научные результаты:
1. На основе критического осмысления сущности интеграционных
процессов, происходящих в современной экономике, уточнены понятия
экономической интеграции, корпорирования, корпоративной структуры;
2. Доказана приоритетная роль и выявлены преимущества процессов
корпорирования как составной части интеграционных процессов,
предложена классификационная структура и осуществлена системная классификация корпораций;
3. Выявлены преимущества и недостатки функционирования
интегрированных корпоративных структур в сравнении с малыми и
средними предприятиями, сформулирован вывод о необходимости развития
комбинированных (гибридных) форм интеграции, институциональной
разновидностью которых могут выступать сетевые корпорации (например,
бизнес-альянсы, франчайзинговые ассоциации и т.п.);
Осуществлен анализ источников прямых реальных инвестиций в экономику в двух аспектах - собственные средства предприятий и т.н. "внешние" источники (госинвестиции, сбережения населения, заемные средства, иностранные инвестиции). Обоснован вывод о том, что выбор источника инвестирования связан с его эффективностью, в этом смысле доказано преимущество собственных средств как базового источника инвестиций в стабильной экономике;
Дана оценка реальной отраслевой потребности в иностранных инвестициях, обосновано преимущество прямых иностранных инвестиций перед внешним заимствованием, предложены принципы и условия привлечения иностранных инвестиций в форме корпоративной собственности;
6. Проанализированы англо-американская, немецкая, японская и
советская формы корпорирования и корпоративного управления,
сформулированы предложения по их адаптации к российским условиям;
Разработаны предложения по совершенствованию корпоративного управления с позиции решения задачи привлечения инвестиций, предложен сводный количественный показатель (индекс) для оценки результативности КУ по шести факторам;
Предложена принципиальная модель организационной структуры вертикально интегрированной корпорации (на примере предприятия
строительного комплекса), решающей задачу оптимального увеличения привлеченных инвестиций и капитализации;
9. Предложена модель комплексной (качественной и количественной) оценки эффективности деятельности данной корпорации.
Практическая значимость работы.
Полученные автором научные и практические результаты,
предложения и рекомендации могут быть использованы в качестве
методических основ для разработки государственных целевых и
комплексных программ экономического развития, методиках
государственного стимулирования развития предприятий реального сектора, при составлении бизнес-планов и инвестиционных проектов.
Материалы и результаты диссертационного исследования использованы в процессе преподавания автором курсов «Экономика общественного сектора» и «Корпоративный менеджмент» Государственного университета управления. Результаты исследования включены в НИР кафедры Государственного регулирования национальной экономики ГУУ по плановой госбюджетной теме "Макроэкономические проблемы формирования рынка в России".
Структура работы.
Структура диссертационной работы отвечает логике наилучшего
решения целей и задач исследования. Работа включает введение, три главы, заключение, список использованной литературы. Объём основного текста - 159 страниц. В работе содержится 12 рисунков, 21 таблица. Содержание работы по главам и разделам имеет следующий вид.
