Содержание к диссертации
Введение 3
1. Теоретические основы инвестирования сбережений населения 8
Денежные сбережения населения и их роль в формировании инвестиционной емкости региональной экономической системы 8
Сущность и особенности управления сбережениями населения на цели инвестирования 19
Зарубежный и отечественный опыт активизации инвестиционной деятельности населения 30
2. Инвестиционный потенциал денежных сбережений населения
Вологодской области 41
Основные тенденции сберегательного процесса 41
Факторы развития инвестиционной активности населения 53
Оценка инвестиционного потенциала сбережений 66
Инвестиционные предпочтения групп сберегателей 74
3. Активизация инвестиционного потенциала денежных сбережений
населения 91
3.1. Активизация банками инвестиционной деятельности населения 91
3.2.Трансформация сбережений населения в ипотечное жилищное
кредитование 105
3.3. Инвестиционная направленность региональной сберегательной
политики 123
Выводы и предложения 143
Библиографический список использованной литературы 148
Приложения 159
Введение к работе
Эффективное развитие экономики невозможно без роста объемов инвестирования и активизации инвестиционного процесса в целом. В современных российских условиях наиболее действенной и рациональной представляется ориентация на мобилизационный вариант привлечения внутренних ресурсов, важнейшим из которых выступают денежные сбережения населения. Однако децентрализация управления сберегательным процессом, недостаточная проработка законодательной и нормативной базы для привлечения накопленных, но неиспользуемых ресурсов в экономический оборот не способствуют расширению инвестиционной емкости экономической системы за счет вовлечения значительных объемов денежных сбережений, аккумулируемых населением в наличной форме.
Население изымает денежные средства из обращения, тем самым, способствуя ограничению источников финансирования экономического роста в регионе. Эти средства лежат "мертвым" грузом и не включаются в кругооборот в виде инвестиций, вследствие чего не приносят дохода ни своим владельцам, ни предпринимательским структурам, ни государству. В этой связи разработка четкой и аргументированной сберегательной политики, нацеленной на активизацию инвестиционного потенциала денежных сбережений в целях развития региональной экономической системы, становится особенно актуальной и своевременной, предопределяя тем самым выбор темы диссертационного исследования.
Изученность проблемы. Обоснование необходимости аккумуляции денежных сбережений населения и их использование в качестве потенциального инвестиционного ресурса экономического развития рассматривались такими авторами, как: И.В. Андреева, СБ. Авдашева, Е.М. Аврамова, Н.А. Акиндино-ва, Т.Ю. Богомолова, Е.В. Бояркина, В.К. Гуртов, И.В. Задорин, В.П. Иваниц-кий, Ю.И. Кашин, О.Е. Кузина, М.В. Малышева, В.Д. Маршак, Е.И. Мельникова, Н.М. Римашевская, В.В. Радаев, Д.О. Стребков и другие. Признавая большую значимость проведенных исследований в области изучения проблем денежных сбережений как потенциального источника инвестиций и экономического роста, они не ориентируют на эффективную реализацию инвестиционного потенциала денежных сбережений населения, а вопросы, раскрывающие теоретические и методические аспекты реализации управленческого воздействия на процессы их привлечения, в т.ч. на региональном уровне, отражены недостаточно. Указанное в значительной мере сдерживает позитивные возможности производительного использования сберегательных ресурсов населения и не способствует решению задачи инвестирования денежных сбережений в экономику.
Общая цель исследования состоит в разработке концептуальных подходов к управлению инвестиционным ресурсом денежных сбережений населения и выработке научно-практических рекомендаций по их трансформации в инвестиционную емкость экономической системы.
Для достижения указанной цели в диссертационной работе поставлены следующие задачи:
исследовать сущность денежных сбережений населения как источника инвестиций;
обобщить отечественный и зарубежный опыт трансформации накоплений в инвестиционную емкость экономической системы;
выявить основные формы и мотивы сбережения средств и факторы развития инвестиционной активности населения региона;
провести анализ и оценку современного инвестиционного потенциала населения Вологодской области;
выявить приоритетные направления инвестирования денежных сбережений и разработать конкретные предложения по их обеспечению;
разработать концептуальные подходы рационализации управления инвестиционным потенциалом населения.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступает инвестиционный потенциал денежных сбережений населения региона. Предметом исследования являются организационные и экономические отношения при трансформации денежных сбережений населения в инвестиции.
Методология и методика исследования. Методологическая основа исследования базируется на комплексном подходе, позволяющем всесторонне изучить развитие сберегательного процесса в регионе и особенности управления инвестиционным потенциалом сбережений населения на этапе неустойчивой экономики. В качестве основных методов исследования были применены: сравнительный анализ, методы статистической обработки информации, анкетирование, метод экспертных оценок, а также табличные и графические приемы визуализации данных. В целях обработки исходной информации использовались пакеты прикладных программ Excel 00, SPSS 7.0, Statistica 5.0.
В процессе подготовки диссертационной работы изучены труды отечественных и зарубежных ученых, классиков экономической теории по проблемам сбережений, использованы прикладные работы научно-исследовательских организаций по вопросам инвестирования сбережений населения в экономику. В диссертации использованы статистические материалы, в т.ч. данные областного комитета государственной статистики (балансы денежных доходов и расходов, материалы бюджетных обследований домохозяйств и др.) и главного управления ЦБ РФ по Вологодской области; результаты социологических опросов, публикации и другие источники получения информации для наиболее детального исследования рассматриваемой проблемы.
Научная новизна исследования. Новизна диссертационного исследования представлена в следующих результатах теоретического и прикладного характера:
уточнена экономическая сущность денежных сбережений населения как источника формирования инвестиционной емкости экономической системы и предложена классификация мотивационных факторов сбережения средств по признакам срочности и ликвидности;
систематизированы на материалах Вологодской области и определены этапы становления и развития сберегательного процесса в переходный период, включающие: либерализационную, стабилизационную, кризисную и условно восстановительную стадии.
разработаны концептуальные подходы к организации регионального управления инвестициями, осуществляемыми из средств населения, состоящие в консолидации интересов основных участников сберегательного процесса посредством инвестиционной направленности региональной сберегательной политики.
Практическая значимость исследования. Изложенные положения, а также практические выводы и рекомендации могут способствовать активизации сбережений населения как важнейшего инвестиционного ресурса. Результаты исследования могут служить ориентиром при разработке долгосрочной стратегии и целевых программ региональных органов и хозяйствующих субъектов по вопросам обеспечения трансформации наличных сбережений в инвестиции. Разработанные положения мониторинга инвестиционного потенциала денежных сбережений используются в практической деятельности ГУ ЦБ РФ по Вологодской области. Представляется, что результаты работы могут быть использованы при изучении курсов государственного регулирования финансовой сферы и инвестиций, а также полезны для исследователей с точки зрения доработки предложенных подходов.
Апробация результатов исследования проведена на: 1. Межрегиональной научно-практической конференции "Российские предприятия в процессе рыночного реформирования" - г. Ярославль, октябрь, 2001 г.
2. Заседании региональной секции "Проблемы функционирования
народнохозяйственного комплекса региона" - г. Вологда, ноябрь 2001 г.
Региональной межвузовской научно-технической конференции "Вузовская наука - региону" - г. Вологда, ноябрь 2001 г.
Региональной межвузовской научно-технической конференции "Вузовская наука - региону" - г. Вологда, февраль 2002 г.
По теме диссертации опубликовано 10 работ общим объемом 15,5 п.л., из них авторских- 12,55 п.л.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, 5 приложений. Основной текст изложен на 158 страницах, включая 25 рисунков и 30 таблиц. Список литературы насчитывает 135 наименований.
