Содержание к диссертации
ГЛАВА 1. УПРАВЛЕНИЕ КОРРЕСПОНДЕНТСКИМИ СЧЕТАМИ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ КОММЕРЧЕСКИМ БАНКОМ 12
§!. Управление корреспондентскими счетами как чи мі m системы упрчвления коммерческим елнком: роль и функции 12
§2. Ог.ъекты н средства УПРАВЛЕНИЯ корреспондентскими СЧЕТАМИ 40
ГЛАВА 2. ТЕХНОЛОГИИ УПРАВЛЕНИЯ КОРРЕСПОНДЕНТСКИМИ СЧЕТАМИ 65
§ I Задачи управления корреспондентскими счетами коммерчески 'о ьанка и методы их РЕШЕНИЯ 65
/. /. N правление остатком на корреспондентском счете 6~і
1.2. Міравіение остатком на корсчете при наличии овердрафта SO
1 3. Задача управления корреспондентской сетью банка 87
1.4. Задача (финансирования потребностей (формирования целевого остаткії на корсчете 03
/л Аналитические задачи управления корреспондентскими счетами 101
§2. Организация управления корреспондентскими счетами 106
2.1. (Основные принципы организации управления корсчетами 106
2.2. ()ценка способов реализации управления корреспондентскими счетами 116
ГЛАВА 3. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ КОРРЕСПОНДЕНТСКИМИ СЧЕТАМИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И СОЕДИНЕННЫХ ШТАТАХ АМЕРИКИ 127
§1. Срхвшпельпыи анализ условий управления корсчетами в Российской федерации и Соединенных Штатах Америки 127
§2. Имитационная моделыюведения коммерческоео ьанкл при управлении корреспондентскими счетами. Сравнительный анализ поведения кликов российской Федерации и США 154
2 / Описание модели Валовый эксперимент, сравнительная статики IJ4
2.2. Псе іедование іависимости поведения коммерческих оанков Российское! (федерации Соединенных Штатов Америки от рынка Л//>А 16S
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 180
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1X8
Введение к работе
Построение в России рыночных механизмов управления экономическими процессами и необходимость интеграции российской экономики в мировой рынок товаров и услуг сформировали в конце 80-х годов потребность в создании в стране современной финансовой инфраструктуры, позволяющей удовлетворять растущие нужды экономических агентов в эффективном финансовом посредничестве- Ключевым элементом такой инфраструктуры в любой экономике является банковская система, бурное развитие которой в России осуществлялось на фоне радикального реформирования всей сферы денежного обращения. При этом обнаружилось существенное несоответствие технологических и управленческих возможностей как Банка России, гак и коммерческих банков потребностям экономических субъектов в качественных банковских услугах. Сложившаяся ситуация определяет целый комплекс проблем, сдерживающих не только развитие надежной и эффективной банковской системы, но и в целом процессы экономическою роста в стране и развития ее международных экономических связей.
В этом комплексе важное место занимает проблема обслуживания денежных потоков экономических агентов и обеспечение их потребностей в дополнительной ликвидности, что составляет одну из основных экономических функций банковской системы. Отсутствие качественных информационных и управленческих технологий, устаревшая сисгема осуществления расчсюв и низкий уровень развития финансовых рынков создали предпосылки к формированию в России серьезной проблемы неплатежей и способствовали возникновению нескольких банковских кризисов. Совокупность этих факторов значительно повышает уровень грансакпионных издержек, с которым связано функционирование отечественной экономики. и сказывается па ее конкурентоспособности на мировых рынках.
Между гем. в динамично развивающейся современной экономике качество осуществления расчетов любым коммерческим банком составляем одно из сто важнейших конкурентных нреим шести и определяет его привлекательность как надежного и технологичного коммерческого партнера. При этом для самого банка обслуживание денежных потоков тесно связано с решением альтернативы "доходность-ликвидность" и задачи оптимального размещения ресурсов и составляет, таким образом, одну из самых технологически сложных областей финансового менеджмента в коммерческом банке. Эффективное с точки зрения размещения ресурсов обслуживание денежных потоков может потребовать от банка разработки нетривиальных методов организации и управления, основанных на использовании развитых аналитических процедур.
Нельзя недооценивать значение проблемы эффективности обслуживания денежных потоков и с общеэкономических позиций. Обеспечение быстрых и бесперебойных расчетов в экономике является одним из основных приоритетов политики центральных банковских структур многих развитых стран. Эффективность обслуживания коммерческими банками и расчетными системами денежных потоков определяет целый ряд ключевых показателей государственной кредитно-денежной политики, в том числе, величину денежного мультипликатора. В связи с растущей степенью интеграции мировой экономики и большим объемом межгосударственных денежных потоков эта задача приобретает еще и международный характер.
Проблема эффективного обслуживания коммерческими банками и в целом банковской системой денежных потоков экономических агентов находится в центре внимания целого ряда международных финансовых организаций и центральных банковских структур. В рамках их исследовательской деятельности разработаны различные подходы к решению данной проблемы как на микроуровне отдельной кредитной организации, так и на общем уровне банковской системы.
Следует отметить, что такие подходы ориентированы, в нервую очередь, па информационные, технологические и финансовые возможности расчетных систем и банков, работающих в условиях развитой инфраструктуры международных финансовых рынков. Кроме того, они нередко пес г в себе специфику оослужпвапия денежных потоков в отдельных государствах и расчетных системах. что придает им чересчур частный характер. Непосредственное использование таких подходов в российских условиях также затруднено отдельными особенностями преобладающей в стране расчетной системы и обслуживаемых денежных потоков. Таким образом, представляется необходимым выработать самостоятельный подход к проблеме обслуживания денежных потоков экономических агентов, в целом соответствующий реалиям российской банковской системы.
Проблема обслуживания денежных потоков носит двухуровневый характер и стоит как перед центральної! банковской структурой, гак и перед отдельными коммерческими банками. При этом первичным, в том числе и для принятия общеэкономических решений. является именно механизм обслуживания денежных потоков отдельными кредитными организациями, который реализуется через функцию оперативного управления ликвидностью банка, то есть через управление корреспондентскими сметами.
В пой связи особую актуальность приобретает исследование мирового опыта, накопленного в области изучения оперативного управления банковской ликвидностью, и систематизация практических знаний, которые позволили бы эффективно применять механизмы управления корреснонденгскими снегами в условиях Российской Федерации. Основным объектом исследования является управление корреснонденгскими снегами банка как функция оперативного управления ликвидностью, через которую осуществляемся обслуживание денежных потоков экономических агентов. При этом управление корреспондентскими счетами рассматривается в работе через призму мирового опыта такого управления на примере сравнительного анализа банковских систем Соединенных Штагов Америки и Российской Федерации.
В мпровоіі экономической науке сложилось несколько точек зрения на проблем) управления корреспондентскими счетами и управления банковской ликвидностью в целом, которые нашли свое отражение в работах II. Ангелпни. ). Ьалтенспергера. М. Ьепнереа. Ь. Ьпндера. Дж. Ьрауна. Р. Ьрэнча. I . Вэйнса. Р.
1 илберта. У. Глэвнна. Д. Даймонда. Ф. Дибвига. Дж. Дуайера. Ч. Кана. Дж. Картера. М. Клейна. Л. Кнобела. Ф. Купера. Р. Купера. Д. Лакегга. Т. Линдквиста. У. Меллона. Дж. Моррисона. У. Московитца, Р. Найта. II. Оппенхейма. Д. Орра. У. Остерберга. У. Пуля. Л. Радеки. Р. Ратти, У. Робердса, Т. Росса. С. Роуза. П. Спиндта. М. Стигум. В. Тархана, А. Тойвса, Дж. Уилкокса, Н. Уоллеса. Э.-Л. фон Таддена. М. Флэннери. М. Фридмана. С. Фримсна. П. Фроста. И. Хасана. Д. Хейеса. У. Хейни. Д. Хэнкок. К. Хоутона. С. Чакраворти. А. Шварц, а таюке были некоторым образом затронуты в трудах отечественных авторов, li. Жукова. О. Лаврушина. В. Платонова. О. Семенюты. В. Усоскина. А. Шамраева. А. Шустрова.
В работах этих исследователей отражены различные аспекты управления денежными потоками коммерческого банка и в целом обслуживания денежных потоков экономических агентов, а также разработаны модели оптимального поведения коммерческого банка в отдельных ситуациях, связанных с таким обслуживанием. В то же время, многие проблемы, связанные с обслуживанием коммерческим банком денежных потоков экономических агентов и. в частности. с управлением корреспондентскими счетами, остаются мало исследованными и не позволяют составить целостную картину управленческого процесса в банке.
Так. нельзя считать в полной мере изученными проблемы построения комплекса управленческих решений, связанных с обслуживанием коммерческим банком денежных потоков, а также управленческой структуры, позволяющей реализовать на практике этот комплекс решений. Кроме того, остается нерешенным вопрос о роли и месіє управления корреспондентскими счетами в системе управления коммерческим банком.
Основной целью данной работы является разработка комплексного подхода к проблемам управления корреспондентскими счетами коммерческого банка. Такой подход должен отражать накопленный позитивный мировой опыт и. в конечном итоге, лежит в основе выявления общих принципов реализации управления корреспондентскими счетами вне зависимости от конкретных условий обслуживания денежных потоков.
Диссертация представляет собой комплексное исследование мало изученной в отечественной литературе проблемы, имеющей большое значение в построении технологии управления коммерческим банком. В этой связи для корректной реализации целей работы необходимо, в первую очередь, проанализировать ряд проблем общетеоретического и практического характера, отражающих накопленный мировой опыт и создающих основу для сравнительного анализа управления корреспондентскими счетами в разных странах.
Эта логика определяет набор задач диссертации, конкретизирующих ее основную цель:
1. Анализ и классификация сложившихся в мировой литературе теоретических подходов к исследованию управления коммерческим банком. Определение и характеристика управления активами и пассивами как основной современной концепции финансового менеджмента в коммерческом банке. Выделение функциональной взаимосвязи между управлением активами и пассивами, управлением ликвидностью и управлением корсчетами банка.
2. Определение и характеристика управления корреспондентскими счетами и его основных целей и функций как направления финансового менеджмента. Обоснование приоритета управления корсчетами в управлении денежными средствами и управлении ликвидностью банка в целом на базе анализа зарубежного опыта.
3. Характеристика мировой и отечественной практики современных корреспондентских отношений, построение структуры корреспондентской сети и классификация корсчетов коммерческого банка. Классификация и подробный анализ объектов и средств управления корреспондентскими счетами.
4. Разработка и построение на основе мирового опыта целостной системы управленческих моделей, позволяющих последовательно реализовать совокупность решений по оптимальному обслуживанию денежного потока банка и его клиентов, в том числе:
• построение модели управления остатком на корреспондентском счете с использованием элементов теории управления запасами;
• разработка модели управления корреспондентской сетью банка (согласованного принятия решений относительно совокупности объектов управления);
• построение модели финансирования потребностей формирования остатков на корреспондентских счетах.
5. Характеристика информационных потоков. необходимых для эффективного решения задач по управлению корреспондентскими счетами. Разработка основных принципов практической организации управления корреспондентскими счетами в коммерческом банке и рекомендапий по функциональной и структурной принадлежности подразделения, осуществляющего такое управление.
6. Построение критериев сравнительной оценки способов реализации управления корреспондентскими счетами в оглельном коммерческом банке с использованием аппарата теории трансакционных издержек на основе пришита сопоставления целесообразности решения отдельных управленческих задач.
7. Сравнительный анализ условий, в которых осуществляется управление корреспондентскими счетами в Российской Федерации и развитых западных странах на примере Соединенных Штатов Америки. Выявление сутесгвенных отличий в принятии коммерческими банками разных стран решений по управлению корреспондентскими счетами.
8. Выявление причин, определяющих принятие банками разных стран различных решений по управлению корреспондентскими счетами на примере сравнительного анализа банковских систем Соединенных Штатов Америки и Российской Федерации.
9. Сравнительный анализ зависимости поведения коммерческих банков при управлении корсчетами в США и Российской Федерации от уровня развития межбанковского кредитного рынка.
Научная новизна исследования определяется следующими факторами:
1. Разработан принципиально новый комплексный подход к анализу проблем управления корреспондентскими счетами коммерческого банка, позволяющий преодолеть ограниченность господствующих направлений анализа в данной области: управления денежными средствами и управления резервами.
2. Построена целостная иерархическая система целей и функций управления активами и пассивами, дающая представление о роли и месте управления корреспондентскими счетами в управлении активами и пассивами и системе управления коммерческим банком в целом.
3. На основе мирового опыта выполнен подробный анализ объектов и средств управления корреспондентскими счетами и дана их сравнительная характеристика и классификация.
4. Сформулированы основные группы управленческих задач, решаемые при управлении корсчетами и формирующие целостную систему принятия управленческих решений: построены описывающие пи задачи оптимизационные модели, и предложены методы их решения.
5. На основе сравнительного анализа условий, в которых осуществляется управление корсчетами в России и США. сделан вывод о наличии принципиальной связи между этими условиями и отдельными показателями кредитно-денежной политики центральных банковских структур.
6. Построена имитационная модель поведения коммерческого банка при управлении корреспондентскими счетами. Выполнен сравнительный анализ поведения банков Российской Федерации и США и выявлены существенные отличия между условиями обслуживания денежных потоков в России и США. Показаны потенциальные воздействия этих отличий на специфику формирования финансовых рынков и кредитно-денежной политики государства.
Методологическую основу исследования составляет комплексный подход к управлению корреспондентскими счетами как к элементу системы управления активами и пассивами и системы управления коммерческим банком в целом. Подход предусматривает рассмотрение управления корсчетами как с позиций принятия банком оптимизационных управленческих решений, так и с позиций реализации этих решений через организационную структуру. Комплексный подход сочетается в диссертации с использованием различных методов экономико-математического анализа и моделированием принимаемых коммерческим банком управленческих решений.
В качестве теоретической основы исследования использовался широкий крут работ зарубежных и отечественных экономистов в области управления коммерческим банком и обслуживания денежных потоков экономических агентов, а также положения отдельных нормативных и законодательных актов, определяющих условия обслуживания денежных потоков в разных странах. Эмпирическую основу исследования составляют результаты постановки экспериментов на предложенных моделях, а также статистические данные, публикуемые центральными банковскими структурами Российской Федерации и США н рядом международных финансовых организаций.
Практическая значимость исследования заключается в возможности использовать его результаты как в управлении коммерческим банком, кік п црі. разработке общих принципов обслуживания денежных потоков в экономике. Отдельные положения работы могут быть использованы при разработке правил функционирования государственных расчетных систем и отдельных элементов государственной кредитно-денежной политики.
I (оставленные цели и задачи определили следующую структуру работы.
В первой главе "Управление корреспондентскими счетами в системе управления коммерческим банком" раскрывается смцпость управления корсчетами как оперативной функции управления ликвидностью и осуществляется постановка основных проблем, с которыми сталкивается это управление.
С этой целью выполнен критический анализ основных направлений теоретических исследований оперативной функции управления ликвидностью банка и показана необходимость разработки комплексною подхода к этой проблеме, отличного от принятого в мировой литературе. Дается определение управления корсчетами и характеристика основ современных корреспондентских отношений коммерческих банков, позволяющая, в том числе, выделить роль и место управления корсчетами в системе управления коммерческим банком и его функциональную принадлежность к управлению активами и пассивами.
Для постановки основных проблем, с которыми сталкивается управление корреспондентскими счетами, формулируются цели и функции такого управления в рамках общей иерархической системы целей управления коммерческим банком. Ограничивается крут объектов управления, что позволяет выделить набор инструментов - средств управления, которые коммерческий банк может использовать в реализации управленческих решений. Для завершения постановки проблем управления корсчетами дается подробная классификация и сравнительный анализ этих инструментов, отражающий мировую практику корреспондентских отношений.
Вторая глава работы "Технологии управления корреспондентскими счетами" посвящена решению проблем, поставленных в первой главе, и реализации этих решений через организационную структуру коммерческого банка. В главе выстраивается система оптимизационных задач, решение которых обеспечивает реализацию функций управления корреспондентскими счетами, предлагается формализованная постановка этих задач с использованием экономико-математических моделей и способы их решения.
Сформулированный в первой главе комплексный подход к исследованию оперативной функции управления ликвидностью требует адекватного отражения задач, стоящих перед управлением корсчетами, в организационной структуре банка. Возможность нахождения решений поставленных задач и их реализации определяет основные принципы организации управления корреспондентскими счетами в банке, включающие в себя права и ответственность подразделения, осуществляющего такое управление. а также его информационное взаимодействие с другими элементами системы управления банком.
Заключительная часть второй главы посвящена проблемам опенки эффективности управления корсчетами. Показывается возможность осуществления такого управления разными способами в зависимости от размеров банка и обслуживаемых им денежных потоков, что определяет целесообразность, в первую очередь, сравнительной оценки различных способов реализации. В этих целях предлагается подход к сравнительной оценке, основанный на элементах теории трансакционных издержек.
В третьей главе диссертации "Сравнительный анализ управления корреспондентскими счетами в Российской Федерации и Соединенных Штатах Америки" выполнен сравнительный анализ опыта управления корсчетами в двух странах. Анализ начинается с сопоставления условий, в которых банки России и США обслуживают денежные потоки экономических агентов, и включает в себя сравнение особенностей нормативной базы, основных расчетных инструментов и расчетных систем, инфраструктуры финансового рынка и возможности использовать те или иные средства управления корсчетами.
Проведенное сравнение позволяет сделать вывод о наличии в условиях управления существенных различий, которые должны формировать значт" т,чо более высокий уровень издержек по обслуживанию денежных ПОТОКОВ \ российских коммерческих банков по сравнению с американскими. Кроме mm. делается вывод о неблагоприятном влиянии условий управления короче гам и в России на гибкость проводимой Банком России кредитно-денежной политики.
Для экспериментальной проверки сделанных выводов в заключительной части работы предлагается имитационная модель поведения коммерческого банка при управлении корсчетами. Постановка серии экспериментов на данной модели позволяет подтвердить полученные результаты, а также сделать выводы о наличии тесной связи между условиями управления корсчетами в стране, уровнем развития финансовых рынков и степенью участия на этих рынках ценгральЕіьіх банковских структур.
В заключении подводятся итоги проведенного исследования.
