Содержание к диссертации
Введение 4
Глава I. Стратегия экономической стабилизации СРВ.
1.1 Макроэкономическая ситуация 10
1.2 Реформирование налогово-бюджетной политики
1.2.1 Снижение бюджетного дефицита, мобилизация внутренних и внешних ресурсов, борьба с инфляцией 23
1.2.2 Налоговая реформа 28
1.3 Реформирование денежно-кредитной политики
1.3.1 Процентные ставки 32
1.3.2 Валютный курс 35
1.3.3 Регулирование денежной массы 39
Глава II. Госбанк СРВ как первый уровень банковской системы и его денежно-кредитная политика
2.1 Характеристика моно банковской системы СРВ дореформенного периода 44
2.2 Функции Государственного банка в условиях формирования рыночной экономики
2.2.1 Политика резервных требований Госбанка 46
2.2.2 Учетная политика Госбанка 49
2.2.3 Переход Госбанка к операциям на открытом рынке 54
2.2.4 Инструменты прямого контроля денежно-кредитной политики Госбанка 60
2.2.5 Финансовые показатели Госбанка, управление внутренними валютными резервами и участие в межбанковском валютно-денежном рынке 63
2.2.6 Роль Госбанка как финансового агента правительства 65
2.2.7 Расчетная (клиринговая) функция Госбанка 66
2.2.8 Методы влияния Госбанка на экономику и деловую активность 68
2.3 Некоторые проблемы, связанные с деятельностью
Госбанка 68
Глава III. Коммерческие банки как второй уровень банковской системы 3.1 Государственные коммерческие банки и проблемы их финансового состояния 73 3.2 Частные акционерные коммерческие банки и их финансовые показатели 79
3.3 Сельские акционерные банки 83
3.4 Народные кредитные фонды 84
3.5 Общие показатели работы и задачи банковской системы на перспективу 87
3.5.1 Формирование финансового рынка 91
3.6 Иностранные банки во Вьетнаме 93
Глава IV. Финансирование банковской системой сельского хозяйства и строительства. Проблемы функционирования и стабильности банковской системы.
4.1 Финансирование сельскохозяйственных предприятий 100
4.2 Банковское финансирование строительной сферы 108
4.3 Проблемы функционирования и стабильности банковской системы СРВ.
4.3.1 Общие проблемы эффективности работы банковской системы
4.3.2 Проблемы деятельности иностранных банков в СРВ 118
4.3.3 Проблема задолженности госпредприятий 120
4.3.4 Проблемы взаимодействия банковской системы с экономикой 125
Заключение 130
Библиография 144
Приложения 146
Введение к работе
Вьетнам является одной из самых динамично развивающихся стран Юго-Восточной Азии, входящей в Азиатско-Тихоокеанский регион.
Найдется немного примеров такой масштабной перестройки экономики, как во Вьетнаме. Эта страна начала переход от административно-командной централизованной системы управления к экономической модели, основанной на рыночном регулировании, сохраняя социалистическую направленность движения страны к прогрессу. В этом вьетнамские экономические реформы имеют много общего с китайскими.
Избранная тема работы важна и актуальна в связи с тем, что в период 80-90-х гг. Вьетнам, опираясь на опыт других стран этого региона, активно разрабатывал новые подходы и принципы строения и структуры кредитно-денежных, валютно-финансовых отношений и банковской системы как их неотъемлемой части. В процессе реформ в СРВ была создана двухуровневая банковская система в том виде, который общепринят всеми странами с рыночной экономикой. Назревшая необходимость изучения проблем реформы банковской деятельности обусловили выбор темы исследования.
Ее актуальность определяется также быстрым повышением роли косвенных методов регулирования экономики в СРВ, в т.ч. банковских и финансовых инструментов, активным притоком иностранного капитала и его прямым участием в модернизации народного хозяйства. Требуется обобщить опыт, накопленный СРВ в процессе перехода к современной финансовой системе. Реформы последнего десятилетия в СРВ показывают, что повышение эффективности финансовой политики и банковской системы выходит на одно из первых мест в разработке и, соответственно, понимании стратегии дальнейшего продвижения Вьетнама к регулируемой рыночной экономике.
Цель и предмет исследования. В свете вышеизложенного диссертант ставит целью обобщить закономерности и изменения, происшедшие в работе финансовой и банковской системы СРВ за исследуемый период. Постановка цели диктовала решение следующих задач:
- анализ мер по стабилизации экономики, влияние экономических реформ на трансформацию банковской системы,
- изучение новых функций центрального банка (Госбанка СРВ) в условиях перехода к рынку, - определение структуры и задач банковской системы в условиях новой денежно-кредитной политики,
- обобщение проблем, накопленных в банковской системе, выработка путей их решения.
Хронологические рамки работы. Временной период, избранный диссертантом для своего исследования, диктовался тем, что на рубеже 80-90-х гг. в бывших социалистических странах начал осуществляться комплекс мер по либерализации и перестройке сложившейся банковской системы. Это касалось роли и функций центрального банка, его воздействия на денежно-кредитные процессы, формированию новых коммерческих банков и их связи с различными отраслями экономики. С 1988 г. подобные процессы начали происходить в СРВ. Диссертант в общих чертах обрисовал состояние вьетнамской экономики в 80-х гг. и сосредоточил внимание в своем исследовании на рубеже 80-х и девяностых годах. Этот период более важен для определения вектора развития банковской системы в условиях формирования рыночной экономики. Автор считал нужным дать комплексное исследование проблемы реформы банков и кредитно-финансовая системы как единого целого. При этом основное внимание уделялось банковской системе, как малоизученной проблеме.
Источники и литература исследования. Данная тема практически не исследована в работах российских и вьетнамских ученых. Можно говорить о достаточной разработанности в целом темы вьетнамской экономики, процесса экономических реформ в СРВ. Доказательством тому могут служить работы Л.А. Аносовой, Е.Р. Богатовой, Н.А. Макарова, С.А. Малыгина, М.Е. Тригубенко. Их исследования обобщили опыт перехода СРВ к рыночным отношениям1.
Автор опирался в своей работе на выводы, содержащиеся в докладах экспертов Всемирного банка и МВФ по экономике Вьетнама4, а также на содержащиеся в них статистические материалы в виде таблиц и графиков, взятые из вьетнамских первоисточников или основанные на оценках исследовательского персонала этих международных финансовых организаций.
Выполняя свое исследование, автор в качестве источников использовал периодические издания, как англоязычные: Far Eastern & Economic Review, The Banker, Financial Times, так и вьетнамские: Thoi Bao Kinh Те Viet Nam, Phat Trien Kinh Те, Nhan Dan.
При подготовке диссертации автором были использованы материалы и факты, содержащиеся в изданиях ИМЭПИ и ВДВ РАН, материалы информационных агентств ИТАР-ТАСС и REUTERS.
Диссертант также использовал информационно-аналитические материалы российских банков, развернувших в первой половине 90-х годов свою деятельность во Вьетнаме, в т.ч. Управления международного развития Банка «Российский кредит» и его представительства в г. Хошимине.
Научная новизна. Избранная тема диссертации остается недостаточно исследованной в российской и вьетнамской научной литературе. Опыт практической работы, экспериментов в банковском секторе хозяйства почти не обобщен ввиду краткости
- Dang Due Dam. Vietnam s economy 1986 -1995. The Gioi Publishers. Hanoi, 1995;
- Economic Reform in Vietnam -Achievements and Prospects. Central Institute for Economic
management, Swedish International Development Authority. Hanoi, December 1994.;
- Dr. Nguyen Due Thao - Pham Dinh Thuong. Viet Nam banking system and its payment modalities. Statistical Publishing House, Hanoi -1994;
- Чыонг Конг Фу. Развитие финансирования и кредитования капитальных вложений в СРВ в условиях обновления финансово-кредитного механизма. Л., 1990, с. 14;
- Нгуен Тхань Чуан. Развитие кредитных отношений в условиях становления рыночной экономики: (на примере СРВ). М., 1993;
- Нгуен Минь Фонг. Инфляция и антиинфляционная политика в условиях рыночных реформ (опыт Вьетнама за период 1991-1995 гг.). М., 1996;
- Динь Тхи Зиен Хонг. Банковская система и денежно-кредитная система во Вьетнаме при переходе к рыночной экономике. СПб, 1994.
3 «Policymaking in the open economy: Concepts and case studies in economy performance». Edited by Dorabusch R. - Washington: Oxford University press, 1993;
- Haddad L. The World Bank and The Process of Transition in Eastern Europe. Lessons for China
and Vietnam. Journal of Contemporary Asia.-Stockholm; London, 1994.
4 World Bank. Report No. 13135-VN. Viet Nam Financial Sector Review. An Agenda for Financial
Sector Development. March 1, 1995;
- Viet Nam qua do sang kinh te thi truong. Ngan hang The Gioi. Кпи vuc Dong A va Thai Binh Duong. VuKhuvuc 1. Bao Cao kinh te. 15/9/1993,
- International Monetary Fund. Economic Reviews 1994. периода возвращения Вьетнама в рыночную экономику (с конца 80-х гг.). Диссертант впервые основное внимание уделил обобщению процессов реструктуризации в области банковского дела во Вьетнаме. Впервые в российском востоковедении проведено комплексное исследование слабо изученного сектора вьетнамской экономики - банковской системы, в рамках осуществляемых экономических реформ. Новизна работы состоит в выявлении специфики взаимодействия банков с другими отраслями экономики, выявлении функций Центробанка, коммерческих вьетнамских и иностранных банков.
Мало исследованы и потому особый интерес представляют процесс развертывания деятельности иностранных банков в новой рыночной среде, вклад и перспективы российского банковского капитала, соседних стран ЮВА и Дальнего Востока.
Личный вклад диссертанта в исследование проблемы реструктуризации банков определяется следующим:
1. Выявлена необходимость укрепления банковской системы, в особенности частных акционерных банков, которые слабы в отношении капитальных средств;
2. Необходимо проведение регулярной независимой аудиторской проверки банковских организаций, прежде всего крупнейших государственных коммерческих банков для оценки реального качества их баланса, включая объем неработающих активов, норматив достаточности капитала; 3. Выработка рекомендаций списания проблемных долгов через выпуск банковских облигаций (для крупных банков) и привлечение новых акционеров, частных инвесторов для восстановления ликвидности, в т.ч. за счет приватизации и акционирования госпредприятий, чтобы за счет выпуска акций привлечь в них финансовые ресурсы и начать погашение банковских кредитов;
4. Коренная трансформация принципов кредитной политики, исключая предоставление кредитов без оценки кредитных рисков, качества залога;
5. Развитие мониторинга Госбанка за состоянием финансового состояния банков, разработка эффективной методики проведения процесса банкротства и ликвидации несостоятельных кредитных организаций;
6. Стимулирование процесса слияний банков с целью их превращения в крупные универсальные институты, способные оказывать широкий спектр услуг и наравне конкурировать с иностранными банковскими организациями. Проведенный комплексный анализ состояния банковской системы СРВ играет важную роль для науки в том, что определены основные проблемы, с которыми столкнулась банковская система по истечении десятилетнего периода развития в условиях перехода к рынку. Наличие параллелей с российским опытом функционирования банков позволяет вывести определенные закономерности, приводящие к опасности кризиса ликвидности и платежеспособности. Выявление недостатков в деятельности банков и в принципах регулирования их деятельности со стороны государства может помочь избежать трудностей в будущем. Апробация работы. Диссертация обсуждена на заседании кафедры экономики и экономгеографии ИСАА при МГУ. На основе материалов диссертации опубликованы статьи общим объемом 3,5 п.л.:
1. «Реформа банковской системы во Вьетнаме в 90-х годах», М, 1999, (3 п.л.);
2. «Иностранные банки в СРВ: перспективы и проблемы». В сб. статей ИМЭПИ РАН «Азия-98: Экономика. Политика. Кризисы.». М., 1999, (0,5 п.л.);
Практическая значимость. Работа представляет практический интерес с точки зрения планирования и прогнозирования дальнейшего развития банковской системы в развивающихся странах. Практическая значимость определяется выявлением четко определенных кризисных явлений, которые тормозят ее поступательное развитие и порождают угрозу финансового коллапса всей экономики. Эффективность разработки возможных путей их решения будет обусловлена учетом опыта развития банковской системы СРВ.
Работа может быть использована в работе банков Вьетнама и России. Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, библиографии и приложений. В ней стр., работа снабжена 26 статистическими таблицами и графиками и тремя текстовыми приложениями, посвященными анализу юридических норм функционирования банковской системы СРВ, платежной системы и проблемам выхода российских банков на вьетнамский рынок. Первую главу автор отводит макроэкономическим процессам в СРВ. На этом этапе Вьетнам отказался от командно-административного управления хозяйством и в соответствии с программой реформ начал масштабные преобразования в бюджетно-налоговой и денежно-кредитной сферах экономики. Этот раздел работы важен для глубинного понимания всего комплекса вопросов, связанных с экономическими реформами во Вьетнаме. В ней исследуются конкретные условия, в которых проходят экономические реформы в СРВ, успехи и проблемы в плане стабилизации финансовой системы. Диссертант описывает четыре цели макроэкономической политики государства: осуществление фискального (налогово-бюджетного) и денежно-кредитного регулирования, контроль за инфляцией, поддержка стабильного и конкурентоспособного валютного курса.
Структура настоящего исследования также подразумевает основной упор на показ собственно вьетнамского опыта -характеристики и задач, проблем и достижений банковской системы в лице составляющих ее двух уровней. Первым уровнем выступает Государственный банк СРВ и ему в работе отведена вторая глава. Она построена на показе функций Госбанка в процессе перехода к рынку, поскольку по сравнению с периодом монобанковской системы они значительно расширяются и от эффективности их выполнения зависит действенность денежно-кредитной политики Госбанка.
Третья глава посвящена конкретным условиям работы и задачам коммерческих банков, находящихся как в государственной, так и частной собственности, составляющих второй уровень современной банковской системы. Здесь же показаны место и роль иностранных банковских институтов на вьетнамском финансовом рынке.
Задача четвертой главы - показать место и процесс взаимодействия современной банковской системы с экономикой на примере двух ее отраслей. В ней же дан развернутый обзор проблем, стоящих перед банковской системой СРВ. В проблемах банковской системы, касающихся долгосрочной устойчивости и стабильности банковской системы СРВ на перспективу, видны основные уроки, опыт ее развития первой половины нынешнего десятилетия во Вьетнаме, с тех пор как стало проводиться реформирование финансовой системы. Это существенно, поскольку изменения в финансовой структуре имеют важное значение для успешной перестройки экономики.
