Введение к работе
Актуальность исследования. В настоящее время все большее значение приобретает точность результатов проводимых исследований во многих разделах экономической науки. Зарубежные практики на протяжении уже значительного времени создают инструменты и подходы, позволяющие максимизировать точность результатов анализа и прогнозов относительно тенденций развития исследуемых хозяйствующих субъектов. В России также ведется работа по созданию методик, удовлетворяющих требованиям современных экономических отношений, как внутри, так и вне государства.
К таким работам можно отнести и модели зарубежных исследователей, адаптированные к современным условиям. К таковым относятся попытки адаптации моделей Альтмана, Лиса, Тишоу и применения их на российской статистике. Однако, отчасти такой подход не может являться в полной мере оправданным, как показывает практика современная российская экономика обладает большой долей специфических черт, которые не могут быть учтены зарубежными моделями. Использование таких методик возможно лишь при создании собственных весовых коэффициентов в каждом конкретном случае при наличии достаточного объема статистических данных.
Также в настоящее время, набирают силу такие направления в исследованиях экономических процессов как анализ и прогнозирование поведения хозяйствующих субъектов с помощью нейросетей с использованием, в том числе, генетических алгоритмов и пр. Такие модели имеют некоторые преимущества перед методами, использующими экспертные оценки и методами использующими множественный дискриминантный анализ. В условиях увеличивающегося динамизма экономических процессов, возрастания требований к скорости реакции субъектов хозяйствования, использование таких моделей представляется перспективным в силу их отстраненности от субъективности оценок и возможности сочетать в себе функции анализа и прогнозирования экономического состояния большой группы объектов. Однако, они имеют и недостатки. Такие системы требуют тщательной проработки вопроса выбора алгоритма вычислений - будущей основы нейронной сети, необходимо также провести большой объем подготовительных работ по обучению такой системы. Это не всегда представляется возможным, например, в случае недостаточности информации или при ограниченных сроках проведения исследования. Кроме того, во многих случаях требуется предварительная проработка имеющихся данных для анализа и прогнозирования ситуации в сжатые сроки, что не всегда возможно при использовании громоздких методов.
Задача анализа финансового состояния предприятия может быть решена многими путями, в зависимости от поставленной планки точности результатов исследования. Зачастую требуется провести оперативное оценивание, позволяющее получить сбалансированный результат, достаточно точный, но в краткие сроки. Это необходимо, например, при мониторинге некоторой группы предприятий, обладающей схожими признаками, такой как территориальный субъект государства или отрасль.
Для решения такой задачи при условии сохранения требований по точности результата при интерпретации исходных данных вполне логично использовать методы математической статистики. При этом в подобных исследованиях экономисты сталкиваются с большим количеством показателей, характеризующих состояние объектов наблюдения, имеющих разную степень значимости для решения поставленной задачи. Возникает так называемый вопрос снижения размерности признакового пространства для последующей классификации объектов исследования в соответствии с критериями, заданными условием исследования.
Провести такую работу возможно при использовании методов многомерного статистического анализа. При этом имеется в виду использование таких способов как факторный анализ или метод главных компонент для решения задачи снижения количества исходных признаков. Использование метода главных компонент является более предпочтительным, так как при его использовании существенно снижается роль субъективного фактора (самого исследователя) в определении значимости тех или иных признаков. Одним из основных преимуществ метода главных компонент является то, что он обладает обратной связью.
Для получения более или менее строгого представления о разделении объектов исследования можно провести классификацию объектов в зависимости от поставленных условий с разбиением их на группы. Для этого представляется вполне конструктивным использовать методы кластерного анализа.
Предлагаемая методика анализа данных о финансовом состоянии предприятий может быть востребована при оценке производственного потенциала региона. Настоящее исследование проведено для производственных предприятий Калужской области. Его результатом является выделение классов предприятий и отнесение объектов исследования к соответствующему его показателям классу. Такая задача является актуальной в связи с ростом объемов промышленного производства в исследуемом регионе. Предлагаемая методика позволяет проследить тенденции развития объектов исследования на протяжении нескольких лет, не прибегая к построению сложных вычислительных алгоритмов, т.е. удовлетворяет требованиям экспресс-анализа деятельности хозяйствующих субъектов. Проводимое исследование может представлять интерес для органов исполнительной власти, таких как региональные министерства экономического развития и торговли. В целях оптимизации федерального имущества и дальнейшей его приватизации в соответствии с Федеральным законом от 21 декабря 2001 г. N 178-ФЗ "О приватизации государственного и муниципального имущества" предлагаемая методика может иметь значимость для органов исполнительной власти по управлению государственным имуществом РФ. С другой стороны, разрабатываемый в настоящей работе метод может оказать помощь инвесторам, ставящим перед собой задачу эффективного вложения средств в экономику конкретного региона или муниципального образования. При проведении, например, SWOT анализа инвестором при выборе региона для вложения средств результаты, полученные по предлагаемой методике, могут рассматриваться в качестве преимуществ или, наоборот, угрозы потери части средств в зависимости от полученных на выходе данных. Результаты анализа с использованием предлагаемой методики, могут иметь прикладное значение для различного рода кредитных организаций, в том числе при оценке кредитного потенциала группы предприятий или региона. Это оказывается необходимым при расчете рисков, например, при открытии филиала банка в другом регионе или муниципальном образовании. Кроме того, данная методика способствует получению целостной картины о состоянии исследуемых объектов при формировании рациональной политики в данном регионе.
Цель и задачи исследования.
Основной целью настоящего исследования является разработка методики экспресс-анализа финансового состояния группы предприятий, объединенных общими признаками и выявления среди них предприятий, имеющих признаки нестабильности или несостоятельности.
Для достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи:
произвести содержательный анализ понятия финансового состояния и дать оценку основным признакам кризисного состояния предприятия; выделить наиболее адекватные определения понятия кризисного состояния;
произвести классификацию существующих методик анализа финансового состояния предприятий;
выполнить анализ основных подходов к оценке регионального развития с точки зрения применимости предлагаемого метода для анализа состояния промышленности в регионе;
разработать методику экспресс-диагностики финансового состояния для средних производственных предприятий Калужской области, включая:
применение метода главных компонент на основе статистических данных о предприятиях региона;
построение уравнений регрессии по полученным компонентам для выявления зависимостей между ними;
проведение кластерного анализа в т.ч. значений главных компонент по исследуемым предприятиям с выделением в классы нестабильных и преуспевающих предприятий.
Объектом исследования является процесс анализа, управления и прогнозирования финансового состояния предприятий.
Предметом исследования является проверка гипотезы о возможности реализации методики экспресс-диагностирования состояния предприятий с использованием многомерного статистического анализа.
Новизна исследования определяется его постановкой, спецификой региона и актуальностью. В настоящий момент существует реальная необходимость создания методики, позволяющей регулярно проводить мониторинг ряда предприятий в сжатые сроки. Это подразумевает создание методики экспресс-оценки ситуации на основе данных о финансовом состоянии субъектов хозяйствования. для принятия дальнейших управленческих решений. По сравнению с известными решениями задачи разработки способа экспресс-оценки предприятий (например, в кандидатской диссертации Мукосеева А.И.), основанными на статистике и экспертной информации и использующих меньшее количество показателей для анализа, предлагаемая модель позволяет более строго с помощью методов многомерного статистического анализа оценить реальное состояние предприятий, не прибегая к экспертному оцениванию. Использование в настоящей работе метода главных компонент для получения показателей оценки финансового состояния представляется конструктивным и своевременным. В настоящее время наряду с экспертными методиками все чаще используются методы многомерного статистического анализа, что позволяет исключить субъективизм при оценке.
Методы исследования. В работе использовались методы главных компонент и кластерного анализа из арсенала многомерного статистического анализа для снижения размерности признакового пространства и выделения классов предприятий.
Практическая значимость. Предлагаемая в настоящей работе методика может быть использована для оценки и мониторинга финансового состояния предприятий в органах исполнительной власти региона, администрациях муниципальных образований, высших учебных заведениях при подготовке материалов для исследований и прочих организациях, имеющих потребность в быстрой обработке большого объема данных и составлении прогноза финансового состояния некоторой выборки предприятий.
Основными положениями, выносимыми на защиту являются следующие:
классификация и выявление основных тенденций в развитии существующих подходов к оценке финансового состояния;
анализ необходимости применения методов оценки состояния предприятий с точки зрения региональной диагностики; обоснование применения методов многомерного статистического анализа для диагностики предприятий региона;
методика оценки финансового состояния предприятий Калужской области на основе методов многомерного статистического анализа, включающая в себя метод главных компонент, регрессионный анализ, кластерный анализ.
Структура и объем работы.
Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения.
Основной текст работы изложен на 128 страницах, включает 16 таблиц, 15 рисунков, 2 приложения.
