Содержание к диссертации
Введение
Глава 1 Методы оценки и анализа инвестиционных проектов 14
1.1 Классификация инвестиций 15
1.2 Анализ возможности использования «Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов». 17
1.3 Системный анализ инвестиционных проектов 19
1.3 Системный анализ инвестиционных проектов 20
1.4 Модель состава инвестиционного проекта 22
1.5 Самоорганизация новых инвестиционных проектов 30
1.6 Обзор существующих моделей и подходов к исследованиям эффективности инвестиционных проектов 36
1.7 Выводы по главе 1 38
Глава 2 Оценка эффективности инвестиционных проектов и модель траектории их движения 40
2.1 Модели инвестиционного проекта и траектории его движения 40
2.2 Математическая модель траектории движения взаимодействующих инвестиционных проектов 45
2.3 Расчеты показателей модели на практике 52
2.4 Устойчивость модели к входным данным 55
2.5 Выводы по главе 2 57
Глава 3 Использование методов экспертного анализа 59
3.1 Использование индикаторной функции в экспертном анализе инвестиционных проектов 59
3.2 Применение метода анализа иерархий 66
3.3 Расчеты показателей моделей на практике 75
3.4 Выводы по главе 3 84
Глава 4 Разработка и внедрение информационной системы оценки эффективности инвестиционных проектов 86
4.1 Критерии выбора программного продукта 86
4.2 Программные продукты для оценки инвестиционных проектов и инвестиционной привлекательности предприятий 88
4.2.1 Обзор существующих информационных систем по оценке и анализу инвестиционных проектов 89
4.2.2 Программы для экономической диагностики хозяйственной деятельности предприятия 90
4.2.3 Программные продукты анализа инвестиционных проектов..92
4.2.4 Стоимость программных продуктов 94
4.3 Обоснование необходимости создания собственного программного продукта 96
4.4 Разработка программного продукта по оценке инвестиционных проектов предприятий малого бизнеса 98
4.4.1 Выбор среды разработки 98
4.4.2 Разработка алгоритмов модели 99
4.4.3 Описание созданной конфигурации 103
4.5 Использование материалов диссертации в деятельности промышленных, коммерческих и государственных организаций 107
4.6 Использование материалов диссертации в учебном процессе ЮТИТПУ 109
4.7 Выводы по главе 4 111
Заключение 112
Библиографический список используемой литературы.. 115
Приложение
- Анализ возможности использования «Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов».
- Математическая модель траектории движения взаимодействующих инвестиционных проектов
- Программные продукты для оценки инвестиционных проектов и инвестиционной привлекательности предприятий
- Использование материалов диссертации в деятельности промышленных, коммерческих и государственных организаций
Введение к работе
Актуальность работы. Инвестиции и инвестиционные проекты являются одними из самых важных факторов, влияющих на экономику субъектов любого уровня и любого масштаба. Все собранные данные [51, 72, 77, 106] о темпах инвестиций за последние несколько лет свидетельствуют о повышении активности экономических агентов в области оценки и анализа эффективности инвестиционных проектов. Даже в период глобального финансового кризиса актуальность данного вопроса не ослабевает.
В силу ряда причин, современный российский управленческий аппарат предприятий ориентирован в основном на решение вопросов, связанных с удовлетворением текущих потребностей предприятия, обусловленных изменениями структуры и коньюктуры производственной деятельности. Это в условиях нестабильной внешней среды приводит к неэффективному использованию инвестиционного потенциала предприятия.
В иностранной и российской научных школах существует довольно много направлений и теорий развития инвестиционной деятельности.
Эти вопросы в той или иной степени рассматриваются следующими иностранными авторами: Г. Александером, С. Барнесом, И. Баумом, Д. Бейлем, В. Беренсом, Г. Бирманом, 3. Боди, Л. Дж. Гитманом, М.Д. Джонном, А. Кейном, Л. Крушвицем, А. Маркусом, Д. Норткоттом, С. Россом, Ф. Фабоцци, Р. Фогле-ром, П. Хавранеком, Р. Холтом, Ф. Шарпом, С. Шмидтом и др.
В отечественной научной школе проблема инвестиций рассматривается в трудах И.А. Бланка, В.В. Бочарова, И.И. Веретенникова, В.В. Ковалева, М.А. Лимитовского, И.И. Мазура, О.В. Малиновской, В.М. Павлюченко, СП. Радионовой, Н.В. Радионова, И.В. Сергеева, И.П. Скобелевой, Т.В. Тепловой, В.В. Тренева, В.Д. Шапиро, В.В. Шеремета и др.
Также среди авторов как западной, так и отечественной школ можно выделить исследователей, уделяющих особое внимание вопросам оценки инвестиционной деятельности и финансовым характеристикам деятельности предпри-
ятий: И.А. Бланк, Р. Брейли, Ю. Бригхем, Л. Гапенски, A.M. Ковалев, М.Г. Ла-пуста, С. Майерс. Работы, посвященные этапам и методам проведения инвестиционного анализа, принадлежат таким ученым, как В.А. Аныпин, П.Л. Вилен-ский, Л.П. Гончаренко, Б.Т. Кузнецов, В.Н. Лившиц, Ю.А. Маленков, Е.А. Олейников, П. Хавранек и др.
Инвестиционная деятельность довольно тесно сопряжена с различными рисками, степень которых в последнее время только усиливается. Возрастание степени рисков в существующих условиях развития российской экономики связано с нарастающей неопределенностью и быстрой изменчивостью экономической ситуации на инвестиционном рынке, с расширяющимся предложением объектов инвестирования, с появлением новых финансовых инструментов для инвестирования и рядом других факторов. Анализом и оценкой риска как явления в инвестиционных процессах занимались многие отечественные и зарубежные ученые: X. Вайнрих, X. Коонтц, К. О.Доннел, В.В. Ковалёв, М.В. Савинова, А. Замураев, М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова, И.М. Волков.
Особое внимание заслуживает вопрос применению системного подхода к исследованию инвестиционных проектов. Отечественная наука сравнительно мало уделяет внимание этому направлению. В существующих работах [12, 17, 18, 67, 87] авторы сами отмечают, что необходимо уделять больше внимания исследованиям инвестиционных процессов с позиций системного подхода.
Цель работы. Разработка математической модели взаимодействующих инвестиционных проектов и программного комплекса, основанных на принципах системного анализа, экспертных методах и общепризнанных процедурах проведения инвестиционного анализа предприятий малых и средних форм бизнеса.
Задачи исследования. Основными задачами диссертационного исследования являются:
1) Исследование общих принципов осуществления инвестиционного анализа;
Исследование и анализ существующих методов оценки эффективности инвестиционных проектов предприятий малых и средних форм бизнеса;
Исследование самоорганизации новых инвестиционных проектов;
Разработка математической модели траектории движения взаимодействующих инвестиционных проектов;
Исследование результатов анализа инвестиционных проектов с помощью экспертных методов;
Разработка информационной системы.
Методы исследования. Теоретическая часть диссертационной работы выполнена на основе системного анализа, методов инвестиционного анализа, методов экономико-математического моделирования и методов экспертных оценок, в том числе метода анализа иерархий.
Практическая часть работы выполнена на основе современных информационных технологий, касающихся процесса разработки, проектирования и создания новых информационных систем. Такими инструментами выступили система математического моделирования MathCAD, платформа 1С Предприятие и ее компоненты.
Научная новизна диссертации заключается в следующем:
С помощью Общероссийского классификатора видов экономической деятельности обоснована возможность самопроизвольного появления новых инвестиционных проектов на основе предшествующих в процессе функционирования предприятий малого бизнеса;
Разработана оригинальная математическая модель траекторий движения взаимодействующих инвестиционных проектов, отличающаяся от аналогов тем, что в ней учитываются движения денежных потоков взаимодействующих инвестиционных проектов по трем основным направлениям - накопление, дивиденды и инвестиции — и их влияние на каждый проект в отдельности;
Предложена корректировка параметров модели траектории движения взаимодействующих инвестиционных проектов с использованием экспертных методов.
Практическая ценность диссертации состоит в создании методики инвестиционного анализа и программного продукта для оценки инвестиционных проектов, что подтверждается актами внедрения материалов диссертации в работу предприятий и организаций, а также в учебный процесс Юргинского технологического института (филиала) Томского политехнического университета (ЮТИ ТПУ).
Программный продукт «Информационная система оценки и анализа инвестиционной привлекательности предприятий, эффективности бизнеса и инвестиционных проектов», созданный в рамках диссертационных исследований, получил Свидетельство об официальной регистрации программы для ЭВМ № 2007610021 от 09.01.2007 Федеральной службой по интеллектуальной собственности, патентам и товарным знакам РФ.
Основные защищаемые положения:
Возможность самопроизвольного появления новых инвестиционных проектов делает необходимым постоянно вести контроль динамики развития предприятия малых форм бизнеса.
Использование математической модели траектории движения взаимодействующих инвестиционных проектов, основанной на анализе движения денежных потоков взаимодействующих инвестиционных проектов по трем основным направлениям - накопление, дивиденды и инвестиции - и учете их влияния на каждый проект в отдельности, позволяет провести более детальный анализ деятельности предприятий малых форм бизнеса в условиях дефицита информации.
Использование экспертных методов в рамках предложенной модели траектории движения взаимодействующих инвестиционных проектов позволяет улучшить качество решений, принимаемых на их основе.
Достоверность полученных результатов. Основные научные выводы, заключения и результаты диссертации обоснованы и достоверны, т.к. базируются на корректном использовании основополагающих принципов системного анализа, классических экономико-математических методах математического моделирования и общепризнанных методов проведения экспертного анализа, а
9 также благодаря применению современных информационных технологий, существенно снижающих риск недостоверности и возможности совершения ошибок.
Внедрение материалов диссертации. Предложенные в диссертационной работе модель траектории движения инвестиционных проектов, методики оценки эффективности и информационная система были протестированы и использованы на практике:
в ООО «Гидроагрегат» (г. Юрга) — предприятие по изготовлению и ремонту сложного агрегатного оборудования, используемого в машинах и механизмах - для оценки эффективности новых направлений деятельности: ремонт двигателей и коробок передач тракторов;
в ООО «Торговый дом Юргинский механический завод» (г. Юрга) — предприятие по изготовлению и ремонту сложного оборудования, используемого в машинах и механизмах - в процессе оценки эффективности осуществления проекта по созданию и производству нового погрузчика грейферного ПГ-1-МТЗ/ЮМЗ;
в ООО «Компьютерный центр «Квант» (г. Юрга) - производитель и поставщик компьютерной техники в г. Юрге — для анализа текущих инвестиционных показателей компании и оценки результатов нового инвестиционного проекта: производство персональных компьютеров;
в ООО «Торгово Мебельная Компания» (г. Юрга) - в ходе оценки возможности строительства и запуска нового производственного цеха и освоения новых направлений производства;
в ИП Ротов М.Ю. (Юрга-GSM) (г. Юрга) - для выбора нового инвестиционного проекта;
в ООО «Дельта» (г. Юрга) - в процессе создания бизнес-плана и анализа по развитию новых направлений деятельности компании;
в Главном управлении Госветслужбы Кемеровской области Юргин-ской станции по борьбе с болезнями животных (г. Юрга) - в процессе оценки и
10 анализа окупаемости проекта комплексной автоматизации учреждения и внедрения новой информационной системы;
в учебном процессе ЮТИ ТПУ на кафедре Информационных систем в ходе подготовки студентов по специальности 080801 «Прикладная информатика (в экономике)».
Апробация работы. Основные результаты работы докладывались на конференциях различного уровня:
Конференция лауреатов и стипендиатов Международного научного
фонда экономических исследований академика Н.П. Федоренко, г. Москва,
2005 г.;
V Всероссийская научно-практическая конференция «Недра Кузбасса. Инновации», г. Кемерово, 2006 г.;
Международная научно-практическая конференция «Стратегическое управление организацией: теория, методы, практика», г. Санкт-Петербург,
2006 г.;
VII Всероссийская конференция молодых ученых по математическому моделированию и информационным технологиям, г. Красноярск, 2006 г.;
VII Международная научно-практическая конференция «Новые информационные технологии в образовании. Использование программных продуктов фирмы «1С» в инновационной деятельности образовательных учреждений», г. Москва, 2007 г.;
V Всероссийская научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых «Молодежь и современные информационные технологии», г. Томск, 2007 г.;
XIII Международная научно-практическая конференция студентов и молодых ученых «Современные техника и технологии СТТ'2007», г. Томск,
2007 г.;
Всероссийская конференция «Инновационные недра Кузбасса. IT-
технологии», г. Кемерово, 2007 г.;
VII Всероссийская научно-практическая конференция «Современные информационные технологии в науке, образовании и практике» в Оренбургском государственном университете, 2008 г;
VIII Международная научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых «Научно-техническое развитие: экономика, технологии, управление», НТУУ «КПИ», г. Киев, 2009;
XIII Международная научно-практическая конференция «Системный анализ в проектировании и управлении» в Санкт-Петербургском политехнического университете, 2009 г.
Работа автора по теме диссертации была отмечена стипендией Правлением Международного научного фонда экономических исследований академика Н.П. Федоренко (Центральный экономико-математический институт Российской академии наук, г. Москва) и Грантом Томского политехнического университета (г. Томск). В процессе работы над темой диссертации автор получил поддержку Российского фонда фундаментальных исследований для участия в научных конференциях в Оренбурге и Санкт-Петербурге, а также в международной научной конференции в Киеве (Украина).
Публикации. По теме диссертации опубликовано 19 печатных работ, включая 3 статьи в журналах, рекомендуемых ВАК для опубликования научных результатов диссертаций, 5 статей в нерецензируемых журналах, 2 учебных пособия и 9 публикаций тезисов и докладов. В рамках работы над диссертацией получено 1 авторское свидетельство на созданный программный продукт.
Личный вклад соискателя и благодарности. Постановка задачи, а также подготовка материалов к печати осуществлялась совместно с научным руководителем д.т.н., профессором Мицелем А.А.
Автором разработана оригинальная математическая модель траекторий движения взаимодействующих инвестиционных проектов. Предложена корректировка параметров модели траектории движения взаимодействующих инвестиционных проектов с использованием экспертных методов для возможных
12 случаев их применения. Автором разработан программный продукт для анализа эффективности инвестиционных проектов предприятий малых форм бизнеса.
Автор выражает искреннюю благодарность за ценные указания и поддержку научному руководителю д.т.н., профессору Мицелю А.А., зав. кафедрой ИС ЮТИ ТПУ к.т.н. Захаровой А.А. и сотрудникам кафедры ИС ЮТИ ТПУ.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения и списка цитируемой литературы. Объем работы составляет 139 страниц, включая 33 рисунка, 28 таблиц, 10 приложений и библиографию из 113 наименований, из которых работы автора составляют 19 наименований.
Содержание глав. Глава 1 диссертации описывает основные принципы инвестиционного проектирования [103, ПО, 88], дается классификация инвестиций с оценкой вероятности существования в малом и среднем бизнесе, описаны общие принципы инвестиционного анализа. В главе подробно с позиций сторонников, противников и автора работы рассмотрены «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов» [71].
В главе освещены основные вопросы системного анализа инвестиционных проектов. Для лучшего понимания приводятся модели состава инвестиционных проектов. В главе изучена возможность самоорганизации новых инвестиционных проектов с использованием Общероссийского классификатора видов экономической деятельности.
Анализ возможности использования «Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов».
Для обоснования выбора инвестиционных проектов в условиях переходной экономики были разработаны «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиций», регламентирующие процедуры и методы оценки инвестиционных проектов и их отбора. В 1999 г. Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политики утверждена вторая, исправленная и дополненная редакция Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов № ВК 477 (далее просто Рекомендации) [71].
Авторы Рекомендаций и их сторонники, развивая методику анализа эффективности капиталовложений, применявшуюся в условиях плановой экономики, предлагают рассматривать три группы принципов оценки эффективности инвестиций: методологические, методические и операционные [19].
Методологические принципы являются наиболее общими и не зависят от специфики конкретного проекта. Методические принципы непосредственно связаны с экономической и финансовой привлекательностью проекта. Операционные принципы связаны с организацией процедур планирования и управления инвестиционным процессом.
Противники Рекомендаций [103] особо отмечают, что в них [71] не предусматривается отбор на начальном этапе заведомо неэффективных вариантов инвестиционных проектов с помощью какой-либо современной методики. Поэтому предлагаемая в них система расчетов распространяется как на явно бесперспективные, так и на потенциально эффективные инвестиционные проекты.
Кроме того, приведенный в Рекомендациях состав основных принципов, которыми необходимо руководствоваться при оценке эффективности инвестиционных проектов, также, по мнению источника [103], нельзя признать сколько-либо полным и удачным по ряду соображений. Во-первых, сформулированные принципы не отвечают основным требованиям, обычно предъявляемым к ним - обобщенной характеристики и однозначности трактовки. Во-вторых, практически все сформулированные в Рекомендациях принципы имеют весьма пространную формулировку, что также не способствует их однозначному трактованию. В-третьих, все они должны быть отнесены к категории основных правил, которых необходимо придерживаться, чего в действительности не наблюдается.
Таким образом, действующие в настоящее время в России Рекомендации, регламентирующие основные процедуры оценки эффективности инвестиционных проектов, нуждаются в серьезной переработке [103].
Анализ автором диссертационной работы материалов «Методических рекомендаций» позволил сделать следующие выводы: 1. Официальный документ «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиций» рекомендуется государством для проведения инвестиционного анализа. Следовательно, представители малого и среднего бизнеса постараются воспользоваться именно этим документом из-за отсутствия финансовых, временных и иного рода ресурсов по поиску собственных методик и построения собственных моделей в вопросах инвестиционного анализа собственных проектов. 2. В то же время, по ряду объективных причин видно, что эффективно использовать методики, приведенные в данном документе, у предпринимателей не получится - что объясняется опять таки нехваткой ресурсов, отсутствием опыта проведения инвестиционного анализа проектов и других возможных причин. 3. Следовательно, с одной стороны официальный документ не совсем устраивает заинтересованных лиц, с другой стороны иных официальных альтернативных инструментов, рекомендованных государством для проведения инвестиционного анализа, пока нет, отсюда и возникает необходимость создания и реализации эффективного инструмента проведения инвестиционного анализа для предприятий малого бизнеса (ПМБ).
На рис. 1.1 представлены краткие результаты проведенного анализа возможности применения официального документа «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиций» для инвестиционных проектов малых и средних форм бизнеса.
Математическая модель траектории движения взаимодействующих инвестиционных проектов
Обычно, деятельность ПМБ начинается с осуществления инвестиционного проекта или нескольких ИП, которые в нашем случае будут определять направления и виды деятельности ПМБ. Ранее проведенные исследования показали (описаны в п. 1.6 диссертации), что ПМБ осуществляют в рамках своей деятельности параллельно разное число ИП (табл. 2.1). В приведенной табл. 2.1 выделяются предприятия, одновременно осуществляющие 2 и 3 инвестиционных проекта. Целью нашего исследования будет построение моделей для ПМБ, одновременно осуществляющих 1, 2 или 3 ИП.
Модель одного проекта В самом общем случае ПМБ осуществляет свою деятельность в рамках одного инвестиционного проекта. Для данной ситуации можно построить модель, в которой будут взаимосвязаны наиболее важные показатели деятельности ПМБ - доходы, постоянные и переменные расходы, налоги, расходы, идущие на внутреннее потребление, и прибыль. На рис.2.3 приведен пример показателя, характерного для показателей модели, приведенных в табл. 2.3 Модель двух взаимодействующих проектов В более распространенных случаях ПМБ осуществляет свою деятельность в рамках двух или трех взаимодействующих инвестиционных проектов. Для данной ситуации также можно построить модели, в которых будут взаимосвязаны наиболее важные показатели деятельности ПМБ - доходы, постоянные и переменные расходы, налоги, расходы, идущие на внутреннее потребление, и прибыль. Построим четыре модели для ПМБ, параллельно осуществляющего два или три ИП.
Такие инвестиционные проекты будем называть взаимодействующими - их денежные потоки могут перераспределяться между собой в различных направлениях. В дальнейшем, приведенные схемы продемонстрируют данное определение. 1. Обобщенная модель двух инвестиционных проектов: 2. Расширенная модель двух инвестиционных проектов: На рис. 2.4 представлена схема, иллюстрирующая модель (2.3). Приведена ситуация, при которой прибыль каждого из проектов может идти, как на сам проект, так и на взаимодействующий с нему другой ИП. В тоже самое время, расходы каждого из проектов, идущие на потребление, могут расходоваться, как на сам проект, так и на взаимодействующий с нему другой ИП. На рис. 2.5 представлена схема, иллюстрирующая модель (2.4). Таким образом, уравнения (2.3)-(2.8.) являются системами разностных уравнений. Подводя итог всему вышесказанному, можно сделать вывод, что на каждом этапе развития предприятия малого бизнеса в ходе осуществления им одного или нескольких взаимодействующих инвестиционных проектов показатели Xj являются оценкой состояния каждого из проектов. Анализ динамики изменения этих показателей позволяет построить траекторию их движения во времени. Рассмотрим частный случай применения модели взаимодействующих инвестиционных проектов компании по оказанию услуг в области информационных технологий ООО «Система» (название изменено в целях соблюдения коммерческой тайны) за период 2007-2008 годы. В этот период организация осуществляла два взаимодействующих инвестиционных проекта, информация по которым представлена в табл. 2.3 (для удобства представления данные в таблице размещены в ряды по 8 месяцев). Воспользуемся для данного случая обобщенной моделью для двух взаимодействующих ИП (2.3).
Программные продукты для оценки инвестиционных проектов и инвестиционной привлекательности предприятий
Современные условия развития малого бизнеса в нашей стране делают особенно важными знания и умения спланировать развитие своего дела, оценить достигнутые результаты в сравнении с первоначальным планом, проанализировать и сделать соответствующие выводы для принятия правильных управленческих решений на всех этапах осуществления инвестиционных проектов.
Экономическая оценка инвестиционных проектов или предприятий в целом представляет собой довольно сложную и трудоемкую систему расчетных операций, для проведения которых требуется весьма значительная по объему информация. К тому же должны иметься достаточные материальные и временные ресурсы. Поэтому очень часто у представителей малого бизнеса возникает потребность в использовании более простых и доступных инструментов оценки и анализа.
При существующих объемах информации, большого числа сравниваемых проектов и малых сроков ожидания получения готовых результатов расчет эффективности инвестиционных проектов и параметров инвестиционной привлекательности организации лучше всего осуществлять с помощью специального программного обеспечения. Использование таких программ обеспечивает более высокое качество оценки и позволяет увеличить вероятность адекватности полученных результатов существующей реальности. С помощью компьютерного моделирования можно довольно быстро проанализировать большое число проектов, выбрать из них лучший по соответствующим критериям или разработать мероприятия по повышению эффективности уже реализуемого проекта [5, 76, 78].
По мнению автора диссертации, современная Россия находится на пути становления рыночной экономики. Поэтому при оценке и анализе эффективности инвестиционных проектов в нашей стране следует учитывать специфику российской экономики [22]. Именно из-за этого будет правильным использовать отечественные программные продукты. Внедрение же в российские программы международной методики по оценке инвестиционных проектов UNIDO и методики финансового анализа по стандартам IAS является, по мнению автора, пока лишь только попыткой применить мировые общепризнанные стандарты к российской действительности.
В настоящее время в нашей стране наибольшее распространение получили два вида программных продуктов для оценки инвестиционных проектов: 1. Программные продукты, предназначенные для оценки финансовых результатов деятельности, отраженных в отчетности за истекший (на момент анализа) период, а также будущего потенциала предприятия, то есть для экономической диагностики хозяйственной деятельности и инвестиционной привлекательности предприятия в целях выработки рекомендаций по совершенствованию хозяйственной деятельности и повышению инвестиционной привлекательности. 2. Программные продукты для планирования, расчета и сравнительного анализа инвестиционных проектов. 1. Программный продукт Альт-Финансы предназначен для выполнения комплексной оценки деятельности предприятия, выявления основных тенденций его развития, расчета базовых нормативов для планирования и прогнозирования, оценки кредитоспособности предприятия. Проведение детального финансового анализа и управленческая интерпретация полученных результатов позволят найти оптимальный путь развития, разработать программу финансового оздоровления предприятия, находящегося на грани банкротства, обосновать инвестиционное решение [5]. 2. Аналитическая система Audit Expert предназначена для диагностики, оценки и мониторинга финансового состояния предприятия. Audit Expert позволяет сформировать сопоставимые финансовые данные для решения аналитических задач; быстро оценить финансовое состояние предприятия по его финансовой отчетности; провести углубленное исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе собственных методик; осуществлять бенчмаркинг; оценить реальную стоимость имущества компании. Программа позволяет провести переоценку различных статей активов и пассивов баланса для проведения финансового анализа по реальным данным [76].
Использование материалов диссертации в деятельности промышленных, коммерческих и государственных организаций
Материалы диссертации в том или ином объеме были использованы в организациях, имеющих непосредственное отношение к малому и среднему бизнесу или занимающиеся предпринимательской деятельностью в рамках осуществления государственных мероприятий.
В ходе осуществления инвестиционной деятельности ООО «Гидроагрегат» для проведения основных процедур по оценке эффективности новых направлений деятельности предприятия использовались следующие модели: модель оценки окупаемости кредита, модель предварительной экспертизы инвестиционного проекта, модель взаимодействующих инвестиционных проектов. Проведенные сравнения эффективности различных планируемых направлений деятельности предприятия позволили выявить оптимальные и эффективные проекты, такие как, ремонт двигателей и коробок передач тракторов. Это обеспечило предприятие новыми заказами и дополнительным доходом.
В ООО «ТД Юргинский механический завод» были использованы материалы диссертации для оценки эффективности осуществления инвестиционного проекта предприятия по созданию и производству нового погрузчика грейферного ПГ-1-МТЗ/ЮМЗ. Инвестиционный проект по созданию нового изделия был проанализирован основными методами, используемыми в программе «Информационная система оценки и анализа инвестиционной привлекательности предприятий, эффективности бизнеса и инвестиционных проектов». Сначала был построен план траектории движения показателей эффективности производства новой позиции, а затем на протяжении всего своего исполнения он сравнивался с фактическими показателями эффективности. Выявления случаев отклонения от планового развития и внесение соответствующих корректив в процесс осуществления проекта, позволило практически полностью исключить нарушение графика исполнения этапов проекта. Полученные результаты явились обоснованием необходимости создания нового вида продукции.
В ГУ Госветслужбы КО Юргинская станции по борьбе с болезнями животных материалы диссертации были использованы в процессе выбора проекта по автоматизации деятельности организации. Этот вопрос начал решаться Юр-гинской Госветслужбой еще в 2006 году, когда для улучшения эффективности работы учреждения было решено автоматизировать ее основные направления деятельности. Но так как Госветслужба является государственным учреждением, то стало необходимо обосновать решение о выделении материальных и трудовых средств на процесс автоматизации перед вышестоящей инстанцией. Методика и программный продукт автора диссертации позволили построить альтернативные проекты деятельности учреждения (с автоматизацией и без нее) и проанализировать их эффективность. Полученные результаты позволили обосновать необходимость выделения средств на покупку оборудования и разработку специализированного программного обеспечения. Прямым результатом от первоначально анализа и выбора проекта автоматизации и последующей разработки и внедрения программного продукта стал дополнительный доход за 2006 год порядка 300 тыс. рублей, который учреждение получает за оказания ветеринарных услуг населению и юридическим лицам.
В текущей деятельности ООО «Компьютерный центр «Квант» основные результаты диссертации были использованы в качестве методов анализа и выбора оптимального инвестиционного проекта в целях определения направлений развития сферы производства ООО «Компьютерный центр «Квант», а точнее для выбора направлений производства информационного оборудования. Информационная система автора диссертации использовалась для расчетов инвестиционных показателей и выбора дальнейшего пути развития организации. Это позволило повысить качество управленческих решений, касающихся процесса развития компании и сократить затраты на процесс выбора направлений производства нового компьютерного оборудования.
В работу крупнейшей в Юрге компании по подключению и сервисному обслуживанию сотовой связи ИП Ротов М.Ю. материалов диссертации были использованы для определения эффективности и полезности будущих инвестиционных проектов организации.
Основные результаты диссертационной работы внедрены в работу ООО «Дельта» при разработке бизнес-плана развития организации. Методы анализа инвестиционных проектов развития ООО «Дельта» использовались для выбора направлений развития, для расчета показателей потенциальных инвестиционных проектов и составления плана развития организации. Использование материалов позволило ООО «Дельта» обеспечить довольно высокое качество бизнес-плана, сократить затраты на составление инвестиционного плана развития и увеличить среднемесячные доходы организации более чем в 3 раза (порядка 100 тыс. рублей).
Материалы диссертации были внедрены в работу ООО «Торгово Мебельная Компания» для выбора линейки новых мебельных изделий предприятия. Программный продукт автора используется для расчета инвестиционных показателей выбранных направлений развития. Модель траектории движения инвестиционных проектов использовалась в процессе строительства нового производственного цеха предприятия. Это позволило сократить планируемые затраты на строительство и ускорить процесс ввода в эксплуатацию нового цеха.
