Содержание к диссертации
Введение
1 .Теоретические и методологические основы внутреннего мониторинга финансовой устойчивости предприятий 10
1.1 .Экономическое содержание внутреннего финансового мониторинга 10
1.2.Финансовая устойчивость предприятий как объект мониторинга 25
1.3.Место и роль внутреннего мониторинга в обеспечении финансовой устойчивости предприятия 42
2.Формирование внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий 60
2.1. Характеристика действующих методик анализа финансовой устойчивости по абсолютным показателям 60
2.2. Концепция и практические аспекты анализа финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий по относительным показателям 86
2.3. Оценка возможности использования современных концепций и методик диагностики в формировании внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий 101 116
3.Развитие внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий 116
3.1 .Концептуальный подход к формированию внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий
3.2.Разработка матричной модели мониторинга для обеспечения финансовой устойчивости предприятий 130
3.3.Методика использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий 152
Выводы и предложения 160
Список использованных источников 166
Приложение 185
- .Экономическое содержание внутреннего финансового мониторинга
- Характеристика действующих методик анализа финансовой устойчивости по абсолютным показателям
- .Концептуальный подход к формированию внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий
Введение к работе
В аграрном секторе экономике нет ни одного предприятия в той или иной степени не испытывающего финансовых затруднений. Поэтому разработка научно-обоснованной системы обеспечения финансовой устойчивости является актуальной задачей каждой сельскохозяйственной организации. В этой связи приоритетное значение имеет применение рациональной системы внутреннего мониторинга финансовой устойчивости на предприятиях.
Изучению основополагающих экономических процессов и категорий, на которых базируется внутренний мониторинг финансовой устойчивости, посвящено множество научных работ западных и российских учёных. Однако говорить о наличии законченной чётко выраженной системы его теоретических, методологических и методических основ не представляется возможным. До настоящего времени остаются нераскрытыми вопросы о месте внутреннего мониторинга финансовой устойчивости в системе экономического анализа и финансов, его функциях, задачах, принципах, критериях оценки, качестве существующих методик систематического анализа и его роли в обеспечении развития предприятий и т. д. Это негативно сказывается на возможностях эффективного управления финансовой устойчивостью сельскохозяйственных предприятий.
На современном этапе развития отечественной экономики вопрос обеспечения финансовой устойчивости предприятий стоит особенно остро. Рыночные условия хозяйствования, с одной стороны, заставили участников экономического процесса самостоятельно заниматься поиском надёжных партнёров и качественно оценивать их финансовую устойчивость. С другой стороны, предприятия с большим интересом стали относиться к оценке собственных возможностей по обеспечению финансовой устойчивости - обоснованности распределения чистой прибыли, способности отвечать по своим обязательствам, эффективности использования имущества, окупаемости средств, вложенных в активы и др. Потребность в систематизации накоплен ного опыта и формировании новых научно обоснованных подходов к анализу, оценке и контролю за финансовой устойчивостью предприятия определила выбор темы диссертационного исследования.
Значительное внимание в трудах Я.П. Альвера, В.Г. Ярве, В.Г. Артё-менко, М.В. Беллендира, В.Р. Банка, Л.Т. Гиляровской, Д.А. Ендовицкого, О.В. Ефимовой, М.В. Киселёва, В.В. Ковалёва, Н.П. Любушина, А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина и других уделено финансовому анализу, как системе способов исследования хозяйственных процессов, формирующих финансовое положение (устойчивость или несостоятельность) предприятия и финансовые результаты его деятельности.
Теоретические основы экономической категории «финансовый мониторинг» заложены в работах А.В. Ситнина, Б.В. Хенкина, А.Д. Голубовича, Л. Сидельниковой, Е. Гольма, А.П. Градова, П.И. Кузина, А.Н. Скрипничен-ко, В.Б. Тиханина, Г.Г. Илясова, Н.В. Свиридова и других.
Теоретические и практические вопросы мониторинга финансовой устойчивости предприятия затрагиваются в исследованиях широкого круга российских ученых и практиков: П. Андреев, В.Г. Артёменко, М.В. Беллен-дир, В.Р. Банк, И.А. Бланк, Н. Бурдюк, Е.В Быкова, Л.Т. Гиляровская, А.В Соболев, А.И. Гончаров, А.П. Градов, И.П. Кузин, Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, Р.И. Дронов, И.А. Резник, Е.М. Бунина, О.В. Ефимова, Г.Г. Илясов, М.В. Киселёв, В.В. Ковалёв, З.А. Круш, Н.П. Любушин, Н.Н. Селезнёва, А.Ф. Ионова, Е.С. Стоянова, Э.А. Уткин, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин и других.
Однако до настоящего времени систематизированного теоретического изучения мониторинга финансовой устойчивости (особенно внутреннего) как финансово-экономической категории не проводилось, а методики его реализации в практической деятельности предприятий требуют весомых разработок. Это негативно сказывается на эффективности обеспечения финансовой устойчивости предприятий, что и послужило основанием для проведения настоящего диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретико-методических и практических аспектов формирования и развития внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий как эффективного инструмента обеспечения их финансового оздоровления и устойчивого развития.
В соответствие с целью были поставлены следующие задачи:
• исследовать экономическое содержание внутреннего финансового мониторинга;
• раскрыть понятие внутреннего мониторинга финансовой устойчивости (ВМФУ) и определить его позицию в финансах и экономическом анализе;
• рассмотреть экономическое содержание объекта и субъекта ВМФУ;
• уточнить место и роль внутреннего мониторинга в обеспечении финансовой устойчивости предприятий;
• провести оценку возможности использования современных концепций и методик определения финансового состояния сельскохозяйственных предприятий в формировании внутреннего мониторинга их финансовой устойчивости;
• обосновать концептуальный и методический подход к формированию внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий;
• разработать методику использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий.
Предметом диссертационного исследования являются экономические отношения, складывающиеся между сельскохозяйственными предприятиями и их экономическими контрагентами в процессе обеспечения финансовой устойчивости. Предметная область исследования находится в рамках специальностей: 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика, в пределах раздела 1. Бухгалтерский учет и экономический анализ: 1.12. «Инвестиционный, финансо вый и управленческий анализ»; 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит, в пределах раздела 3. Финансы предприятий и организаций: 3.3. «Критерии и методы оценки финансовой устойчивости предприятий и корпораций».
В качестве объекта исследования избраны сельскохозяйственные предприятия Павловского и Россошанского районов Воронежской области различных организационно-правовых форм хозяйствования.
Источником информации явились фактические материалы годовых отчетов исследуемых сельскохозяйственных предприятий и результаты личных наблюдений автора.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, касающиеся вопросов анализа, оценки и обеспечения финансовой устойчивости предприятий, а также совокупность законодательных, нормативно-правовых и рекомендательных документов государственных органов Российской Федерации. В процессе исследования применялись диалектический, экономико-статистический, монографический, абстрактно-логический, расчетно-конструктивный и другие методы экономических исследований. ,1
При проведении исследований использовались пакеты прикладных программ MS Excel 2003, MS Visual Basic 6.3.
Научная новизна исследования состоит в разработке теоретических и методических подходов к формированию и развитию внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственного предприятия. В диссертации обоснованы следующие положения, имеющие элементы новизны:
S по специальности 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика:
• обосновано место финансового мониторинга на рубеже двух блоков экономического анализа (финансового и управленческого), позволяющее определить его виды и возможный набор показателей;
в дана теоретическая и практическая характеристика действующих концепций и методик анализа финансовой устойчивости по разработанным критериям оценки их качества, учитывающая целевую направленность, принцип непрерывности, однозначную интерпретацию, доступность выводов и результатов диагностики и др., выявившая невозможность их использования без изменений для формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости на сельскохозяйственных предприятиях;
• разработана матричная модель систематического анализа финан
совой устойчивости предприятий, отличающаяся от общепринятых опреде
лением блоков оценки исходных показателей, на основе которых возможна
корректировка финансовой политики, и отражающая тип финансовой устой
чивости одним интегрированным показателем, что способствует непрерыв
ному отслеживанию изменения финансовой устойчивости предприятий
с целью обеспечения их бескризисного функционирования и возможности
устойчивого развития;
•S по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит:
• установлены сущностные характеристики финансового аспекта экономической категории «внутренний финансовый мониторинг» путем выделения понятий «объект финансового мониторинга», «субъект финансового ; мониторинга» и определения функций финансового мониторинга;
• обоснована возможность существования и использования во внутреннем мониторинге жизненного цикла финансовой устойчивости предприятия, отличающегося специфическими фазами (абсолютной, нормальной, неустойчивой и кризисной), что даст возможность умело управлять факторами стабильности предприятия в процессе мониторинга;
• предложена концепция формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости «затраты - реализация - прибыль», отражающая причинно-следственные связи между факторами, учитывающая требование повышения устойчивости предприятий и формирующая общую схему соподчиненных показателей в системе развития внутреннего мониторинга финансовой устойчивости; • разработана методика проведения внутреннего системного мони
торинга финансовой устойчивости, которая отличается простотой примене
ния, наглядностью и способностью значительно сократить затраты труда
на проведение аналитических расчетов, порядок оформления результатов
мониторинга и их оценку, что позволит сельскохозяйственному предприятию
без кардинального преобразования сложившейся системы управления посто
янно контролировать и обеспечивать свою финансовую устойчивость.
Теоретическая значимость результатов исследования состоит в разработке сущностных характеристик финансового аспекта экономической категории «внутренний мониторинг финансовой устойчивости» и концептуального подхода к его формированию. Практическая значимость заключается в исследовании формирования и развитии методического инструментария обеспечения финансовой устойчивости организации путем внедрения разработок, способных принести экономический эффект:
• существующих методик анализа для формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий, способствующей его дальнейшему развитию;
• матричной модели мониторинга финансовой устойчивбсти сельскохозяйственных предприятий, позволяющей рассчитать показатели финансовой устойчивости предприятий по современным концепциям анализа с их взаимоувязкой, оценить интегральный уровень устойчивости предприятия и его динамику и определить направления совершенствования деятельности предприятия;
• методики использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости предприятий, позволяющей постоянно обеспечивать платежную, капитальную и деловую устойчивость в процессе производственно-коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта.
Отдельные положения диссертационной работы целесообразно использовать в учебном процессе при разработке и преподавании учебных курсов «Экономический анализ», «Финансовый анализ», «Финансы предприятий», «Финансовый менеджмент» на экономических факультетах вузов, а также при подготовке специалистов по бухгалтерскому учету, анализу, аудиту и управлению финансами.
Диссертационная работа выполнена на кафедре финансов и кредита ФГОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им. К.Д. Глинки» в соответствии с планом научно-исследовательских работ (номер государственной регистрации 01.200.1003980).
Теоретические положения и результаты исследований докладывались автором на научных конференциях различного уровня в 2003-2007 гг., а также отмечены дипломом второй степени, который номинирован оргкомитетом конкурса «Золотой лев» Воронежского института высоких технологий, Российским новым университетом при поддержке Главного управления образования Воронежской области 19 апреля 2006г. за достижения в области экономики и менеджмента. В 2007 году автор стал лауреатом общественной премии «Золотой лев» в той же номинации.
Методические предложения были реализованы автором при разработке и написании программы «Матричная модель мониторинга ФУП», прошедшей практическую апробацию и получившей государственную регистрацию авторским свидетельством № 2006611877.
Ряд рекомендаций и предложений автора, разработанная им программа «Матричная модель мониторинга ФУП» приняты к внедрению на сельскохозяйственных предприятиях Павловского района Воронежской области, что подтверждается соответствующими актами о внедрении. Основные положения диссертации нашли отражение в 11 печатных работах объемом 2,9 п.л.
Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованных источников (включающего 209 наименований). Работа изложена на 212 страницах машинописного текста, содержит 24 таблицы, 11 рисунков, 1 схему, 12 формул и 13 приложений.
.Экономическое содержание внутреннего финансового мониторинга
Понятие мониторинга сравнительно недавно стало использоваться в экономической науке РФ. Мы связываем это с недостаточной разработанностью его теоретических основ: понятия, сущности, содержания, функций.
В толковом словаре русского языка понятие «мониторинг» отсутству ет. Данный термин заимствован из иностранной лексики. Понятие «монито ринг» пришло из английского языка от "monitor" - прибор для контроля па раметров, которые должны сохраняться в заданных пределах и "monitory" предостерегающий. Исходя из этих двух понятий, основа мониторинга, на наш взгляд, - наблюдение за функционированием определённой системы с сохранением заданных параметров для предупреждения или предотвращения негативных явлений. В большом экономическом словаре даётся только определение мониторинга природной среды в двух значениях: :
как комплекс наблюдений и исследований, определяющих все изменения в окружающей среде, вызываемые деятельностью человека;
как мониторинг земель (составная часть мониторинга за состоянием окружающей природной среды) - система наблюдения за состоянием земельного фонда для своевременного выявления последствий негативных процессов.
Теория мониторинга длительное время исследовалась, в основном, применительно к проблемам экологии. Большинство учёных, например Я.Я. Яндыганов [202], мониторингом считают специальную информационную систему, включающую три составные части: наблюдение, оценку и прогноз состояния окружающей среды. В то же время есть и другая группа учёных-экологов (В.Ф. Протасов и А.В. Молчанов [141] и другие), считающая мониторингом лишь процесс наблюдения.
В конце девяностых годов двадцатого века появились работы, посвященные проблемам мониторинга в экономической сфере. Одной из таких немногих работ является «Предпринимательство в России: территориально- отраслевой мониторинг» Ф.И. Шамхалова и В.В. Котилко [192]. С их позиций мониторингом развития предпринимательства является «систематический сбор и анализ поступающей информации с целью выявления тенденций развития частного сектора». В данном определении проведена параллель с общенаучными экологическими процессами. Особенностью подхода этих экономистов является четырёхступенчатое деление мониторинга на глобальный, межотраслевой, региональный и локальный, но авторы не описали методологические различия механизмов его проведения на разных уровнях.
Особую трактовку содержания экономического мониторинга можно найти у А.В. Ситнина, Б.В. Хенкина и А.Д. Голубовича [157]. Они первыми в 1995 году обозначили необходимость «внутрифирменного» мониторинга, понимая под ним получение руководством информации о реальной деятельности предприятия в сравнении с планом, рассматривая его в одном ряду с такими понятиями как управление, планирование и контроль.
Несколькими годами позднее (в 1998 г.) Л. Сидельникова и Е. Гольм [154] экономический мониторинг обозначили как уточнение результатов анализа.
С нашей точки зрения, экономический мониторинг - систематизированный сбор, обработка и анализ экономической информации, сравнение реальных результатов протекания хозяйственных процессов с нормативными, отслеживание их изменения с целью получения информации о экономическом положении конкретного предприятия, выработки стратегии его развития и прогнозирования будущего состояния дел.
Характеристика действующих методик анализа финансовой устойчивости по абсолютным показателям
Исследование природы финансового мониторинга показало, что внутренний финансовый мониторинг и его составная часть - мониторинг финансовой устойчивости на предприятиях РФ в настоящее время не сформированы. В теории финансов предприятий и финансового анализа обсуждаются разные подходы к диагностике финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов, основанные на использовании определённых финансовых инструментов. В бухгалтерской и финансовой практике с этой целью, как правило, применяются рыночные коэффициенты.
Исследование законодательных актов и экономической литературы дало основание для вывода (раздел 1.3. данной работы) о наличии в настоящее время в РФ лишь внешнего мониторинга финансового состояния крупных экономически и социально значимых организаций. Систематический анализ, осуществляемый по распоряжению Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 20 декабря 2000 года «О мониторинге финансового состояния организаций и учёте их платежеспособности», проводится по специально разработанным методическим указаниям. В процессе финансового мониторинга обычно систематически отслеживаются основные показатели, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность организации и состояние её платежеспособности, с целью предотвращения их банкротства.
По аналогии с этим исследование современной практики внутреннего финансового мониторинга (или его отдельных элементов), проводимого на сельскохозяйственных предприятиях с целью обеспечения их устойчивости, мы посчитали целесообразным проводить, опираясь на действующие методы её диагностики. Чтобы определить возможность их использования при формировании внутреннего финансового мониторинга, необходимо, прежде всего, систематизировать и дать сравнительную характеристику всех современных концепций и методик анализа устойчивости.
Теоретические основы анализа финансового состояния предприятий с различных точек зрения, изложенные в разделе 1.2. настоящего исследования, позволили нам провести их целевую систематизацию по концептуальным подходам к расчёту уровня финансовой устойчивости и выделить две основные концепции его оценки:
1 по абсолютным показателям;
2 по относительным показателям.
Каждая из этих концепций практически реализуется посредством использования определённых методик. Первая - по методике сопоставления запасов и затрат с источниками их покрытия и по методике сопоставления внеоборотных и оборотных активов с источниками их формирования. Вторая - по методике расчёта отдельных рыночных коэффициентов, определении интегральной оценки (при разработке финансовой политики) и методикам, выявляющим признаки вероятности банкротства.
Вначале рассмотрим первую концепцию и охарактеризуем методики её реализации, а затем попытаемся оценить их пригодность (непригодность) для формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости.
Основным источником информации о финансовом положении предприятия для внешних и внутренних пользователей является бухгалтерская отчётность, статично отражающая естественное понимание деятельности сельскохозяйственных предприятий, как бесконечно повторяющегося процесса трансформации имеющихся ресурсов в желаемый результат. Воспроизводственный процесс, по мнению В.В. Ковалёва, и мы его разделяем, включает три понятия: «имущественный потенциал, финансовый потенциал и финансовые результаты» [100].
Концептуальный подход к формированию внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий
Развитие внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий требует продуманного подхода к разработке новой методики его проведения, свободной от ранее выявленных недостатков существующих методик:
отсутствия целевой направленности проведения анализа - обеспечение финансовой устойчивости;
несоблюдения принципа непрерывности;
не сопоставления исходных данных и результирующих показателей;
неспособности увязки абсолютных и относительных показателей;
не отслеживания динамики развития предприятия;
невозможности учёта отраслевой специфики предприятия и т.д.
При этом новая методика должна в полном объёме выполнять задачи
внутреннего мониторинга финансовой устойчивости предприятия, устранив недостатки общепризнанных методик анализа, и соответствовать любой представленной цели в направлении достижения, удержания или роста финансовой устойчивости предприятия.
При разработке системной методики внутреннего мониторинга необходимо первостепенное внимание уделить финансовой информации, потому что именно она является базой для всех дальнейших «наслоений». Учитывая, что в процессе внутреннего мониторинга финансовой устойчивости должно происходить обобщение статики и динамики деятельности предприятий через совместный анализ данных форм №1 «Бухгалтерский баланс» и №2 «Отчёт о прибылях и убытках» (раздел 2.3. настоящей работы), необходимо, на наш взгляд, на исходном (первом) этапе разработки новой методики провести исследование основных концепций финансового учёта и анализа, а также обосновать возможность их применения при построении такой методики.
Изучение работ зарубежных и отечественных учёных (М. Беррада [203], Л. Шардонне [204], Ги Мотэ де Нарбонн [205], Ф. Горе и К. Дюпуй [207], Ж. Ришар [143], В. В. Леонтьев [106], В.И. Ткач и М.В. Ткач [174] и других) позволило нам выделить две концепции финансового учёта.
Согласно первой концепции финансовый учёт (в узком смысле) в период между двумя мировыми войнами был ориентирован в основном на измерение фактической себестоимости, первоначальной и других категорий прошлой стоимости готовой продукции, аналитический учёт движения материалов, готовой продукции, расчёты с работающими. Он получил название промышленного. Синонимы: производственный, аналитический, учёт себестоимости. Недостатками этой концепции, на наш взгляд, является то, что:
данные прошлого периода трудно использовать в управлении, так как неизвестно количество продукции, которое будет произведено и реализовано в новом году;
фактическую себестоимость в описываемый период определяли примерно двадцатью разными методами, требующими значительных затрат труда и дающими несопоставимые результаты;
фактическую себестоимость рассчитывали только после завершения отчётного периода, «задним» числом, что не давало должного экономического эффекта.
После второй мировой войны сформировалась вторая концепция международной системы учёта, основанная на использовании метода «затраты - выпуск», по которой финансовый учёт (в широком смысле) нацелен на отражение конечного результата и аналитическое соизмерение затрат и выпуска.
Её создание начали советские экономисты ещё в 1927-1928 г.г., а мировое признание этот метод получил в экономике, благодаря работам Василия Леонтьева, русского по происхождению, за реализацию которого он получил Нобелевскую премию в 1973 году [106].
Основой использования метода является соизмерение выпуска хозяйственной единицы с её затратами по снабжению, производству и реализации. Указанное соизмерение позволяет определить финансовый результат деятельности предприятия (прибыль или убыток) за период с учётом изменения остатков материальных запасов, незавершённого производства и готовой продукции на предприятии. Таким образом, финансовый результат определяется в финансовой бухгалтерии, при этом затраты учитываются по установленным элементам, а выпуск (реализация) определяется в соответствии с торговым правом по моменту передачи товара или услуг покупателю и не зависит от момента оплаты.
Как показывает мировой опыт, использование метода «затраты - выпуск» повышает эффективность учёта примерно в два раза, расширяет управленческие и финансовые функции учёта. Особенно необходимо внедрение метода «затраты - выпуск» в условиях использования ЭВМ.
Метод «затраты - выпуск» весьма удобен для организации финансового и аудиторского контроля, обеспечивая их эффективное функционирование. Анализ на базе такого учёта получил название маржинального.
