Введение к работе
Актуальность исследования
Современный этап развития экономики России можно охарактеризовать большой глубиной и сложностью экономических преобразований. Развитие и широкое использование информационных технологий (далее - ИТ) бизнесом и населением является отличительной чертой мирового развития. Повышение уровня жизни граждан и конкурентоспособности национальной экономики, открытие новых возможностей для ее интеграции в мировую экономику, рост результативности государственного управления и местного самоуправления является следствием применения ИТ.
Особенно важным для России является опережающее развитие отрасли информационных технологий, так как это дает возможность внести весомый вклад в рост ВВП, содействует ликвидации сырьевой зависимости российской экономики, позволяет успешно проводить программы реформ, осуществляемых в области государственного управления и социальной сферы. Применение информационных технологий в различных отраслях экономики выводит их на качественно новый уровень развития, способствует повышению производительности труда. Таким образом, стремительное развитие отрасли ИТ становится важным условием экономического подъема.
Важнейшая составляющая ускоренного развития России - это интенсивное внедрение современных ИТ в экономику, государственное управление и в разнообразные общественные сферы. Государство является активным потребителем информационных технологий в Российской Федерации. Спрос государства на ИТ в течение последних 5 лет достиг 30% и стал существенным стимулом роста этой отрасли.
Крупнейшие компании, находящиеся под контролем государства: ОАО «Газпром», ОАО «Российские железные дороги», РАО «ЕЭС России», ОАО «Аэрофлот», ОАО «Связьинвест», ОАО «Сбербанк» - является крупнейшими потребителями ИТ. Преимущественно на предприятия финансовой, нефтегазовой сферы, связи и торговли приходится оставшийся объем спроса. Несколько отстают в использовании ИТ, такие отрасли как металлургия, машиностроение и транспорт.
Стремительный рост рынка ИТ сопровождается увеличением затрат компаний на их внедрение. В такой ситуации актуальным становится вопрос оценки эффективности инвестиций в ИТ, так как экономическая эффективность является основополагающим принципом хозяйственной деятельности предприятий. Традиционные методы оценки эффективности новых инвестиционных проектов в случае внедрения информационных технологий оказываются неприменимыми, поэтому остается актуальной, а в условиях новых правительственных приоритетов - кратно актуальной проблема разработки теории и методики оценки экономической эффективности инвестиций в информационные технологии.
Степень разработанности темы
В процессе работы над диссертационным исследованием было выявлено, что научные разработки отечественных ученых по проблеме оценки экономической эффективности инвестирования в информационные технологии практически отсутствуют. Большинство работ в области внедрения ИТ представлено публикациями в периодических изданиях или руководствами по внедрению информационных технологий. Во многих публикуемых работах, посвященных непосредственно инвестированию в ИТ, акцентируется внимание лишь на определении затратной части денежного потока осуществляемого проекта, и не всегда логично и последовательно излагается определение ее величины. По решению проблемы адекватной оценки доходной части денежного потока в инвестиционных проектах по внедрению ИТ публикаций практически не существует.
Достаточно большое количество научных исследований посвящено оценке инвестиционных проектов в разнообразных сферах деятельности, отличных от внедрения ИТ. При этом основная задача, поставленная учеными-экономистами, состоит в определении доходной и затратной частей денежного потока инвестиционного проекта с последующей целью оценки экономической эффективности проекта.
Рост мирового рынка информационных технологий, колоссальные затраты компаний на их внедрение свидетельствуют, что вопрос адекватной оценки эффективности инвестиций в информационные технологии приобретает большое значение.
Цель и задачи исследования
Целью настоящей работы является разработка комплексного подхода по финансовому обоснованию инвестиционных проектов внедрения информационных технологий.
Соответствующий выбор цели обусловил перечень поставленных задач и логику проводимого исследования:
определение экономических предпосылок внедрения информационных технологий на крупных и средних предприятиях;
изучение специфики и тенденций развития рынка информационных технологий в мире и в Российской Федерации;
выявление факторов, влияющих на мировой рынок информационных технологий;
изучение парадокса продуктивности информационных технологий и предложение его возможного решения;
определение основных проблем, возникающих при оценке экономической эффективности информационных технологий;
проведение комплексной оценки экономических эффектов от внедрения информационных технологий;
разработка алгоритма оценки финансовой целесообразности инвестирования в информационные технологии.
Предлагаемый в работе подход позволяет осуществлять экономически обоснованный выбор инвестиционных проектов по внедрению новых ИТ, у которых отсутствуют действующие аналоги.
Объектом исследования выступают инвестиционные проекты внедрения информационных технологий. В соответствии с задачами, определенными выше, предметом данного исследования является совокупность теоретических, методологических и практических вопросов финансовой оценки информационных технологий.
Теоретическая основа и методологическая база исследования
Теоретической и методологической основой исследования являются положения, изложенные в трудах как отечественных, так и зарубежных ученых, посвященных вопросам финансового менеджмента, оценке инвестиционных проектов и оценке инвестиций в информационные технологии в частности.
Среди отечественных авторов, внесших вклад в исследование общих проблем оценки инвестиций в ИТ, следует выделить Бочарова В.В., Гламаздина Е.С., Ендовицкого Д.А., Ковалева В.В., Новикова Д.А., Романовского М.В., Скрипкина К.Г., Тельнова Ю.Ф., Трофимова В.В., Цветкова А.В. и многих других специалистов.
Не менее широкий спектр литературы по изучаемой проблеме представлен иностранными авторами: Бенароч М. (Benaroch М.), Баруа А. (Вагаа А.), Бьёрнлофссоном Е. (Brynjolfsson Е.), Дамодараном А. (Damodsaran А.), Девераджем С. (Devaraj S.), Кохли P. (Kohli R.), Карром Н. (Carr N.), Кендаллом Дж. (Kendall G.), Лейн Д. (Lane D.), Роллинзом С. (Rollins S.), Страссманом П. (Strassman Р.), Мошелла Д. (Moschella D.), Шарватом Дж. (Charvat J.), Ярвенпяя С. (Jarvenpaa S.) и др. Их труды содержат исследование проблем оценки и выбора направлений инвестиций в информационные технологии.
Информационную основу исследования составили монографии российских и зарубежных авторов, статистические данные специализированных баз данных по инвестициям в информационные технологии, исследования крупнейших аудиторских и консалтинговых компаний мира (PriceWaterhouseCoopers, McKinsey), теоретические и методические разработки, публикации международных организаций Assosiation of Informnation Technology (AIS), International Data Corporation (IDC), Gartner, AMResearch, научные публикации отечественных специалистов в данной сфере исследований по рассматриваемой проблеме.
При выполнении исследования, помимо вышеуказанных источников информации, использовались статьи в специализированных изданиях, материалы научно-практических конференций, опубликованные, в том числе в сети Интернет.
Научная новизна результатов диссертационного исследования состоит в разработке теории и методики оценки финансовой целесообразности инвестирования в информационные технологии.
Научной новизной или отдельными ее элементами характеризуются следующие результаты исследования:
На основе анализа мирового и отечественного опыта по управлению реальными инвестициями в информационные технологии автором выявлена проблема в применении традиционных подходов к оценке экономической эффективности инвестиционных проектов, связанных с внедрением информационных автоматизированных систем.
Предложен процессный подход к измерению эффективности инвестиционных проектов.
Разработана методика формализации структуры воздействия внедряемой автоматизированной информационной системы на бизнес-процессы компании.
Предложено применение показателей совокупной стоимости владения и совокупной пользы владения для описания денежного потока инвестиционного проекта по внедрению ИТ.
Проведенные исследования систематизированы в виде организационно-методических рекомендаций построения финансовой модели обоснования инвестирования в информационные технологии.
Вклад автора в проведенное исследование состоит в следующем.
Выявлена проблема адекватности применения традиционных методов оценки экономической целесообразности инвестиционных проектов в сфере принятия инвестиционных решений по внедрению ИТ.
Проведены теоретические разработки по оценке денежных потоков в инвестиционных проектах по внедрению ИТ.
Сформированы методические рекомендации по применению процессного подхода при оценке экономической эффективности инвестиций вИТ.
На основе разработок предложенных теоретических и методических положений проведена оценка инвестиционного проекта по внедрению автоматизированной системы штрих-кодирования в компании «Форд Мотор Компани» ЗАО.
Теоретическая значимость результатов диссертационного исследования состоит в развитии теории финансового менеджмента в направлении совершенствования инвестиционного анализа, методологии оценки финансовой эффективности принятия решения об инвестировании в информационные технологии с учетом особенностей реализации подобных проектов.
Практическая значимость. Проведены практические испытания предложенных методик на оценке инвестиционного проекта по внедрению автоматизированной системы штрих-кодирования в компании «Форд Мотор Компани» ЗАО.
Отдельные положения диссертационной работы могут использоваться в учебном процессе с целью совершенствования программ учебных курсов,
связанных с изучением особенностей инвестиционного проектирования в современных условиях в России с учетом мирового опыта.
Материалы и выводы работы могут быть полезны при выработке процедур совершенствования корпоративного управления на российских предприятиях. Многие рассмотренные и обоснованные в данном диссертационном исследовании положения имеют прикладной характер и призваны способствовать эффективности финансовой оценки инвестиций в информационные технологии.
Результаты исследования могут быть использованы как девелоперами ИТ-проектов, так и кредитными институтами, рассматривающими возможность финансирования или другой формы участия в ИТ-проектах.
Апробация результатов исследования
Основные теоретические выводы и практические рекомендации по материалам исследования отражены в 5 публикациях общим объемом 2,61 п.л. Результаты научной работы автора докладывались на первой международной научной конференции «Роль финансово-кредитной системы в реализации приоритетных задач развития экономики, Санкт-Петербург, 2008 год».
Результаты исследования апробированы в «Форд Мотор Компани» ЗАО. Научно-исследовательские разработки и рекомендации автора используются в работе финансового отдела «Форд Мотор Компани» ЗАО.
Структура работы обусловлена целями и основными задачами, определенными для данной работы, и логикой проведенного исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.
Во введении обоснована актуальность выбранной темы диссертационного исследования, определены цели, задачи, объект и предмет исследования, сформулирована теоретико-методологическая основа, научная новизна и практическая значимость полученных результатов.
В первой главе «Информационные технологии как сфера инвестиционной деятельности» исследованы экономические предпосылки внедрения информационных технологий в управление крупным и средним бизнесом, определено место и роль информационных технологий в управлении бизнесом, проведен анализ рынка информационных технологий и рассмотрены основные тенденции его развития. Большое внимание уделено особенностям российского рынка информационных технологий и оценке инвестиций в информационные технологии.
Во второй главе «Особенности инвестиционного проектирования при внедрении информационных технологий» раскрыт характер различных подходов к оценке экономической эффективности инвестиционных проектов по внедрению информационных технологий. На основе анализа существующих теорий оценки вклада ИТ в деятельность фирмы выявлены и систематизированы основные подходы. Определено, что наиболее подходящим и объективным является процессный подход, так как он
наиболее полно и достоверно позволяет определить затратную и доходную части проекта.
В третьей главе «Разработка и реализация инвестиционного проекта по внедрению информационной технологии в компании «Форд Мотор Компани» ЗАО» проведен количественный и качественный анализ эффективности инвестиций компании в информационную технологию штрих кодирования, проанализированы основные особенности оценки, определен структурный характер воздействия ИТ на деятельность фирмы.
В заключении сформулированы основные выводы, положения и рекомендации по результатам научного исследования.
Похожие диссертации на Финансовое обоснование инвестиционных проектов внедрения информационных технологий
