Содержание к диссертации
Введение 5
1 Институциональные основы корпоративного развития чёрной
металлургии России 18
Развитие и роль корпоративных структур в мировой и национальной экономике 18
Источники конкурентоспособности крупных корпоративных 31 структур
Институциональные основы регулирования процессов интеграции
в черной металлургии России 39
1.4 Оценка эффективности нормативно-правовой базы формирования
и реструктуризации российских корпораций 70
2 Корпоративные структуры в чёрной металлургии 83
Классификационные признаки российских корпораций и их особенности в чёрной металлургии 83
Сравнительный анализ путей формирования и прогноз развития корпоративных структур в чёрной металлургии России 97
Оценка участия российских компаний в процессе глобализации
чёрной металлургии 121
2.4 Проблемы управления процессами интеграции и реструктуризации
в чёрной металлургии 136
3 Механизмы управления в крупных корпоративных структурах 140
3.1 Роль и значение корпоративного центра в интегрированной
структуре 140
Организационное проектирование и формирование управляющей компании корпорации 159
Управление дочерними обществами в металлургической корпорации 178
Принципы формирования внутренних стандартов корпорации 195
4 Управление процессами формирования и реструктуризации
интегрированных корпоративных структур 201
Управление процессами интеграции субъекта хозяйствования в корпоративную структуру 201
Оценка эффективности участия субъекта хозяйствования в корпоративной структуре 231
Принципы управления реструктуризацией металлургических корпоративных структур 237
Порядок реорганизации интегрированной корпоративной структуры
в форме присоединения 244
5 Механизмы разрешения общественных проблем металлургических
корпораций 254
Взаимоотношения корпорации с властными структурами 254
Социальная ответственность металлургических корпораций 267
Управление корпоративными брэндами в черной металлургии 282
Корпоративная информационная система как основа принятия 290 решений в деятельности корпораций
Заключение 307
Список литературы 319
Приложения 356
Приложение 1. Растущее потребление стали в мире 357
Приложение 2. Сравнение ведущих сталелитейных компаний
(по EBITDA) 358
Приложение 3. Товарная ориентация предприятий LNM Group 359
Приложение 4. Доля 5-ти крупнейших производителей в разных
промышленных сферах мира 3 61
Приложение 5. Упрощенная структура управления концерна
«Сименс» 362
Приложение 6. Организационная структура холдинговой компании 363 «Ленинец»
Приложение 7. Организационная структура концерна «Маннесман» 364
г Приложение 8. Структура управления РАО ЕС России 365
Приложение 9. Структура ОАО «Магнитогорский металлургический
комбинат» 366
Приложение 10 Структура управления ОАО «Магнитогорский
металлургический комбинат» 367
Приложение 11. План-график выполнения работ по созданию 368
управляющей компании в форме ООО
Приложение 12. Характеристики партнерства государства и бизнеса 369
Приложение 13. Методы оценки экономической эффективности
инвестиций в корпоративные информационные технологии 370
Введение к работе
В XXI веке без экономически сильных корпораций не возможны ни серьезный экономический рост национальной экономики, ни успешная конкуренция со странами мирового сообщества на внешних рынках. Крупные корпорации (особенно ТНК), активно поддерживаемые государством, способствуют привлечению в страны и регионы, где действуют их подразделения, наиболее ценных ресурсов и, соответственно, усилению экономического и политического влияния страны на международном уровне.
Роль и масштабы распространения крупных интегрированных корпоративных структур в российской промышленности невозможно переоценить. По оценкам ЦЭФИР, уже на рубеже веков в России такие структуры контролировали 39 % продаж в промышленности, и в них было занято 42 % трудовых ресурсов страны. На российском фондовом рынке 85 % оборота акций приходится на компании, входящие в 8 крупнейших групп . Крупные интегрированные структуры являются градообразующими и фондообразующими во многих регионах страны. Наиболее динамично формируются интегрированные структуры в телекоммуникациях, нефтегазовом секторе экономики и в чёрной металлургии.
Чёрная металлургия России является одной из ключевых отраслей специализации страны в современном международном разделении труда. Она формирует 5 % ВВП России, 10 % валютных поступлений, 9 % в налоговых платежах и занимает 2 место в структуре экспорта (после ТЭК). Большинство предприятий отрасли являются градообразующими, следовательно, ухудшение их работы может вызвать рост социальной напряженности в регионах. Чёрная металлургия является базовой основой машиностроения, судостроения, строительства и многих других отраслей. Эффективная работа и развитие отрасли формируют условия для подъема всей национальной экономики.
Интеграционные процессы, корпоративное управление и менеджмент в российских компаниях. - М.: Московский общественный научный фонд, 2006.-С. 14-15.
Актуальность темы обусловлена необходимостью решения проблемы консолидации отрасли и роста ее эффективности, а также высокой экономической, социальной и стратегической значимостью черной металлургии, ее интенсивной глобализацией, усилением конкурентной борьбы на международных рынках, формированием гигантских ТНК, которые, предположительно, через 7-Ю лет будут контролировать 65-75 % мирового выпуска металлопродукции. Консолидация отечественной металлургии позволит противостоять глобальным игрокам на международных рынках, сохранить конкурентоспособность и повысить эффективность функционирования капитала отечественных корпораций. В этой связи особую значимость приобретает изучение тенденций и механизмов формирования и развития отраслевых интегрированных корпоративных структур. Корпоратизация ведет к преобразованию системы экономических и социальных отношений на всех уровнях развития экономики. Поэтому проблемы, связанные с развитием корпоративного сектора экономики, в том числе и в чёрной металлургии, воспринимаются как особо актуальные.
Российская чёрная металлургия в высшей степени консолидирована: 4 отечественные корпорации контролируют выпуск 90 % металлопродукции в стране. Возможности горизонтальной интеграции российской металлургии ограничены рамками антимонопольного законодательства и практически исчерпаны. В настоящее время металлургические холдинги формируют вертикально интегрированные (в первую очередь с поставщиками сырья) структуры. Однако консолидация в отрасли будет продолжаться. Основными предпосылками укрупнения российских металлургических корпораций, в основном, являются:
ускорение глобализации отрасли и тенденции роста капитализации корпораций мировой металлургии;
низкий уровень концентрации в отрасли в мире: 10 ведущих производителей, в число которых российские компании не попадают,
выпускают только 27 % общемирового производства металлопродукции.
интенсивная консолидация компаний, входящих в первую десятку игроков мирового стального рынка;
возрастающая роль китайских производителей металлопродукции и активная позиция правительства Китая в консолидации национальных производителей и формировании национальных игроков - гигантов;
активная реализация избыточных активов при слияниях крупнейших игроков мирового рынка, которые будут привлекать внимание других игроков;
низкая капитализация российских металлургических корпораций при высокой рентабельности деятельности, что делает их привлекательными объектами для поглощения.
Сегодня уже никто не отрицает, что роль крупных корпоративных структур в развитии национальных экономик позитивна. В таких объединениях выше производительность труда, меньше издержки производства, они занимают более устойчивое положение на рынках. Основной объем инвестиций в России приходится на предприятия, входящие в крупные корпоративные структуры. Корпорации проще отстаивать свои интересы, в том числе на международной сцене, как в коммерческой деятельности, так и во взаимоотношениях с органами государственной власти. Российское правительство, выбрав в целом верное направление - стимулирование корпоративного развития отечественной промышленности, не сумело создать механизмов эффективной интеграции и развития интегрированных групп компаний. Прошедшая в начале века интеграция предприятий металлургического комплекса страны отражает производственные связи, организованные еще во времена плановой экономики. Процессами консолидации не охвачены свыше 100 предприятий отрасли, средних и небольших по размерам, которые вынуждены вести борьбу за выживание.
Прошедшие в конце XX века геополитические изменения ухудшили условия деятельности чёрной металлургии России. Крупные месторождения
металлургического сырья (железных руд, марганца, хромитов и др.) теперь расположены в государствах ближнего зарубежья, и отечественным компаниям приходится вести борьбу за ресурсы с международными корпорациями. Нарушился территориальный баланс выпуска металлопродукции, что, в совокупности с низким платежеспособным спросом внутри страны, вынуждает российские компании выходить на зарубежные рынки сбыта, где высока конкуренция со стороны международных компаний. Значительные сложности для отечественной чёрной металлургии создаёт специализация предприятий по видам продукции, сохранившаяся до сих пор, что осложняет работу на международных рынках. Консолидация отрасли поможет преобразовать многие недостатки российской чёрной металлургии в конкурентные преимущества. В связи с вышеизложенным, представляется актуальным исследование интеграционных процессов в чёрной металлургии России, определение механизмов формирования оптимального состава интегрированной корпоративной структуры, разработка принципов корпоративного управления в интегрированной группе компаний, оценка вклада металлургических корпораций в развитие общества.
Начало интенсивного формирования крупных отраслевых корпоративных структур совпало во времени с периодом стагнации в науке, в первую очередь отраслевой, которая оказалась не готова своевременно разработать принципы и механизмы консолидации предприятий. Широкий перечень проблем, с которыми столкнулись металлургические компании, заслонил тот факт, что в основе хозяйствования лежат теоретические исследования, без которых эффективное развитие невозможно. Это относится и к формированию структуры корпорации, к построению системы управления интегрированной структуры, к принятию оптимальных управленческих решений. В настоящее время практика обогнала теоретические исследования, что осложняет принятие целенаправленных решений и сдерживает прогрессивное развитие хозяйственных механизмов общества.
Специфические отраслевые особенности чёрной металлургии России определили индивидуальный путь эволюции интегрированных корпоративных структур в отрасли и способы объединения предприятий. Однако интеграция страны в мировую экономику, глобальные преобразования, происходящие как в мировой экономике, так и в чёрной металлургии, оказали и продолжают оказывать влияние на российскую экономику, вовлекая её в общемировые процессы, ускоряя рыночные преобразования и интеграционные процессы, ломая прежние стереотипы и представления, усложняя становление новых экономических институтов. Отечественная чёрная металлургия не является исключением и также вовлекается в мировые интеграционные процессы. Поэтому анализ природы крупных отраслевых корпоративных структур в настоящее время чрезвычайно актуален. Необходимо определить методологические основы формирования и развития корпораций в чёрной металлургии, выделить закономерности интеграционных процессов в отрасли, исследовать сформировавшиеся металлургические корпорации, выявить специфику, природу и методы слияния предприятий. Исходя из этого, необходимы характеристика механизма формирования и деятельности отраслевых корпоративных структур, определение способов оптимизации и реструктуризации состава интегрированной группы, обоснование принципов выбора модели корпорации и управляющего центра.
Процессы интеграции и концентрации промышленности и капитала, получили интенсивное развитие в первой половине XX века, что нашло отражение в трудах таких выдающихся экономистов, как Е. Варга, Р.Гильфердинг, Дж. Гобсон, С. Загорский, В. Ленин, К. Маркс, В. Мотылев, А.Погребинский, С. Фармаковский, Г. Цыперович, и др.
Тема корпоративных структур является одной из самых актуальных в настоящее время, и именно в таких объединениях многие исследователи видят один из путей выхода российской экономики из кризиса. Такие выводы можно сделать по результатам изучения и обобщения исследований российских и
зарубежных авторов, таких, как: С. Авдашева, В. Антонов, А. Амсден, С. Батчиков, И.Беляева, Ю. Винслав, С. Глазьев, В.Горшенин, В. Дементьев, Т.Долгопятова, Э. Доллан, Б. Ерзнкян, В. Ивантер, И. Ичиро, Т. Келлер, Г. Клейнер, Г.Константинов, И. Корнеева, С. Ленская, Е. Ленский, С. Ленский, В. Лисин, Д.Львов, М. Мильнер, А. Мовсесян, С. Могилевский, О. Осипенко, Я. Паппэ, Н. Псарева, А. Радыгин, Л. Русакова, Б. Смитиенко, Э. Уткин, В. Цветков, М.Эскиндаров, А. Яковлев, Е. Ясин и многих других.
Особо следует выделить исследования крупных корпоративных структур, представленные в работах С.Лазарева, Б. Ланина, Г. Полуниной, Ю.Юданова. В этих работах учёные отмечали изменения, произошедшие в последние десятилетия в типах корпоративных структур, а также значительные изменения в уровне интеграции капитала.
Однако многие проблемы интеграционных процессов, особенно в конкретных отраслях экономики, остались не раскрытыми. В частности, это относится к характеристике институциональной среды формирования и деятельности отраслевых корпоративных структур, выявлению и анализу влияния специфических особенностей отрасли на эффективность консолидации предприятий, оценке тенденций развития крупных отраслевых корпоративных объединений. Практически не изучены вопросы формирования оптимального состава и деятельности крупных интегрированных корпоративных структур в чёрной металлургии, способы управления участниками объединения, принципы реструктуризации корпорации, критерии выбора организационной формы управляющей компании холдинга и механизмы её деятельности. Полностью отсутствуют разработки вопросов корпоративной социальной ответственности в чёрной металлургии России.
Несмотря на обилие литературы по правовым, экономическим, организационным принципам деятельности корпораций, вопросам акционерного контроля, проблемам организации корпоративного управления, -практически не исследованы основы отраслевой консолидации
промышленности, способы взаимодействия крупных корпоративных структур с органами государственной и региональной власти ряд других вопросов.
Актуальность и низкая степень изученности данных проблем предопределили выбор темы диссертации и круг рассматриваемых в ней вопросов.
В соответствии с выявленными проблемами, предметом исследования являются механизмы управления процессами интеграции и реструктуризации корпораций чёрной металлургии России.
Объектом исследования являются интегрированные корпоративные структуры, сложившиеся и формирующиеся в чёрной металлургии России в результате институциональных преобразований.
Целью диссертационного исследования является обоснование оптимальных механизмов интеграции и реструктуризации корпоративных структур чёрной металлургии России в условиях глобализации отрасли.
В соответствии с поставленной целью, в работе определены следующие задачи:
проанализировать состояние институциональной среды как макроэкономического фактора, влияющего на возможности развития металлургических корпораций;
- дать обобщенную характеристику интегрированных корпоративных
структур чёрной металлургии России и их роли в развитии общества, показать
историю и динамику становления таких структур;
- раскрыть особенности интеграционных процессов в чёрной
металлургии России, показать специфику объединения предприятий отрасли в
условиях глобализации, ужесточения и изменения условий конкуренции и
выхода отечественных металлургических компаний на мировые рынки,
определить основные направления развития крупных корпоративных структур
отрасли;
выявить сложившиеся тенденции практики корпоратизации отрасли в последние годы, особенности и признаки структур, возникающих в процессе интеграции предприятий чёрной металлургии, источники конкурентоспособности крупных корпоративных структур, проблемы взаимной совместимости отдельных подразделений интегрированной группы компаний и отношений с внешней средой;
определить принципы корпоративного управления, применяемые в интегрированной группе компаний, механизмы управления участниками объединения, в т.ч. дочерними обществами, обосновать значение и принципы формирования внутренних корпоративных стандартов в управлении интегрированной группой предприятий;
показать возможности и пути оптимизации механизмов интеграции корпоративных структур в черной металлургии, разработать рекомендации по совершенствованию процесса формирования отраслевых интегрированных корпоративных структур и их реструктуризации, выработать предложения по оптимизации состава группы, по развитию промышленной политики интегрированных компаний;
определить роль и значение корпоративного центра в интегрированной корпоративной структуре, предложить оптимальные организационные формы управляющих компаний интегрированных групп, дать практические рекомендации по формированию механизмов деятельности и функциям корпоративных центров;
исследовать процессы корпоративного развития чёрной металлургии, показать роль корпоративной информационной системы в принятии решений по вопросам развития корпорации, определить требования к информационной системе крупной интегрированной структуры, предложить методы экономической оценки инвестиций в информационные технологии;
- разработать предложения по повышению уровня корпоративной
социальной ответственности металлургических корпораций, показать
необходимость расширения использования механизмов меценатства, благотворительности и волонтерства как в регионах, так и на федеральном уровне;
- обосновать механизмы взаимовыгодного сотрудничества крупных корпоративных структур и органов государственной власти, принципы и условия формирования государственно-частного партнерства.
Методологическая и теоретическая основа исследования.
Теоретическая и методологическая база диссертации нашла своё отражение в трудах как классиков экономической науки, так и современных зарубежных и отечественных учёных, а также специалистов и практиков в области менеджмента, теории корпоративного управления, организации и управления предприятиями и комплексами. Особое место занимает анализ работ зарубежных и отечественных авторов, посвященных современным интеграционным процессам и их особенностям, деятельности крупных корпоративных структур, специфике слияний предприятий чёрной металлургии, принципам формирования корпоративных центров, способам взаимодействия корпоративных структур с органами власти.
Методологической базой послужили принципы системного подхода, методы сравнения, анализа, синтеза. При решении конкретных задач использованы методы сравнительного анализа, построения классификаций, системное моделирование.
Работа выполнена в соответствии с п. 15.20 - Состояние и перспективы развития отраслей топливно-энергетического, машиностроительного, металлургического комплексов и п. 15.25 - методологические и методические подходы к решению проблем в области экономики, организации и управления отраслями и предприятиями металлургического комплекса по паспорту специальности 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством».
В работе используются законодательные и нормативные акты Российской Федерации по созданию, развитию и поддержке корпоративных
интегрированных структур. Статистическую и фактическую базу исследований составили данные, полученные из монографической и периодической печати, системы комплексного раскрытия информации СКРИН (), информационного агентства «Интерфакс» (.), сайтов металлургических корпораций, а также труды научных коллективов Федерального государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Финансовая академия при Правительстве РФ», Ассоциации менеджеров России, Ассоциации финансово-промышленных групп России, материалы конференций и научно-практических семинаров.
Научная новизна диссертации заключается в том, что в диссертации решена крупная научная проблема, имеющая важное хозяйственное значение, внедрение которой вносит значительный вклад в развитие экономики страны: обоснованы оптимальные механизмы интеграции и реструктуризации металлургических корпоративных структур, выявлены особенности и проблемы формирования управляющих компаний и корпоративных центров интегрированных структур, изучен и проанализирован зарубежный опыт корпоративного управления применительно к отрасли, рассмотрена законодательно-правовая база функционирования корпоративных структур в российской экономике и определены возможности ее совершенствования, выявлены приоритетные направления развития государственно - частного партнерства в чёрной металлургии, обоснованы оптимальные механизмы повышения корпоративной социальной ответственности интегрированных групп металлургического профиля.
Получены следующие результаты, содержащие новизну: - проведена оценка институциональной среды и её влияния на развитие отраслевых макроструктур, дана обобщенная характеристика интегрированных корпоративных структур чёрной металлургии России и их роли в развитии общества, показаны история и динамика становления таких структур;
- раскрыты особенности интеграционных процессов в чёрной
металлургии России, показана специфика объединения предприятий отрасли в
условиях глобализации, ужесточения и изменения условий конкуренции и
выхода отечественных металлургических компаний на мировые рынки,
определены основные направления развития крупных корпоративных структур
отрасли;
- выявлены сложившиеся тенденции практики корпоратизации отрасли
в последние годы, особенности и признаки структур, возникающих в процессе
интеграции предприятий чёрной металлургии, источники
конкурентоспособности крупных корпоративных структур, проблемы
взаимной совместимости отдельных подразделений интегрированной группы
компаний и отношений с внешней средой, разработан алгоритм
реструктуризации компании в форме присоединения;
предложены принципы корпоративного управления для интегрированной группы компаний, механизмы управления участниками объединения, в т.ч. дочерними обществами, обосновано значение и принципы формирования внутренних корпоративных стандартов в управлении интегрированной группой предприятий;
- обоснованы пути оптимизации механизма интеграции корпоративных
структур в черной металлургии, разработаны рекомендации по
совершенствованию процесса формирования отраслевых интегрированных
корпоративных структур и их реструктуризации, выработаны предложения по
оптимизации состава группы, по развитию промышленной политики
интегрированных компаний;
обоснованы роль и значение корпоративного центра в интегрированной корпоративной структуре, предложены оптимальные организационные формы управляющих компаний интегрированных групп, даны практические рекомендации по формированию механизмов деятельности и функциям корпоративных центров, предложен алгоритм организационного
проектирования и формирования управляющей компании корпорации;
показана роль корпоративной информационной системы в принятии решений по вопросам развития корпорации, определены требования к информационной системе крупной интегрированной структуры, предложены методы экономической оценки инвестиций в информационные технологии;
разработаны рекомендации по повышению уровня корпоративной социальной ответственности металлургических корпораций, показана необходимость расширения использования механизмов меценатства, благотворительности и волонтерства как в регионах, так и на федеральном уровне;
выявлены механизмы взаимовыгодного сотрудничества крупных корпоративных структур и органов государственной власти, принципы и условия формирования государственно-частного партнерства.
Теоретическая и практическая значимость диссертационной работы. Теоретические положения и выводы диссертационного исследования могут быть использованы в качестве научной основы для построения крупных корпораций и организации их деятельности, при разработке программ институциональных преобразований на федеральном, региональном и корпоративном уровнях, в научно-исследовательских работах по изучению проблем интеграции российских предприятий и формирования корпоративных центров, обобщению опыта становления отечественных корпораций, оценке социально-экономических последствий расширения географической сферы деятельности крупных корпоративных структур.
Материалы диссертации могут применяться в учебном процессе при рассмотрении вопросов, связанных с корпоративным управлением компанией, организацией производственных процессов в группе взаимосвязанных компаний, деятельностью корпоративного центра корпорации, преобразованием собственности, реструктуризацией интегрированных корпоративных структур.
В соответствии с поставленными целями и кругом рассматриваемых вопросов, определилась структура диссертационной работы. Она состоит из введения, пяти глав и заключения.
Задачи исследования определили необходимость выделения четырех основных групп проблем:
первая группа проблем диссертационного исследования посвящена исследованию интеграционных процессов в чёрной металлургии России, анализу эффективности применения новой организационной формы консолидации предприятий и разработке на этой основе концепции подхода к исследованию, формированию, развитию и реструктуризации отраслевых крупных корпоративных структур;
вторая группа проблем в диссертационном исследовании посвящена анализу механизмов формирования и деятельности корпоративных центров управления (управляющих компаний) интегрированных групп компаний;
третья группа проблем посвящена управлению процессами интеграции и реструктуризации крупных корпоративных структур;
в четвертой группе рассмотрены механизмы разрешения общественных проблем металлургических корпораций, социально -экономическим последствиям развития отраслевых корпоративных структур, формированию надлежащей практики корпоративной социальной ответственности.
