Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА I. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЦЕСС КАК ОБЪЕКТ УПРАВЛЕНИЯ 10
1.1. Экономическая сущность и роль инвестиций в развитии российской экономики 10
1.2. Комплексная характеристика инвестиционного процесса 37
1.3. Особенности инвестиционного процесса в автопроме 54
ГЛАВА П. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ ПРЕДПРИЯТИЯМИ АВТОМОБИЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ 75
2.1. Системный анализ показателей эффективности использования инвестиций 75
2.2. Оценка рисков инвестиций в автомобильную промышленность 113
2.3. Законодательная база инвестирования в РФ и вопросы ее совершенствования 123
ГЛАВА III. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПРОЦЕССОМ В АВТОМОБИЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ 134
3.1. Процесс управления реальными инвестициями: основные факторы, формы и этапы 134
3.2. Методы и источники формирования инвестиций в автомобильную промышленность 142
3.3. Интеграция как организационно-экономическая форма осуществления инвестиционного ПРОЦЕССА 156
3.4. Государственная поддержка развития инвестирования в автомобильную промышленность 163
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 179
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 184
ПРИЛОЖЕНИЯ 193
Введение к работе
В инвестиционной сфере промышленного производства России проявляется экономический кризис. Общие объемы финансирования инвестиций существенно ниже необходимого уровня.
Однако Россия обладает значительным инвестиционным потенциалом, возможностью выявить и мобилизовать имеющиеся инвестиционные ресурсы. Но в настоящее время в фундаментальных отраслях отечественной промышленности, в том числе и в автомобилестроительном комплексе не существует четкой, последовательной концепции финансирования инвестиций, отсутствуют структура, а также действенные механизмы аккумулирования средств и превращения их в эффективный работающий капитал.
Актуальность темы исследования. В настоящее время назрела необходимость концентрации усилий субъектов хозяйствования и государства в целом на приоритетных направлениях привлечения инвестиций. Базовые отрасли промышленности, к которым относится автомобилестроение, должны стать локомотивами промышленно-экономического развития. Для этого необходимо формирование перспективных инвестиционных программ для увеличения внутреннего рынка потребления автомобилей, а также изменения структуры экспорта. Это требует значительных инвестиций, а значит актуальность поиска новых форм, источников, методов финансирования инвестиций и направлений инвестиционных процессов высока.
Инвестиционный процесс представляет собой непрерывную работу, направленную на повышение эффективности промышленного производства посредством затрат материальных средств. Он способствует структурной реорганизации активов предприятия интенсивного или экстенсивного характера. Целью инвестиционного процесса является повышение технико-технологических параметров производства, модернизация и обновление основных фондов, расширение производства, развитие научно-технического прогресса и т.д., что в конечном итоге обеспечит получение определенного экономического эффекта.
В современных условиях для достижения экономического роста необходимо обеспечить непрерывность инвестиционного процесса и инвестиционного проектирования. Настоящая работа направлена на комплексное исследование дальнейшего развития инвестиционного сектора в автомобильной промышленности с учетом особенностей современного состояния отрасли и экономических реалий.
Степень разработанности проблемы. Теоретической основой для настоящего диссертационного исследования послужили работы российских и зарубежных авторов, таких как: А.В.Ботвинник, Д.А.Высоцкий, И.В.Бичаренко, С.Н.Груб, Л.Л.Игонина, А.Н.Костецкий, Ю.П.Рогулин, Т.Н.Гуськова, Д.В.Жога, А.Н.Швецов, М.А.Лимитовский, В.Н.Сергеенков, М.Фуджита, П.Кругман, М.Темпль, Ф.Фабоцци и др.
В экономической литературе процессам модернизации и реконструкции основных фондов, а также эффективности капитальных вложений уделяется большое внимание. Вопросы финансирования инвестиций затрагивались в работах Хачатурова Т.С., Атлас М.С., Бобкова И.А., Ковалева В.В., Козлова А.А., Мизиковского Е.А., Портного М.А.. и др.
Весомый вклад в разработку теоретических, методологических и практических аспектов функционирования экономических систем внесли российские ученые Ю.П.Алексеев, С.Д.Валентей, А.Г.Гранберг, В.И.Кушлин, Б.С.Жихаревич, В.Г.Лебедев, В.Н.Лексин, Н.Н.Некрасов, С.А.Суслицын, и др.
Опубликованные до настоящего времени исследования в области инвестиций в промышленности не акцентируют. внимание на особенностях инвестирования в отечественное автомобилестроение, не уделяют достаточного внимания выявлению проблем в инвестиционной сфере, характерных как для всей автомобильной промышленности, так и отдельных ее подотраслей.
Данная тема недостаточно разработана, так как авторами, рассматривавшими вопросы эффективности инвестиций в автопром, оценивались в основном портфельные инвестиции и кредитование предприятий отрасли. Существующие в настоящее время научные труды по этой теме немногочисленны, работы иностранных авторов, как правило, не учитывают специфику российской экономики, изменения в законодательстве, особенности производственно-хозяйственной деятельности отечественных предприятий и менталитета их руководителей, управленческой структуры и т.п. К сожалению, не делалось попыток изучения инвестиционных процессов в контексте комплексного развития автомобилестроения, недостаточно полно отражены вопросы интеграции (внутри- и межотраслевой), кооперирования, концентрации производства в современных условиях.
Целью работы является научно-методическое обоснование предложений и рекомендаций по управлению инвестиционными процессами в автомобильной промышленности, разработка методологических основ инвестирования (на примере конкретных предприятий), определение
,, перспективных направлений освоения инвестиционных ресурсов.
і Задачи исследования, конкретизирующие эту цель, предусматривают
I проработку таких вопросов, как:
і 1. Анализ современного состояния автомобильной промышленности и
структуры инвестиций.
2. Особенности развития процессов производственно-экономической интеграции в автомобильной промышленности.
j
3. Выявление основных факторов, влияющих на инвестиционный процесс в автомобильной промышленности.
4. Обоснование необходимости проведения активной инвестиционной 4 политики в автомобильной промышленности.
і 5. Разработка и обоснование основных принципов эффективного
управления инвестиционным процессом в автомобильной промышленности.
і,
6. Повышение инвестиционной привлекательности российских автомобилестроительных компаний и привлечение иностранных инвестиций предприятиями отрасли.
7. Формы и методы государственной поддержки инвестирования и автомобилестроения.
8. Совершенствование нормативно-правовой базы инвестирования в автомобильную промышленность.
Объектом исследования являются предприятия автомобильной промышленности России как одной из базовых отраслей народного хозяйства, имеющей стратегическое значение для экономики страны.
Предметом диссертационного исследования является совокупность организационно-экономических и социальных отношений, возникающих в процессе управления инвестициями в автомобильной промышленности Российской Федерации в современных условиях.
Теоретической и методологической базой исследования, выполненного в диссертационной работе, служат методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в прикладных, а также фундаментальных исследованиях российских и зарубежных авторов по теории управления инвестициями, по экономике российского автомобилестроения в современных условиях, методам государственного регулирования экономики. В качестве методологического инструментария исследования применялись методы системного, статистического и логического анализа, а также методы экспертной оценки, которые на основе изученных фактов позволили выработать методические и научно-правтические рекомендации по совершенствованию управления инвестиционным процессом в автомобильной промышленности.
Фактологическая база диссертации построена на материалах анализа отечественных и зарубежных публикаций по теме исследования, информации Госкомстата РФ, на материалах Российского Союза Промышленников и
Предпринимателей, а также на ежегодной отчетности рассмотренных российских автомобилестроительных предприятий.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке теоретико-методологических и методических основ управления инвестиционным процессом, использование которых будет способствовать созданию предпосылок для развития автомобильной промышленности.
Научные результаты выносимых на защиту положений состоят в следующем:
© обоснована необходимость формирования активной инвестиционной политики, способствующей стабилизации и последующему развитию автомобильной промышленности, обеспечения ее конкурентоспособности для удовлетворения потребностей внутреннего рынка России и расширения экспорта автомобильной техники в другие страны;
© сформулированы и обоснованы принципы эффективного управления инвестиционным процессом в автомобильной промышленности, в соответствии с которыми следует формировать систему приоритетов направления инвестиций, учитывая реальные структурные преобразования в отрасли и необходимость развития на инновационной основе тех предприятий, которые способны стимулировать платежеспособный спрос;
© предложена система факторов, влияющих на эффективность принятия решения об инвестициях в предприятия автомобильной промышленности, которые необходимо учитывать при выборе форм, методов и источников реального инвестирования в условиях российской экономики;
© обосновано методологическое единство инструментов
государственной поддержки развития инвестирования в автомобильной промышленности, суть которого заключается в синтезе структурных взаимосвязей компонентов, входящих в системы организационно-правовых форм (нормативно-правовая подсистема, организационные формы инвестирования, венчурной деятельности, инфраструктуры, кооперации и международного сотрудничества) и экономических форм (прогнозирование,
планирование, финансирование, налоговое, таможенное регулирование, ценообразование), что позволяет обеспечить комплексность воздействия инструментов государственного регулирования и повысить их эффективность ,
о сформулированы и обоснованы предложения по развитию инвестиционных возможностей фондового рынка и лизинга, учитывающие существующую потребность и емкость автомобильной промышленности России.
Практическая значимость диссертации. Настоящие исследования содействуют развитию управления инвестициями в автопроме страны, способствуют оптимизации инвестиционных процессов, расширяют теоретическую базу формирования инвестиционных ресурсов предприятиями автомобильной промышленности, что, в конечном итоге, повышает эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятий.
Апробация работы и использование ее результатов. Выводы и результаты диссертационного исследования докладывались на заседаниях кафедры экономической теории Государственной академии профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы. Рекомендации автора одобрены и приняты к использованию ООО «Компания «Базовый Элемент», ООО «РусПромАвто», ОАО «Сибирская Инвестиционная Компания» при инвестиционном проектировании и стратегическом планировании использования инвестиций, а теоретические изыскания и практические наработки применяются при осуществлении инвестиционных проектов.
По теме диссертационных исследований опубликованы работы,
общим объемом печатных листов.
Логика и структура работы. Поставленные в диссертации цели и задачи определили структуру работы и логику изложения материала.
Структура работы:
Введение.
Глава I. Инвестиционный процесс как объект управления.
1.1. Экономическая сущность и роль инвестиции в развитии российской экономики.
1.2. Комплексная характеристика инвестиционного процесса.
1.3. Особенности инвестиционного процесса в автопроме. Глава П. Анализ эффективности использования инвестиций предприятиями автомобильной промышленности.
2.1. Системный анализ показателей эффективности использования инвестиций.
2.2. Оценка рисков инвестиций в автомобильную промышленность.
2.3. Законодательная база инвестирования и вопросы ее совершенствования.
Глава III. Основные направления совершенствования управления инвестиционным процессом в автомобильной промышленности.
3.1. Процесс управления реальными инвестициями: основные факторы, формы и этапы.
3.2. Методы и источники формирования инвестиций в автомобильную промышленность.
3.3. Интеграция как организационно-экономическая форма осуществления инвестиционного процесса.
3.4. Государственная поддержка развития инвестирования в автомобильную промышленность.
Заключение.
Список использованной литературы.
Приложения.
Общий объем работы составляет 192 листа, в том числе 24 таблицы, 19 рисунков, из которых 15 таблиц и 19 рисунков в основном тексте, а 9 таблиц в Приложении. Библиография включает в себя 125 наименований.
