Введение к работе
Актуальность исследования. В рыночных условиях хозяйствования актуальными являются вопросы эффективного функционирования корпорации Важнейшим ресурсом развития российских корпораций является повышение качества менеджмента В настоящее время на практике зачастую складывается ситуация, когда управленческие решения принимаются интуитивно и основываются на личном опыте и знаниях менеджера Это существенно снижает вероятность принятия своевременного и верного стратегического решения Как правило, осуществляемые решения становятся лишь адекватной реакцией в виде решения уже сложившихся проблем Без применения новых прогрессивных методов принятия управленческих решений практически невозможно обеспечить стабильность функционирования корпорации в будущем При переходе к рынку были отвергнуты основные принципы плановой экономики и связанные с ней инструменты управления организацией До настоящего времени не разработаны инструменты и методы планирования, анализа, учета и контроля, адекватные современной рыночной экономике Результатом этого является неэффективность систем управления отечественных корпораций неспособных на сегодняшний момент решать задачи выживания и выхода на прибыльность функционирования, не говоря уже о долгосрочном экономическом росте и развитии
В экономической литературе инструменты управления корпорациями рассредоточены по различным направлениям бизнес-дисциплин, рассматривающим ту или иную функциональную область деятельности корпорации, финансовый менеджмент, менеджмент персонала, бизнес-планирование, маркетинг и т п Данное разделение вызвано необходимостью более глубокой проработки каждого отдельного вопроса деятельности корпорации Однако корпорация по своей сути является системой, элементы которой функционируют и развиваются как единое целое Этим объясняется необходимость разработки методических основ системного применения
теоретических наработок в области управления, обеспечивающих сбалансированное развитие всех функциональных областей корпорации
Таким образом, актуальность работы определяется недостаточной проработкой вопроса практической применимости теоретических инструментов корпоративного менеджмента, а также необходимостью разработки методического инструментария системного управления корпорацией. Для построения системы управления корпорацией необходим интегральный показатель, отражающий эффективность всех сфер деятельности корпорации В качестве такого показателя в современной литературе используется стоимость бизнеса
Разработанность темы исследования.
Исследованию вопросов корпоративного управления посвящены труды таких отечественных и зарубежных ученых как Баумоль, Джоан Робинсон, Веблена, Клейнера Г Б, Р. Коуз, Т Э Нельсона Р, Романовой О А, Татаркина А.И Уинтера С , Чемберлин, Шумпетера и др.
Научные труды Гончарук В А, Клейнера Г Б , Д М Крука, Мосина В Н., Б М Мочалова, Мурашкова Р В , Попова Е.В , Плышевского Б, Самоукина Л И, РМ. Тамбовцева, и др посвящены изучению проблем описания и оценки различных форм потенциала корпорации.
В экономической науке в качестве целевого критерия эффективности корпоративного менеджмента используют стоимость бизнеса, что нашло отражение в работах Валдайцева С В , Вебера Ю , Грязновой А Г , Егерева И.А, Гребенкина А.В , Ивашковской И.В , Коупленда Т, Колера Т, Мурина Дж, Н Кноррена, Скотта М, Ткаченко, И Н, Федотовой М.А, Уолша К. и пр
Однако в научной литературе недостаточно рассмотрены вопросы управления стоимостным потенциалом корпорации, что, на наш взгляд, способствует повышению эффективности корпоративного менеджмента
Объектом диссертационного исследования являются корпорации машиностроительного комплекса.
Предметом исследования является методический инструментарий построения системы управления стоимостным потенциалом корпорации и формирование на ее основе механизма мотивации менеджеров В качестве области исследования определена внутренняя среда корпорации
Цель исследования - разработка методического инструментария системы управления стоимостным потенциалом предприятия корпоративного типа Цель исследования предопределила постановку следующих задач.
Обоснование механизма функционирования предприятий корпоративного типа как экономической системы, ключевых дефиниций и факторов эффективности развития корпоративного менеджмента,
Анализ имеющихся методик оценки стоимости бизнеса и их применимость к оценке стоимостного потенциала,
Разработка системы индикаторов, характеризующих эффективность деятельности корпорации, с помощью которых производится оценка стоимостного потенциала корпорации,
Разработка системы мотивации топ-менеджеров, позволяющей реализовать систему управления стоимостным потенциалом
Теоретической и методологической основой исследования послужили работы отечественных и зарубежных авторов по вопросам оценки эффективности корпоративного менеджмента.
Информационной базой исследования явились материалы Госкомстата РФ и региональных комитетов статистики по предприятиям машиностроения РФ, аналитические материалы по состоянию и развитию экономики России, о положении отрасли тяжелого машиностроения в России, материалы, предоставленные экономической службой ОАО «Уралмашзавод», материалы периодической печати, Интернет, а также собственные исследования автора
Основные научные и практические результаты, полученные лично автором:
На основе обобщения зарубежного и отечественного опыта, уточнено понятие «стоимостной потенциал корпорации»
Для анализа стоимостного потенциала автором предложена система показателей, оценивающих эффективность использования ресурсов предприятия.
Проведена оценка стоимостного потенциала предприятия.
Для потенциальных и действительных собственников предприятий разработана типовая система мотивации руководителей, направленная на минимизацию стоимостного разрыва.
Научная новизна заключается в следующем
Уточнен понятийный аппарат, характеризующий «стоимостной потенциал корпорации», под которым понимается совокупные возможности корпорации по приращению стоимости бизнеса при условии эффективного использования имеющихся ресурсов (п. 1.16, 15 13 Паспорта специальности 08 00 05);
Предложена и применяется на практике система факторов оценки эффективности использования составляющих стоимостного потенциала корпорации, основанная на выявлении непроизводительных расходов, связанных с использованием ресурсов корпорации (п 1 23, 1.22, 15.15, 15.26, 15 13 Паспорта специальности 08 00 05);
Предложена и внедрена на практике методика оценки стоимостного потенциала корпорации и стоимостного разрыва, позволяющего оценить величину стоимостного потенциала, представленного как разницу между текущей стоимостью бизнеса и стоимостным потенциалом корпорации (п 1 23, 1 22, 15 15, 15 26, 15 13 Паспорта специальности 08 00 05);
Разработана система управления стоимостным потенциалом корпорации, основанная на мотивации топ-менеджеров, направленная
на минимизацию стоимостного разрыва (п. 1 16, 1.10, 15 15, 15.26, 15 13 Паспорта специальности 08.00.05).
Практическая значимость Разработанная методика построения системы управления стоимостным потенциалом корпораций позволит более обоснованно принимать управленческие решения, что повысит эффективность корпоративного менеджмента
Апробация работы Основные положение и результаты исследования докладывались и обсуждались на конференциях, в тч.. форум молодых ученых и студентов «Экономика России и экономические знания на рубеже веков» (Екатеринбург, УрГЭУ, 2001), V Всеросийского форума молодых ученых и студентов «Конкурентоспособность территорий и предприятий -стратегия экономического развития страны» (Екатеринбург, УрГЭУ, 2002) четвертый всероссийский симпозиум «Стратегическое планирования и развитие предприятий», пятый всероссийский симпозиум «Стратегическое планирования и развитие предприятий» (Москва, ЦЭМИ РАН, 2003, 2004), научно-практическая конференция «Правовые, экономические и социальные аспекты развития России» (Екатеринбург, УрГУ, 2005)
Отдельные элементы данной диссертационной работы использованы при выполнении исследовательского проекта «Исследование системы ценностей и стратегий поведения участников корпоративных отношений» - грант Фонда фундаментальных исследований в области экономических наук Минобразования РФ (грант Jfe ГО2-3 3-353,2003 - 2004 г г ).
Разработанные методические рекомендации по управлению процессом роста стоимости бизнеса нашло отражение в научно-методических материалах по учебным курсам «Корпоративное управление» и «Оценка бизнеса» в Уральском государственном экономическом университете.
Основные положения, выводы и результаты исследования приняты к использованию на ОАО «Уралмашзавод»
Публикации. Основные положения диссертации представлены в 11 опубликованных научных работах, общим объемом 2,7 п.л. в т ч, авторских -2пл.
Структура диссертационной работы В соответствии с целью и задачами диссертационного исследования работа разделена на три главы, в которых последовательно излагаются результаты исследования по основным направлениям Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы. Объем диссертации составляет 167 страниц основного текста. Диссертация содержит 21 рисунок и 22 таблицы.
