Содержание к диссертации
Введение
Глава 1. Теоретические основы инвестирования в научную сферу в условиях переходной экономики . 10
1.1. Понятие инвестиционного и инновационного процессов, особенности их соединения . 10
1.1.1. Изменения в понятии инвестирования в научную сферу в условиях перехода к рынку. 10
1.1.2. Понятие инновации, инновационной деятельности, инновационного процесса. Стадии инновационного процесса. Инновационный и инвестиционный циклы. 16
1.2. Механизм финансового обеспечения инновационной деятельности. 35
1.2.1. Государственная поддержка инновационного процесса, формы и функции. 36
1.2.2. Специфические формы инвестирования в научно-техническую инновационную сферу: венчурное инвестирование, отраслевые исследовательские консорциумы . 44
1.2.3. Институциональные особенности организации инвестиционного процесса в научно-технической инновационной сфере. 57
Глава 2. Основные черты механизма инвестирования в научно-техническую инновационную сферу в современных условиях . 67
2.1 Состояние и проблемы инвестиционной и инновационной сфер в современной экономике России и необходимость их стимулирования 67
2.2. Зарубежный опыт стимулирования инвестиций в научно-техническую и инновационную сферы (на примере ведущих промышленно развитых стран) 102
Глава 3. Совершенствование системы стимулов оживления инвестиционной деятельности в научно-технической инновационной сфере в условиях переходной экономики . 125
3.1 Особенности и соотношение инновационной и инвестиционной политик в стимулировании инвестиций в инновационную деятельность . 130
3.2 Совершенствование косвенных методов стимулирования инвестиций в научно-техническую инновационную сферу. 157
3.3 Формирование инновационно-инвестиционной инфраструктуры 171
Заключение 177
Список литературы
- Понятие инвестиционного и инновационного процессов, особенности их соединения
- Специфические формы инвестирования в научно-техническую инновационную сферу: венчурное инвестирование, отраслевые исследовательские консорциумы
- Состояние и проблемы инвестиционной и инновационной сфер в современной экономике России и необходимость их стимулирования
- Особенности и соотношение инновационной и инвестиционной политик в стимулировании инвестиций в инновационную деятельность
Введение к работе
Интерес, проявляемый в настоящее время многими учеными, экономистами, политическими и общественными деятелями к инновационной тематике, возможностям активизации научно-технического потенциала общества, равно как и акцентирование важности инновационной составляющей в общеэкономических программах развития во многом обусловлен тем фактом, что на пороге XXI века наука входит в число главных факторов, определяющих экономическую и политическую мощь любой страны.
В современных условиях наука фактически превратилась в непосредственную производительную силу. Большинство прогнозов относительно экономического развития общества в следующем тысячелетии основано на том, что именно научно-техническая инновационная деятельность, обеспечивающая связь между научными организациями и промышленными предприятиями, опирающаяся на малое предпринимательство в науке и научном обслуживании, будет в значительной степени определять характер экономического роста.
Поэтому исследование процессов, способствующих активизации инновационной деятельности и позволяющих увязать задачи реформирования российской экономики с необходимостью совершенствования и наращивания научно-технического потенциала страны, становится особенно актуальным на данном этапе развития экономики России. В результате изношенности и устарелости материальной и технологической базы производства, объективных трудностей в их обновлении, обусловленных развертывающимися трансформационными процессами, одним из основных направлений такого исследования представляется поиск путей интенсификации процессов, стимулирующих опережающий рост инвестиций в новые технологии и отрасли, а также модернизацию основных фондов в материальном производстве и сфере услуг.
В практическом плане максимально приблизиться к достижению желаемого уровня научно-технического развития реально возможно лишь в результате последовательного осуществления специальной инвестиционной политики в области научно-технической инновационной деятельности, что предполагает выработку комплекса согласованных мер по стимулированию инвестиций в наиболее важные направления научно-технического прогресса, а также определение их объема и структуры.
Отсюда возникает необходимость в соответствующих научных исследованиях, способных путем соединения знаний о закономерностях инвестиционного и инновационного процессов вьфаботать необходимую методологическую базу для проведения мероприятий, направленных на стимулирование инвестиций в научно-техническую инновационную деятельность.
Вопросы, связанные со стимулированием и увеличением объема инвестиций в инновационную сферу, широко рассматриваются как в иностранной, так и в отечественной экономической литературе. Однако специфика этой проблемы для экономики России, формирование рыночных институтов в которой ещё не завершено, состоит в сложностях при выборе теоретического инструментария, предлагаемого в таких случаях экономическими концепциями развитых стран, опирающимися на уже оформленные и отработанные условия функционирования экономики. Поэтому, отдавая должное несомненным достижениям в этой сфере экономик развитых стран и отмечая при этом необходимость тщательного изучения факторов их успеха в этом направлении, необходимо все же заметить, что слепое копирование так называемого «западного опыта» при определении возможностей стимулирования инвестиций в инновационную деятельность в условиях российской экономики представляется ошибочным. Следовательно, возникает необходимость самостоятельного поиска путей активизации инвестиционной и инновационной сфер с учетом не только специфики отдельных реалий российской экономики, но и уровня и характера её современного развития, степени завершенности трансформационных процессов. Такая постановка проблемы, как правило, не характерна для исследований, ведущихся в этом направлении в промышленно развитых странах, и часто не принимается во внимание отечественными исследователями, зачастую пытающихся приспособить достижения западных экономик к российским экономическим реалиям.
В то же время необходимо отметить появление в последнее время, как в зарубежной, так и в отечественной экономической литературе ряда исследований, в которых подробно освещаются отдельные вопросы, связанные с источниками финансового обеспечения инновационной деятельности, способами осуществления инвестиций в
инновационную сферу и т.д., которые могли бы быть применимы для целей данного исследования1.
Настоящее исследование посвящено анализу экономического механизма стимулирования инвестиционного процесса в научно-технической инновационной сфере, его связям с другими экономическими категориями, взаимодействию с различными социально-экономическими процессами и явлениями и возможностям эффективной реализации в условиях современной переходной экономики России. Особое внимание уделено специфике инвестирования в инновационную сферу, институциональной среде, благоприятствующей его ускорению, а также возможностям создания такой среды путем эффективной трансформации существующей инфраструктуры инновационной деятельности.
Предметом исследования является методологическая база механизма стимулирования инвестиций в сферу научно-технической инновационной деятельности.
Объектом исследования являются экономические отношения, связанные с процессом инвестирования в инновационную деятельность. В основе этих отношений лежат две группы относительно самостоятельных отношений - отношения, возникающие в связи с реализацией инвестиционного процесса как такового, и отношения, связанные с осуществлением инновационной деятельности. Поэтому в работе применяется подход, при котором инвестиционный и инновационный процессы рассматриваются как самостоятельные сферы. Такой подход позволяет глубже понять особенности и закономерности, присущие каждой из сфер, определить варианты их оптимального соединения, и выявить возможности направления инвестиционного потока в русло инновационной деятельности, а также его уровень необходимый для решения задач завершения реформирования экономики и вывода её на современный уровень технологического развития.
Методологической основой исследования послужили теоретические положения экономической теории, представленной Экономиксом, политической экономией и теорией переходной экономики, а также экономические концепции, определяющие особенности протекания инновационных и инвестиционных процессов в социальной среде
- концепции национальных инновационных систем, теория общественного сектора и
т.д.
Цель данной диссертационной работы состоит в определении ключевых направлений совершенствования механизма стимулирования инвестиций в инновационную деятельность в современной экономике России. Достижение данной цели осуществляется посредством решения следующих задач.
• исследование теоретических основ осуществления инвестиционной деятельности в инновационной сфере;
• анализ состояния инвестиционного и инновационного потенциалов российской экономики, изучение зарубежного опыта стимулирования инвестиций в инновационную сферу и выявление возможностей активизации инновационной деятельности;
• определение и научное обоснование наиболее эффективных методов и средств повышения инвестиционной активности в инновационной сфере в условиях переходной экономики России;
• разработка рекомендаций и формирование методологической базы для проведения инвестиционной политики в сфере научно-технической инновационной деятельности.
Научная проблема данного диссертационного исследования заключается в разработке концептуальных положений, определяющих возможности, направления и способы стимулирования инвестиционного процесса в инновационной сфере, рассчитанные для применения в условиях переходной экономики России.
Данная проблема решается путем исследования закономерностей инвестиционного и инновационного процессов, современных тенденций их развития; анализа инновационной и инвестиционной сферы в экономике России; разработки теоретических методов определения приоритетных направлений инвестиционных усилий; формирования системы действенных стимулов для активизации инвестиционной деятельности, определения методов оценки их эффективности; выработки рекомендаций по формированию стратегической модели инновационного развития страны.
При написании данной работы автор использовал теоретические работы, в которых рассматривались различные аспекты инновационного процесса - И. Шумпетер, П.Друкер, Х.Рштс, Э. Фон Хиппель, Фримен, Соломоу, Сейдж, М. Хучек - вопросы активизации инвестиционной деятельности - Дж.Кейнс, К. Маркс. При анализе институциональной среды, благоприятствующей осуществлению инвестиций в инновационную сферу, автор опирался на исследования российских ученых в области организа
ции, планирования и развития методов управления научно-технической деятельностью в стране.
При разработке рекомендаций по совершенствованию системы стимулирования инвестиций в условиях российской экономики, автор использовал результаты исследований, проводимых в рамках теории переходной экономики на кафедрах политической экономии и экономики социальной сферы МГУ им. М.В. Ломоносова.
При работе над диссертацией широко использовались законодательные акты в области инвестиционной и инновационной деятельности России, США, Германии, Франции, Великобритании и др. стран, а также материалы международных организаций, статистические данные.
Научная новизна данной работы заключается в следующем.
• обоснованы концептуальные подходы к стимулированию инвестиций в инновационную сферу; сформулированы основные черты модели инновационного развития страны;
• выявлены состояние и трудности в осуществлении инвестиционной и инновационной деятельности, а также определены возможности их преодоления с учетом зарубежного опыта; определена роль государства и совокупность методов его воздействия на инвестиционную динамику с целью ускорения научно-технического и технологического развития страны.
• разработаны предложения по совершенствованию системы стимулирования инвестиционной деятельности в научно-технической инновационной сфере в современной российской экономике, а также разработаны рекомендации по проведению инвестиционной и инновационной политик; обоснована необходимость дифференциации методов стимулирования инвестиций в зависимости от стадий инновационного процесса.
Полученные в ходе работы результаты могут применяться при составлении государственных инвестиционных программ поддержки инновационной деятельности, программ активизации инновационной деятельности негосударственного сектора, при построении модели инновационного развития страны, определении направлений инвестиционно-инновационной политики. Материалы диссертации могут использоваться в
процессе преподавания курсов «Инновационный менеджмент», «Инвестиционный менеджмент».
Основные положения данного диссертационного исследования докладывались на Международных научных конференциях студентов и аспирантов «Ломоносов - 98» и «Ломоносов - 2000».
Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.
В первой главе рассматриваются общетеоретические вопросы инвестирования в научно-техническую инновационную сферу в условиях переходной экономики, даются определения инвестициям, инновациям и другим, связанным с ними понятиям, выявляются закономерности инвестиционного и инновационного процессов, анализируются возможности применения различных теоретических концепций активизации инвестиционного процесса. Подробно исследуется механизм финансового обеспечения инновационной деятельности, дается анализ форм и функций государственной поддержки инновационного процесса, затем рассматриваются специфические формы инвестирования в научно-техническую инновационную сферу: венчурное инвестирование, отраслевые исследовательские консорциумы. Отдельное внимание уделяется институциональным особенностям организации инвестиционного процесса в научно-технической инновационной сфере.
Во второй главе анализируется состояние инвестиционного и инновационного потенциалов в экономике России, практика создания новых и функционирования существующих инновационных структур, выявляются проблемы и причины, препятствующие нормальному протеканию инвестиционных процессов в инновационной сфере, отмечаются подлежащие решению задачи, формулируются и обосновываются критерии построения системы стимулов для активизации инвестиционной деятельности.
Подробно освещается зарубежный опыт инвестирования в научно-техническую инновационную сферу (на примере ведущих стран Запада), определяются элементы механизма стимулирования инвестиций развитых стран, пригодные для использования в условиях российской экономики.
В третьей главе формулируются общеэкономические и специальные предпосылки, способствующие росту инвестиционной активности и её направленности в сторону инновационной деятельности; приводятся авторские рекомендации по совершенство
ванию налоговой системы, амортизационной и таможенной политик, институциональному и инфраструктурному обустройству инновационной и инвестиционной сфер; определяются критерии разработки основных положений инвестиционной политики в сфере научно-технической инновационной деятельности. Особое внимание уделено роли государства и его институтов в стимулировании инвестиционных процессов и активизации инновационной деятельности, определению их оптимального состояния.
В заключении приведены основные выводы по результатам исследования, указаны возможности их практического применения.
Понятие инвестиционного и инновационного процессов, особенности их соединения
В целях обеспечения наиболее полного охвата специфики и закономерностей экономического механизма стимулирования инвестиций в сферу научно-технической инновационной деятельности, представляется целесообразным разделить его для начала на две относительно самостоятельные составляющие — инвестиционную и инновационную сферы. Анализ закономерностей каждой из сфер позволит определить необходимые варианты их соединения, отвечающие задачам данного исследования. Поэтому ниже рассмотрим сначала особенности инвестиционного процесса, методы его активизации, предлагаемые различными экономическими концепциями, и возможности применения таких методов в условиях современной трансформационной экономики России.
Понятие инвестирования в научно-техническую сферу относительно новое для современной экономики России и не только потому, что в условиях существования командно-административной экономики понятие «инвестирования» было деформировано и фактически сводилось к централизованному финансированию научно-технической сферы (различие между этими понятиями будет рассмотрено ниже), но и потому, что это явление в принципе является относительно новым для всех современных экономик промышленно развитых стран, вступающих в эпоху постиндустриального развития. Этим обусловливается и широкий интерес к данной проблематике, наблюдающийся сейчас в мировой экономической литературе.
Прежде чем приступать к рассмотрению особенностей инвестиционного процесса в научно-технической инновационной сфере необходимо, в целях установления терминологической ясности, привести то толкование термина «инвестиции» применительно к сфере научно-технической инновационной деятельности, которое будет использоваться в дальнейшем в данной работе.
Как известно, различают инвестиции двух видов: реальные и финансовые (портфельные). Под реальными понимают инвестиции в какой либо тип материально осязаемых активов - землю, оборудование, заводы. Финансовые - вложения в финансовые активы - акции и др. ценные бумаги. Общим для этих двух видов, а следовательно, и для инвестиций вообще является то, что целью вложения капитала является его последующий прирост (прирост объекта вложения). Таким образом, одним из основных критериев отграничения инвестиций от любых других форм вложения капитала (например, в целях долгосрочного потребления) является получение прибыли от вложенных средств, прирост капитала. Результатом реальных инвестиций обязательно выступает вновь созданная стоимость, которая превосходит совокупные затраты на её создание. В макроэкономическом смысле инвестиции подразумевают создание в экономике нового капитала2
До недавнего времени, а именно финансового кризиса конца лета 1998 г., под инвестициями в нашей стране чаще всего подразумевались операции на финансовых рынках страны, что в целом соответствовало общим тенденциям в развитых странах, где инвестиции чаще трактуются в финансовом аспекте, чем в плане их осуществления в реальном секторе экономики. Достаточно вспомнить недавно переведенные на русский язык известные учебники «Основы инвестирования» (авторы: Лоренс Дж. Гит-ман, Майкл Д. Джонк), «Инвестиции» (авторы: Уильям Шарп, Гордон Дж. Адександер, Джеффри В. Бэйли), где основной упор при исследовании инвестиционного процесса делается на вложения в ценные бумаги и другие формы финансовых инвестиций. Авторы вышеупомянутых учебников обосновывают это тем, что осуществление основной части инвестиций в реальном секторе экономики присуще примитивным экономикам, в то время как в современной экономике большая часть инвестиций представлена финансовыми инвестициями.
Между тем, инвестиционный бум, являющийся необходимой предпосылкой выхода из экономического кризиса - практически неизбежного при развитии трансформационных процессов - возможен лишь при положительной динамике реальных инвестиций. В этом смысле важнейшей характеристикой инвестиционного процесса является то, что реальные инвестиции представляют собой ту часть общественных ресурсов, которая обеспечивает непрерывность воспроизводственного процесса в экономике, как в его простой, так и в расширенной форме. Поэтому реальные инвестиции необходимы для преодоления отсталости и устарелости материально-технической и технологической базы производства, массового обновления основного капитала.
Таким образом, инвестиционная динамика - один из наиболее важных макроэкономических показателей, характеризующих степень благополучия экономики, её равновесное развитие.
Экономический смысл реального инвестирования, рассматриваемого на макроуровне, заключается в том, что оно увеличивает национальный продукт в будущем.
По своему содержанию инвестиции - это часть общественных ресурсов, изымаемых из текущего потребления, вкладываемых в производство в расчете на получение будущего дохода.
Динамика инвестиций, тем самым, является тем фундаментальным параметром, который выражает самую общую пропорцию, в какой общество распределяет доступные ему ресурсы между текущим потреблением и задачами своего выживания в будущем.
Поэтому анализ эффективных методов стимулирования положительной инвестиционной динамики в переходной экономике России, способен значительно продвинуть в сторону понимания характера и темпов будущего развития экономики страны, определить возможности ускорения трансформационных процессов, направленных на формирование социальноориентированной рыночной экономики, отвечающей требованиям начала XXI века.
Специфические формы инвестирования в научно-техническую инновационную сферу: венчурное инвестирование, отраслевые исследовательские консорциумы
Рассматривая возможности активизации инвестиционной деятельности в научно-технической инновационной сфере, важно рассмотреть то, как существующая в данной стране финансовая система предопределяет преобладающие формы инвестирования. Дело в том, что рисковое инвестирование, характерное для инновационного процесса может осуществляться в определенных формах, обусловленных институциональными особенностями финансовой среды той или иной страны.
Финансовые системы промышленно развитых стран принято подразделять на две крупные категории: система, ориентированная на рынки капитала (США, Великобритания); система, ориентированная на кредитные отношения (Япония, Германия, Франция).
В рамках первой системы основным источником формирования средств для долгосрочных производственных вложений являются доходы от операций с акциями и облигациями. Основной функцией банковских кредитов является обслуживание краткосрочных потребностей фирм. Кредитор и заемщик находят друг друга на рынке капитала, как правило, через систему посреднических учреждений. Кредитор осуществляет свое влияние на деятельность кредитуемой фирмы посредством образования и выхода из различных форм финансовых холдингов, процедуры формирования и ликвидации которых максимально упрощены.
Особенности второй системы состоят в том, что по сравнению с финансовыми институтами рынки капитала играют относительно слабую роль в обеспечении долгосрочных капиталовложений. В условиях такой системы контроль за кредитуемой компанией посредством финансовых холдингов со стороны кредитующих учреждений либо не предусмотрен, либо значительно осложнен, в результате чего последние становятся более лояльными по отношению к заемщикам. Таким образом, кредиторы, как правило, способны оказывать воздействие на заемщиков в основном за счет использования «права голоса», т.е. возможности оказывать влияние на принятие решений руководством компании в форме диалога.
Применительно к особенностям инвестирования в сферу научно-технической инновационной деятельности приведенный выше анализ характерных черт существующих финансовых систем позволяет сделать следующий вывод. В условиях системы, ориентированной на развитые рынки капитала инвестиции в высокорисковые проекты со значительной долей неопределенности в отношении конечных результатов осуществляются преимущественно в форме венчурного инвестирования. В рамках же финансовой системы, ориентированной на преобладание кредитных отношений, основную роль в обеспечении рискового капитала для инвестиций в инновационную деятельность играют корпоративные (где инновационную деятельность осуществляет компания внутри другой более крупной компании или объединения компаний - внутреннее финансирование) и/или банковские консорциумы.
Специфической основой инвестирования научно-технического предпринимательства в промышленно развитых странах, таким образом, выступает рисковый капитал, представляемый в зависимости от типа финансовой системы конкретной страны венчурными фондами, корпоративными и банковскими консорциумами.
Фонды рискового капитала могут формироваться за счет средств любых собственников, но, в первую очередь, за счет средств корпораций, пенсионных и страховых компаний, банков, трастовых фондов, неприбыльных финансовых институтов, частных лиц, т.е. за счет всех тех субъектов финансовой деятельности, которые имеют возможность пускать свободные средства в оборот, активно ищут способы увеличения дохода от инвестирования. Отсюда проистекает и многообразие организационных форм рискового капитала (инвестиционные фирмы - филиалы корпораций и банков, специализированные фирмы венчурного капитала, инвестиционные компании малого бизнеса, научно-исследовательские партнерства и т.д.).
Одной из популярных форм инвестирования в инновационную деятельность, успешно зарекомендовавших себя в промышленно развитых странах, особенно в США и Великобритании, является венчурное инвестирование, осуществляемое специальными венчурными фондами. Венчурный (от английского venture - риск, рисковое предприятие) капитал представляет собой инвестиционный пул средств, направляемых на финансирование проектов с высокой степенью риска и с высокой ожидаемой нормой прибыли от вложений (которая, как правило, намного превышает среднюю норму прибыли по данной отрасли), и руководимый первоклассными специалистами-профессионалами. Что касается организационно-правовой формы, то необходимо отметить, что в США, например, около 75 % венчурного капитала распределяется через товарищества с ограниченной ответственностью, причем основной вклад вносится, как правило, пенсионными фондами5. В то же время, в некоторых других странах законодательство не позволяет пенсионным фондам осуществлять инвестиции в частные компании, либо на такие инвестиции накладываются значительные ограничения.
Помимо указанных выше источников формирования рискового капитала - за счет институциональных инвесторов, которых относят к формальным поставщикам венчурного капитала, - венчурные фонды могут также образовываться за счет личных средств богатых партнеров6, объединяющихся в товарищество с ограниченной ответственностью -их относят к неформальным венчурным инвесторам. Венчурный капитал предоставляется с целью долгосрочных вложений (обычно на 5-7 лет) специальным вновь создаваемым внедренческим компаниям, либо действующим предприятиям для их расширения и модернизации. Венчурный капитал может использоваться и при выкупе компании или её частей менеджерами такой компании, которые обычно не имеют собственных средств на такой выкуп.
Инвесторы венчурной фирмы, таким образом, делятся на внешних - крупные финансовые институты и т.д., на их долю приходится до 99% капитала фирмы - и внутренних - сами инициаторы венчурных фирм, вклад которых обычно колеблется в пределах 1%. Первые становятся ограниченными партнерами и не имеют права пользования средствами фирмы. Вторые становятся главными партнерами (управляющими) с правом пользования формируемыми ими фондами. На текущий менеджмент компании руководителям выделяется 2-3% годовых (от собранного капитала). В случае успеха предприятия они получают около 20 % прибыли после реализации акций инвестируемой компании.
Состояние и проблемы инвестиционной и инновационной сфер в современной экономике России и необходимость их стимулирования
Анализируя возможности совершенствования системы стимулов для оживления инвестиционного процесса в инновационной сфере, необходимо рассмотреть объективные условия, определяющие характер и уровень развития общеэкономических процессов. Это необходимо, поскольку субъективные предпосылки активизации инновационных процессов, определяемые волевыми действиями государства и иных общественных институтов, не должны (как это характерно для современной экономики России) идти вразрез с объективной экономической реальностью.
Инновационная сфера экономики России находится в кризисном состоянии, что обусловлено общеэкономическим кризисом в стране. Особенно сильно на состоянии инновационного потенциала сказывается финансовый кризис, в том числе и в инвестиционной сфере.
Причины кризиса в основном кроются в развертывании трансформационных процессов. В условиях кризиса активизации инвестиционной и инновационной сфер способствует проведение специальной инновационно-ориентированной инвестиционной политики. Однако проблемы в её осуществлении имеют глобальный и объективный характер. Основными объективными причинами их являются незавершенность рыночных преобразований, отсутствие четко очерченной стратегии реформ, преследующей строго определенные цели и позволяющей построить цельную макроэкономическую модель трансформации экономической системы России.
Как известно из теории переходной экономики начальными этапами осуществления трансформационных реформ являются макроэкономическая стабилизация и институциональная перестройка экономики, основными задачами которых являются остановка спада производства и стабилизация финансового положения при сохранении потенциала возрождения экономического роста, а также завершение формирования субъектов и инфраструктуры рыночной экономики.
Без предварительного (или, по крайней мере, параллельного) прохождения этих этапов осуществление каких-либо экономических мероприятий, включая инвестиционную политику в инновационной сфере, представляется невозможным в связи с не предсказуемостью результатов таких мероприятий, связанной с тем, что экономика не может функционировать в полном объеме.
Однако именно на этих этапах экономических преобразований в России были допущены серьезные упущения, усугубившие инвестиционный кризис и осложнившие нормальное развитие инновационных процессов в экономике и продолжающие до сих пор оказывать влияние на состояние инвестиционного и инновационного потенциалов.
Так, в 1991-93 гг. была проведена широкая приватизация, результатом которой явилось то, что значительное количество производственных мощностей перешло в собственность прежней хозяйственной элиты, крупных банковских синдикатов, созданными при поддержке государства или региональных элит, имеющих доступ к средствам федеральных или местных бюджетов.
Таким образом, основная цель данного экономического преобразования - фор мирования класса активных собственников, как необходимого элемента для осуществления эффективного инвестиционного процесса, - осталась нереализованной в требуемом объеме, поскольку «новые собственники» большей частью оказались, либо не способны, либо не заинтересованы в осуществлении инвестиционной деятельности. Кроме того, поскольку приватизация производилась большей частью за счет погашения государственных приватизационных чеков, то денежные поступления в результате её проведения были незначительны и не создали серьезных инвестиционных средств для предприятий.
Кроме того, предприятия приватизировались по заниженной реальной стоимости, а сами масштабы приватизации привели к тому, что государство лишилось огромной части собственности, которая при этом переходила во владение недостаточно эффективных собственников.
Были распределены контрольные пакеты акций предприятий экспортной направленности: нефтегазовой отрасли, промышленности по добыче и переработке цветных металлов и т.д., - т.е. предприятия, способные приносить значительные доходы, не нуждаясь в техническом перевооружении.
Во-вторых, либерализация цен, приведшая к сокращению производственной и инвестиционной активности товаропроизводителей в результате обесценения их оборотных средств и амортизационных фондов, существенно подорвала инвестиционный потенциал отечественных товаропроизводителей на самом начальном этапе осуществления реформ. В результате либерализации цен, а также в связи с усилением налогового пресса оптовые цены предприятий повысились по сравнению с 1991 г. в 15-20 раз, возросли цены на инвестиционные товары: продукцию машиностроения - в 18 раз, стройматериалы - 17 раз, лес и пиломатериалы - в 16 раз.
До 1988 г. ресурсы амортизационных отчислений практически полностью находились в распоряжении государства. Основные фонды воспроизводились в плановом порядке на основе принципа необходимости освоения до конца года специально выделяемых средств на капитальные вложения, поскольку с 1 января следующего года все остатки снимались со счетов предприятия. В результате закупки оборудования не всегда соответствовали реальным нуждам предприятия, поскольку покупалось не то, что было необходимо, а то, что можно было купить. Ещё одной характерной чертой прежней системы воспроизводства основных фондов было то, что практически отсутствовал контроль за сроками окупаемости оборудования, рентабельностью его приобретения. В условиях бюджетного финансирования капитальных вложений мониторинг эффективности использования основных фондов фактически не осуществлялся.
Особенности и соотношение инновационной и инвестиционной политик в стимулировании инвестиций в инновационную деятельность
Проблема наиболее полного и рационального использования научно-технического потенциала общества, определения возможностей привлечения его на службу интересам ускорения научно-технического прогресса и, на основе этого, повышения уровня жизни и общественного благосостояния, а также отыскания максимально эффективных общественных форм организации инновационного процесса, является следствием объективных закономерностей, определяющих современное развитие общества, развертывания трансформационных процессов, опосредующих переход к постиндустриальной экономике, информационному обществу. Такая проблема на сегодняшний день актуальна для всех промышленно развитых стран.
Как и при любой глобальной проблеме, затрагивающей все институты и сферы общества, решение данной проблемы должно носить системный, комплексный характер и иметь стратегию и тактику действий
Как показывает опыт развитых стран, которые первыми ощутили новые тенденции экономического развития общества, на стратегическом уровне решение такой проблемы достигается за счет проведения инновационной политики. Термин «инновационная политика» впервые прозвучал в 1967 г. в докладе Министерства торговли США «Технологические нововведения: управление и условия осуществления».
Главной целью проведения инновационной политики является приведение всех институтов общества в соответствие с новыми социально-экономическими реалиями, определяющими его развитие в будущем, на основе приоритета формирования новых институциональных форм, благоприятствующих развитию науки, ускоренному внедрению её результатов в экономике, и стимулирующих повышение технологического и жизненного уровня общества. Таким образом, выявляется уровень, на котором должна осуществляться инновационная политика Масштаб её действия охватывает всю социально-экономическую среду, при этом она опирается на такие ключевые сферы как наука, образование, техника экономика (включая предпринимательство, производство, финансовую систему, научно-технические кадры, уровень научно-технической фамотности населения).
Следовательно, инновационная политика - это совокупность комплексных мероприятий по институциональной перестройке общества в научно-технической, образовательной, производственной, управленческой, финансовой и других сферах, с целью создания новых общественных форм, способствующих ускоренному протеканию инновационных процессов в социальной среде, направленных на совершенствование технологического потенциала общества и улучшение уровня жизни его членов.
Задачи конкретной инновационной политики обусловливаются общими целями глобальных стратегических преобразований экономики, приоритетами выбранных моделей инновационного развития страны и, соответственно, являются производными от последних. Поэтому инновационная полигика проводится в строгом соответствии с избранной национальной моделью инновационного развития, которая предопределяет специфический для данной инновационной политики набор приоритетов и инструментов её осуществления.
Необходимо также отметить, что механизмы осуществления инновационной политики разнообразны и прошли определенную эволюцию, обусловленную прохождением обществом различных этапов развития и эволюцией его приоритетов в научно-технической и экономической сферах.
Так, на ранних стадиях научно-технической революции в развитых странах Запада (США в 40-50 гг., Франция, Великобритания) была распространена политика "технологического толчка", которая исходила из доминирующей роли государства в определении приоритетных направлений развития науки и техники. Такая политика обосновывалась тем, что только государство обладает достаточными материальными ресурсами, экспертизой и информационным обеспечением необходимыми для стимулирования научно-технического развития. Решение научно-технических и социально-экономических проблем общества в рамках этой политики предусматривало разработку различных государственных программ, крупных капиталовложений и других прямых форм государственного участия.
Исторически следующим типом инновационной политики (в 70-х гг. в США, Японии, Германии, в 80-е гг. в некоторых других развитых странах) стала рьшочноориенгированная политика, отводившая главную роль в распределении ресурсов и выборе приоритетов развития науки и техники рыночным механизмам макроэкономического регулирования. Такая политика была направлена на ограничение роли государства в инновационном процессе и сводила её к поддержке фундаментальных исследований, созданию благоприятного экономического климата и информационной среды для осуществления нововведений в фирмах, стимулирования рыночной инициативы, а также предусматривала сокращение методов государственного регулирования.
Следующие два варианта инновационной политики имеют приблизительно одинаковые временные периоды применения, однако различаются по странам. Так инновационная политика социальной ориентации получила распространение в ряде европейских стран (в частности, в Германий) с середины 80-х гг. и основывается на согласовании приоритетов инновационного развития с широкой общественностью, использует такие социальные механизмы, как достижение социально-политического консенсуса, а также предусматривает социальное регулирование последствий НТП
Другой вариант инновационной политики предполагает изменение экономической структуры хозяйственного механизма, за счет уделения большего внимания передовой технологии, используемой для решения широкого круга социально-экономических проблем, а также в целях изменения отраслевой структуры, воздействия на кооперацию хозяйственных субъектов, повышения уровня жизни населения. Реализация такой политики осуществляется путем создания новых форм организации и управления научно-техническим развитием. Такая политика характерна для Японии.
В современном развитом обществе инновационная политика приобретает черты стратегии всеобщего развития, когда рост эффективности общественного производства достигается за счет роста знаний, а экономическая политика государства в значительной степени выстраивается в соответствии с приоритетами национальной модели инновационного развития.
Таким образом, инновационный процесс становится неотъемлемым элементом системы общественного воспроизводства, а задачей государства является посредством проведения инновационной политики обеспечить его стабильность. Инновационная политика представляет собой стратегический уровень решения такой задачи. Реализация же конкретных направлений инновационной политики достигается за счет применения различных тактических инструментов. Так, комплекс вопросов, связанных с финансированием инновационного процесса, а также обеспечением его непрерывности, сближения и интеграции его стадий достигается путем регулирования потока инвестиций, направляемых в инновационную сферу, и стимулирования их роста Реализация этого направления инновационной политики достигается за счет использования такого тактического инструмента как инвестиционная политика Для целей данного исследования удобным представляется разбить анализ возможностей стимулирования инвестиций в инновационную сферу на два ключевых направления - определение конкретной инновационной полигики в условиях российской экономики и построение, на этой основе, вытекающей из неё инвестиционной политики.
