Введение к работе
Актуальность темы исследования. Достижение многих значимых благ, уровень которых выше социально гарантированного минимума, во многом происходит за счет использования финансовых инструментов и механизмов, позволяющих получить дополнительный инвестиционный доход, в том числе и за счет услуг брокерских компаний.
Интенсивные преобразования современной экономики позволяют рынку брокерских услуг постоянно развиваться. Еще несколько лет назад такие понятия, как «инвестиции» или «брокерская компания», ассоциировались лишь с крупным бизнесом, доступным не многим. Сегодня брокерские компании ориентируются главным образом на частных инвесторов и сталкиваются со слабой доходной базой в случае привлечения недостаточного числа клиентов.
Для брокерской компании очень важно быть не просто эффективным инструментом для размещения средств, но и долгосрочным партнером, способным предоставлять качественный сервис и свои профессиональные знания для принятия взвешенных инвестиционных решений.
Благодаря технологическому прогрессу, активизирующему развитие данного рынка, транзакционные издержки клиентов существенно снизились, при этом любой желающий имеет возможность, как купить акции на фондовом рынке, причем, имея небольшое количество денежных средств, так и быстро продать их, что позволяет сократить время удержания акций в портфеле ценных бумаг и повышает активность клиентов.
Возросшие конкурентные требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, осуществляющих брокерскую деятельность, и вследствие этого высокая роль научной разработки и обоснования ряда концептуальных вопросов, связанных с условиями и факторами формирования и развития рынка брокерских услуг, делают тему данной работы актуальной.
Высокие требования к повышению уровня информированности граждан о возможностях рынка брокерских услуг порождают необходимость внедрения механизма, обеспечивающего повышение экономической грамотности населения, а также широкое участие граждан на рынке брокерских услуг. Именно поэтому разработка специализированного консультационного сопровождения на рынке брокерских услуг является актуальной и значимой для развития данного рынка.
Эти обстоятельства обусловливают необходимость систематизации знаний в данной области.
Цель исследования заключается в научно-теоретическом обосновании условий и факторов формирования и развития рынка брокерских услуг, а также в разработке структурно-функциональной модели консультационного сопровождения на рынке брокерских услуг.
В соответствии с целью намечены следующие задачи исследования:
– определить место брокерских услуг в системе услуг в сфере финансового посредничества и выявить их особенности;
– определить специфику функционирования рынка брокерских услуг;
– выявить условия и основные факторы формирования и развития рынка брокерских услуг;
– проанализировать текущее состояние и выявить особенности развития рынка брокерских услуг в Российской Федерации, проанализировать развитие финансового посредничества в Российской Федерации и текущее состояние рынка брокерских услуг на Дальнем Востоке Российской Федерации, а также определить специфику функционирования рынка брокерских услуг в Дальневосточном федеральном округе;
– составить прогноз развития рынка брокерских услуг на Дальнем Востоке Российской Федерации;
– предложить организацию продвижения брокерских услуг на Дальнем Востоке Российской Федерации;
– разработать структурно-функциональную модель консультационного сопровождения на рынке брокерских услуг.
Объектом исследования выступает рынок брокерских услуг в современных условиях.
Предметом исследования являются социально-экономические отношения, складывающиеся на рынке брокерских услуг.
Степень разработанности проблемы. Решению поставленных задач в значительной степени способствовали работы российских и зарубежных ученых, посвященные анализу процессов становления рынка финансовых услуг, поиску возможных направлений повышения эффективности регулирования финансовых отношений, а именно: М.М. Третьякова, Л.Ю. Андреевой, Г.А. Бурякова, В.В. Галкина, И.Г. Шакурова, Н.Г. Семилютиной, А.Е. Абрамова, А.Д. Радыгина, В.Е. Есипова, О.В. Мадатовой, Ю.О. Колотова, В.С. Карпенко, А.М. Магомаева, Е.А. Боброва, М.И. Борковича, И.К. Овсянина, М.А. Сажиной, Г.Г. Чибрикова, А.А. Суэтина, У.Ф. Шарпа, Г.Дж. Александера, Дж. В. Бейли, Д.С. Кидуэлла, Р.Л. Петерсона, Д.У. Блэкуэлла, Дж. Синки (мл.) и многих других.
Анализу роли банковских услуг в современной экономике посвящено много публикаций, в которых рассматриваются теоретические основы банковских услуг, современные информационные технологии в этой сфере, методологические основы развития рынка банковских услуг и оценка их качества. Это работы С.М. Ильясова, А.В. Турбанова, С.А. Акифьевой, В.А. Перехожева, А.Н. Иванова, Л.Р. Курмановой, А.В. Васильева, Е.Б. Герасимовой, Л.С. Тишиной, В.Г. Чаплыгина, Т.М. Терентьевой, Н.С. Терентьевой, А.А. Шибаевой и других.
Автор также опирался на труды российских психологов и экономистов в области исследования коммуникаций с клиентами: Г.А. Васильева, В.А. Полякова, Г.Л. Багиева, В.М. Тарасевича, А.Н. Короля, А.П. Репьева, Т.А. Бурцевой, В.С. Сизова, О.А. Цень, И.Ю. Шиповских, Н.В. Молотковой – и некоторых зарубежных исследователей, таких как Р.Э. Тейлор (R.E. Taylor), Г. Айер (G. Iyer), A.M. Каплан (A.M. Kaplan), К.Д. Шеве (C.D. Schewe), А. Лэнг (A. Laing), Б. Льюис (B. Lewis), Г. Фоксэл (G. Foxall), Г. Хогг (G. Hogg) и других.
При работе над диссертацией были изучены коллективные труды и отдельные монографии российских ученых, посвященные анализу особенностей коммуникации с клиентами в финансовой сфере: С.Н. Кирьянова, С.А. Гурьянова, В.В. Томилова, Н.В. Евсеевой, В.А. Титовой, М.Н. Федорец и других.
Интерес к изучению отдельных аспектов отражения конкурентных преимуществ в информационном пространстве с целью формирования и развития своих имиджа и репутации как факторов воздействия на поведение людей нашел свое отражение в многочисленных исследованиях следующих российских и зарубежных авторов: П. Котлера (P. Kotler), Э. Дихтера (E. Dichter), Э. Грэйя (E. Gray), Дж. Балмера (J. Balmer), M.E. Грэма (M.E. Graham), Н. Нгуена (N. Nguyen), Г. Леблана (G. Leblanc), К. Шонфельда (С. Schoenfeld), К. де Райтера (K. de Ruyter), А. Мартенсена (A. Martensen), К. Кристенсена (K. Kristensen), М. Грэма (M.E. Graham), Б.Д. Джи, Д. Грэма, О.А. Оленева, М.В. Томиловой, И.В. Алешиной, Р. Коха и др.
В диссертации были использованы наработки и развиты идеи российских и зарубежных ученых в вопросе повышения экономической грамотности населения: Э. Янэйна (E. Yamane), Л. Витта (L. Vitt), П. Алонсо (P. Alonso), П. Фридмана (P. Friedman), К.В. Кочмо, А.В. Зеленцовой, Е.А. Блискавки, О.Е. Кузиной, Д.Н. Демидова, Д.Х. Ибрагимова и др.
Методология и методы исследования. Методологическую основу исследования составили: теоретические обобщения фундаментальных достижений отечественной и мировой науки в области рынка брокерских услуг, законодательные акты, регулирующие деятельность на рынке брокерских услуг, аналитические разработки, касающиеся особенностей рынка брокерских услуг. В диссертации использованы результаты научных исследований ученых-экономистов, посвященные изучению отдельных аспектов отражения конкурентных преимуществ в информационном пространстве с целью формирования и развития своих имиджа и репутации.
В процессе исследования были использованы следующие методы: прогнозирование; моделирование социально-экономических процессов; общенаучные (абстракция, синтез, анализ, дедукция); экономические (сравнение, классификация, графический, аналитических группировок); экономико-статистические (корреляционно-регрессионный анализ, дисперсионный анализ); методы социологических исследований (опрос, экспертные оценки, наблюдение); ретроспективного анализа и рефлексии собственного опыта.
Информационно-статистической базой исследования послужили данные Федеральной службы государственной статистики, Федеральной службы по финансовым рынкам, данные брокерских компаний, материалы информационных и рейтинговых агентств, Internet-ресурсы, собственные расчеты и аналитические разработки. При подготовке диссертации проанализированы федеральные законы, постановления Правительства Российской Федерации и другие законодательные документы в области рынка брокерских услуг.
Основные результаты и положения, выносимые на защиту:
– определено место брокерских услуг в системе услуг в сфере финансового посредничества и выявлены особенности брокерских услуг для аргументации специфики функционирования рынка брокерских услуг;
– выделены условия и факторы, влияющие на формирование и развитие рынка брокерских услуг;
– разработан комплекс мер, направленных на реализацию потенциала развития рынка брокерских услуг в условиях современной экономики.
Научная новизна заключается в следующем:
– выявлены особенности брокерских услуг, определяющие их многоаспектную характеристику и позволяющие учитывать специфику деятельности субъектов рынка брокерских услуг;
– выделены и теоретически обоснованы условия и основные факторы формирования и развития рынка брокерских услуг;
– предложена оформленная в виде матрицы классификация брокерских услуг в зависимости от соотношения основных функций брокерской компании, выполняемых при оказании этих услуг (торговые операции, консультирование), и потребителей этих услуг (инвесторов, российских эмитентов).
Теоретическая значимость работы. В нашем исследовании получили дальнейшую разработку теоретические основы процессов развития рынка брокерских услуг. Полученные в исследовании объективные результаты в совокупности содержат решение проблемы реализации потенциала развития рынка брокерских услуг. Выявленные теоретические основы и особенности брокерских услуг в условиях рынка – совокупность факторов и условий – обогащают экономическую теорию новыми подходами, создают предпосылки дальнейшего изучения рынка брокерских услуг, а также стимулируют последующие научные исследования финансовой сферы.
Практическая значимость исследования заключается в том, что предложены конкретные рекомендации по развитию рынка брокерских услуг в условиях современной экономики. Основные положения диссертации могут служить основой для более детального исследования проблем, связанных с формированием и развитием рынка брокерских услуг.
Содержащиеся в работе выводы и предложения могут представлять интерес для работников органов государственного управления, руководителей брокерских компаний, ученых и специалистов по проблемам развития рынка брокерских услуг. Результаты исследования могут применяться при разработке учебных курсов и при проведении учебных занятий, посвященных рынку брокерских услуг.
Степень достоверности и апробация результатов. Достоверность исследования обусловлена современными методологическими подходами и методами в науке, соответствующими предмету и целям исследования, а сравнительный анализ статистических данных обеспечил обоснованность научных результатов и выводов исследования.
Основные положения диссертации нашли отражение:
– в докладах на международных и российских конференциях: «Организационно-экономическая модернизация национальной экономики на Востоке России» (Хабаровск, 2011), «Экономическая наука и практика» (Чита, 2012), «Современное информационное пространство: коммуникация в рекламе и PR» (Санкт-Петербург, 2012), «Современные проблемы устойчивого развития предприятий, отраслей, комплексов, территорий» (Хабаровск, 2012);
– в журналах: «Экономика. Управление. Право» (Москва, 2012, 2013), «Дальневосточный форпост» (Хабаровск, 2012, 2013), «Управление экономическими системами» (Кисловодск, 2012. Рецензируемый электронный научный журнал, входит в Перечень ведущих рецензируемых научных журналов), «Вестник Тихоокеанского государственного университета» (Хабаровск, 2013. Входит в Перечень ведущих рецензируемых научных журналов), «Общество. Среда. Развитие» (Санкт-Петербург, 2013. Входит в Перечень ведущих рецензируемых научных журналов), «Вестник экономической интеграции» (Москва, 2013. Входит в Перечень ведущих рецензируемых научных журналов), «Экономика и менеджмент систем управления» (Воронеж, 2013. Входит в Перечень ведущих рецензируемых научных журналов);
– в выступлениях на методологических семинарах и заседаниях кафедры «Маркетинг и коммерция» ФГБОУ ВПО «Тихоокеанский государственный университет», г. Хабаровск.
Ряд положений используются в практической деятельности представительства Холдинга «ФИНАМ» в городе Хабаровске при подготовке и проведении семинарских занятий со слушателями курсов «Фьючерсы и опционы РТС. Опционные стратегии»; «Торговля волатильностью»; «Управление риском, управление капиталом»; при проведении выездных семинаров и презентаций, при организации клубных дней в качестве лектора компании ООО «ВВК капитал групп» – представительства инвестиционной компании «ФИНАМ» в городе Хабаровске.
Публикации. По результатам диссертационного исследования опубликовано 10 работ общим объемом 4,2 печатных листа, из которых 3,8 составляют авторский вклад. Пять статьей опубликованы в журналах, включенных в Перечень ведущих рецензируемых научных журналов.
Структура и объем работы обусловлены целью, задачами и логикой проведенного исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы (201 источник), приложений. Основной текст диссертации изложен на 135 страницах, содержит 16 таблиц, 17 рисунков, 6 приложений.
