Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Исследование современного состояния технологий управления
стоимостью компании 8
1.1 Анализ эффективности управления машиностроительными предприятиями
на современном этапе развития рыночных отношений в России 8
1.2.Исследование и классификация факторов, влияющих на величину
стоимости компании 33
1.3 Исследование методов реструктуризации и формирования бизнес-единиц
предприятия 46
Глава 2. Разработка организационно-экономического механизма повышения
стоимости компании на основе эффективного управления бизнес-единицами 54
Разработка модели процесса реструктуризации машиностроительной компании 54
Разработка системы показателей для определения эффективных бизнес-единиц в структуре машиностроительного предприятия (компании) 62
Разработка методики реструктуризации машиностроительного предприятия с учетом требования роста стоимости компании 76
Разработка методики мониторинга состояния бизнес-единиц 105
Глава 3. Оценка эффективности предлагаемых методов повышения
стоимости компании 114
3.1 Оценка предпосылок проведения реструктуризации на примере ОАО
«ТуКЗ» 114
3.2 Применение предлагаемых методик на примере ОАО «ТуКЗ» 119
Список использованной литературы 137
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Период 1999-2003 гг. характеризовался динамичным развитием практических всех секторов и отраслей экономики РФ. Экономический подъем протекал на фоне благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры и внутренней социально-политической стабильности. При этом машиностроение, легкая и пищевая промышленность развивались опережающими темпами относительно общепромышленной динамики. Темпы роста производства в машиностроении в 2003 г. составили 9,4 % против 2,0 % в 2002 г., в то время как темпы роста общепромышленного производства достигли 7 % в 2003 г. против 3,7 % в 2002 г.1
Вместе с тем тенденция общего подъема не является характерной для тракторного и сельскохозяйственного машиностроения, которые до настоящего времени находятся в состоянии спада. Основная причина этого - крайне неплатежеспособное состояние основной потребляющей отрасли - сельского хозяйства (темпы прироста в 2003 г. в сельском хозяйстве составили только 1,5 %)2 в условиях отсутствия финансовой поддержки со стороны государства. В сложившихся условиях на предприятиях сельскохозяйственного машиностроения наблюдается рост некомпенсируемых издержек и постепенное разрушение активов, в том числе торговых марок.
Характеризуя сложившуюся ситуацию в машиностроении, необходимо отметить появление реальных собственников промышленных предприятий, заинтересованных в повышении эффективности использования вложенного капитала, стабильности и росте стоимости компании. Проведенный анализ показал, что стоимость машиностроительного предприятия, прежде всего, зависит от возможностей эффективной загрузки всех имеющихся производственных мощностей, что неразрывно связано со способностью менеджмента компании перестраивать производство, выделять в его структуре эффективно работающие подразделения, ликвидировать или продавать неиспользуемые ресурсы.
1 По данным Госкомстата РФ ()
2 Там же
В этой связи становится актуальным перенос акцентов в методах управления машиностроительными предприятиями с оперативных, ориентированных на обеспечение ежегодной прибыли, на стратегические, обеспечивающие развитие бизнеса и рост стоимости предприятия в целом.
Формированием подходов к разработке и реализации традиционных технологий развития предприятия занимались ведущие специалисты в области экономики и управления, в числе которых И. Ансофф, К. Боумэн, А. Дайле, Э. Майер, Р. Манн, А.А. Топсон, А.Дж. Стрикленд, Б. Карлофф, П. Друккер, Ф. Фрайберг, Д. Хан, а также отечественные ученые: О.С. Виханский, А.П. Градов, СВ. Данилочкин, Н.Г. Данилочкина, B.C. Ефремов, A.M. Карминский, СА. Никитин, Н.И. Оленев, Л.В. Попова, В.Г. Садков, Р.А. Фатхутдинов, ЕА. Федорова и др.
Анализ современных теоретических подходов и практических методов управления показал, что при управлении стоимостью компании они в основном ориентированы на управление ресурсами, однако в реальных условиях машиностроительное производство не является однородным с технологической точки зрения. Рассматривая совокупность активов предприятия, объединенных в контексте различных предметно-технологических вариантов, можно отметить, что в каждом варианте существенно изменяется эффективность использования одних и тех же ресурсов, а следовательно, и величина стоимости бизнеса в целом. Это определяет необходимость разработки методики управления машиностроительным предприятием на основе рассмотрения предприятия в виде совокупности бизнес-единиц (БЕ), деятельность каждой из которых эффективна с точки зрения компании в целом.
Вышесказанное подтверждает актуальность целей и задач настоящего диссертационного исследования.
Целью диссертационного исследования является разработка организационно-экономического механизма повышения стоимости компании на основе эффективного управления бизнес-единицами.
5 Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:
на основе анализа деятельности машиностроительных предприятий в Российской Федерации обосновать необходимость формирования нового подхода в создании эффективной структуры бизнеса предприятия, основанного на децентрализации управления и реструктуризации активов компании, приводящей к росту ее стоимости;
определить содержание понятия «эффективная бизнес-единица»;
разработать модель процесса реструктуризации компании с целью максимальной формализации организационно-экономических отношений, возникающих в ходе динамичного развития современного машиностроительного предприятия;
сформировать систему показателей и критерий оценки эффективности деятельности бизнес-единиц;
разработать методику формирования бизнес-единиц в структуре действующего машиностроительного предприятия;
разработать научно-методический подход к проведению мониторинга состояния бизнес-единиц с целью обеспечения непрерывности процесса повышения стоимости предприятия.
Объектом исследования являются машиностроительные предприятия.
Предметом исследования служат теоретические и практические аспекты повышения стоимости бизнеса машиностроительных предприятий.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили труды ведущих российских и зарубежных ученых, посвященные проблемам оценки бизнеса крупных производственно-коммерческих структур, реструктуризации предприятий, использования различных организационно-экономических методов управления ими.
Методологической основой исследования явился системный подход, обеспечивающий раскрытие сущности исходных положений, обобщения и критиче-
ского анализа имеющейся практики организации управления машиностроительными предприятиями и оценки их бизнеса.
При проведении диссертационного исследования были использованы методы системного, логического анализа, ситуационного моделирования, теории вероятностей и математической статистики, теории выбора и принятия решений, экономико-математического моделирования, экспертные методы.
Информационной базой исследования служат данные Государственного комитета по статистике РФ, нормативные документы РФ, подзаконные акты, материалы периодической печати, а также финансовая и статистическая отчетность промышленных предприятий Тулы и Тульской области.
Научная новизна исследования заключается в разработке организационно-экономического механизма повышения стоимости компании на основе формирования в структуре действующего предприятия эффективно работающих бизнес-единиц и управления ими.
Конкретными элементами научной новизны являются:
В ходе исследования была обоснована необходимость формирования нового подхода к реструктуризации машиностроительной компании за счет распределения активов и функций между бизнес-единицами, представляющими собой функциональные подразделения предприятия, совокупная деятельность которых приводит к росту стоимости бизнеса в целом.
Сформулировано определение «эффективной бизнес-единицы» как функционального элемента структуры предприятия, объединяющего ресурсы таким образом, что получаемый каждой бизнес-единицей измеряемый результат (продукция, услуга и т.п.) направлен на достижение эффективной деятельности предприятия в целом, а следовательно, и на рост стоимости бизнеса.
Разработана логико-информационная модель процесса реструктуризации машиностроительной компании, отражающая взаимосвязи между анализом внешней и внутренней среды, оценкой потенциала машиностроительного предприятия и процессами разработки мероприятий, изменяющих структуру активов и хозяйственных связей предприятия с целью повышения его стоимости.
На основе анализа процесса управления бизнес-единицами сформирована система показателей, характеризующих их деятельность, и разработан критерий оценки эффективности функционирования бизнес-единиц, что позволяет принимать обоснованные решения по управлению этими бизнес-единицами.
Разработана методика формирования в структуре предприятия бизнес-единиц по принципу обеспечения функций, делегированных бизнес-единице, на основе перераспределения имеющихся ресурсов предприятия, что дает возможность повышения эффективности управления предприятием.
Предложен научно-методический подход к мониторингу бизнес-единиц на основе анализа показателей, характеризующих их деятельность и состояние внешней и внутренней среды, что позволяет оперативно принимать эффективные управленческие решения.
Практическая значимость. Формализация процесса реструктуризации машиностроительной компании позволяет при принятии управленческих решений менеджерами и собственниками осуществлять выбор наиболее эффективных вариантов реформирования организационно-экономической структуры предприятия и его активов и создавать условия стабильной деятельности и роста стоимости бизнеса.
Апробация работы и использование ее результатов. Основные положения диссертационного исследования были доложены на научно-практических конференциях, семинарах Тульского государственного университета и в открытых публикациях. Теоретические положения диссертационной работы, научно-методические подходы и разработанный инструментарий были апробированы в деятельности ОАО «Тульский комбайновый завод».
