Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ИССЛЕДОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В ПРОМЫШЛЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ
Сущность, содержание и виды финансовых рисков 10
Анализ современной ситуации в области управления финансовыми рисками промышленных организаций 30
Особенности управления финансовыми рисками в организациях энергетического машиностроения 45
ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ОРГАНИЗАЦИЙ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО МАШИНОСТРОЕНИЯ
Концепция интегрированного управления финансовыми рисками в организациях энергетического машиностроения 58
Комплексный подход к управлению финансовыми рисками в организациях энергетического машиностроения 68
Организация мониторинга финансовых рисков 81
ГЛАВА 3. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ И ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИНТЕГРИРОВАННОМУ УПРАВЛЕНИЮ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ОРГАНИЗАЦИЙ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО МАШИНОСТРОЕНИЯ
Методические указания по управлению финансовыми рисками организаций энергетического машиностроения 94
Практика внедрения методических положений по управлению финансовыми рисками на предприятиях энергетического машиностроения 104
Эффективность комплексного подхода к управлению финансовыми рисками 125
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 134
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 141
ПРИЛОЖЕНИЯ
Введение к работе
Актуальность темы исследования. В условиях рыночных отношений проблема эффективного управления финансовыми рисками в промышленных организациях приобретает все большую актуальность. Возрастание степени влияния финансовых рисков на результаты хозяйственной деятельности и финансовую безопасность организации связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации в стране и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы экономических отношений хозяйствующих субъектов, появлением новых для нашей хозяйственной практики финансовых технологий и инструментов. Это направление играет активную роль в общей системе управления организацией, обеспечивая достижение целей хозяйственной деятельности.
Управление финансовыми рисками организации промышленного типа представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации рисковых хозяйственных решений, обеспечивающих всестороннюю оценку различных видов финансовых рисков и нейтрализацию их возможных негативных финансовых последствий.
Финансовые риски оказывают решающее влияние на многие аспекты обеспечения финансовой безопасности промышленной организации. Определяющее влияние на формирование уровня доходности хозяйственных операций организации оказывает уровень принимаемого риска. Реализуемые управленческие решения, направленные на формирование прибыли организации, разработку инвестиционной политики, повышение ее рыночной стоимости требуют от руководителей владения технологией выработки, принятия и реализации рисковых решений.
Чем сложнее организационная структура промышленного предприятия, тем шире требования к процессу управления финансовыми рисками и актуальнее задача повышения его качества. Промышленная организация, не имеющая системы управления финансовыми рисками, не может сегодня
рассчитывать на широкое привлечение инвестиций. Более того, она заведомо и существенно проигрывает в конкурентной борьбе.
Таким образом, актуальность исследования определяется тем, что современные условия хозяйствования обусловливают необходимость разработки организационно-методического обеспечения управления финансовыми рисками организаций промышленного типа.
Степень изученности вопроса. Проблемы теории и практики управления финансовым риском в организациях промышленного типа исследовались во многих научных трудах отечественных и зарубежных ученых. Существенный вклад в развитие теоретического базиса управления финансовыми рисками в промышленных организациях внесли И.А. Бланк, И.Т.Балабанов, А.П. Альгин, М.А.Рогов, Ю.Ф. Бригхэм, С.Хьюс, У.Шарп, Ф.Найт М. С. Шолс, Дж.Дж. Хэмптон, М. С. Солтер, С. А. Вильяме, Р. М. Хейнс, Дж.С.А. Диксон, П. Уилмотт, К. Дж. Валравен, Дж.Ф. Маршалл, В. К. Бансал, М. Е. Портер, Р. С. Хиггинс и др.
Однако в подходах и методах управления финансовыми рисками, предлагаемых различными исследователями, отчетливо проявляется тенденция к универсализации данного процесса без учета особенностей функционирования отраслей народного хозяйства и организации управленческого процесса в конкретной организации.
Вместе с тем проявилась необходимость уточнения понятийного аппарата, доработки уже существующих подходов к управлению финансовыми рисками организаций промышленного типа и разработки концепции управления финансовыми рисками, которая бы вытекала из программных установок развития организации в целом и носила интегрированный характер. Данный круг проблем и определил выбор цели и задач диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка теоретических положений, методического инструментария и практических рекомендаций по организации управления финансовыми
рисками организаций энергетического машиностроения, направленных на повышение эффективности их функционирования в целом на основе выявления специфики хозяйственной деятельности организаций данной отрасли и комплексного воздействия на возникающие финансовые риски. Для достижения цели исследования были поставлены следующие задачи:
раскрыть сущность финансовых рисков и провести исследование современного отечественного и зарубежного опыта управления финансовыми рисками промышленных организаций, провести анализ подходов и методов управления финансовыми рисками;
осуществить анализ современной ситуации в области управления финансовыми рисками промышленных организаций, в том числе энергетического машиностроения;
выявить особенности управления финансовыми рисками в организациях энергетического машиностроения и предложить классификацию финансовых рисков для данных организаций;
сформулировать концепцию интегрированного управления финансовыми рисками организаций энергетического машиностроения;
разработать и теоретически обосновать комплексный подход к управлению финансовыми рисками организаций энергетического машиностроения;
предложить организацию мониторинга финансовых рисков организаций энергетического машиностроения;
разработать методические указания и практические рекомендации по интегрированному управлению финансовыми рисками организаций энергетического машиностроения.
Объектом исследования являются организации энергетического машиностроения.
Предметом исследования являются методы, процедуры и процессы управления финансовыми рисками в организациях энергетического машиностроения.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой исследования стали труды отечественных и зарубежных ученых в области теории управления организацией, риск-менеджмента, финансового и экономического анализа, публикации в периодических источниках информации, материалы научно-практических конференций, нормативно-правовые акты, бухгалтерская, финансовая и иная отчетность исследуемой промышленной организации, информационные ресурсы сети Интернет. В качестве инструментов исследований использовались методы экономического анализа, экспертных оценок, финансового анализа, планирования и др.
Научная новизна диссертации заключается в теоретическом обосновании и разработке организационно-методических положений и практических рекомендаций по управлению финансовыми рисками организаций энергетического машиностроения на основе интегрированности на уровне структуры и функций управления.
Наиболее существенные научные результаты, обладающие научной новизной и выносимые на защиту:
Систематизирован и дополнен понятийный аппарат в отношении категории финансового риска промышленных организаций, что позволило объективно оценивать сложившиеся ситуации в хозяйственной деятельности предприятий энергетического машиностроения с позиции их подверженности финансовым рискам, предложена классификация финансовых рисков организаций энергетического машиностроения.
На основе анализа ситуации в области управления финансовыми рисками промышленных организаций исследованы современные подходы к управлению финансовыми рисками с учетом возможности их реализации на предприятиях энергетического машиностроения.
3. Определены особенности управления финансовыми рисками
организаций энергетического машиностроения и установлены аналитические
зависимости проявления финансовых рисков от специфики хозяйственной
деятельности в отрасли.
Сформулирована концепция интегрированного управления финансовыми рисками в организациях энергетического машиностроения, заключающаяся в интеграции управления финансовыми рисками на уровне структуры и функций управления организацией вследствие их единства и схожести, на основе единого информационного пространства промышленной организации.
Предложен и разработан комплексный подход к управлению финансовыми рисками организациями энергетического машиностроения на основе рассмотрения интегрированного управления финансовыми рисками в качестве управляющей системы и специальной области управления промышленной организацией с выделением функциональных компонентов процесса интегрированного управления финансовыми рисками.
Предложен способ организации мониторинга финансовых рисков предприятий энергетического машиностроения, заключающийся в исследовании условий внешней и внутренней среды, влияющих на основные результаты хозяйственной деятельности организаций энергетического машиностроения с целью идентификации, объективной оценки финансовых рисков и возможности применения превентивных мер по их снижению.
Разработаны методические положения и практические рекомендации по управлению финансовыми рисками промышленных предприятий, в том числе энергетического машиностроения, включающие в себя предлагаемые качественные изменения в структуре и функциях управления промышленными организациями.
Практическая значимость работы. Практическая значимость исследования заключается в том, что разработанные автором методические положения, практические рекомендации и выводы могут быть использованы в управленческой деятельности организаций промышленного типа, в том числе энергетического машиностроения для эффективного управления финансовыми рисками.
Апробация и реализация результатов исследования. Результаты исследования и методические рекомендации по управлению финансовыми рисками организаций промышленного типа были доложены, обсуждены и одобрены на конференциях и семинарах по вопросам управления предпринимательской организацией в 2005-2007 гг., в том числе на научно-практических и межвузовских конференциях в МГОУ «Актуальные проблемы управления предпринимательской организацией», «Юбилейной научно-практической конференции студентов, аспирантов, преподавателей, посвященной 75-летию МГОУ», «Проблемы экономики, управления народным хозяйством и экономического образования - осень 2007».
Теоретические положения диссертационной работы использовались в учебном процессе Московского государственного областного университета при чтении автором курса «Управление проектными рисками», «Управленческие решения».
В практическую деятельность ОАО «Машиностроительный завод «ЗиО -Подольсю) внедрены теоретические разработки и методические положения по управлению финансовыми рисками, предложенные автором.
Основные результаты диссертации опубликованы в 8 научных работах общим объемом 3,4 п. л.
Структура и основное содержание работы. Во «Введении» обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены цель и задачи исследования, его предмет и объект, методологическая и информационная база, научная новизна и практическая значимость, данные об апробации и реализации результатов исследования, дана краткая характеристика работы.
В первой главе диссертации - «Исследование управления финансовыми рисками в промышленных организациях» - определена сущность финансового риска, проведен анализ современной ситуации в области управления финансовыми рисками промышленных организаций, предложена обобщенная классификация финансовых рисков, выявлены
особенности управления финансовыми рисками организаций промышленного типа в целом и для энергетического машиностроения.
Во второй главе диссертации — «Организационно-методические аспекты управления финансовыми рисками организаций энергетического машиностроения» - разработаны и теоретически обоснованы положения концепции интегрированного управления финансовыми рисками, предложены комплексный подход к управлению финансовыми рисками и способ организации их мониторинга.
В третьей главе диссертации - «Методические положения и практические рекомендации по интегрированному управлению финансовыми рисками организаций промышленного типа»- выработаны методические указания и практические рекомендации по управлению финансовыми рисками организаций энергетического машиностроения, произведено практическое внедрение вышеуказанных рекомендаций на ОАО «Машиностроительный завод «ЗиО - Подольск».
В «Заключении» изложены основные результаты исследования.
Список литературы включает 122 наименования.
