Содержание к диссертации
Введение 4
Глава 1. Потребность российской экономики в иностранных инвестицияк 9
1.1 Основные направления участия России в международном разделении
труда и врастание в систему всемирного хозяйственного организма 9
1.2 Значение привлечения иностранных капиталов для преодоления
инвестиционного кризиса в России І 2
1.3 Отраслевые и региональные особенности привлечения иностранных
инвестиций в экономику России..,,.,,,.,., , ...,21
Глава 2. Модели и методы выбора рационального варианта инвестиционного
проекта, осуществляемого в рамках международного сотрудничества 33
2, і Экономические условия и основные требования к выбору
рационального варианта инвестиционного проекта 33
Выбор математического аппарата, адекватного задаче поиска наиболее эффективного варианта инвестиционного проекта. 46
Влияние неэкономических факторов на выбор наилучшего варианта ПИК 69
2.4 Влияние инвестиционной ценности ресурсов на выбор варианта
инвестиционного проекта с участием иностранного капитала 79
Глава 3. Оценка эффективности инвестиционного проекта по созданию
производства современных зерноуборочных комбайнов с участием
иностранного капитала 95
3.1 Структура агропромышленного комплекса и его важнейшие проблемы
на современном этапе , ,.. 95
3.2 Анализ состояния и перспектив развития материально-технической
базы АПК... ....102
3.3 Ситуация на российском рынке зерноуборочных комбайнов .105
3.4 Проект создания предприятия по производству зерноуборочных
комбайнов с участием иностранного капитала 116
3.5 Оценка экономической эффективности и согласование
интересов участников проекта 117
Заключение 119
Литература . 121
ПРИЛОЖЕНИЕ! ..131
Введение к работе
Актуальность темы: Участие России в международном разделении труда, врастание ее в систему единого всемирного хозяйственного организма в условиях нарастающей глобализации должно происходить в разумных формах и пределах, ибо, участвуя в этих процессах, Россия испытывает на себе их благотворные и отрицательные последствия. Рыночные принципы хозяйствования сохраняют свои определяющие позиции в мире. Для большинства стран мирохозяйственные связи с их растущей конкурентной средой стали одним из главных факторов развития национальной экономики. Вместе с тем всеобщность рыночных принципов сама по себе не дает ни одной стране каких-либо преимуществ, а наоборот, ставит всех в более или менее одинаковые условия и требует признания и соблюдения единых «правил игры».
Инвестиционные проекты с участием иностранного капитала (ПИК) отличаются тем, что в их осуществлении могут быть заинтересованы несколько самостоятельных участников. Вкладывая в мероприятие собственные ресурсы, каждый из них преследует свои интересы. Выбор варианта ПИК из возможного числа альтернативных должен базироваться па методах и моделях, учитывающих экономический механизм распределения затрат и результатов между участниками и индивидуальное отношение каждого инвестора к их распределению во времени.
Целью диссертации является: разработка методов и моделей выбора рационального варианта инвестиционного проекта с участием иностранного капитала, которые учитывают специфику интересов участников проекта, структуру критерия эффективности
каждого из них и необходимость достижения компромисса, обеспечивающего реализуемость инвестиционного проекта.
В соответствии с целью в диссертации поставлены и решены следующие задачи:
выполнен анализ потребности российской экономики в
иностранных инвестициях;
» исследованы отраслевые и региональные особенности привлечения иностранных инвестиций в экономику России;
доказана необходимость использования методов векторной оптимизации для выбора рационального варианта инвестиционного проекта с участием иностранного капитала;
исследовано влияние инвестиционной ценности ресурсов на структуру критерия эффективности;
предложены процедуры поиска компромиссного варианта в задаче векторной оптимизации, соответствующей выбору рационального варианта инвестиционного проекта;
рассмотрен реальный инвестиционный проект с участием иностранного капитала, направленный на привлечение в Россию передовых технологий. Практически продемонстрирована необходимость постановки и решения задачи векторной оптимизации. Доказана эффективность предложенных автором методов и моделей.
Объект исследования: инвестиционные проекты с участием иностранного капитала.
Предмет исследования: процесе выбора рационального
варианта инвестиционного проекта с участием иностранного
капитала.
Методологическая и теоретическая основа исследования
В своей работе автор опирался на фундаментальные исследования, в области теории экономической эффективности, выполненные отечественными и зарубежными учеными, на результаты прикладных исследований по эффективности капитальных вложений полученными в отечественной науке и практике.
Научная новизна диссертационной работы состоит в том, что впервые создан инструментарий, позволяющий выбрать вариант инвестиционного проекта с участием иностранного капитала, который учитывает специфику интересов участников проекта, структуру критерия эффективности каждого из них и необходимость достижения компромисса, обеспечивающего реализуемость инвестиционного проекта.
При выборе варианта проекта учитываются затраты на его осуществление, результаты проекта, механизм их перераспределения между партнерами с использованием договорных цен и тарифов, кредитно-финансовых отношений. Это позволяет построить критерии эффективности всех участников, отразить стремление каждого максимизировать собственную эффективность наряду с признанием необходимости принятия компромиссного решения.
Впервые в данной работе применительно к инвестиционным проектам с участием иностранного капитала предложен подход, в рамках которого учет временного лага между инвестициями и
полезными результатами связан с инвестиционными возможностями каждого участника.
Практическая значимость и внедрение результатов
исследования
Полученные в результате исследования методы и модели выбора наилучшего варианта крупного инвестиционного проекта с участием иностранного капитала позволяют прорабатывать варианты проектов, которые будут реализованы с привлечением экономически самостоятельных субъектов хозяйствования, руководствующихся собственными интересами. Инструментарий, предложенный в работе, позволяет получить рекомендации по выбору условий представления кредитов, дотаций или гарантий со стороны государства, которые с учетом интересов экономически самостоятельных субъектов хозяйствования обеспечивают реализацию желаемого варианта проекта.
Методические положения данной работы были практически использованы компанией «ОПТИПРОМ» при выборе и обосновании варианта инвестиционного проекта создания совместного предприятия по производству современных зерноуборочных комбайнов. Основные участники: ТНК «CASE » к ОАО «Инмаш». Компания «ОПТИПРОМ» управляющая компания.
Достоверность научных результатов и выводов подтверждается использованием научных методов исследования, современного математического аппарата и практикой применения при выборе варианта инвестиционного проекта создания совместного предприятия по производству современных зерноуборочных комбайнов.
Структура и объем работы диссертация состоит из введения, трех глав и заключения. Основное содержание диссертации изложено на 121 страницах печатного текста. Список использованной литературы составляет 120 наименований.
