Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНО СТИ 12
1.1. Социально-экономическая значимость, классификация и структура инвестиций 12
1.2. Роль инвестиционных процессов в обеспечении динамичного развития промышленного комплекса 23
1.3. Инвестиционная сфера - ключевая часть экономической системы 31
ГЛАВА II. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ПОДХОДЫ К УПРАВЛЕНИЮ ИНВЕСТИЦИЯМИ В ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 38
2.1. Задачи и особенности эффективного управления промышленным производством с позиций системного подхода к регулированию инвестиционных процессов 38
2.2. Принципы разработки инвестиционной политики на макроэкономическом уровне 50
2.3. Управление инвестициями на уровне промышленных предприятий 62
Глава III. Анализ факторов и тенденций развития инвестиционных ПРОЦЕССОВ В ПРОМЫШЛЕННОМ КОМПЛЕКСЕ РОССИИ 73
3.1. Исследование состояния отечественной инвестиционной сферы и действенности методов ее регулирования в промышленности 73
3.2. Условия повышения привлекательности инвестиционного климата в промышленном комплексе России 88
3.3. Специфика и принципы привлечения иностранных инвестиций в отечественную промышленность 113
3.4. Анализ зарубежных подходов в управлении инвестициями в производство 134
3.5. Механизмы развития совместного предпринимательства с участием иностранных инвестиций 145
3.6. Возможности повышения эффективности инвестиций на примере отдельных промышленных структур 152
Глава IV. Лизинг как инструмент обеспечения инвестиционной ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА... 187
4.1. Сущностная характеристика лизинговых операций в промышленной сфере 187
4.2. Оценка инвестиционного потенциала лизинга 202
4.3. Механизмы регулирования лизинговых отношений в экономически развитых странах 225
4.4. Совершенствование текущего и стратегического менеджмента лизинговых компаний 231
4.5. Развитие методов инвестиционного бизнес-партнерства в лизинговой сфере 248
Глава V. Повышение эффективности системы управления инвестиционными процессами в промышленности 255
5.1. Стратегия и приоритеты долгосрочной государственной инвестиционной политики в промышленной сфере.. 255
5.2. Совершенствование методов регулирования структурно-инвестиционных процессов 264
5.3. Макроэкономические предпосылки роста инвестиционной активности в отечественной промышленности 288
5.4. Резервы финансовой поддержки промышленного комплекса России 310
Заключение 329
Список литературы 338
Приложения 346
Введение к работе
Динамичное развитие промышленного комплекса России, обеспечение роста ВВП и активизация инновационных процессов требуют масштабного привлечения и рационального использования всех видов инвестиций: долгосрочных и краткосрочных, внутрироссииских и внешних, государственных и частных, прямых и портфельных. Реальный и масштабный приток инвестиционных ресурсов возможен лишь в случае улучшения инвестиционного имиджа России, снижения уровня различных рисков, повышения степени защиты прав инвесторов. Сроки и качество решения этих задач определяют хозяйственные перспективы как отдельных предприятий и организаций, так и всего промышленного комплекса страны.
Развитие промышленного производства в свете задач удвоения ВВП невозможно без обоснования путей повышения эффективности управления инвестиционными процессами. В настоящее время инвесторы в России сталкиваются с множеством проблем, что подтверждает, например, относительно небольшой по мировым меркам, приток иностранных инвестиций. В 2004 г. их общий объем составил 40,5 млрд. долларов, в том числе прямых инвестиций около 9,4 млрд. долларов. Несмотря на то, что в 2005 г. эти показатели имели тенденции к некоторому росту, они еще значительно ниже аналогичных показателей многих стран, что свидетельствует о необходимости скорейшего формирования более благоприятной внутригосударственной среды для инвестиций в промышленность.
Сегодня крайне необходимы многоплановые меры, обеспечивающие укрепление российской промышленности, с учетом ее рациональных структурных преобразований. Потребность в научно-аналитических разработках, нацеленных на решение этих проблем, в настоящее время очень велика. Нуждается в совершенствовании целый ряд макро- и микроэкономических инструментов управления промышленной сферой и ее инвестиционным обеспечением.
Гносеологическими источниками исследований в области обеспечения промышленного роста на основе эффективной инвестиционной поддержки являются положения теоретической экономики, рассматривающие взаимосвязи ресурсных и результативных параметров экономического развития в рамках теорий: накопления, воспроизводства, экономической динамики, экономического роста, раскрытые в работах Е.Домара, Дж.М.Кейнса, В.Леонтьева, А.Маршалла, А.Смита, П.Солоу, Р.Харрода, ШПумпетера и др.
Проблемы оптимизации функционирования промышленного комплекса и его инвестиционной поддержки привлекают большое внимание специалистов и получили достаточно широкое освещение в научных работах отечественных и зарубежных ученых-экономистов, в частности, в трудах российских ученых: Абалкина Л.И., Абрамова СИ., Аньши-на В.М., Архангельского В.Н., Балабанова И.Т., Барда B.C., Башмако-ва В.М., Бланка И.А., Блинова А.О., Будавея О.И., Бобкова И.А., Бога-тина Ю.В., Бочарова В.В., Валинуровой Л.С, Водянова А.А., Гончаренко Л.П., Гретченко А.И., Иванова Г.И., Игошина М.В., Ковалева В.В., Куренкова Ю.В., Лаврушина О.Т., Лещенко М.И., Мелкумова Я.С., Мо-лодцовой Р.Г., Нагапетьянца Н.А., Нуриева О.М., Олейникова Е.А., Орловой Е.Р., Палтеровича Д.М., Подшиваленко ГЛ., Райзберга Б.А., Розановой Т.П, Сергеева И.В., Сидорова М.Н., Смехова Б.М., Хачатуро-ва Т.С., Шеремета А.Д., а также зарубежных авторов Гитмана Л.Дж., Нордхауса В.Д., Розенберга Дж.М., Фабоцци Ф.Д., Холта Р.Н., Шарпа У.Ф. и других специалистов.
Однако, несмотря на достаточно глубокую проработку многих теоретико-методических вопросов развития промышленного комплекса во взаимосвязи с оптимизацией инвестиционной политики, включая инструментарий оценки инвестиционного климата в отдельных отраслях и механизмы определения перспективности инвестиционных проектов в промышленности, целый ряд аспектов обеспечения инвестиционной привлекательности промышленных структур остались за рамками вы полненных исследований. Кроме того, постоянно меняющаяся ситуация в области социально-экономического развития страны требует учета новых факторов и разработки новых методов управления промышленностью на основе внедрения эффективных инвестиционных проектов, определяет необходимость поиска новых комплексных подходов к решению проблемы активизации инвестиционной деятельности в промышленности России. Данные обстоятельства обусловили выбор темы диссертации и определили ее цель.
Целью исследования является разработка теоретико-методологических основ, концептуальных организационно-экономических положений и методических рекомендаций, обеспечивающих с позиций системного подхода повышение инвестиционной привлекательности и эффективности промышленного производства на основе формирования целостного механизма многоуровневого регулирования инвестиций и учета совокупности факторов динамичной активизации инвестиционных процессов в промышленности.
Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих взаимосвязанных задач:
- исследование теоретических аспектов развития промышленного комплекса с уточнением места и роли инвестиционной политики в целостной системе управления промышленностью;
- обоснование концептуальных основ и принципов регулирования инвестиционных процессов, обеспечивающих на основе системного подхода инновационное развитие, макроэкономическую стабильность и динамичный рост промышленного комплекса с оптимизацией его структуры;
- анализ факторов и тенденций развития отечественной промышленности с оценкой причин современных кризисных явлений в ее инвестиционном обеспечении, определением действенности существующей системы управления промышленностью и выявлением резервов повы шения результативности использования инвестиционных ресурсов в промышленном комплексе;
- оценка возможностей применения зарубежной практики регулирования промышленного производства в инвестиционном обеспечении отечественной промышленности;
- обоснование путей повышения эффективности макроэкономической поддержки промышленного комплекса с уточнением ее приоритетных направлений, оптимизацией методических подходов в сфере управления отечественными и зарубежными, в т.ч. репатриируемыми, инвестиционными ресурсами в промышленности, укреплением инвестиционного потенциала национальной банковской системы и обеспечением условий для предотвращения утечки капиталов из России;
- разработка предложений, обеспечивающих снижение инвестиционных рисков и развитие системы управления инвестициями, включая лизинг, на уровне непосредственных хозяйственных субъектов - промышленных предприятий, а также на уровне межфирменных экономических отношений;
- подготовка концептуальных решений и методических рекомендаций по совершенствованию механизмов регулирования хозяйственной деятельности предприятий с иностранными инвестициями.
Объектом исследования выступают органы управления промышленным комплексом и хозяйственные звенья - участники инвестиционных процессов.
Предметом исследования является совокупность организационно-экономических отношений, возникающих в промышленности в процессе управления ее инвестиционным обеспечением.
Теоретической и методологической основой исследования послужили фундаментальные работы в области управления промышленностью, развития и регулирования инвестиционных процессов, стратегического менеджмента и анализа инвестиционных решений. Использовались труды российских и зарубежных ученых, специальная справочная,
инструктивная, методическая и научно-техническая литература, материалы периодической печати. Применялись методы факторного анализа, SWOT-исследования, экономико-математического моделирования, группировок и экспертных оценок. Исследование выполнялось с учетом директивных документов по проблемам управления промышленностью и инвестициями, в том числе законодательства Российской Федерации, Указов Президента РФ, постановлений Правительства РФ, документов ряда министерств и ведомств.
Информационную базу работы составили данные Министерства промышленности и энергетики РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства финансов РФ, Федеральной службы государственной статистики, прогнозы социально - экономического развития страны, результаты опросов и обследований, материалы, отражающие инвестиционную деятельность различных хозяйствующих субъектов, включая ЗАО «Золотая Нива» и корпорацию «ТНК ВР», а также аналитические разработки автора.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии теории и методологии формирования инвестиционной привле-кательности промышленности комплекса, обосновании системы взаимоувязанных путей повышения эффективности управленческих и организационно-экономических механизмов многоуровневого регулирования промышленного производства с использованием инвестиционных процессов, а также в разработке стратегических направлений комплексного развития промышленности России на основе оптимизации форм и методов ее инвестиционной поддержки.
К числу наиболее существенных научных результатов, полученных лично автором, обладающих новизной и выносимых на защиту, относятся следующие:
1. Обоснована необходимость формирования нового механизма управления промышленным комплексом, базирующегося на эффективной системе регулирования инвестиционных процессов, адекватной за дачам инновационной трансформации промышленности, современному уровню развития мирохозяйственных связей и возрастающей степени неопределенности среды.
2. Предложены концептуальные положения по развитию промышленной политики в части совершенствования государственной стратегии в инвестиционной сфере с определением приоритетов и уточнением макроэкономического, в т.ч. индикативного, инструментария управления отечественными и иностранными инвестициями в промышленном комплексе России.
3. Впервые разработана теоретическая модель целостной системы регулирования инвестиций в промышленности, базирующаяся на систематизации задач многоуровневого управления инвестиционными процессами.
4. Уточнено в части этапности и целеполагания определение понятия «инвестиционный процесс», сформулированное с позиций системного подхода к промышленному развитию и на основе многопланового анализа сущностных характеристик инвестиционной деятельности.
5. Проведена систематизация основных направлений и форм инвестиционной деятельности в промышленности во взаимосвязи с характеристикой осуществляющих ее инвесторов, позволившая уточнить предпосылки повышения инвестиционной активности хозяйственных структур.
6. Выявлены тенденции развития инвестиционной сферы, определены и ранжированы факторы, сдерживающие рост объемов и эффективность использования инвестиций в различных отраслях промышленности.
7. Доказано, что основным системообразующим фактором развития инвестиционных процессов в промышленном комплексе является обеспечение инвестиционной привлекательности хозяйственных систем, регулирование которой должно осуществляться органами макроэкономического управления на постоянной основе.
8. Представлена классификация условий инвестиционной привлекательности различных сегментов и структур отечественной промышленности для зарубежных партнеров с уточнением рисков неконтролируемого притока иностранного капитала для национальных интересов.
9. Предложены основные направления укрепления инвестиционного потенциала национальной банковской системы, а также определены предпосылки эффективного проведения финансовой амнистии репатриируемых капиталов, обоснована концепция создания экономико-правовых основ для возврата капиталов в промышленность России и предложены меры по предотвращению утечки капиталов из страны.
10. Разработаны предложения по снижению инвестиционных рисков промышленных структур и оптимизации внутрихозяйственных и межфирменных регуляторов инвестиционной активности, включая лизинговые операции.
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования заключается в формировании новых научных взглядов на развитие системы управления промышленным комплексом, базирующейся на эффективных механизмах регулирования инвестиционных процессов. Разработанные в диссертации теоретико-методологические подходы и положения создают реальную возможность для повышения инвестиционной привлекательности отечественных промышленных структур. Подготовленные разработки базируются на анализе реальной инвестиционной деятельности. Положения диссертации могут быть использованы органами государственного управления при разработке программных материалов и нормативно-правовых актов в области регулирования инвестиционных процессов в промышленном комплексе, а также участвующими в этих процессах хозяйствующими субъектами.
Результаты исследования используются в процессе подготовки и преподавания учебных курсов «Экономика и организация инвестиционного комплекса», «Национальная экономика», «Экономика фирмы», в ГОУ ВПО «Российская экономическая академии им. Г.В.Плеханова».
Материалы диссертации могут быть востребованы научно-исследовательскими организациями при изучении проблем инвестиционного обеспечения промышленности.
Содержащиеся в диссертации разработки были использованы рабочей группой президиума Государственного совета Российской Федерации по проблемам развития банковского сектора Российской Федерации при подготовке в 2002г. документа «Основы государственной политики в области развития банковской системы Российской Федерации», а также доклада рабочей группы президиума Государственного совета Российской Федерации «Эффективная банковская система как условие динамичного экономического развития».
Разработанные методические материалы и рекомендации нашли практическое применение в деятельности подразделений Министерства промышленности и энергетики РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства регионального развития РФ, Государственной Думы и Совета Федерации, ЗАО «Золотая Нива», Департаменте инвестиций корпорации «ТНК ВР» и некоторых других структур, что подтверждается справками о внедрении.
Теоретические положения и практические рекомендации диссертационного исследования докладывались и получили одобрение на ряде научных и научно-практических конференций, совещаний и семинаров в 1996-2006 гг., в том числе проводившихся в Академии народного хозяйства при Правительстве РФ, на международной научной конференции «Модернизация российской экономики» (Москва, 2001 г.); международной научной конференции «Модернизация российской экономики: итоги и перспективы» (Москва, 2002 г.); Всероссийской научной конференции «Производительные силы и социально-экономическая динамика» (Москва, 2005 г.); VI Всероссийском симпозиуме «Стратегическое планирование и развитие предприятий» (Москва, 2005 г.) и на IX, X, XI, XVII, XVIII международных Плехановских чтениях в РЭА им. Г.В.Плеханова (Москва, 1996 г., 1997 г., 1998 г., 2005 г., 2006 г.).
