Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА 7
1. Сущность инвестиционного потенциала 7
2. ОшетощіжишівЕстиционногот)ТЕшдаАЛА зо
3. К ВОПРОСУ КОНКРЕТНОЙ ОЦЕНКИ РОССИЙСКОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО
ПОТЕНЦИАЛА 57
ГЛАВА 2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВОЗМОЖНОСТЕЙ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В
РЕАЛЬНЫЙ СЕКТОР РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ 80
1. ДИНАМИКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА В РЕФОРМИРУЕМОЙ РОССИЙСКОЙ
ЭКОНОМИКЕ 83
2. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ВОЗМОЖНОСТЕЙ РОСТА ИНВЕСТИЦИЙ Ш
ГЛАВА 3. ФАКТОРЫ. ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ РЕАЛЬНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ
И ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА Ш
1. источншш финансирования шшестищш 131
2. Факторы инвестиций и условиягизввестирования 150
3. ПУТИ совершенствования государственной инвестиционной
ПОЛИТИКИ 171
ЗАКЛЮЧЕНИЕ " 192
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 195
ПРИЛОЖЕНИЕ №1 209
Введение к работе
Настоящая диссертация посвящена макроэкономической оценке реального инвестиционного потенциала России. Фактически слово "потенциал" означает "возможность", соответственно "инвестиционный потенциал" означает "инвестиционную возможность". Ограничивая область рассмотрения таких возможностей реальным сектором российской экономики, автор концентрирует внимание на оценке возможностей экономики по обеспечению реального, как качественного так и количественного, приращения основного и человеческого капитала, являющихся основными ресурсами экономического роста. В свою очередь, такой подход к оценке позволяет выявить инвестиционные пропорции и факторы, которые могут быть задействованы, и на этой основе дать конкретные рекомендации формирования государственной инвестиционной политики.
Актуальность темы в современных российских условиях трудно переоценить. Экономическое развитие может стабильно происходить лишь на основе привлечения в реальный сектор дополнительного капитала. Рост производства и потребления, рост доходов и благосостояния, качественное развитие общества, возможны лишь на основе роста и совершенствования факторов производства, коими являются труд и капитал. На первый взгляд может показаться, что развитие может происходить и за счет увеличения эффективности использования факторов производства, однако, на самом деле эффективность определяется условиями функционирования капитала. Экономический рост также может являться следствием интенсификации использования имеющихся факторов. Однако анализ современной российской экономики позволяет сделать вывод о существенных ограничениях интенсификации использования имеющихся устаревших и изношенных производственных мощностей.
Устойчивый долгосрочный экономический рост в современной России может быть обеспечен только масштабными реальными инвестициями. Поэтому оценка российских инвестиционных возможностей является жизненно необходимой. Актуальность темы усиливается еще и тем, что в современных условиях российское государство оказалось в ситуации, когда "старые" рычаги и методы управления уже не действуют, а часть "новых", еще не действует, не
работают "эталонные" модели новой экономической политики, не сформированы или нарушены многие экономические взаимосвязи.
Объектом исследования является инвестиционный потенциал российской экономики.
Предметом исследования являются компоненты инвестиционного потенциала, процессы его формирования, и взаимодействие инвестиционного потенциала с другими объектами экономической системы.
В связи с этим, следует отметить, что возможности инвестиций и их динамика ограничиваются не только объемом имеющихся финансовых средств, но и возможностями их использования и спектром их применения. Поэтому инвестиционный потенциал рассматривается в диссертации и как возможность использования инвестиций, и как возможность финансирования инвестиций, которые в своем единстве определяют суть инвестиционного процесса.
Дель исследования, оценить инвестиционной потенциал российской экономики и на этой основе выработать конкретные рекомендации по инвестиционной политике государства.
Для реализации поставленной цели пришлось решить следующие основные научные задачи:
1. Рассмотреть и сформулировать понятие инвестиционного потенциала,
т.к. существующие понятия весьма неоднозначны и достаточно
неопределенны.
2. Проанализировать существующую структуру российского
инвестиционного потенциала чтобы выделить его основные
составляющие и определить направление развития этой структуры.
3.Исследовать и оценить инвестиционные возможности российской экономики для выработки практических рекомендаций.
Оценить возможности и потребности роста реальных инвестиций в российской экономике.
Определить основные факторы и условия, влияющие на динамику реальных инвестиций и на этой основе выработать программу инвестиционной политики государства на среднесрочную и долгосрочную перспективу.
В начале первой главы диссертации инвестиционный потенциал рассматривается с теоретической точки зрения. Уточняется само понятие, его
суть и место в экономической системе. Инвестиционный потенциал разделяется в работе на две составляющих: потенциал принятия инвестиций (объем ресурсов, который экономика готова принять и использовать для финансирования реальных инвестиций) и потенциал выдачи инвестиций (объем -ресурсов, которые могут быть предложены экономикой для финансирования реального сектора). При этом рассматривается их взаимосвязь и взаимозависимость.
Далее в первой главе анализируется имеющийся опыт оценки инвестиционных возможностей. Несмотря на невозможность прямых сопоставлений результатов, полученных различными авторами, анализ проведенных в данной области, позволяет оценить спектр проблем, возникающих в этой связи 'и определить методы оценки инвестиционных возможностей.
Во второй главе рассматриваются динамика и пропорции инвестиционного процесса в России в период реформ. Выделяются и рассматриваются во взаимосвязи отдельные виды инвестиций: проводится макроэкономическая оценка чистых и амортизационных инвестиций; инновационных и традиционных инвестиций. Как в составе чистых инвестиций, так и в составе амортизационных инвестиций анализируются отраслевые пропорции инвестиционного процесса. Как особый вид инвестиций выделяются и рассматриваются инвестиции в человеческий капитал, их параметры и влияние на экономический рост. Далее, рассматриваются возможности обеспечения положительной динамики инвестиций в российской экономике и связанные с этим основные ограничения.
Заключительная глава диссертации посвящена анализу факторов, обеспечивающих рост инвестиционной активности и условий, необходимых для этого. Также рассматриваются возможные источники финансирования реальных инвестиций и механизм такого финансирования. В завершении работы предлагаются основные направления государственной инвестиционной политики по обеспечению долгосрочного экономического роста и конкретные мероприятия, обеспечивающие устойчивую положительную динамику экономического развития российской экономики.
Научная новизна диссертации состоит в разработке и формализации нового подхода в определении инвестиционного потенциала, нового подхода к оценке
инвестиций в человеческий фактор, систематизации различных видов и факторов инвестиций.
Наиболее существенные результат исследования, полученные лично автором, следующие:
Обоснованы и введены в научный оборот понятия "потенциал принятия инвестиций" и "потенциал выдачи инвестиций".
Дана характеристика инвест) щионного потенциала страны по возможностям поступления и возможностям приема инвестиций. Каждая группа возможностей структурирована.
Известные виды инвестиций впервые классифицированы и сведены в систему.
Предложен новый подход к оцекке инвестиций в человеческий фактор, раскрыта сущность таких инвесі иций, их отличие и связь с конечным потреблением.
Сформулированы факторы, обеспечивающие положительную динамику реальных инвестиций. Представлена классификация таких факторов и проведен анализ их воздействия на инвестиции в российской экономике.
Сформулирована «двухкруговая» модель экономического роста. На этой основе предложены блоки государственной политики России по обеспечению такого роста.
Практическая значимость диссертации заключается в возможности использования выводов и предложений автора для регулирования инвестиционного процесса в России, а гакже для оценки, прогнозирования, и определения динамики инвестиций в человеческий фактор. Рекомендации, выработанные в работе могут быть испо /ьзованы при разработке экономической политики Российской Федерации, а конкретные рекомендации и механизмы предлагаемые в работе могут быть учтены при разработке Федеральных законов и подзаконных нормативно-правовых актов экономического характера.
Основные положения диссертации опубликованы в трех работах общим объемом 4 п.л.:
"Динамика и формы сбережение населения, их возможная роль как
источника финансирования инвестиций в Российской экономике" (в
брошюре, объем 1,3 п.л., М., 1999 >;
'Проблемы развития банковской системы России" (в брошюре "Инфляция, банки, инфраструктура рынка", объем 1,2 п.л., Саранск, 1999);
"Макроэкономическая характеристика динамики и пропорций инвестиционного процесса в России периода реформ" (в брошюре, объем 1,4 п.л., М., 2000).
