Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1. Общеэкономические и институционные условия инициирования
капитальных вложений в жилищное строительство 12
1.1. Состояние инвестиционной сферы жилищного строительства
в России и ее регионах в 1994 - 1997 гг 12
1.2. Источники и методы финансирования жилищного строительства
за рубежом и в России 20
1.3. Основы экономического инициирования финансирования капитальных
вложений в жилищное строительство '....29
ГЛАВА 2. Методические основы инициирования капитальных вложений в
жилищное строительство в условиях перехода к рынку 35
Методические основы маркетингового анализа рыночных возможностей участников регионального инвестиционно-строительного рынка 35
Система оценки и прогнозирования развития регионального инвестиционно-строительного рынка 40
Методические рекомендации по разработке банковских инвестиционно-финансовых продуктов 52
*
ГЛАВА 3. Теоретические и экспериментальные результаты
диссертационного исследования 70
Информационная модель маркетингового исследования потребительского поведения и конъюнктуры регионального инвестиционно-строительного рынка 70
Оценка и прогнозирование развития регионального инвестиционно-строительного рынка г. Новосибирска до 2000 г 76
Организационная модель управления инвестиционно-строительным рынком г. Новосибирска 92
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 100
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 103
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 115
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 119
ПРИЛОЖЕНИЕ 3.
Введение к работе
АКТУАЛЬНОСТЬ ИССЛЕДОВАНИЯ. Инвестиционная сфера как
система экономических отношений, возникающих между ее субъектами по
поводу реализации инвестиций, включает в себя одну из приоритетных
отраслей народного хозяйства, строительную. Инвестиционная деятельность
в сфере жилищного строительства в условиях перехода к рынку требует
новых подходов к изучению ее состояния и развития. Экономическое
инициирование финансирования капитальных вложений в жилищное
строительство (ЭИФКВвЖС) в условиях перехода к рынку представляет
собой механизм запуска инвестиционных процессов в
жилищно-строительной сфере. Обозначенный механизм включает в себя
совокупность форм и методов маркетинговой деятельности, направленной на
прединвестиционные исследования инвестиционного и
жилищно-строительного рынков и разработку финансовых инноваций для реализации задач инвестиционного проекта строительства жилья. Пусковым элементом данного механизма, т.е. инициацией, выступают методы маркетинга, которые как искра в двигателе внутреннего сгорания приводят в движение инвестиционно-финансовый механизм жилищного строительства.
Последние годы экономических реформ характеризуются снижением инвестиционной активности, ослаблением инвестиционной сферы в целом. На наш взгляд, ЭИФКВвЖС позволит решить проблемы возобновления устойчивого инвестиционного процесса; повышения эффективности использования капиталовложений и наиболее полного удовлетворения социальных потребностей в жилье. Экономическое инициирование капитальных вложений в жилищное строительство, как проблема экономики имеет сложную природу, интегрирующую ряд научных направлений. При этом следует отметить, что непосредственный интегральный характер этой
проблемы слабо изучен. Так, вопросы финансового менеджмента и теории финансов и кредита представлены в трудах: А.В. Фалько [14], О.И. Лаврушина [15], Ю.А. Бабичевой [16], В.В. Бочарова [21], Э.Д. Долана и др. [46], П.А. Кохно и др. [67], Н.И. Валенцевой [69], М. Мескона и др. [78], Э.Рида и др. [101], Е.М. Четыркина [135]. Исследование проблем развития строительной деятельности нашли свое отражение в работах отечественных экономистов: В.А. Горемыкина [37], В.А. Дулич [48], Е.И. Тарасевича [116], В.И. Таранкова [117], Д.Фридмана и др. [127], Т.Н. Цайя и др. [132]. Вопросы маркетинговой деятельности и социально-экономического аспекта в условиях рыночных отношений рассматривались исследователями и ведущими специалистами, такими как: П. Жаворонков и др. [5!], П.С. Завьялов и др. [53], В.П. Казначеев [58], Б. Карлов [61], Ф. Котлер [66], Н.К.Моисеева и др. [80], Р.Б. Ноздрева и др. [82], Е.И. Пунин [98], И.О. Спицын и др. [114], X. Швальбе [136], Д. Эванс и др. [40], В.А. Ядов [143]. Более глубокие исследования проблем развития регионального инвестиционно-строительного комплекса и маркетинга в строительной сфере нашли отражение в трудах отечественных ученых: В.В. Герасимова [27], К.П. Глущенко [35], P.M. Гусейнова и др. [43], О.А. Доничева и др. [47], Т.А. Ивашенцевой и др. [45], А.Г. Кузьминского [70], В.Г. Полякова [95], А.И.Щербакова [139]. Кроме того, в научной публицистике и периодической печати представлен большой спектр публикаций, относящийся к названным выше направлениям экономических исследований. В то же время необходимо отметить, что вопросы ЭИФКВвЖС при новых экономических условиях в изученных научных источниках освещены недостаточно. Актуальность темы диссертационного исследования, практическая значимость и недостаточный уровень разработки проблемы определили цель и задачи настоящей работы.
ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ. Главной целью диссертационной работы является разработка теоретических и методических
основ экономического инициирования капитальных вложений в жилищное строительство (ЭИФКВвЖС) в условиях перехода к рынку. Поставленная цель определила следующий круг задач:
проанализировать состояние инвестиционно-строительной сферы России и ее регионов в последние годы экономических реформ;
провести обзор методов инвестирования и финансирования в жилищное строительство в развитых рыночных странах и в современной России;
систематизировать источники и методы финансирования жилищного строительства в условиях перехода к рынку;
разработать методические основы маркетингового анализа рыночных возможностей банка на региональном инвестиционно-строительном рынке;
обосновать и разработать систему показателей для оценки и прогнозирования регионального инвестиционно-строительного рынка;
выработать методические рекомендации по разработке новых инвестиционно-финансовых продуктов, инициирующих финансирование капитальных вложений в жилищное строительство;
разработать информационную модель маркетингового исследования потребительского поведения и конъюнктуры регионального инвестиционно-строительного рынка;
провести оценку и спрогнозировать развитие регионального инвестиционно-строительного рынка;
разработать организационную модель управления инвестиционно-строительным рынком г. Новосибирска.
ОБЪЕКТ И ПРЕДМЕТ ИССЛЕДОВАНИЯ. В соответствии с поставленной целью объектом исследования являются экономические и коммуникативные процессы, обуславливающие инициирование капитальных вложений в жилищное строительство. Предметом исследования выступает экономическое инициирование инвестиционных процессов в жилищном
строительстве, на основе рыночных методов финансирования и инициирования жилищно-строительной сферы и методов маркетинговой деятельности.
МЕТОДОЛОГИЯ ИССЛЕДОВАНИЯ. В основе диссертационной
работы лежат таких методы как: факторный и кластерный анализ; метод
статической теории принятия решений; детерминированный метод
исследования операций - линейное программирование. Кроме того, в работе
использовались методы, позволяющие прогнозировать конъюнктуру
инвестиционно-строительного рынка - экстраполяция, экспертная оценка,
корреляционно-регрессивный анализ. Так же, в процессе исследования
применялись методы теории финансов и кредита,
экономико-математического моделирования. При изложении
диссертационного исследования отражались результаты научного обобщения теоретических положений и выводов отечественных, зарубежных ученых и специалистов в пределах исследуемой проблемы.
ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ИССЛЕДОВАНИЯ. В диссертации исследовались фактические данные бухгалтерских (финансовых) отчетов финансово-строительных компаний и банков, нормативно-законодательные акты Российской Федерации; инструктивно-методические указания Банка России; статистические справочники; периодическая печать России, США, первичная маркетинговая информация экспертного опроса руководителей крупных строительных организаций г. Новосибирска.
НАУЧНАЯ НОВИЗНА диссертационной работы состоит в обосновании теоретических основ и методики экономического инициирования капитальных вложений в жилищное строительство как механизма запуска инвестиций в приоритетной сфере приложения капитала. Результаты, полученные в процессе исследования, характеризуют новизну выполненной работы:
сформулированы основные понятия ЭИФКВвЖС: определены институционные условия инвестиционной и финансовой деятельности в жилищном строительстве; определены участники регионального инвестиционно-строительного рынка, их взаимосвязи; определены основные принципы и подходы инициирования финансирования капитальных вложений в жилищное строительство;
проведена систематизация методов инвестирования и финансирования; используемых в российской и зарубежной практике;
проведена классификация источников финансирования капитальных вложений в жилищное строительство в новых экономических условиях;
разработаны методические основы маркетингового анализа рыночных возможностей участников регионального инвестиционно-строительного рынка (РИСР), включающие анализ двух подсистем: конъюнктуры РИСР и анализ запросов, предпочтений потребителей инвестиционно-финансовых продуктов на данном рынке;
предложена система показателей для оценки и прогноза развития регионального инвестиционно-строительного рынка, которая состоит из пяти групп показателей, таких как: показатели инвестиционной активности; показатели ввода жилья в эксплуатацию; показатели уровня цен на жилье в стране и регионе; показатели емкости регионально-инвестиционного рынка; финансовые показатели инвестиционного проекта жилищного строительства;
предложены рекомендации по разработке инвестиционно-финансовых продуктов, инициирующих финансирование капитальных вложений в жилищное строительство;
-разработана информационная модель маркетингового исследования
потребительского поведения и конъюнктуры регионального
инвестиционно-строительного рынка;
проведена оценка и разработан прогноз развития регионального инвестиционно-строительного рынка г. Новосибирска до 2000 г.;
разработана организационная модель управления инвестиционно-строительным рынком г. Новосибирска. — применена экономико-математическая модель максимизации прибыли банка, позволяющая выбрать оптимальные направления размещения инвестиций; В диссертации содержатся так же другие новые научные результаты более частного характера, отражающие личный вклад диссертанта в исследование проблемы.
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЦЕННОСТЬ работы заключается в том, что экономическое инициирование капитальных вложений в жилищное строительство с применением методов банковского маркетинга как механизм запуска инвестиций решает проблему возобновления нормального инвестиционного процесса в сфере жилищного строительства при новых экономических условиях. В настоящее время необходимость разработки новых инвестиционно-финансовых продуктов обусловлена переходом к рыночным отношениям. При этом важным представляется приведение в соответствие с мировыми нормами финансовых характеристик инвестиционных банковских продуктов и их распространение.
Кроме того, использование методических основ маркетингового
анализа потребительского поведения возможно не только в финансовой
сфере, но и в любой ориентированной на рынок организации;
экономико-математическая модель оптимизации маркетинговой стратегии
банка, являющаяся инструментом индикативного планирования, позволяет
формировать оптимальную структуру кредитной организации с учетом
требований Центрального Банка России и конъюнктуры
инвестиционно-строительной сферы; разработанные предложения по инициированию капитальных вложений в жилищное строительство могут использоваться при формировании инвестиционно-строительной политики в
регионе; методические положения, предложенные в диссертации, могут применяться в учебном процессе экономических вузов и центрах повышения квалификаций банковских работников.
Выводы, обобщения и практические рекомендации, сделанные в диссертационной работе являются новыми и дополняют исследования в областях инвестиционной, строительной и маркетинговой деятельности в банке.
ВНЕДРЕНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ диссертационного исследования связано
с реализацией механизма экономическому инициированию капитальных
вложений в жилищное строительство в финансово-строительных компаниях:
«Возрождение» и «Заельцовская», с апробацией методов маркетингового
исследования потребительского поведения на региональном
инвестиционно-строительном рынке г. Новосибирска с февраля по май 1998 года, с разработкой прогноза развития данного рынка до 2000 года.
Кроме того, в процессе исследования промежуточные результаты
докладывались и обсуждались на 4-м международном семинаре-совещании:
«Совершенствование подготовки экономистов-менеджеров для
строительства» (1996 г., Новосибирск, НГАС), на межрегиональной научно-практической конференции: «Социальные науки: пути обновления» (1993 г., Новосибирск, НГАЭиУ), на межвузовских и вузовских конференциях: НГАЭиУ (1994 г.), СГАПС (1994, 1995 гг.), НГАС (1996, 1997 гг.), на научных и методических семинарах кафедры «Экономика и предпринимательство в строительстве» НГАС. Результаты диссертационной работы используются в учебно-преподавательской работе в финансово-экономических вузах и Сибирском бизнес-колледже для ведения лекций и проведения практических занятий по основным экономическим дисциплинам. Практическое внедрение разработок и рекомендаций подтверждено соответствующими справками.
СТРУКТУРА РАБОТЫ. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованной литературы и приложений. Основной текст изложен на 115 страницах, содержит 12 таблиц, 8 рисунков и 3 приложения, включающие 20 таблиц и 17 рисунков. Список литературы состоит из 146 наименований.
