Содержание к диссертации
Введение 4
Глава 1. Экономическая корпоративная интеграция промышленных
структур 10
1.1. Развитие интегрированных корпоративных структур в мировой
практике 10
1.2. Предпосылки интеграции и развитие интегрированных
корпоративных структур в промышленности России 31
1.3. Формирование и основные направления развития вертикально
интегрированной компании «СУАЛ-Холдинг» 50
Выводы 59
Глава 2. Принципы и методические положения по оценке экономической
эффективности формирования и функционирования
вертикально интегрированных компаний 64
2.1. Источники образования экономического эффекта при
формировании корпоративных компаний 64
2.2. Категория синергического эффекта и методы его
количественной оценки 67
2.3. Методические положения оценки эффективности
функционирования холдинговой компании 78
2.4. Классификация синергических эффектов при формировании
производственного профиля холдинговой компании 94
2.5. Разработка и обоснование ресурсного обеспечения
деятельности холдинговых компаний 97
2.6. Методы согласования экономических интересов предприятий
горизонтально и вертикально интегрированных холдинговых
компаний 103
2.7. Методика оценки эффективности интеграции корпоративных
компаний 114
А'
г-
Выводы 119
Глава 3. Постановка, математическая формализация и решение задачи
по оптимизации функционирования вертикально
интегрированной компании 123
3.1. Постановка задачи по оптимизации функционирования
компании ОАО «СУАЛ-Холдинг» 123
3.2. Математическая формализация оптимизационной задачи
функционирования вертикально интегрированной компании.... 129
3.3. Анализ решения задачи по оптимизации функционирования
корпоративной интегрированной компании 134
3.4. Перспективы развития ОАО «СУАЛ-Холдинг» 145
Выводы 149
Заключение 151
Литература 153
Введение к работе
Актуальность темы исследования. В настоящее время решение проблем, связанных с формированием и развитием корпоративных структур приобретает особую актуальность. Интеграционные процессы затрагивают практически все отрасли промышленности, в том числе и цветную металлургию. Интеграционные структуры корпоративного управления (корпоративные структуры) - холдинги, финансово-промышленные группы, консорциумы и другие объединения, создаваемые в целях ведения совместной деятельности, оказывают все большее влияние на развитие отраслевой структуры промышленности и конкретных отраслей. Преимущества и потенциал корпоративных структур, основой которых является консолидация капитана, кооперационные связи и интегрированное взаимодействие участников различного рода деятельности, объединенных общими целевыми задачами и экономическими интересами, позволяют им в условиях нестабильной экономики функционировать более эффективно, чем отдельным самостоятельным предприятиям. Наибольшая отдача в реальный сектор экономики характерна для крупных корпораций. В настоящее время сформировался ряд крупных корпоративных структур, доказавших свою способность эффективно работать и способных к реализации стратегии прорыва как в отраслях, так и на отдельных товарных рынках, включая зарубежные.
Вместе с тем до настоящего времени не сформированы необходимые условия для активизации деятельности корпоративных структур и использования производственно-технологического и инвестиционного потенциалов в целях повышения эффективности их функционирования. В этих условиях важной задачей является научное обоснование оценки реального вклада корпоративных структур в проведение структурных преобразований, совершенствование методики анализа, прогноза и планирования их
5 деятельности как основы для формирования и реализации государственной политики в целях обеспечения устойчивого роста национальной экономики.
В настоящее время методология анализа, прогноза и планирования деятельности корпоративных структур находится в процессе становления. Используемые на практике методические подходы к оценке функционирования корпоративных структур основаны преимущественно на применении статистических методов и ограниченного круга показателей, не охватывающих всех аспектов деятельности корпорации и не в полной мере учитывающих специфические особенности их формирования и функционирования. Недостаточно учитывается влияние ресурсных, финансовых и других факторов, ограничивающих возможности развития корпораций, повышения эффективности их функционирования. Прогнозирование деятельности корпораций осуществляется преимущественно методами экспертной оценки или с использованием трендовых моделей, не обеспечивающих количественную оценку ожидаемых результатов. Не реализуется подход, предусматривающий вариантные расчеты, необходимые для выбора наиболее вероятного сценария развития корпораций с учетом возможного изменения условий функционирования. Практически не используются оптимизационные методы планирования корпоративных структур и совершенствования корпоративной структуры управления. Все это обусловило актуальность исследования, выбор темы диссертации, ее цель, задачи, структуру и содержание.
Цель исследования заключается в научном обосновании теоретических и методических положений экономической интеграции предприятий алюминиевой подотрасли цветной металлургии путем организации вертикально интегрированных холдинговых компаний.
Основная идея диссертационной работы заключается в создании на основе вертикальной и горизонтальной интеграции корпоративных
промышленных структур, обладающих благоприятными условиями для
; экономического взаимодействия в их составе отдельных предприятий, при
которых разнонаправленные интересы этих предприятий становятся ориентированными на общую стратегическую цель корпорации и обеспечивают получение системного (синергического) эффекта.
Основные задачи диссертационной работы следующие:
исследование преимуществ корпоративной интеграции в соответствии с государственными приоритетами в развитии отраслевой структуры алюминиевой промышленности и конкретных отраслевых комплексов;
анализ условий и факторов активизации деятельности интегрированных компаний и использования их производственно-технологического и
/ инвестиционного потенциалов в условиях проведения структурных
преобразований и повышения эффективности промышленного производства;
разработка классификации видов экономической корпоративной интеграции;
анализ деятельности корпоративных структур в алюминиевой промышленности и обоснование направлений, определяющих тенденции, темпы, пропорции и перспективы их развития;
модернизация и технико-экономическое обоснование обновления
. *
производственной базы и развития инвестиционного потенциала
корпоративных компаний, ориентированного на выпуск
высокотехнологичной продукции с высокой добавленной стоимостью;
разработка методики определения экономической эффективности создания и развития вертикально интегрированных компаний;
разработка механизма корпоративного управления, основанного на консолидации активов и системе взаимоучастия в капиталах (путем реализации инвестиционных программ и проектов).
7
Предметом исследования являются экономические интеграционные
< отношения промышленных корпоративных структур.
Объектом исследования является ОАО «СУАЛ-Холдинг» — одна из крупнейших компаний в алюминиевой подотрасли цветной металлургии России.
Методология и методы исследования. Теоретической и
методологической основой диссертационной работы явились исследования
отечественных и зарубежных авторов в области корпоративного управления,
стратегического планирования, экономико-математического моделирования и
организационного проектирования сложных производственно-экономических
систем.
./ Защищаемые научные положения:
В основу обеспечения устойчивого экономического роста алюминиевой промышленности и повышения ее конкурентоспособности на мировом рынке должна быть заложена концепция эффективных структурных преобразований, интенсификации интеграционных процессов и развития крупных корпоративных структур.
Интегрированная холдинговая компания должна задействовать механизм корпоративного управления, основанный на консолидации активов и системы взаимоучастия в капиталах, обеспечив достижение стратегических целей.
^ 3. Экономическая эффективность формирования корпоративных структур
достигается только при обеспечении полного соответствия параметров интегрируемых предприятий на всех стадиях производства (добыча, обогащение, металлургический передел), объединении инфраструктурных и логистических звеньев и служб предприятий. Только после реализации этих постинтеграционных (обеспечивающих) мероприятий может быть достигнут
г. реальный синергический эффект.
8 Научная новизна диссертационной работы состоит в следующем:
раскрыта сущность категории синергического эффекта применительно к оценке эффективности формирования вертикально интегрированных компаний;
разработаны методические принципы и механизмы согласования экономических интересов корпоративных компаний при формировании оптимальных инновационных планов, отмечающиеся учетом синергического эффекта;
разработана концептуальная модель оптимизации стратегического потенциала корпоративной компании;
разработаны методические положения оценки эффективности функционирования корпоративной холдинговой компании по критерию «Парето-эффективности»;
разработана классификация синергических эффектов при формировании производственного профиля холдинговой компании.
Достоверность и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждается анализом значительного числа отечественных и зарубежных публикаций по исследуемой проблеме, а также применением современных методов экономического анализа и экономико-математического моделирования.
Практическая значимость работы заключается в следующем:
разработаны методические положения по определению экономической эффективности создания и развития вертикально интегрированных компаний, а также принципов и механизмов согласования экономических интересов корпоративных компаний;
предложены мероприятия стратегического характера, реализация которых позволит повысить экономическую эффективность функционирования ОАО «СУАЛ-Холдинг» и создать предпосылки для дальнейшего экономического роста.
9 количественно определен синергический эффект при формировании оптимального плана технического развития и перевооружения для конкретных условий ОАО «СУАЛ-Холдинг».
Апробация диссертации. Основные положения диссертации и результаты исследований были доложены на научных конференциях, симпозиумах и семинарах, научно-практических конференциях, а также в производственном и экономическом департаментах ОАО «СУАЛ-Холдинг».
Публикации. По теме диссертации опубликовано 5 работ в вузовских и межвузовских сборниках научных трудов.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. Она содержит 160 страниц основного текста, 32 рисунка и 16 таблиц. Список литературы включает 117 наименований.
Автор выражает искреннюю благодарность научному руководителю, профессору В.А. Федосееву, развитие идей которого, постоянное внимание и помощь способствовали успешному выполнению работы, сотрудникам кафедры Организации и Управления, а также лицам, оказавшим прямое и косвенное содействие в научных исследованиях.
