Содержание к диссертации
Введение 3
1.Инвестиционный потенциал - как объект управления 10
1.1. Сущность инвестиционного потенциала, как основа для 10
(+ экономического развития
1.2. Концептуальный подход к формированию инвестиционной 21
стратегии
1.3. Проблемы оценки инвестиционных проектов 47
2. Инновационные технологии и методики оценки инвестиционных 56
проектов
Факторы, принципы, критерии инвестиционного потенциала 56
Методы и инновационные технологии по оценке инвестиционных 72 проектов
2.3.Инвестиционный риск при проектировании предпринимательской 19
^ деятельности
3. Разработка инвестиционной стратегии в Республике Калмыкия 105
3.1. Формирование инвестиционного потенциала 105
Республики Калмыкия
3.2. Разработка инновационной модели по оценке инвестиционного 128
потенциала Республики Калмыкия
3.3. Прогнозная модель по оценке инвестиционного потенциала 134
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 151
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 154
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 Перечень инвестиционных проектов
Республики Калмыкия ПРИЛОЖЕНИЕ 2 Паспорта инвестиционных проектов «Инвестиционный потенциал Юга России»
Введение к работе
Для современной экономики характерно быстрое развитие инвестиционного рынка, информационных потоков, инновационных технологий и методик по интеграции национальных экономик в мировую экономику. Эти процессы определяют необходимость применения процедур стратегического управления для формирования и развития экономики народного хозяйства.
Актуальность темы исследования определяется необходимостью на сегодняшний день в разработке инвестиционной стратегии для эффективного развития экономики народного хозяйства республики. С точки зрения развития отраслей народного хозяйства и экономики страны в целом - это одна из важнейших проблем, стоящих сегодня на государственном уровне. Экономика народного хозяйства региона в Российской Федерации продолжает испытывать серьезные трудности, для преодоления которых необходимы, прежде всего, механизмы, методы и модели по оценке эффективности инвестиционных проектов. Сегодня управление стратегических приоритетов инвестиционного развития требует качественного и инновационного подхода, так как экономика региона или отрасли имеют свою географию, ресурсно-сырьевой, производственно-экономический, потребительский, инфраструктурный, интеллектуально-инновационный, институциональный потенциал, что в дальнейшем войдет в основу для стратегических планов и социально-экономических программ по развитию малого и среднего предпринимательства.
На основе изучения экономической литературы, анализа статистических данных и исследования деятельности органов государственного управления соискателем сделан вывод о важности процесса принятия стратегических решений с целью повышения эффективности управления инвестиционного потенциала.
4 Сформулированы научно-методические основы разработки по инновационной модели оценке инвестиционного потенциала и перспективного развития региональной политики поддержки предпринимательства. В рамках сформулированной модели по формированию и реализации региональной инвестиционной политики, автором исследованы особенности оценки инвестиционных проектов с целью повышения эффективности государственного стимулирования малого и среднего бизнеса.
Комплекс вопросов, связанных с выявлением наиболее привлекательных отраслей экономики в Республике Калмыкия, осложняется тем, что не применяется инновационный подход к оценке инвестиционных проектов в условиях неопределенности и риска на современном этапе.
Характер существующих проблем показывает, что изменения в сфере АПК и перерабатывающей промышленности сельхозпроизводства Республики Калмыкия имеют положительные тенденции. Но наряду с этим динамично развиваются и другие отрасли экономики народного хозяйства республики, поэтому необходимо сопоставить приоритетные инвестиционные вложения для выявления производственного потенциала республики.
Насколько продумана инвестиционная стратегия и разработана методика прогнозирования оценки инвестиционных проектов в регионе, зависит экономическое процветание республики на многие годы вперед.
Научные исследования различных аспектов проблем управления и повышения эффективности инвестиционной деятельности и результативности инвестиционного процесса нашли отражение в трудах зарубежных и отечественных ученых и экономистов.
Признанными авторитетами в теории инвестиций, сделавшими значительный вклад в науку, являются Уильям Шарп и Гарри Марковитц, научные разработки которых присутствуют или являются фундаментом для исследования во многих публикациях.
Следует отметить, что значительный научный интерес представляют современные публикации в области стратегии предприятия, авторами которых являются представители различных американских и европейских университетов: Р. Уаттс (R. Watts), А. Шапиро (A.C.Shapiro), П. Хили (Р. Healy), С.Майерс (S. Myers), Р. Брили (R. Brealy). Данные работы охватывают проблемы корпоративной стратегии, принятия инвестиционных решений, влияния дивидендной политики на инвестиционную привлекательность, построения оптимальной структуры капитала, оценки инвесторами финансовой политики предприятия.
Проблемы инвестиционного проектирования на микроуровне, эффективности и риска капиталовложений, финансового обеспечения инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования нашли отражение в работах Г.Л. Багиева, В.В. Бузырев, В.А.Гневко, А.А. Горбунова, А.Б. Идрисова, B.C. Кабакова, А.Е.Карлика, A.M. Колесников, Б.А. Колтынюк, А.Б. Крутика, М.С. Минтаиров, А.И. Муравьева, Я.С, Мелкумова, Ю.Л. Панибратов, А.Н. Петрова, С.Э.Пивоварова, Б.В. Прянков и некоторых других.
Следовательно, вопросы стратегии инвестиционного потенциала становятся актуальными для развития экономики. С учетом исходной информации и некоторых особенностей инвестиционного рынка региона, моделирование и прогнозирование следует осуществлять в рамках инновационного подхода, учитывающего общие закономерности развития инвестиционной политики, региональные факторы риска и специфику инвестиционного потенциала.
Важностью этих вопросов обусловлена актуальность темы диссертационного исследования, ее теоретическая и практическая значимость.
Исходя из вышеизложенного, целью диссертационной работы является исследование теоретических положений по инвестиционной
стратегии и разработке инновационной модели по оценке инвестиционного потенциала Республики Калмыкия.
В соответствии с вышеизложенной целью необходимо решение следующих задач исследования:
уточнить понятийный аппарат «инвестиционный потенциал» - как объект управления для развития хозяйствующих субъектов;
выявить факторы, показатели, критерии инвестиционного потенциала, влияющие на эффективность оценки инвестиционных проектов;
проанализировать современный инновационный подход в прогнозировании и оценке инвестиционных проектов в условиях хозяйствующих субъектов;
выявить сущность инвестиционного риска;
разработать инновационную модель, для проведения качественных характеристик, применяя метод оценки теории игр и метод оценок проектов на основе теории нечетких множеств;
- выявить наиболее инвестиционно-привлекательные направления в
экономике Республики Калмыкия.
Предметом исследования являются инвестиционные процессы, связанные с организацией и управлением инвестиционной деятельностью на предприятиях производственного назначения, а также предприятия АПК Республики Калмыкия. Факторы, критерии, принципы организации предприятий, оценка инвестиционного риска влияющие на инвестиционную политику и систему управления экономики Республики Калмыкия.
Объектом исследования является инвестиционный потенциал Республики Калмыкия, инвестиционные проекты по республике представленные на инвестиционный конкурс «Юг-России», инвестиционные возможности и инновационный инструментарий управления и оценки их.
Теоретические и методологические положения основаны на исследованиях отечественных и зарубежных ученых по проблемам инвестиционного управления, использованы законодательные, нормативные
7 акты, постановления Правительства РФ, регулирующие инвестиционную деятельность, и указы, постановления, программы по развитию инвестиционной политики в Республике Калмыкия. Разработанные в диссертации методы базируются на положениях общей теории систем, теории нечетких множеств, принципах и методическом инструментарии инвестиционного менеджмента.
В качестве статистической базы в работе использовались нормативно-правовые акты по инвестиционной политике в Республике Калмыкия, материалы по конкретным инвестиционным проектам Министерства экономики, Министерства инвестиций и Правительства Республики Калмыкия, закон «Об инвестиционной деятельности в РК», а также материалы, полученные автором непосредственно на исследуемых в предприятиях АПК Республики Калмыкия.
Изучение системы методов и средств анализа и оценки стратегии предприятия на рынке инвестиций в виде методик, алгоритмов, рекомендаций и компьютерных программ, должны служить для совершенствования стратегического управления и для достижения его главной цели - повышения благосостояния региона в перспективе.
Следовательно, необходимо разработать новую инновационную модель по оценке инвестиционного потенциала Республики Калмыкия.
Метод разработки и оценка инвестиционной стратегии представлены, как инновационная модель, основанная на теории игр, которая позволяет принимать решения в условиях неопределенности и метод оценок проектов с использованием теории нечетких множеств.
Таким образом, данная инновационную модель оценки инвестиционного потенциала Республики Калмыкия показывает универсальность применяемых методов оценок и практическую целесообразность.
Обработка данных велась с использованием пакетов программ статистический софт Statistica V.5.5A и MS Excel 7.0
Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложения.
В введении обосновывается значимость и актуальность темы диссертационного исследования. Определяются цели и задачи, раскрывается научная новизна полученных результатов и практическая значимость данного исследования.
В первой главе - «Инвестиционный потенциал — как объект управления»
рассмотрены сущность и содержание понятий «инвестиций»,
«инвестиционная деятельность», «инвестиционный потенциал».
Представлены источники формирования инвестиционного потенциала. Раскрыты проблемы оценки инвестиционных проектов и выявлен потенциал региональной экономики.
Во второй главе - «Инновационные технологии и методики оценки инвестиционных проектов» определены факторы, показатели, критерии инвестиционного потенциала, рассмотрены методики по оценке инвестиционных проектов. Предложена и подобрана методика по оценке инвестиционных проектов экономики народного хозяйства.
В третьей главе - «Разработка инвестиционной стратегии в Республике Калмыкия» предложена схема, учитывающая концептуальный подход формирования стратегии для привлечения инвестиций в республику. Разработана и апробирована инновационная модель по оценке инвестиционного потенциала основанная на решении многокритериальной задачи с использованием теории нечетких множеств и теории игр в условиях неопределенности.
В заключении сформулированы основные результаты проведенного исследования в диссертационной работе.
В приложении представлены: оцениваемые инвестиционные проекты.
Апробация работы и публикации по теме диссертации.
Основные положения диссертации докладывались на международной
научно-практической конференции «Социально-экономические
с*
9 преобразования в прикаспийском регионе: поиск оптимальной модели устойчивого развития», проводимой Калмыцким госуниверситетом г.Элиста, на Российской научной конференции «Образование и развитие многонационального государства в России: сущность, формы и значение» г.Элиста, и научно-практических конференциях проводимых в г. Пенза, г. Волгоград, г. Ставрополе.
Публикации Основное содержание диссертационной работы изложены в десяти опубликованных работах общим объемом 2,7 п.л.
v%>.
