Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1 Теоретические аспекты предупреждения кризисных ситуаций
в функционировании и развитии промышленной корпорации 12
Сущность и формы кризисных ситуаций промышленной корпорации 12
Основные факторы возникновения кризисных ситуаций 29
1.3 Предупреждение возникновения кризисных ситуаций 41
Глава 2 Анализ предупреждения кризисных ситуаций в
ОАО «ПК «Роснефть-Термнефть» 60
2.1 Анализ кризисных факторов внутренней и внешней
среды корпорации 60
Анализ инвестиционной политики корпорации 78
Анализ мониторинга кризисных ситуаций 86
Глава 3 Обоснование инструментов предупреждения
кризисных ситуаций современных промышленных корпораций...92
Система мониторинга для распознавания кризисных ситуаций....92
Инвестиционный механизм предупреждения
кризисных ситуаций в промышленной корпорации 104
Заключение 114
Список литературы 123
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Многообразие кризисных ситуаций является отличительной чертой современного этапа развития российских промышленных корпораций. Кризис воплощает в себе обострение социально-экономических противоречий и свидетельствует о дисбалансе отношений корпорации с внешней экономической средой. Кризисные ситуации могут возникать в процессе любой стадии деятельности промышленной корпорации: как в период становления и развития, так и в период стабилизации и расширения производства и, наконец, при начале спада и т.д.
Кризисные ситуации становятся результатом влияния разнообразных внешних и внутренних факторов развития корпорации в рыночных условиях. Мировая практика свидетельствует, что угроза вхождения организаций в кризис возникает в среднем на 25-30% из-за внешних факторов и на 70—75% из-за внутренних, связанных с неэффективным управлением. Опасность возникновения кризиса в современной промышленной корпорации существует как в переходных к рынку условиях, так и в условиях восстановительного роста или модернизации. Поэтому необходимо осуществлять анализ факторов и угроз возникновения кризисной ситуации и на основе обобщения его результатов обеспечивать предупреждение кризисных ситуаций.
Антикризисное управление по факту возникновения кризисной ситуации всегда запаздывает. Гораздо эффективнее осуществлять антикризисное управление на основе превентивного подхода, позволяющего отслеживать угрозы кризисных ситуаций, то есть ориентироваться на предупреждение их возникновения или обострения. Такой подход обусловливает проведение предупредительных мер органами управления корпорации и опору на ресурсы, имеющиеся у самой корпорации без привлечения внешних ресурсных возможностей и участия сторонних субъектов.
Степень разработанности проблемы. Проблема антикризисного управления в современной промышленной корпорации активно разрабатывается в отечественной и зарубежной научной экономической литературе в различных её аспектах.
Теоретические аспекты антикризисного управления рассмотрены трудах С. Медведева, Г. Гольдштейна С. Беляева, А. Градова, В. Кошкина, Э. Минаева, В. Панагушина, Э.Уткина и др.
Различныее способы анализа и оценки финансового состояния кризисной корпорации рассмотрены в работах 10. Бригхэма, В. Ковалева, Т. Поздняковой, Р. Томаса, Г. Савицкой, Е. Стояновой, Н. Тренева, В. Терехина, Э. Хелферта, А. Шеремета и др.
Проблемы организации мониторинговых систем промышленных предприятий исследовали С. Дэвидсон, Р. Каплан, Д. Нортон, С.Мишуров, Ю. Воропаева, Т. Долгопятова, Ю. Погостинский, Д. Темиров, А. Чеченов и др.
Вместе с тем проблема предупреждения возникновения кризисных ситуаций в российских промышленных корпорациях остается недостаточно разработанной в своих важнейших аспектах. Это обстоятельство определило цель и задачи данного диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является обоснование превентивного подхода к антикризисному управлению промышленной корпорацией, установление основных кризисных факторов внутренней и внешней среды промышленной корпорации, а также обоснование системы мониторинга и инвестиционного механизма профилактики кризисных ситуаций.
Поставленная цель предполагает решение комплекса взаимосвязанных задач:
- определение сущности и форм кризисных ситуаций промышленной
корпорации;
- выявление основных факторов возникновения кризисных ситуаций;
раскрытие содержания предупреждения возникновения кризисных ситуаций;
анализ кризисных факторов внутренней и внешней среды корпорации;
анализ мониторинга как особого инструмента профилактики кризисных ситуаций;
анализ инвестиционной политики корпорации под углом зрения профилактики кризисных ситуаций;
обоснование системы мониторинга для распознавания кризисных ситуаций, возникающих в промышленной корпорации;
разработка инвестиционного механизма предупреждения кризисных ситуаций в промышленной корпорации.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования является процесс антикризисного управления в современной российской промышленной корпорации. Предметом исследования выступают экономические отношения и механизмы хозяйствования, складывающиеся при формировании и реализации превентивных инструментов антикризисного управления промышленной корпорации. Область исследования по паспорту специальности ВАК: 15.2.Формирование механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий. 15.17.Теоретические и методологические основы мониторинга развития экономических систем народного хозяйства.
Теоретико-методологической основой исследования выступают концепции антикризисного управления в современных промышленных корпорациях, превентивных мер возникновения кризисных ситуаций, систем мониторинга промышленных предприятий, представленные в классических и современных исследованиях зарубежных и отечественных ученых.
Информационно-эмпирической и нормативно-правовой базой обеспечения доказательности теоретических положений и достоверности
6 обоснованных выводов и рекомендаций стали сведения и факты, содержащиеся в трудах российских и зарубежных ученых по проблемам предупреждения возникновения кризисных ситуаций, антикризисного управления, создания системы мониторинга в рамках функционирования корпорации, постановления Правительства РФ, отраслевые нормативные акты, а также материалы научных конференций и аналитические разработки научно-исследовательских организаций, официальные статистические данные статистических органов РФ, финансовая отчетность нефтегазодобывающих предприятий Краснодарского края, материалы периодической печати и Интернет-ресурсы.
Основные положения, выносимые на защиту.
Кризисные ситуации в промышленной корпорации возникают в процессе взаимодействия внутренней и внешней среды деятельности. Причины их возникновения могут быть классифицированы по признакам объектной структуры, функционального состава, пространственных и временных характеристик. Внешним признаком кризисной ситуации является нарушение целостности процесса воспроизводства капитала корпорации. Форма кризисной ситуации зависит от состояния ресурсной базы корпорации, фазы жизненного цикла и соотношения жизненного цикла корпорации и макроэкономического цикла.
К основным внутренним факторам кризисной ситуации в промышленной корпорации относятся: состояние основного и оборотного капитала; качественные характеристики техноструктуры; квалификация исполнительского персонала; состояние системы управления корпорации; состояние портфеля нематериальных активов. К основным внешним факторам относятся: состояние и уровень монополизации рынков; движение макроэкономического цикла; степень интеграции корпорации в мировое хозяйство; состояние институциональной среды. Содержание управления в условиях кри-
зисной ситуации состоит в планомерном воздействии на основные кризисо-образующие факторы с целью их нейтрализации или предупреждения.
Превентивный подход к антикризисному управлению предполагает ориентацию на предупреждение возникновения или обострения кризисных ситуаций, что обусловливает проведение превентивных мер органами управления корпорации и опору на ресурсы, имеющиеся у самой корпорации без привлечения внешних ресурсных возможностей и участия сторонних субъектов. К основным превентивным инструментам относятся: мониторинг кризисных ситуаций; бюджетирование финансово-хозяйственной деятельности; распределение ресурсов корпорации с целью минимизации совокупного риска; диверсификация капитала корпорации; создание резервов из прибыли; прогнозирование основных угроз и рисков; создание заделов инновационного характера; ликвидация излишних для бизнеса корпорации активов.
Анализ кризисных факторов внутренней и внешней среды корпорации предполагает следующий алгоритм: установление выборки кризисных факторов по признаку максимального риска; ранжирование отдельных факторов внутри выборки по степени риска; оценка влияния каждого фактора на показатели деятельности корпорации.
Оценка функциональной составляющей мониторинга предполагает выявление совокупности отслеживаемых показателей - индикаторов, оценку их достаточности для превентивных целей и оценку применяемых пороговых значений данных индикаторов. Оценка ресурсного обеспечения мониторинга включает установление текущих и капитальных затрат на его поведение, оценку доли этих затрат в совокупных результатах хозяйственной деятельности и соотношения этих затрат с величиной возможных потерь от наступления страховых случаев по отслеживаемым рискам и угрозам.
Анализ инвестиционной политики корпорации необходим для оценки возможностей корпорации в сфере предупреждения кризисных ситуаций. При этом оцениваются следующие позиции инвестиционной политики: сте-
пень диверсификации; соотношение инвестиционной политики имеющимся ресурсным возможностям корпорации; эффективность инвестиционной политики; риски и угрозы деятельности предприятия, возникающие в результате осуществления инвестиционной политики корпорации.
В системе управления корпорацией необходимо создать подсистему мониторинга для распознавания кризисных ситуаций. Объектами данной подсистемы выступают: основные индикаторы внутренней среды корпоративных отношений; некоторые индикаторы внешней среды; совокупность пороговых значений по всей выборке индикаторов; состав субъектов мониторинга и взаимодействие их с органами управления корпорации; способ экспресс-оценки.
Промышленные корпорации, жестко привязанные к мировым ценам на добываемые и перерабатываемые ресурсы, нуждаются в специальном инвестиционном механизме предупреждения кризисных ситуаций, который предполагает: диверсификацию инвестиционной составляющей прибыли, получаемой в годы действия повышательной тенденции мировых цен на ресурсы; осуществление долгосрочных финансовых вложений в другие организации; эмиссию облигаций и акций; получение инвестиционного дохода от указанных выше диверсифицированных вложений, компенсирующего снижение профильного дохода корпорации в периоды действия понижательной тенденции мировых цен на ресурсы.
Научная новизна результатов диссертационного исследования состоит в обосновании превентивного подхода к антикризисному управлению, установлении основных кризисных факторов промышленной корпорации, обосновании системы мониторинга и разработке инвестиционного механизма предупреждения кризисных ситуаций в промышленной корпорации.
Конкретное приращение научного знания, полученного в работе, представлено следующими элементами:
обоснован превентивный подход к процессу антикризисного управления промышленными корпорациями, в основе которого - предупреждение возникновения или обострения кризисной ситуации с учетом основных кри-зисообразующих факторов;
установлены основные внутренние (состояние основного и оборотного капитала; состояние системы управления функционирования и развития корпорации; состояние портфеля нематериальных активов; квалификация исполнительского персонала) и внешние (состояние и уровень монополизации рынков, на которых работает корпорация; состояние хозяйственного комплекса региона и муниципального образования, к которым относится корпорация; степень интеграции корпорации в мировое хозяйство) факторы возникновения кризисных ситуаций в промышленной корпорации;
определены основные превентивные инструменты антикризисного управления промышленной корпорацией: мониторинг кризисных ситуаций; бюджетирование финансово-хозяйственной деятельности; распределение ресурсов корпорации с целью минимизации совокупного риска; диверсификация капитала корпорации; создание резервов из прибыли; прогнозирование основных угроз и рисков; создание заделов инновационного характера; ликвидация излишних для бизнеса корпорации активов;
обоснован ведущий принцип превентивного подхода к антикризисному управлению промышленной корпорацией: соответствие превентивных инструментов природе и характеру действия основных кризисообразующих факторов;
обоснована необходимость создания системы мониторинга для распознавания кризисных ситуаций в рамках промышленной корпорации, элементами которой выступают: индикаторы параметров внешней и внутренней среды корпоративных отношений; пороговые значения по всей выборке индикаторов; состав субъектов мониторинга; способ экспресс-оценки;
- разработан инвестиционный механизм предупреждения кризисных ситуаций в промышленной корпорации, функционирующей в условиях жесткой зависимости от мировых цен на добываемые и перерабатываемые ресурсы, основанный на диверсификации инвестиционной составляющей прибыли, получаемой в годы действия повышательной тенденции мировых цен, а также на получении инвестиционного дохода от диверсифицированных вложений в периоды действия понижательной тенденции мировых цен.
Теоретическая значимость исследования заключается в том, что полученные положения и выводы развивают и дополняют ряд существенных аспектов теории антикризисного управления, а также теории устойчивого развития корпорации.
Практическая значимость работы. Основные выводы и рекомендации, содержащиеся в работе, могут быть использованы при разработке превентивных мер возникновения кризисных ситуаций применительно к современной промышленной корпорации, а также при обосновании системы мониторинга и инвестиционного механизма предупреждения кризисных ситуаций в современной корпорации.
Отдельные результаты исследования могут быть использованы в целях совершенствования содержания, структуры и методики преподавания ряда дисциплин высшей школы: «Антикризисное управление», «Стратегическое управление», а также спецкурса по предупреждению возникновения кризисных ситуаций.
Апробация результатов исследования. Основные научные положения и практические рекомендации, полученные в ходе исследования, были апробированы в ходе выступлений и сообщений соискателя на научно-практических конференциях в городах Краснодар и Сочи (2002 -2006 годы).
Публикации результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в 5 публикациях соискателя общим объемом 1,9 п.л., в том числе личный вклад автора составил 1,8 п.л.
11 Структура диссертационной работы. Работа состоит из введения, трех глав, включающих восемь параграфов, заключения, списка литературы.
