Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. Финансово - промышленные группы как институт
современной экономики 9
1.1. Финансово-промышленные группы как институциональная
форма функционирования промышленного и
финансового капитала 9
1.2. Направления и формы интеграции банковского и
промышленного капиталов 20
1.3. Мировая практика формирования и функционирования
финансово-промышленных групп 29
ГЛАВА 2. Институциональные аспекты формирования
и функционирования российских
финансово-промышленных групп 45
2.1. Создание финансово-промышленных групп 45
2.2. Система отношений институтов права и финансово-промышленных групп 57
2.3. Антимонопольный контроль за формированием
и деятельностью финансово-промышленных групп 71
2.4. Институты - участники финансово-промышленных групп 79
2.4.1. Центральная компания финансово-промышленных групп 79
2.4.2. Финансово-кредитные институты в составе финансово-промышленных групп 81
ГЛАВА 3. Основные направления институциональных аспектов формирования российских интегрированных компаний (на примере НК "ЛУКойл") 108
3.1.Структурная основа финансово-промышленных групп
и механизм взаимодействия участников группы 114
3.2.Вертикальная интеграция как стратегическое решение 134
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 147
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 150
ПРИЛОЖЕНИЯ 175
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Кардинальные изменения в социально-политической жизни общества, возникновение различных форм собственности сопровождаются формированием новых методов управления и организационных структур в общественном производстве. К числу последних можно отнести создание финансово-промышленных групп. В последние годы возрастает роль интегрированных корпоративных структур в российской экономике и их влияние на политическую, социальную и другие сферы, в связи с чем повышается уровень требований к обоснованию общей стратегии и тактики поведения участников финансово-промышленных групп, налаживанию механизмов взаимодействия. Организация совместной
деятельности предприятий остается узким местом многих финансово-промышленных групп. Как следствие, не удается в полной мере реализовать связанные с интеграцией резервы повышения отдачи от уже имеющихся ресурсов. Наблюдается значительная дистанция между групповыми замыслами и их практическим воплощением. Такая дистанция сохраняется в законодательной и инвестиционной сферах.
Степень разработанности. Базовой экономической категорией для исследования процессов интеграции и формирования корпоративных структур является понятие "финансовый капитал", фундаментальные исследования которого активизировались в конце XIX - начале XX вв. Именно в этот период времени такими известными экономистами, как Гильфердинг Р., Дж. Бенхэм, Дж. Гобсон, Ленин В. И., М. Туган-Барановский, В. Зомбарт, были заложены основы понимания и сущностного восприятия процесса взаимосвязи банковского и промышленного капитала. В дальнейшем, Дж. Коммонс, Э.
Линдаль, М. Блауг, С. Ниган, Э. Уайттакер и др. продолжили исследования, выявив своеобразие и особенности современной модели и структуры образования и функционирования финансово-промышленных организаций.
Проблемам становления и функционирования ФПГ в отечественной экономической литературе в последнее время уделено достаточно внимания. Наиболее овеществленными и анализируемыми являются общетеоретические вопросы хозяйствования, значительное место занимают различные материалы информационно-пропагандистского характера,
дискуссии о преимуществах той или иной формы создания ФПГ, правовом статусе существующих групп, распределении прав и обязанностей участников.
Среди работ российских экономистов в первую очередь следует выделить таких авторов как С. Батчиков, Ю. Винслав, Ф. Глисин, А. Калин, В. Куликов, Г. Латышева, Д. Львов, А. Николаева, Г. Остапович и др. В Республике Башкортостан видными учеными, рассматривающими те или иные аспекты формирования и развития ФПГ, являются Мухамедьяров A.M., Исянбаев М.Н., МакуловА.С, Родионова Л.Н. и т.д.
Несмотря на обилие публикаций отечественных авторов, затрагивающих самые различные аспекты функционирования российских и зарубежных финансово-промышленных групп в современных условиях, остаются актуальными многие вопросы, среди которых проблемы трансформации системы
производственных отношений в рамках финансово-промышленных групп и во взаимодействии корпоративного сектора с внешней средой, практическое приложение теоретических выводов и приложений, сделанных экономистами в области повышения эффективности формирования финансово промышленных групп, в т.ч. и за счет рационализации процесса управления данным процессом как в рамках национальной экономики, так и непосредственно внутри группы. Слабо разработана проблематика, связанная с учетом и анализом деятельности групп, ее интегральной оценки. Все вышесказанное повышает теоретическую и практическую значимость диссертационного исследования.
Цель диссертационной работы - раскрыть
институциональные аспекты формирования финансово-промышленных групп.
Для достижения поставленной цели потребовалось решение следующих задач:
1. Выявить тенденции и особенности институционального формирования и развития финансово-промышленных групп.
2. Провести анализ зарубежной и отечественной практики формирования и развития ФПГ.
3. Исследовать систему отношений между финансово- промышленными группами и институтами права.
4. Раскрыть систему институциональных взаимоотношений между участниками ФПГ.
5. Раскрыть структуру вертикально интегрированной группы и определить принципы взаимосвязей ее субъектов.
Объектом исследования является процесс формирования финансово-промышленных групп.
Предметом исследования являются институциональные основы формирования ФПГ.
Методологические и теоретические основы. В качестве методологической базы диссертационной работы использовались диалектические методы исследования, позволившие рассмотреть изучаемые явления и процессы в развитии, выявить противоречия
между правовыми положениями и существующей реальностью; системный подход, позволивший распознать систему взаимосвязей изучаемых явлений. В ходе выполнения работы так же применялись методы анализа и синтеза, методы математической статистики.
Эмпирической основой исследования выступают:
1. Официальные документы - нормативные акты: законы, указы, постановления, программы и положения различных министерств и ведомств.
2. Научные труды и публикации ведущих специалистов в области регулирования процессов формирования и функционирования финансово-промышленных групп и корпораций.
3. Материалы научных изданий и периодической печати.
4. Официальные сообщения в прессе и статистические данные о результатах деятельности ФПГ.
5. Материалы, предоставленные ОАО НК "ЛУКойл"
Научная новизна работы состоит в следующем:
- раскрыты тенденции и особенности институционального формирования финансово-промышленных групп;
- уточнено содержание понятия ФПГ, которое определяет финансово-промышленную группу как форму институционального отражения процессов концентрации и слияния банковского и промышленного капиталов;
- разработана методика, учитывающая способы объединения капиталов участников финансово-промышленной группы, которая позволит учесть концепцию формирования конкретной ФПГ, прогноз перемещения центров прибыли на различных этапах жизнедеятельности группы;
на основе анализа структуры вертикально
интегрированной группы, выявлены стратегические выгоды и
издержки вертикальной интеграции.
Практическая значимость диссертации состоит в возможности применения положений и выводов, полученных в результате проведения исследования, в работе инициативных групп, консультантов, регистрирующих органов,
осуществляющих согласование и экспертизу оргпроектов в ходе создания и регистрации ФПГ, представителями организаций, деятельность которых находится в сфере интересов ФПГ, также быть полезными руководству предприятий и банков, входящих в состав уже действующих групп. Основное положение и выводы диссертации так же могут быть использованы в преподавание отдельных тем курсов экономической теории, экономической политики, финансового менеджмента и управления.
Апробация и практическое использование результатов работы. Основные положения проведенного по теме диссертационной работы исследования освещены в 5 публикациях. Основные аспекты исследования и отдельные теоретические положения обсуждались на научно-практических конференциях, проходивших в Республике Башкортостан и за ее пределами, в процессе преподавания учебных дисциплин ("Исследование систем управления", "Финансовый менеджмент" и т.д.).
Структура диссертационной работы отражает логику исследования и содержит три взаимосвязанных главы. В первой главе изложены теоретические основы формирования финансово-промышленных групп как формы функционирования промышленного и финансового капиталов, формы интеграции финансов и производства. Рассмотрен зарубежный опыт функционирования структур корпоративного типа. Вторая глава посвящена тенденциям развития российских ФПГ, выявлению их
типов и особенностей формирования, юридическому обеспечению деятельности групп. В третьей главе описаны результаты анализа структуры вертикально интегрированной группы, системы взаимосвязей ее участников; выявлены стратегические выгоды и издержки вертикальной интеграции.
Похожие диссертации на Институциональные основы формирования финансово-промышленных групп
