Введение к работе
Актуальность темы. Инвестиционная деятельность в современной экономической трактовке является основным способом приращения потенциала промышленных предприятий. При этом в постоянно меняющихся условиях работы предприятий все большее значение приобретают вопросы формирования сбалансированной системы управления инвестиционной деятельностью.
В то же время в России темпы инвестиций и их структура свидетельствует о недостаточности управленческих воздействий, а также неэффективности механизмов управления в этой области. Так, например, степень износа основных фондов в экономике страны за последние годы неуклонно росла и к 2010 году составила 46.3%. что на 6,9% больше значений 2000 года.
К настоящему времени в России разработан ряд долгосрочных
программ развития, при этом стратегическим резервом для их осуществления
является ресурсная база страны, в первую очередь, нефтегазодобывающая
промышленность. Однако тенденции развития нефтегазодобывающей
промышленности свидетельствуют о недостаточности и
несбалансированности инвестиционной активности предприятий, что может, в конечном счете, привести к шменению положения России на мировых сырьевых рынках, в том числе, неспособности обеспечить энергобезопасность страны.
В связи с этим, в процессе формирования инвестиционной политики предприятия возрастает значение системного подхода, который должен базироваться на комплексной оценке влияния результатов инвестирования на деятельности предприятия.
Поэтому актуальными являются вопросы управления инвестиционной деятельностью нефтегазодобывающих предприятіш с учетом имеющихся и возможных к привлечению ресурсов для достижеїшя стратегических целей развития, обеспечения соразмерности производственных, финансовых и управленческих способностей нефтегазодобывающего предприятия.
Исследования в области разработки комплексных систем управления привели к созданию достаточно эффективных концепций, как, например, система сбалансированных показателей (ССП). Однако методика предлагает общий подход к формированию системы управления, оставляя за руководством определение стратегических целей, конкретных ключевых показателей, их взаимосвязей и влияния на результаты. Кроме того,
существуют сложности ее применения для управления инвестиционными процессами, в том числе, на нефтегазодобывающих предприятиях.
Таким образом, существует объективная необходимость исследования, направленного на повышение обоснованности разрабатываемой инвестиционной политики путем формирования методической основы ее комплексной оценки.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка методических положений и практических рекомендаций по формированию инвестиционной политики развития минерально-сырьевой базы нефтегазодобывающего предприятия. Для достижения этой цели в работе поставлены и решены следующие задачи:
- определение и систематизация особенностей и направлений
инвестирования нефтегазодобывающего предприятия в минерально-
сырьевую базу;
анализ существующих методических подходов к оценке инвестиционной деятельности нефтегазодобывающего предприятия;
разработка методического подхода к формированию инвестиционной политики, учитывающего многонаправленность влияния результатов инвестирования и отраслевые особенности деятельности нефтегазодобывающего предприятия;
определение структуры и системы оценки инвестиционной политики нефтегазодобывающего предприятия;
апробация предложенного подхода к формированию и оценке инвестиционной политики действующего нефтегазодобывающего предприятия и разработка рекомендаций по повышению потенциала его минерально-сырьевой базы.
В качестве объекта исследования выступают нефтегазодобывающие предприятия.
Предметом исследования являются управленческие отношения, возникающие в процессе формирования инвестиционной политики развития минерально-сырьевой базы нефтегазодобывающего предприятия.
Теоретической и методологической основой исследования послужили фундаментальные и прикладные научные работы отечественных и зарубежных авторов в области:
- исследования методологичесюгх проблем инвестирования и
формирования инвестиционной политики Авдеевой Л.А., Бланка И.А.,
Бочарова В.В., Гитмана Л.Дж., Дасковского В. Б., Евтушенко Е.В., Киселёва
В. Б., Коссова В.В., Лахметкиной Н.И., Липсица И.В., Маленкова Ю.А., Мухамедьярова A.M., Шевченко С.Ю., Шеремета В.В., Щербакова В.В. и др.;
- управления инвестиционными процессами нефтегазодобывающих
предприятий Андреева А.Ф., Андроновой И.В., Волынской Н.А., Газеева
М.Х., Зубаревой В.Д, Карпова В.Г., Крайневой Э.А., Пленкиной В.В. и др.;
- экономического обоснования инвестирования в минерально-
сырьевую базу Галлиулина Ф.Р., Гужновского Л.П., Краснова О.С.,
Миловидова К.Н., Мотиной Л.И., Подольского Ю.В., Прищепы О.М. и др.
Кроме того, изучены и учтены действующие отраслевые методики и нормативные документы по оценке эффективности инвестиционной деятельности в нефтяной промышлешюсти, результаты исследований научно-исследовательских институтов и материалы научных конференций.
Несмотря на определенное количество работ, касающихся вопросов формирования инвестиционной политики, недостаточно разработанными представляются эти вопросы в части учета комплексности влияния ее реализации на результаты предприятия.
Информационной базой диссертационной работы явились отчетные данные нефтедобывающих предприятий, статистические и аналитические материалы отраслевых научно-исследовательских организаций, законодательные и нормативные акты Российской Федерации, действующие в настоящее время в области штестиций и использования недр нефтегазодобывающими компаниями.
Основные результаты исследования, составляющие его научную новизну и отражающие личный вклад автора в решение рассматриваемой проблемы, заключаются в следующем:
-
Предложен метод типологической группировки инвестиций в минерально-сырьевую базу на основе выделешгых целей инвестирования нефтегазодобывающего предприятия (приращение запасов, изменение их структуры и интенсификация использования имеющихся запасов), направлений инвестирования и периода получения результата. Это позволит систематизировать и оценить инвестиционную деятельность нефтегазодобывающего предприятия в мішерально-сьгрьевую базу с позиции «цель - инвестиции - результат».
-
Разработан методический подход к оценке инвестиционной политики развития минерально-сырьевой базы нефтегазодобывающего предприятия, основанный на расчете комплексного показателя оценки инвестиционной политики (КПОИП). Использование данного показателя позволяет оценить инвестиционную политику нефтегазодобывающего
предприятия на соответствие целям инвестирования, выбранным направлениям и имеющимся ресурсам предприятия, а также разработать рекомендации по ее корректировке.
-
Предложена упорядоченная по блокам (производственно-ресурсный, финансовый и управленческий) система показателей для более корректной оценки инвестиционной политики на основе комплексного подхода. Предложенная система показателей дает возможность, во-первых, комплексно оценить действующую инвестиционную политику, во-вторых, выявить резервы и приоритетные направления инвестирования для обеспечения сбалансированного развития нефтегазодобывающего предприятия.
-
Рекомендован алгоритм формирования инвестиционной политики, включающий этапы определения отраслевых особенностей инвестирования, расчета значения КПОИП, оценки вариантов реализации инвестиционной политики по критерию приращения его значения. Алгоритм позволяет повысить обоснованность инвестиционной политики развития минерально-сырьевой базы нефтегазодобывающего предприятия путем комплексной оценки результатов ее реализации.
Практическая ценность диссертационного исследования состоит в том, что предложенный автором методический подход к формированию инвестиционной политики развития минерально-сырьевой базы нефтегазодобывающего предприятия может быть использован руководителями нефтегазодобывающих предприятий при формировании инвестиционных планов, а также потенциальными инвесторами при принятии решений об эффективности капитальных вложений.
Апробация работы. Основные теоретические и методологические положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на Международной научно-практической конференции «Актуальные вопросы экономики топливно-энергетического комплекса» (Уфа, 2008), Международной молодежной научной конференции «Севергеоэкотех» (Ухта, 2007), Всероссийской конференции студентов и молодых ученых «Современные концепции менеджмента» (Гатчина, 2007).
Публикация результатов работы. Основные положения диссертации нашли отражение в 10 научных публикациях общим объемом 4,63 п.л., из шгх 5 - в изданиях, рекомендованных ВАК.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав основного содержания, заключения и списка использованных источников.
Во введении обоснована актуальность выбранной темы, определены
цель и задачи, отражена научная новизна и практическая значимость результатов исследования.
В первой главе на основе изучения тенденций и особенностей инвестиционной деятельности в топливно-энергетическом комплексе России, установлено, что наиболее специфичньш направлением инвестирования является минерально-сырьевая база. Кроме того, определено, что именно инвестиции в минерально-сырьевую базу являются одним из основных условий реализации энергетической стратегии РФ до 2030 года, при этом в практической деятельности наблюдается недостаток управленческих механизмов, направленных на формирование сбалансированной инвестиционной политики предприятий.
Во второй главе обобщены и систематизированы теоретико-методические основы оценки эффективности инвестиционной деятельности. Предложен методический подход к оценке эффективности инвестиционной политики, основанный на определении комплексного показателя и позволяющий формировать планы инвестиционной деятельности, обеспечивающие комплексное развитие предприятия.
В третьей главе диссертации с использованием предложенного подхода проведена апробация сделанных автором методических предложений, подтверждающая обоснованность и целесообразность их применения в условиях многовариантности принятия организационно-управленческих решений.
В заключении приведены основные выводы и рекомендации по результатам исследования.
