Содержание к диссертации
Введение 4
1. Геолого-экономическая оценка ресурсов нефти и д
газа как объекта управления
Ресурсная база развития мировой 9 нефтегазодобывающей промышленности
Динамика эффективности затрат на 12 подготовку запасов и добычу нефти по
крупнейшим компаниям мира
Классификация и оценка ресурсов и запасов 15
Проблемы, связанные с оценкой запасов 18
2. Методы управления освоением нефтегазовых 24
ресурсов в различных странах.
2.1. Опыт управления нефтегазовым комплексом 24
в различных странах.
2.2.Функции государственного регулирования 26
рационального использования запасов нефти в
2.3. Лицензирование и налогообложение зоны 32
континентального шельфа Великобритании.
Лицензирование. 32
Характеристика налогового режима. 36
2.4. Лицензирование и налогообложение в 39
разведке и добыче нефти и газа во Франции.
2.4.1. Государственная политика в сфере 39
налогообложения разведки и добычи нефти и газа.
2.5. Формы и цели предоставления лицензий по 42
перспективным площадям в США
3. Экономические методы управления разработкой 61
нефтяных месторождений
3.1. Анализ стратегии разведки и разработки 61
нефтяных месторождений.
3.2. Область применения моделей 65
Технологическая стратегия для модели 70 «Операционщика»
Принятие стратегии «Операционщика». 74
3.5. Управление рисками финансирования на 77
стадии освоения.
Показатели эффективности воспроизводства 82 в секторе апстрим
Разработка стратегии воспроизводства 85 запасов.
4. Теоретико-методические аспекты определения 92
стоимости запасов в условиях рыночной экономики
Оценка стоимости запасов углеводородного 92 сырья как основного актива нефтяной компании.
Обобщенная модель оценки стоимости 96 запасов.
4.3. Оценка нефтеперспективных площадей на 104
фондовом рынке.
4.4. Практика экономической оценки доказанных но
запасов нефти и газа в США.
Основные концепции оценки ПО
Методы оценки доказанных ^\2 нефтяных и газовых запасов.
Определение посленалоговой ставки цу дисконта
4.4.4. Пример расчета посленалоговой ^2
величины DCFA.
4.4.5. Посленалоговая оценка показателя у^
DCFA в сравнении с доналоговым ее
значением.
4.4.6. Обзор экономических параметров у^
(по данным Общества инженеров-
нефтяников).
Заключение 133
Список использованной литературы. 239
Введение к работе
Приватизация нефтяной промышленности в нашей стране со всей остротой ставит вопросы адекватной оценки стоимости бизнеса, без чего не возможно осуществление всего спектра предпринимательской деятельности, в частности выбора направлений инвестирования для роста стоимости и капитализации компаний, проведение активных трансакций между субъектами рыночных отношений и.т.д. Оценка бизнеса компаний непосредственно связана с оценкой стоимости ее активов. В нефтяной и газовой отраслях эта проблема осложняется специфическим характером основных активов, находящихся в пользовании нефтяных компаний -запасами нефти и газа в недрах. Совершенно очевидно, что без разработки объективных и пригодных для оперативной и инвестиционной деятельности методов экономической оценки запасов нефти и газа развитие процессов эффективных рыночных преобразований в нашей стране будет существенно сдерживаться.
В этих условиях полезно обратиться к опыту государственного регулирования и управления недропользованием ряда западных стран, накопивших огромный опыт в области экономической оценки ресурсов и запасов и где они непосредственно включены в хозяйственный оборот через систему купли и продажи нефтяных участков, сдачи и взятия их в аренду, проведения обменных и залоговых операций, покупки акций компаний, владеющих крупными запасами, непосредственного государственного участия в инвестиционных проектах освоения нефтяных и газовых месторождений. Современное состояние рыночных отношений в России в целом и в нефтегазовом комплексе, в частности, не позволяет в полной мере использовать весь арсенал средств, наработанных западной экономикой для непосредственного их использования в российском нефтегазовом комплексе. В то же время многие важные аспекты коммерческого управления запасами
нефти и газа за рубежом представляют несомненный интерес для государственных органов управления недрами и нефтегазовых компаний России и должны явиться предметом тщательного изучения с целью выработки рекомендаций для совершенствования рыночных отношений в нефтегазовом комплексе и повышения его эффективности. С этих позиций проведение таких исследований представляет актуальную проблему.
В значительной мере она исследовалась многими российскими и зарубежными учеными и специалистами. Однако несмотря на пристальное внимание к ней в связи с подготовкой новой редакции проекта «Закона о недрах» и появлением в связи с этим большого количества научных публикаций, проблема далека до ее полного решения. Среди наиболее известных работ в данной области следует отметить труды таких российских специалистов и ученых как А.А. Арбатов, А.С. Астахов, А.Ф. Андреев, С.Н. Гарипов, В.Ф. А.А. Герт, В.Ф. Дунаев, С.З. Жизнин, К.Н. Миловидов, А.Н. Муслимов, А. А. Конопляник, В.А. Крюков, А.В. И.А.Козловский, А.В Корнеев, А.С. Перчик, П. А. Сергеев, М. А. Субботин, Е. А. Телегина, Е. М. Хартуков, В.И. Эскин, Ю.В. Яковец, а также зарубежных специалистов (M.Adelman, D. Jonston, J. Mitchell, В. Mommer, О. Noreng, M. Porter, R.Smith, R. Ross, J. Siegel, P. Stevens, G. Stewart, L. Turner, D. Yergin).
Научная и практическая значимость проблем, связанных с экономической оценкой и рациональным использованием запасов нефти и газа и их недостаточная научная проработанность и определили выбор данной темы исследования.
Теоретической и методологической основой исследований в области эффективного управления нефтегазовыми ресурсами явились работы классиков экономической теории в области теории ренты и эксплуатации невоспроизводимых ресурсов (Д. Рикардо, А. Маршалла И. Хотеллинга и др), а также известных отечественных и зарубежных ученых. Среди зарубежных авторов, изучавших эти вопросы, следует в первую очередь отметить М. Adelman, R. Barry, J. Campbell F. Banks, J. Hartshorn, A. Kemp, J. Mitchell, G.
Megill, A. Seba, J. Smith др.
Информационной базой при проведении исследований явились
отчеты международных и российских нефтегазовых компаний, Института
стратегических исследований в области энергобезопасности, публикации
Международного Энергетического Агентства, Департамента энергетики
США, Общества инженеров-нефтянников, аналитические обзоры
консалтинговых организаций и другие источники.
Цель диссертационной работы - исследовать основные результаты теории и практики зарубежных методов коммерческого управления ресурсами и запасами нефти и газа и на этой основе сделать рекомендации в отношении возможностей включения этих специфических активов в хозяйственный оборот в связи с глобализацией деятельности российских нефтяных компаний и переходом к международным правилам ведения бизнеса.
Основные задачи диссертационной работы:
Изучить формы и методы государственного управления освоением ресурсов нефти и газа за рубежом (по всему циклу - от получения лицензий на проведение работ по поискам и разработке месторождений до завершения их эксплуатации) и определить особенности регулирования недропользованием в различных странах мира;
Исследовать комплекс мер, используемых государственными ведомствами, для контроля и регулирования использования запасов нефти и газа в недрах с позиций долгосрочной перспективы на основе оптимального управления запасами как наиболее ценными активами компаний;
Исследовать применяемые в зарубежной практике методы геолого-экономической оценки и оптимального управления запасами как наиболее ценным активом компаний. Изучить методы и инструменты экономической оценки запасов, ее регламентации, контроля и мониторинга со стороны государственных ведомств
Выявить основные факторы, определяющие экономическую ценность
запасов и степень их влияния на различных этапах освоения ресурсов
нефти и газа. Объектом исследований явилась деятельность государственных ведомств и международных нефтяных компаний, направленная на проблемы рациональной эксплуатации запасов и ресурсов нефти и газа в зарубежных странах.
Предметом исследований служат концепция, методы и практика оптимального управления запасами нефти и газа на отдельных стадиях процесса освоения недр на основе совокупной экономической оценки активов компаний и оптимального управления ими в бизнес процессах.
Результаты проведенного исследования и научные положения докладывались и обсуждались на 6-ой научно-технической конференции молодых специалистов Российского государственного университета нефти и газа им. И.М. Губкина в апреле 2003 г., а также на семинаре кафедры международного нефтегазового бизнеса
Публикации. Основные результаты диссертационной работы опубликованы в четырех печатных трудах общим объемом 2 п.л.
Лобанов И.А. Оценка стоимости запасов углеводородного сырья как основного актива нефтеной компании. М.: Нефть, газ и бизнес, №5 2004 г.
Масленникова Л.В., Лобанов И.А. Международные стратегические альянсы. Тезисы докладов 5-й научно-технической конференции. Москва, 2003.
Лобанов И.А. Выгодны ли России соглашения о разделе продукции. Тезисы докладов 5-й научно-технической конференции. Москва, 2003.
Лобанов И.А. Сравнительный анализ стоимости воспроизводства запасов в зарубежных нефтегазовых компаниях. Тезисы докладов.
#
#
5) Лобанов И.А. (в соавторстве с К.Н. Миловидовым). Экономическая рента: теория и зарубежная практика. Нефтегазовые технологии 2005, №4
