Введение к работе
Актуальность темы исследования. Российская Федерация активно
участвует в мировых экономических процессах и составляет достойную конкуренцию другим их участникам в таких сферах как добыча и первичная переработка природных ресурсов, сфера разработки и создания вооружений и пр.
Наиболее развитые регионы России, на территории которых после распада СССР удалось сохранить действующие предприятия, и сами предприятия, производящие востребованную на внутреннем и внешнем рынке продукцию, также принимают активное участие в экономической жизни страны и предпринимают небезуспешные попытки выхода на мировые рынки.
Однако в условиях жесткой конкуренции на мировом рынке любой его участник - от отдельного предприятия до целого региона или даже государства - должен, прежде всего, проводить мероприятия для постоянного развития и увеличения конкурентоспособности своих предложений, осваивать новые рынки. Цена таких мероприятий растет. Лидерство или близость к лидеру обходится хозяйствующим субъектам все дороже и дороже. Потребность в капитальных вложениях, инвестициях постоянно возрастает.
В этих условиях одной из главных задач предприятий, регионов, государства в целом является бесперебойное обеспечение финансирования своего развития и экономического роста — своевременного и достаточного объема инвестиционных вливаний. Рынок инвестиций, так же как и другие рынки, предполагает жесткую конкуренцию: каждому его участнику необходимо постоянно доказывать свою выгодность для инвестора, способность принести ему больший доход, нежели способны конкуренты — постоянно повышать свою инвестиционную привлекательность.
Сохранение экономической независимости, обеспечение процесса прогрессивного развития - это стратегические задачи современной российской экономики, для решения которых необходимо владеть инструментами анализа и повышения инвестиционной привлекательности как страны в целом, так и отдельных предприятий. Именно стратегический характер этих задач определяет актуальность темы настоящего исследования - развития методов оценки и анализа инвестиционной привлекательности.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой исследования являются основные положения экономической теории, теории статистики, отраженные в работах В.Н. Брюханова, В.В. Глинского, К. Доугерти, И.И. Елисеевой, М.Р. Ефимовой, И.В. Липсица, В.О. Рукавишникова, А.А. Спирина, И.П. Суслова, Л.С. Тарасевич, С. Фишера, И.Ф. Хамуевой, А.А Чупрова, Ю.А Юркова.
При исследовании факторов инвестиционной привлекательности анализировались положения, выдвинутые в работах А.Д. Аюшиева, Г. Бирмана,
ИА Бланка, А.В. Воронцовского, ВА Гришина, Н.В. Колчиной, Г.В. Хомкалова, А. Фоломьева, Ю.М. Копылова, И.М. Язвиной, нормативные акты Российской Федерации, регламентирующие инвестиционную деятельность.
Методики оценки и анализа инвестиционной привлекательности, а также оценки взаимосвязей между инвестиционной привлекательностью разных уровней разрабатывались и апробировались на данных, подготовленных группой специалистов журнала «Эксперт» под руководством Г.В. Марченко.
В ходе проведения исследования использовались методы системного анализа теоретического и практического материала. Анализ статистических данных был проведен при помощи методов группировки, сравнения, регрессионно-корреляционного, вариационного, индексного, динамического анализа, описанных в работах СА Айвазяна, Г.Л. Громыко, И.И. Елисеевой, М.Р. Ефимовой, АН. Мардаса, И.Д. Политовой, В.И. Сиськова, В.П. Хайкина.
Степень обоснованности проблемы. Проблема инвестиционной привлекательности широко освещается в экономической литературе: научных трудах, монографиях, периодических печатных и электронных изданиях отечественных и иностранных ученых-экономистов. Она нашла отражение в трудах С. Барнеса, ИА Бланка, И. Бьеркмана, О.И. Волкова, Э. Джонса, Дж.Ф. Кеннеди, КА Кирсанова, В.В. Ковалева, М.Н. Крейниной, МА Лимитовского, И.В. Липсица, Г.В. Марченко, А. Мертенса, П. Фишера, Р. Холта, Г.В. Хомкалова, В.Е. Черкасова, У.Ф. Шарпай др.
Однако авторы чаще или больше внимания уделяют не столько инвестиционной привлекательности, сколько инвестициям, или рассматривают инвестиционную привлекательность конкретного объекта, не анализируя эту экономическую категорию в общем, практически не касаясь вопросов ее зарождения и развития. Из-за недостаточной проработки данной проблемы с точки зрения статистики, которая оперирует множественными данными, в экономической литературе наблюдается явный недостаток статистических оценок инвестиционной привлекательности. Это дает возможность автору работы провести статистическое исследование инвестиционной привлекательности и внести свой вклад в имеющееся знание о ней.
Выявление внутренних резервов производства является одним из самых важных элементов работы по повышению инвестиционной привлекательности предприятия и поиску дополнительных источников финансирования его основной деятельности. Вопросы выявления и мобилизации внутренних резервов активно исследовались в работах экономистов Советской России -АВ. Васильчука, Г.В. Ковалевского, Ю.П. Маркина, В.И. Ратникова, СИ. Семина, ГА Соколовской и др. Однако они практически не обсуждаются в экономической литературе России современной. Это требует их особого исследования именно в настоящее время.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является исследование инвестиционной привлекательности и экономико-сгатистический анализ процессов ее формирования и развития.
В соответствии с целью исследования, поставлены задачи, которые определили его внутреннюю логику и структуру:
-
Уточнить сущность инвестиционной привлекательности, ее классификацию.
-
Разработать алгоритм статистической оценки работы предприятия по выявлению и мобилизации своих внутренних резервов.
-
Разработать и апробировать на реальных данных алгоритм статистической оценки взаимосвязей между инвестиционной привлекательностью объектов разных уровней.
-
Разработать и апробировать на реальных данных алгоритм статистической оценки и статистического анализа инвестиционной привлекательности финансовых инвестиций.
-
Разработать и апробировать на реальных данных алгоритм статистической оценки и статистического анализа инвестиционной привлекательности отдельного субъекта Федерации.
Объект диссертационного исследования - инвестиционная привлекательность.
Предмет исследования - количественно-качественная характеристика условий и факторов инвестиционной привлекательности, ее формирования и развития, ее внешних и внутренних связей.
Наиболее существенные научные результаты, полученные в процессе исследования. В ходе диссертационного исследования лично автором были получены следующие результаты:
-
Установлена зависимость между инвестиционной привлекательностью регионов и инвестиционной привлекательностью работающих на их территории предприятий в целом по Российской Федерации.
-
Выявлены и оценены статистические связи между отдельными факторами инвестиционной привлекательности Иркутской области и факторами инвестиционной привлекательности компаний, работающих на ее территории.
-
Разработан и апробирован алгоритм приведения в сопоставимый вид оценок инвестиционной привлекательности региона и инвестиционной привлекательности компаний региона - с помощью метода бальных оценок.
-
Определены наиболее инвестиционно привлекательные ценные бумаги основных акционерных обществ Иркутской области - с помощью методов статистического анализа их доходности.
-
Определены негативные тенденции развития российской экономики — с помощью статистического анализа ее структуры.
Степень обоснованности научных положений, выводов и
рекомендаций. Необходимая глубина исследования, достоверность и обоснованность положений и выводов диссертации обеспечивается использованием научных трудов авторитетных отечественных и зарубежных авторов, положений экономической теории, теории статистики, экономико-математических методов исследования, использованием федеральных, региональных и местных (г. Иркутск) нормативных документов, публикаций в периодической печати. Информационно-статистическую базу исследования составили сведения Государственного комитета по статистике РФ, Иркутского областного комитета государственной статистики, материалы рейтингового агентства «Эксперт-РА», официальные публикации в периодической печати о результатах хозяйственной деятельности экономических субъектов.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:
-
Разработан алгоритм статистического анализа связи инвестиционной привлекательности регионов России и предприятий, находящихся на их территории.
-
Разработан алгоритм статистической оценки привлекательности инвестиционного портфеля.
-
Разработан алгоритм статистической оценки работы предприятия по выявлению и мобилизации внутренних резервов на основании статистических методов.
-
Разработан алгоритм статистической оценки и анализа инвестиционной привлекательности отдельного региона.
-
Уточнены определение и классификация инвестиционной привлекательности.
Значение полученных результатов для теории и практики. Значение полученных результатов для теории состоит в уточнении определения и классификации инвестиционной привлекательности, описании разработанных алгоритмов статистического исследования. Теоретические положения настоящей работы могут быть применены в преподавании курса «Статистика» раздела «Статистика инвестиционной деятельности», спецкурса «Формирование инвестиционной привлекательности» по специальности «Антикризисное управление». Значение полученных результатов для практики состоит в возможности применения разработанных алгоритмов статистического исследования представителями региональных администраций и бизнеса: для составления Программ повышения инвестиционной привлекательности и проведения ряда соответствующих мероприятий.
Сведения о реализации и целесообразности практического использования результатов. Основные положения и результаты исследования докладывались и обсуждались на третьей международной научно-практической конференции «Перспективы развития высшего экономического и
юридического образования» (2002 г.), 61-й ежегодной научной конференции аспирантов, магистрантов и студентов «Новое в бухгалтерском учете, отчетности и аудите» (2002 г.), 14-ой ежегодной научной конференции аспирантов и их научных руководителей (2003 г.), IV научно-практической конференции Сибирского региона «Актуальные проблемы бухгалтерского учета, аудита и экономического анализа» (2003 г.).
Рекомендации, методики и разработки, описанные в данной научной работе, одобрены и приняты к практическому применению в ОАО «Сибирско-Уральская алюминиевая компания» («СУАЛ»). Ряд положений настоящей диссертации положен в основу Программы повышения инвестиционной привлекательности ОАО «СУАЛ». Положения настоящей диссертации применены при составлении Прогноза социально-экономического развития Шелеховского муниципального образования на 2004 год.
Публикации. Основные положения диссертации изложены в 11 опубликованных работах общим объемом 8,45 печатных листа, включающие статьи в сборниках научных трудов, материалы научно-практических конференций и одну монографию.
Объем и структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложения и списка использованной литературы, включающего 136 наименований. Общий объем работы составляет 131 страница, включая 26 таблиц и 4 рисунка (табл. 1).
