Содержание к диссертации
Введение
Глава 1. Теоретико-методологические основы консолидированной финансовой отчетности 10
1.1 Понятие и функции консолидированной финансовой отчетности 10
1.2 Нормативно-правовое регулирование составления консолидированной финансовой отчетности 20
1.3 Особенности нефтегазовой отрасли и их влияние на учет и составление консолидированной финансовой отчетности 32
Глава 2. Характеристика методических подходов к составлению консолидированной отчетности в нефтегазовой отрасли 47
2.1 Анализ существующей практики составления консолидированной отчетности 47
2.2 Признание и оценка специфических объектов финансовой отчетности нефтегазовых компаний 62
2.3 Проблемы подготовки индивидуальных финансовых отчетностей 87
Глава 3. Совершенствование правил составления консолидированной финансовой отчетности организаций нефтегазовой отрасли 104
3.1 Оценка изменений международных стандартов, регламентирующих порядок составления консолидированной отчетности 104
3.2 Организационные аспекты подготовки консолидированной финансовой отчетности 114
3.3 Формирование информации, раскрываемой в консолидированой финансовой отчетности 133
Заключение 144
Библиографический список 148
Приложения 158
- Понятие и функции консолидированной финансовой отчетности
- Анализ существующей практики составления консолидированной отчетности
- Оценка изменений международных стандартов, регламентирующих порядок составления консолидированной отчетности
Введение к работе
Актуальность исследования. Нефтегазовые компании России являются основными налогоплательщиками и играют ведущую роль в экономике Российской Федерации. Российская экономика основывается на природных ресурсах, а бюджет строится в тесной взаимосвязи с ценами на нефть и газ. Прибыльность нефтегазовых компаний, их доступ к необходимым финансовым ресурсам и развитие нефтегазовой отрасли напрямую влияют на экономику России. Государство активно вовлечено в деятельность нефтегазовой отрасли и стремится к обеспечению контроля над основной долей добычи нефти и газа. Поэтому, группы нефтегазовых компаний представляют собой особый интерес и важность для нашей страны.
Финансовая информация о группах взаимосвязанных компаний содержится в консолидированной отчетности. Перед группами организаций стоит задача формирования консолидированной финансовой информации о ее дочерних организациях, чтобы лучше управлять операционной деятельностью, принимать более взвешенные решения по финансированию и прочим вопросам, иметь полную картину происходящего. Сегодня практически ни одна сделка по купле-продаже акций нефтегазовых компаний, привлечению капитала или размещению компаний на фондовых биржах не проходит без подготовки консолидированной отчетности. Качественная, надежная и сопоставимая информация приводит к снижению рисков и стоимости привлечения капитала.
Вопросы формирования консолидированной финансовой отчетности являются сравнительно новой областью отечественного бухгалтерского учета. В системе национальных стандартов отсутствуют соответствующие правила, а действующие с 1997 года Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, не соответствуют современным требованиям. В- Концепции-развития-бухгалтерского учета и
отчетности на среднесрочную перспективу предусмотрено составление консолидированной финансовой отчетности по международным стандартам (МСФО). В Государственной Думе РФ был подготовлен Законопроект, цель которого состояла в установлении механизма введения МСФО в правовое поле России, а также в том, чтобы придать официальный статус консолидированной финансовой отчетности. Однако в течение длительного периода времени этот Законопроект остается непринятым.
В настоящее время в практику многих российских компаний нефтегазовой отрасли вошла подготовка консолидированной финансовой отчетности по международным стандартам. В рамках МСФО существует множество правил учета, регламентирующих отражение операций по присоединению и слиянию, формированию' холдинговых групп и составлению консолидированной отчетности. Вместе с тем, специфика нефтегазовой отрасли, оказывающая влияние на признание, оценку и иные правила учета активов и обязательств нефтегазовых компаний, а также особенности создания и деятельности российских холдингов и групп предприятий требуют нестандартных подходов к организации консолидированного учета и составления консолидированной отчетности.
Это предопределяет необходимость исследования методологических и организационных аспектов составления консолидированной отчетности нефтегазовых компаний, анализа существующей учетной практики, а также разработки предложений по совершенствованию отечественного законодательства, национальных учетных правил и их сближению с международными стандартами и рекомендаций по совершенствованию консолидационных процедур.
Степень разработанности проблемы. Теоретические вопросы формирования консолидированной отчетности содержатся во многих исследованиях:
изучению теоретических и методологических вопросов консолидированного учета и составления отчетности посвящены работы таких авторов, как А.С. Бакаева, В.Г. Гетьмана, СИ. Пучковой, В.В. Ковалева, B.C. Плотникова, В.Ф. Палия, Р.Г. Каспиной, О.В Рожновой., Ю.В. Самохина, О.В. Соловьевой, Я.В. Соколова, В.Т. Козловой, В.Д. Новодворского, А.Н. Хорина, В.В.Шестаковой, Л.З. Шнейдмана;
вопросы консолидации рассмотрены в диссертационных исследованиях Э.Р. Каримовой, О.В. Бурлаковой, СИ. Пучковой, Ю.В. Слепова, М.А. Мещеряковой, О.А. Морозовой, B.C. Плотникова, Е.И. Богатыревой и других исследователей.
Вместе с тем в научных исследованиях остались открытыми или не затронуты многие практические вопросы по формированию консолидированной отчетности, недостаточно исследованы особенности составления отчетности в нефтегазовой отрасли. Требуют дальнейших научных исследований вопросы применения консолидационных процедур в связи с развитием международных стандартов финансовой отчетности и гармонизацией учетных правил на международном уровне.
Цель и задачи исследования. Целью диссертации является решение
научной задачи совершенствования методического инструментария
подготовки консолидированной финансовой отчетности российскими организациями нефтегазовой отрасли. Для реализации поставленной цели в работе поставлены следующие задачи:
исследовать теоретико-методологические проблемы и нормативно-правовое обеспечение составления консолидированной финансовой отчетности, разработать предложения по совершенствованию российского законодательства;
выявить последние тенденции изменения международных стандартов, регулирующих вопросы консолидации, и проанализировать их влияние на качество финансовой отчетности нефтегазовых компаний;
изучить особенности нефтегазовой отрасли и выявить ее влияние на ведение бухгалтерского учета и составление индивидуальной и консолидированной отчетности;
обобщить практику составления консолидированной отчетности российскими нефтегазовыми компаниями, проанализировать ее соответствие информационным потребностям пользователей и разработать положения по повышению качества отчетной информации;
разработать систему счетов консолидированного учета для нефтегазовых компаний, направленную на оптимизацию процесса учета и составления отчетности;
сформулировать предложения по раскрытию дополнительной информации, связанной со спецификой нефтегазовой отрасли. Научная новизна исследования. Научная новизна заключается в
разработке рекомендаций по формированию консолидированной финансовой отчетности на предприятиях нефтегазовой отрасли. Наиболее существенные результаты исследования заключаются в следующем:
разработаны рекомендации по использованию международных стандартов (МСФО) и американских принципов бухгалтерского учета США (US GAAP) при составлении консолидированной финансовой отчетности нефтегазовыми компаниями России;
обоснована целесообразность введения в России обязательного порядка составления консолидированной отчетности акционерными обществами открытого типа, имеющих на отчетную дату дочерние предприятия;
доказана необходимость в разработке Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ), регулирующего порядок учета в организациях нефтегазовой отрасли и сформулированы правила отражения в отчетности отдельных объектов;
предложена система счетов консолидированного учета, позволяющая оптимизировать процесс подготовки отчетных форм и примечаний к консолидированной отчетности;
сформулированы предложения по раскрытию дополнительной информации о специфических объектах учета нефтегазовых компаний, направленные на повышение прозрачности консолидированной отчетности.
Предмет исследования. Предметом исследования является механизм формирования организациями нефтегазовой отрасли консолидированной финансовой отчетности. Объектом исследования являются вертикально и горизонтально интегрированные нефтегазовые компании, процесс подготовки консолидированной финансовой отчетности нефтегазовыми компаниями.
Теоретической и методологической основой исследования являются труды ученых в области теории и практики консолидированного учета и отчетности, исследования профессиональных организаций в области проблемных вопросов консолидации, практический опыт нефтегазовых компаний ведения консолидированного учета и составления отчетности. Также использовались отчеты международных и российских организаций, обзоры международных аудиторских фирм и комментарии Совета по международным стандартам, справочные материалы по вопросам составления консолидированной отчетности.
Работа соответствует положениям пункта 1.6 «Регулирование и стандартизация правил ведения бухгалтерского учета, формирования отчетных данных», пункта 1.7 «Адаптация различных систем бухгалтерского учета, их соответствие международным стандартам», пункта 1.11 «Трансформация национальной отчетности в соответствии с международными стандартами и стандартами других стран» Паспорта
экономических специальностей ВАК Российской Федерации, имеет научную новизну и практическую значимость.
Практическая значимость исследования. Практическая значимость исследования заключается в возможности применения основных положений, выводов и рекомендации для совершенствования методологии консолидации и представления консолидированной отчетности нефтегазовых компаний, что позволит повысить достоверность учетной информации и ее полезность для пользователей финансовой отчетности.
Результаты, полученные в ходе исследования, могут быть использованы при разработке положения по бухгалтерскому учету в нефтегазовой отрасли. Положения и рекомендации, сформулированные в диссертации, могут быть использованы нефтегазовыми компаниями при разработке учетной политики и подготовке консолидированной финансовой отчетности по международным стандартам.
Результаты исследования могут быть использованы в учебном процессе по курсу международные стандарты финансовой отчетности. Полученные выводы и рекомендации будут способствовать дальнейшему развитию теории и практики консолидации, учета и подготовки отчетности нефтегазовыми компаниями.
Апробация и внедрение результатов. Результаты исследования были доложены на международных научно-практических конференциях, апробированы и нашли практическое применение в деятельности нефтяной компаний ОАО «НК Альянс» при подготовке консолидированной финансовой отчетности по международным стандартам.
Результаты диссертации используются при оказании консультационных услуг нефтегазовым компаниям — клиентам аудиторско-консалтинговой компании ЗАО «Делойт и Туш, СНГ», а также кафедрой «Бухгалтерский учет» при проведении занятий по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).
Основные положения исследования были опубликованы в семи статьях общим объемом 2,91 печатных листа, две из которых опубликованы в журнале и издании, определенных ВАК (в том числе авторский объем - 2,41 печатных листа).
Понятие и функции консолидированной финансовой отчетности
Процессы приватизации и реструктуризации крупных отечественных предприятий и отраслевых комплексов в российской экономике привели к образованию холдинговых структур и финансово-промышленных групп, состоящих из материнских и многочисленных дочерних обществ. Очевидно, что бухгалтерский учет и отчетность в подобных структурах обладают определенной спецификой. Это и обусловило необходимость ведения консолидированного учета и составления консолидированной отчетности.
Пользователи финансовой отчетности материнской компании хотят ознакомиться с финансовым положением, результатом деятельности и изменениями финансовой позиции группы в целом для принятия экономических решений. Достичь этого помогает консолидированная финансовая отчетность, которая представляет финансовую информацию о группе как о едином предприятии.
Понимание принципов формирования консолидированной финансовой отчетности способствует удовлетворению требований широкого круга пользователей в получении информации. Консолидированная финансовая отчетность выступает в качестве связующего звена между эмитентами и инвесторами, способствует повышению качества раскрываемой финансовой информации.
Прежде всего, необходимо уделить внимание определению консолидированной финансовой отчетности, его пониманию в научных трудах отечественных и зарубежных ученых, определиться с различиями консолидированной и сводной финансовой отчетности.
В прошлом в нашей стране не рассматривались вопросы формирования именно консолидированной отчетности. В отдельных исследованиях таких авторов как, Краснова Л.П., Большакова Н.Г., Кузнецова Л.Г., Пучкова СИ., Лихачев О.Б. большей частью лишь было упоминание о том, что за рубежом составляются консолидированные отчеты. В этих работах не были освещены многие вопросы теории, методологии и методики, а вопросы составления консолидированной отчетности рассматривались поверхностно.
Пучкова СИ. в своей статье «Об учете инвестиций в консолидированной отчетности» впервые указывает на существование не только количественных, но и качественных факторов при определении статуса компании и способа ее включения в консолидированную отчетность, которыми являются не количественные показатели, а способность фактически контролировать инвестируемую компанию. Автор отмечает возникновение «цены фирмы», как «сумму превышения цены над стоимостью, если она не может быть отнесена к какой-либо другой конкретной статье». СИ. Пучкова затронула только отдельные вопросы составления консолидированной отчетности и не уделила внимание рассмотрению конкретных правил ее составления.
Большое внимание рассмотрению правил консолидации уделил В.В Палий в работе «Консолидированная отчетность: учет операций, связанных со слиянием предприятий». В частности, «погашение сальдо по счету взаимных расчетов между дочерними компаниями и материнским обществом». Большой заслугой авторов Палий В.В и Палий В.Ф. в книге «Финансовый учет»1 является рассмотрение методики консолидации на основе международных стандартов. Однако, на наш взгляд, у авторов не наблюдается достаточно детального изложения теоретической основы консолидирования, что необходимо для понимания этой процедуры.
Наиболее последовательным автором в изложении теории составления консолидированной отчетности является Шнейдман Л.З., который в своей публикации «Сводная бухгалтерская отчетность» изложил многие вопросы составления консолидированной финансовой отчетности. Большое внимание автор уделил таким понятиям, как «Группа», «Сводная отчетность». Опираясь на международные стандарты, он изложил многие особенности учета консолидации компаний. Однако в своих работах Л.З. Шнейдман не рассмотрел такие субъекты консолидации как совместные или совместно контролируемые общества, предусмотренные международными стандартами. Вероятно, это связано с тем, что понятие «совместно контролируемые общества не определены в Гражданском Кодексе РФ.
Большой вклад в разработку консолидированного учета и отчетности внесли СИ. Пучкова и В.Д. Новодворский , которые не только дали основные определения, но и описали принципы подготовки консолидированных отчетов, процедуры консолидации. Эти авторы одними из первых отмечали, что некорректно считать синонимами «сводную» и «консолидированную» отчетность.
В экономической литературе до сих пор идут споры по поводу применения этих двух понятий. Так, например, Кондраков Н.П., Шнейдман Л.З., Ларионов А.Д. придерживаются понятия «сводная» отчетность.
Шнейдман Л.З. Здает следующее определение сводной отчетности: «система показателей, характеризующая имущественное и финансовое положение группы организаций на отчетную дату и финансовые результаты ее деятельности в отчетном периоде».
Схожее определение дает Кондраков Н.П.: «сводная отчетность - это система показателей, отражающих финансовое положение на отчетную дату и финансовые результаты за отчетный период группы взаимосвязанных организаций» 4.
Анализ существующей практики составления консолидированной отчетности
Нефтегазовые компании одними из первых в стране стали составлять финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами. Это было продиктовано как требованием иностранных инвесторов и кредиторов, так и намерением самих компаний выйти на международные рынки капитала, разместить еврооблигации.СИ., Плотников B.C., Каспина Р.Г. Формирование отдельных форм отчетности рассматривались в работах Богатыревой Е.А., Палия В.Ф., Матвеева А.А.
Так, например, Пучкова СИ. выделяет следующие этапы составления консолидированной отчетности :
- определить величину инвестиций;
- определить долю покупателя в обыкновенных акциях с правом голоса;
- определить справедливую стоимость приобретенных чистых активов;
- расчет деловой репутации;
- расчет доли меньшинства;
- проводки по элиминированию;
- составить консолидированный баланс;
- составить отчет о прибылях и убытках;
- составить отчет о движении денежных средств;
- раскрытие информации в отчетности
В диссертации Каримовой Э.Р. предложены следующие этапы процесса составления консолидированной отчетности20:
- предварительный этап (определение периметра консолидации, сбор информации);
- основной этап (процедуры консолидации, подготовка консолидированной финансовой отчетности);
- завершающий этап (раскрытие информации).
В ходе данного исследования автором была проанализирована практика составления консолидированной отчетности нефтегазовыми предприятиями, на примере компаний ОАО «НК Альянс» и ООО «Иркутская нефтяная компания», опыт аудита компаний нефтегазового сектора. На основе проделанного исследования мы предлагаем выделять следующие этапы составления консолидированной отчетности, представленные на рисунке 6.
Подготовительный этап Определение состава компаний, подлежащих консолидации
Определение зависимых \ связанных компаний Группы
Подготовка информации для составления КФО
Сверка внутригрупповых расчетов Подготовка индивидуальных отчетностей дочерних компаний
Корректировка индивидуальных отчетностей для включения в консолидированную финансовую отчетность
Учет специфики нефтегазовой отрасли Консолидация Свод отчетных форм (Баланс, Отчет о совокупном доходе, Отчет о капитале,
Отчет о движении денежных средств)
Элиминация внутригрупповых расчетов
Элиминация нереализованной прибыли (убытка)
Консолидационные проводки
Учет дивидендов
Учет выбытия дочерних компаний
Учет зависимых компаний \7
Подготовка Консолидированной финансовой отчетности Подготовка обязательной к раскрытию информации
Подготовка дополнительной информации, раскрываемой компаниями нефтегазовой отрасли Подготовка дополнительной информации, раскрываемой публичными компаниями Рисунок 6 - Этапы подготовки консолидированной финансовой отчетности компаниями нефтегазовой отрасли Методика консолидации рассмотрена на примере нефтяной компании ОАО «Нефть» и ее дочерних предприятий.
Компания ОАО «Нефть» (далее «Компания») является открытым акционерным обществом и осуществляет свою деятельность в Российской Федерации с 18 сентября 2002 года. Нефтяная компания ОАО «Нефть» и ее дочерние предприятия (Группа) являются вертикально интегрированной группой компаний. Основная деятельность Группы включает проведение разведочных работ, разработку нефтяных месторождений, добычу нефти и газа, переработку нефти и продажу нефтепродуктов. В состав Группы входят компании, занимающиеся геологоразведкой, разработкой месторождений и добычей нефти и газа на своих месторождениях в Ханты-Мансийском автономном округе, Ульяновской области. Кроме того, осуществляется переработка нефти в Минске (республика Беларусь). Компания добывает приблизительно 1% от всей добываемой нефти в России.
В 2002 - 2007 годах ОАО «Нефть» имела следующие инвестиции в предприятиях нефтегазовой отрасли, представленные в таблице 5.
Материнская компания, за исключением некоторых случаев, должна представлять консолидированную финансовую отчетность. Исключением будет ситуация, когда материнская компания, которая, в свою очередь, является дочерней компанией, находящейся, в сущности, в полной собственности другой компании, получила согласие владельцев доли меньшинства. При этом должны быть раскрыты причины, по которым сводная финансовая отчетность не представлялась, а также методы, в соответствии с которыми дочерние компании отражены в финансовой отчетности материнской компании
Оценка изменений международных стандартов, регламентирующих порядок составления консолидированной отчетности
В январе 2008 года были опубликованы изменения к международным стандартам, регламентирующим учет консолидации. Проведем анализ новьгх положений стандартов и дадим оценку их влияния на составление консолидированной финансовой отчетности.
Основные изменения МСФО по учету консолидации относятся к следующим вопросам:
- Затраты, совершаемые при покупке компании, теперь относятся на расходы текущего периода, а не входят в цену приобретения;
- Докупка акций в контролируемой компании - стандарт разрешает использование нескольких подходов для измерения доли меньшинства;
- Поэтапное приобретение - предыдущий процент владения переоценивается до справедливой стоимости;
- Транзакции с неконтрольным процентом владения отражаются через статьи капитала, гудвил и прибыль (убыток) в отчете о прибылях и убытках при этом не признаются.
Сфера применения МСФО 3 «Объединение бизнеса» теперь включает объединение бизнеса на основании наличия общего контроля. Имеется в виду ситуация, когда существуют компании, не связанные между собой через владение в уставном капитале, но имеющие одного и того же контролирующего акционера или группу контролирующих лиц, между которыми существует соглашение о порядке управления и контроля над бизнесом.
Рассмотрим данное положение на примере. Сеть розничных магазинов и нефтедобывающая компания, которые имеют разные материнские компании и не консолидируются в единую финансовую отчетность, контролируются одним и тем же акционером, физическим лицом. И хотя юридическая структура владения не предполагает консолидацию розничной сети и добывающего предприятия, их контролирует один и тот же акционер, а потому компании могут быть консолидированы в единую финансовую отчетность на основании наличия единой контролирующей стороны и попадают под действие положений МСФО 3 «Объединение бизнеса».
На наш взгляд, это изменение приведет к повышению прозрачности компаний и стандартизации правил составления консолидированной отчетности, поскольку теперь организации, объединенные одной контролирующей стороной, обязаны будут составлять консолидированную отчетность по тем же правилам, что и юридически связанные группы компаний.
Упущением является тот факт, что и измененный стандарт по учету объединения не обхватывают учет объединения компаний в виде совместной деятельности. В условиях ограниченности кредитных ресурсов, нехватки средств для финансирования, недостатка оборотного капитала появляются тенденции слияния бизнеса, привлечения соинвесторов для реализации крупных проектов. Поэтому, компании, которые имеют намерение объединить взаимное участие в каком-либо бизнесе, так или иначе должны будут задуматься над положениями стандарта, его влиянием на финансовую отчетность.
Затраты по сделке всегда являются значительной статьей расходов при совершении объединения бизнеса, покупки-продажи акций. Такие затраты могут составлять до 20-30% от стоимости транзакции и включают в себя вознаграждения и комиссионные, уплаченные инвестиционным банкирам, консультационным компаниям, готовящим сделку к совершению, брокерам и дилерам; сборы регулирующих органов и фондовых бирж; налоги и сборы за перевод средств; внутренние административные и прочие расходы.
Согласно предложенным изменениям к МСФО 3 «Объединение бизнеса» расходы, относящиеся к таким сделкам, будут относиться на текущие затраты, а не включаться в стоимость инвестиций, как это было ранее. Это означает, что до внесения изменений в стандарты по консолидации компании отражали сумму понесенных затрат по сделке в стоимости инвестиций в акции, таким образом увеличивая признаваемые в отчетности активы и уменьшая расходы текущего периода. При этом финансовые результаты за отчетный период были завышены на сумму расходов, отнесенных на увеличение инвестиций в акции приобретенных дочерних компаний. Понесенные миллионные расходы по сделке могли быть капитализированы в стоимости приобретенных активов (акций). С выходом новой версии МСФО 3 «Объединение бизнеса» все расходы по сделке будут признаваться как расходы текущего периода, оказывая тем самым негативное влияние на финансовый результат компании за отчетный год.
По нашему мнению, данное изменение является положительной тенденцией, которая повышает прозрачность и достоверность консолидированной финансовой отчетности. Признание затрат по сделке в стоимости инвестиций являлось спорным вопросом учета приобретений. Пользователи отчетности ассоциируют стоимость инвестиций со справедливой стоимостью приобретенных организаций. Отражение затрат по сделке в составе инвестиций могло ввести заинтересованных пользователей в заблуждение относительно справедливой стоимости приобретенных компаний.
Компании должны будут более осознанно подходить к организации сделок по объединению, анализировать статьи затрат и находить пути по их сокращению, поскольку теперь эти расходы могут значительно снизить показатели текущей прибыли или убытка.
