Содержание к диссертации
Введение
ГЛАВА 1. Модели роста и поддерживаемого развития отделений банка 10
1.1. Концепция поддерживаемого развития отделений банка 10
1.2. Модель эндогенного роста банка 14
1.3. Модель эндогенного поддерживаемого развития отделений банка 16
1.4. Параметры модели эндогенного поддерживаемого развития отделения банка 18
1.4.1. Процедуры внутреннего ценообразования 19
1.4.1.1. Себестоимость и прибыльность финансовых услуг при независимых ценах 20
1.4.1.2. Прибыльность финансовых услуг при мировой цене 21
1.4.2. Процедуры внутренней амортизации 22
1.4.2.1. Косвенная внутренняя амортизация 22
1.4.2.2. Прямая внутренняя амортизация 23
1.4.2.3. Прямая компенсация при независимых ценах 24
1.4.2.4. Прямая компенсация в зависимости от мировой цены...25
1.4.3. Процедуры внутреннего налогообложения 25
1.4.3.1. Внутреннее налогообложение при косвенной внутренней амортизации 26
1.4.3.2. Внутреннее налогообложение при косвенной внутренней амортизации и независимых ценах 27
1.4.3.3. Внутреннее налогообложение при косвенной внутренней амортизации и мировой цене 27
1.4.3.4. Внутреннее налогообложение при прямой внутренней амортизации 27
1.4.3.4.1. Внутреннее налогообложение при прямой внутренней амортизации и независимых ценах 28
1.4.3.4.2. Внутреннее налогообложение при прямой внутренней амортизации и мировой цене 28
Выводы к главе 1 29
ГЛАВА 2. Синтез механизмов поддерживаемого развития отделений банка 30
2.1. Задача оптимального синтеза механизма поддерживаемого развития отделений банка 30
2.2. Развивающие банковские механизмы 33
2.3. Механизмы поддерживаемого развития приоритетного отделения банка 37
2.4. Механизмы поддерживаемого развития банка, за исключением неперспективного отделения 41
Выводы к главе 2 47
ГЛАВА 3. Проектирование механизмов поддерживаемого развития отделений банка 48
3.1. Факторы, влияющие на развитие отделения банка 48
3.2. Развивающие банковские механизмы 54
3.2.1. Косвенная внутренняя амортизация 56
3.2.1.1. Независимые цены и косвенная внутренняя амортизация .56
3.2.1.2. Мировая цена и косвенная внутренняя амортизация 58
3.2.2. Прямая внутренняя амортизация 59
3.2.2.1. Прямая внутренняя амортизация при независимых ценах 60
3.2.2.2. Прямая внутренняя амортизация при мировой цене 60
3.2.3. Внутренние налоговые льготы при косвенной амортизации.61
3.2.3.1. Налоговая льгота при косвенной амортизации и независимых ценах 61
3.2.3.2. Налоговая льгота при косвенной внутренней амортизации и мировой цене 63
3.2.4. Внутренние налоговые льготы при прямой амортизации 64
3.2.4.1. Льгота при прямой амортизации и независимых ценах..64
3.2.4.2. Льгота при прямой амортизации и мировой цене 65
3.3. Механизмы поддерживаемого развития приоритетного отделения банка 70
3.3.1. Прямая и косвенная внутренняя амортизация 70
3.3.1.1. Независимые цены и косвенная внутренняя амортизация 70
3.3.1.2. Мировая цена и косвенная внутренняя амортизация 71
3.3.1.3. Прямая внутренняя амортизация при независимых ценах 72
3.3.1.4. Прямая внутренняя амортизация при мировой цене 72
3.3.2. Инвестиционные внутренние налоговые льготы при косвенной амортизации 73
3.3.2.1. Налоговая льгота при косвенной амортизации и независимых ценах 73
3.3.2.2. Налоговая льгота при косвенной амортизации и мировой цене 74
3.3.3. Внутренние налоговые льготы при прямой амортизации 75
3.3.3.1.Льгота при прямой амортизации и независимых ценах...75
3.3.3.2. Льгота при прямой амортизации и мировой цене 76
3.4. Механизмы поддерживаемого развития банка, за исключением неперспективного отделения 79
3.4.1. Прямая и косвенная внутренняя амортизация 80
3.4.1.1. Независимые цены и косвенная внутренняя амортизация 80
3.4.1.2. Мировая цена и косвенная внутренняя амортизация...81
3.4.1.3. Прямая внутренняя амортизация при независимых ценах 81
3.4.1.4. Прямая внутренняя амортизация при мировой цене 82
3.4.2. Инвестиционные внутренние налоговые льготы при косвенной амортизации 82
3.4.2.1. Налоговая льгота при косвенной внутренней амортизации и независимых ценах 83
3.4.2.2. Налоговая льгота при косвенной внутренней амортизации и мировой цене 83
3.4.3. Внутренние налоговые льготы при прямой амортизации 84
3.4.3.1. Льгота при прямой амортизации и независимых ценах.85
3.4.3.2. Льгота при прямой амортизации и мировой цене 85
3.5. Механизмы поддерживаемого развития отделений банка в
условиях глобализации 88
3.5.1. Сценарии кризисов национальных банковских систем 89
3.5.2. Анализ условий глобальной либерализации 91
3.5.3. Методы поддержки развития российских отделений банков..97
Выводы к главе 3 99
Заключение 101
Литература
- Модель эндогенного поддерживаемого развития отделений банка
- Механизмы поддерживаемого развития приоритетного отделения банка
- Независимые цены и косвенная внутренняя амортизация
- Инвестиционные внутренние налоговые льготы при косвенной амортизации
Введение к работе
Актуальность темы. Адаптация крупного современного банка к быстрым изменениям в кредитно-финансовой сфере, характерным для эпохи глобализации, в основном, осуществляется за счет развития его отделений. Задачей правления банка является обеспечение их поддерживаемого развития (в англоязычной экономической литературе оно обозначается специальным термином - sustainable development). При этом поддержка правления банка понимается в смысле создания благоприятных условий для самостоятельного развития отделения. Для этого правление банка использует специальные методы и механизмы. Однако, до настоящего времени, исследования и разработки формальных моделей и методов поддерживаемого развития отделений банка отсутствуют, что определяет актуальность выполненного в диссертации исследования.
Целью работы является повышение обоснованности и эффективности решений, принимаемых при поддержке развития отделений банка. Для достижения указанной цели, решаются следующие основные задачи:
анализ, синтез и разработка механизмов, обеспечивающих поддерживаемое развитие всех отделений банка;
- анализ, синтез и разработка механизмов поддерживаемого развития приоритетного отделения банка;
- анализ, синтез и разработка механизмов поддерживаемого развития банка, за исключением неперспективного отделения.
Методы исследования, используемые в диссертационной работе, основаны на аппарате системного анализа, теории игр и теории активных систем.
Научная новизна состоит в том, что поставлены и решены задачи синтеза механизмов поддерживаемого развития:
- всех отделений банка;
- приоритетного отделения банка;
- всех отделений банка, за исключением неперспективного. Достоверность научных результатов. Научные положения, теоретические выводы и практические рекомендации, включенные в диссертацию, обоснованы математическими доказательствами, подтверждены расчетами и опытом поддержки развития отделений банков.
Практическая ценность результатов работы состоит в создании методов повышения обоснованности решений, принимаемых правлением и менеджментом в процессе развития отделений банка. Разработанные в диссертации подходы, методы и полученные результаты создают методологическую основу для проектирования механизмов поддерживаемого развития отделений банка. Они позволяют научно обоснованно решать практически важные и широко распространенные задачи проектирования, анализа и развития отделений банка.
Внедрение. Результаты теоретических и прикладных исследований, проведенных в диссертации, внедрены при решении важных практических задач. Эти результаты развивают и конкретизируют положения нормативных документов, регламентирующих функционирование отделений банка. Разработаны и внедрены методические рекомендации и процедуры анализа и поддержки развития отделений банка. Эффективность данного подхода подтверждается разработкой и внедрением механизмов развития отделений коммерческих банков «ВИТАС» и «Союзный». Фактический экономический эффект от использования результатов диссертационной работы составляет 2,2 млн. руб.
На защиту выносятся:
- модели механизмов поддерживаемого развития всех отделений банка; приоритетного отделения банка; всех отделений банка, за исключением неперспективного;
- достаточные условия оптимальности этих механизмов;
- методы проектирования механизмов и процедур поддержки развития отделений банка.
Апробация работы. Основные положения диссертации докладывали обсуждались на XXXI международной конференции «Информационные технологии в науке, образовании, телекоммуникации, бизнесе» (Ялта - 2004), XV международной конференции по системным наукам (Вроцлав, Польша -2004), международной конференции по современным сложным системам управления (Тверь - 2004), IV международной конференции по когнитивному анализ и управление развитием ситуаций (Москва - 2004), XII международной конференции «Безопасность сложных систем» (Москва -2004), международном семинаре «Информатика и общество» (Попрад, Словакия. 2004).
Публикации. По теме диссертации опубликовано 8 научных работ, общим объемом около двух печатных листов, из них 4 работы выполнены самостоятельно. Личный вклад автора в работах, опубликованных в соавторстве, состоит в следующем: в работе [5] автору принадлежит описание системы поддерживаемого развития отделений банка, как одной из типов инвестиционных систем; в работе [6] - разработка механизмов использования потенциала банка, рассматриваемого в качестве корпоративной системы, объединяющей его правление и менеджмент; в работе [7] - разработка механизмов развития отделений банка, как результата лоббирования интересов менеджмента в правлении банка, рассматриваемого в качестве корпоративной системы; в работе [8] - разработка механизмов развития отделений банка, как одного из типов механизмов поддерживаемого развития.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений. Работа содержит 112 стр. текста. Список используемой литературы включает 107 наименований.
Краткое содержание работы по главам. В работе рассматриваются задачи синтеза механизмов поддерживаемого развития банка как трехуровневой системы, включающей орган стратегического управления • банком (правление), исполнительный орган, осуществляющий оперативное управление (менеджмент) и отделения банка.
В главе 1 рассмотрены модели роста и развития банка, в состав которого входят его отделения и менеджмент. Глава 2 посвящена постановке и решению задач синтеза оптимальных механизмов поддержки правлением развития отделений банка, на основе построенной в главе 1 модели. В главе 3 рассматривается проектирование процедур поддерживаемого развития отделений банка, на основе полученных в главе 2 решений задач оптимального синтеза механизмов поддерживаемого развития отделений банка.
Модель эндогенного поддерживаемого развития отделений банка
Рассмотрим модель поддерживаемого развития банка, включающего N отделений. В процессе поддерживаемого развития, менеджмент вкладывает получаемую прибыль в эти отделения банка. При этом происходит развитие - многосторонний рост -в N направлениях деятельности, соответствующих N отделениям банка.
Процесс поддержки развития банка будем описывать системой рекуррентных уравнений, связывающих величины потенциалов отделений с интенсивностями входных воздействий: qlt+i = Aiq„+ Вуи, q„=q" (1.4) где q„ - потенциал / -го отделения банка, уи - вложения правления, уц 0, А, и Bt - положительные коэффициенты, q" 0, і = 1,N, t- номер периода, t = 1,2,... . Прибыль /-го отделения банка zu определяется его потенциалом: zlt=C,qit (1.5) где С, 0, /= 1, N. Прибыль, остающаяся в распоряжении менеджмента после внутреннего налогообложения /-го отделения, имеет вид: Pit = DjZi, (1.6) где D, 0, i=l,N. Общая прибыль, остающаяся в распоряжении правления после внутреннего налогообложения всех N отделений банка, имеет вид: i=i
Часть этой прибыли используется на потребление, например, выплату дивидендов акционерам в периоде t. Оставшуюся прибыль правление передает менеджменту, который вкладывает её в отделения банка в периоде t: Zy„=E0, (1.7) где у и - вложения в г -е отделение банка в периоде t, Е - доля прибыли, используемая на вложения.
Процедуры (1.4)-(1.6) характеризуются векторами A=(A,,...,AN), B=(BJ,...,BN), C=(CJ,...,CN), D=(D,,...,DN) (1.8) Совокупность этих параметров, определяющих динамику банка, будем называть механизмом поддерживаемого развития отделения банка, и обозначать как Е=[ А, В ,С ,D ].
Обозначим вектор, компонентами которого являются вложения во все отделения банка в периоде t, через у, = ( у,, ,..., yNt ). Этот вектор принадлежит множеству возможных вложений во все отделения банка в периоде V. Y t(Z)={ Уі= (у it,-, yNt) I qir+i=A,q,T+ ByiT,zIT= C,qIT, (ри=И 1ъ N N фг=2 /г, X /r =ЕФТ, T = ]J, qi,=q , i=l,N}, t=l,2,... /=/ i=l Это множество можно записать в более компактном виде, подставляя (1.5) в (1.6), а (1.6) в (1.7): Y,(!) = { у,= (уп,...,Ут) /qiT+i = AiqiT+ ByiT, N N _ $ /T=l Dtdgtr, T = l,t, qu=q,J, i=l,N}, 1=1,2,... /=7 = Состояние у, представляет собой совокупность векторов вложений в периодах t,...,t+T-l\ у, = [у ь — ,у t+т-і]- Это состояние принадлежит множеству возможных состояний Yt($=YYr(Z) (1.9) В периоде t менеджмент выбирает вектора капиталовложений ут, r = t,t + T -1, так, чтобы максимизировать дисконтированную прибыль (капитал) банка t+T У ТҐФ, 1&П} max, 0 р 1 П.Ю) x=t где р - коэффициент дисконтирования. Обозначим множество решений задачи условной оптимизации (1.7)-(1.10) как Rl(S)=ArgmaxVt (1.11) Содержательно, Rt(E) - это множество предпочтительных состояний у,,
Представляющих собой совокупность векторов вложений у t=fy ,..., У /+Г-/7 Поскольку множество возможных состояний (1.9) и целевая функция (1.10) зависят от компонент векторов А,В,С ,D, составляющих механизм поддерживаемого развития ., то и множество предпочтительных состояний у t также зависит от механизма Е:
Выразим вектора А, В,С, D через параметры процедур внутрибанковского регулирования деятельности отделений банка, применяемых на практике, таких как внутреннее налогообложение, внутренняя амортизация, внутреннее ценообразование и др. [4-16,107].
Предполагается, что qit - стоимость основных фондов отделения банка /-го отделения банка, a zit - его прибыль в периоде t. Компоненты векторов A,B,C,D (1.8) рассматриваются, как линейные функции параметров процедур внутрибанковского регулирования. Предполагается, что ,=7-«,А:, , где агнорма внутренней амортизации, к, - коэффициент внутренней амортизации; В{ = et ( 1 + st ) , где et - эффективность вложений, st -коэффициент централизованной поддержки вложений.
Далее, прибыльность /-го отделения банка Ct характеризуется следующими параметрами: Pt - цена его стандартной финансовой услуги (банковского продукта); hi - ставка внутреннего налога с продажи финансовых услуг; и, - ставка сбора с объема финансовых услуг, которые оказываются клиентам отделения внешней организацией (например, иностранным банком); V/ - обменный курс валюты страны, в которой находится /-е отделение; 3,- -себестоимость финансовой услуги (банковского продукта); G/-фондоотдача /-го отделения, как объем финансовых услуг, предоставляемых клиентам на единицу основных фондов /-го отделения.
В свою очередь, себестоимость стандартной финансовой услуги (банковского продукта) 3; зависит от тарифов естественных монополий mlt, 1=1, L и т.д. Доля прибыли /-го отделения банка (Д), оставляемая правлением в распоряжении менеджмента, зависит от амортизационной льготы а,-, ставки внутреннего налога на прибыль г/ и других факторов. Фондоотдача. Обозначим количество (объем) стандартных финансовых услуг, предоставляемых клиентам /-м отделением банка (в натуральном выражении), через z"t. Будем описывать его следующим образом: 4=Gt4u (1-12) где G/ - фондоотдача, как объем стандартных финансовых услуг (в натуральном выражении), предоставляемых клиентам /-го отделения на единицу его основных фондов.
Механизмы поддерживаемого развития приоритетного отделения банка
Предположим, что множество оптимальных вложений, определяемых согласно (2.2), имеет вид: X = Arg max \yr..., ут j = = {xl xi 0 xjt=0, j = lN, t = 7j} 0 Содержательно это означает, что правление заинтересовано в развитии лишь приоритетного (первого) отделения банка. Механизм, при котором найдется х ЕХ такой, что У it = it 0, y t =Xjf =0, j = lN, t = Tj (2.16) назовем механизмом развития приоритетного отделения банка. В таком механизме развитие первого отделения банка производится за счет вложений из прибыли всех N отделений банка. Тем самым, согласно (2.15), обеспечивается максимум целевой функции правления. Следовательно, механизм поддерживаемого развития приоритетного отделения банка обеспечивает решение задачи оптимального синтеза (2.1), при целевой функции правления, удовлетворяющей (2.15).
Теорема 2. Е =[Х, А, В,С ,D J - механизм развития приоритетного отделения банка, если Mlt &J4Jt, j = 2,N, t = l,T. (2.17) Доказательство проводится с помощью метода динамического программирования. Из (ТІ.2) имеем, с точностью до членов, содержащих yjT , выражение (ТІ.4): N V, =pTflMllylT + const (Т2.1) Из (Т1.3) имеем, при t = Т, с точностью до членов, содержащих yiT : N Y, yiT = const (Т2.2) І = 1 Но, по условию теоремы, Mll "Mjl, j = 2,N. Следовательно, максимум Vi (Т2.1), при выполнении ограничения (Т2.2), достигается при уjf-0, j=2,N, и определяется значениями у 1Тй х/1Т, где YIT - множество возможных вложений в первое отделение банка в периоде Т. Далее, из (ТІ.2) имеем, с точностью до членов, содержащих УІХ-І N V, =рт !$lMl2ylT , + const (Т2.3) N X УІТ-1 = const (T2.4)
По условию теоремы: Mu Mj2, j = 2,N. Следовательно, максимум V] (Т2.3), при выполнении ограничения (Т2.4), достигается при yjT-i 0 J=2,N, и определяется значениями y]T., YIT_,, где Yn_l множество возможных вложений в первое отделение банка в периоде Т-1. Повторяя эти рассуждения при t = Т-2,...,1, получаем, что максимум Vj (Т1.2), при выполнении ограничения (Т1.3), достигается при y jt=0,j=2,N, и определяется значениями y ,,E"fi, гДе Yn - множество возможных вложений в первое отделение банка в периоде t, t=l,T. Следовательно, y h Y!t, у 7=0, j=2,N, t=],T. В силу (2.4), множество оптимальных прогнозов вложений xkt принадлежит множеству возможных векторов вложений Ylt, t=l,T. Следовательно, R,(Z) пХ 0. Тогда, в силу гипотезы благожелательности (2.9), найдется хєХ такой, что у t=xx , t=l,T. Согласно (2.20), рассматриваемый механизм - это механизм поддерживаемого развития приоритетного отделения банка, что и требовалось доказать.
Условия существования механизма поддерживаемого развития приоритетного отделения банка связаны с разрешимостью условий, содержащихся в формулировке теоремы 2. Эти условия содержатся в следующем утверждении. Следствие 3. Механизм 1?=[Х, А, В,С, D] - механизм развития приоритетного отделения банка, если (A,/Aj l)n(BI/Bj l), E BfjDj, j=lN (2.18) Доказательство. Вводя параметры ,, определяемые согласно (2.18), получаем из (2.12): M EJl-fpAjJ/fl-pA,), І=ЇМ. (С3.1) Второй сомножитель правой части (С3.1) можно представить как сумму членов геометрической прогрессии: [1-(рА1),](1-рА,)=Т(рЛ,)к, (С.3.2) к=0 монотонно возрастающую с увеличением A, , i=l,N. Учитывая, что по условию (2.18), A] Aj, получаем t(M)k t(Mj)k, j = u, t = Vf (сз.з) к=0 к=0 Отсюда, согласно (С.3.2), получаем [l-(pAI)tJ/(l-pAl) [l-(pAJ) J/(l-pAJ),j= lN. (С3.4) Из условия (2.18), имеем: Б, БГ j=2JV. (С3.5) Перемножая попарно положительные левые и правые части неравенств (С3.4) и (С3.5), получаем: E1[l-(pA1) ]/(l-pA1) EJ[l-(pAJ)t]/(l-pAJ),j= 2 . (С3.6) Учитывая (С3.1), получаем из (С3.6): Эти неравенства совпадают с (2.17). Следовательно, согласно теореме 2, 2А-[X, А, В,С , D]- механизм развития приоритетного отделения банка, что и требовалось доказать. щ Определим приведенные параметрыу-го отделения: aj=A/Ah б]=Б/Б,. j=2Jf. (2.19) Тогда условия (2.18), достаточные для выполнения (2.17), можно записать в виде: (0j l)n(6j )], j=2JV. (2.20) Если же Б/Бі 1, то для выполнения (2.17) необходимо, чтобы [l-(PAl)t](l-pAl) [l-(pAj)t](l-pA,), j = JJV, t = lj (2.21) В свою очередь, для выполнения (2.21), в силу (СЗ.З), должно выполняться неравенство: Аі Аг j-lN. (2.22) Таким образом, при Б/Бі 1, для выполнения (2.17) необходимо выполнение неравенств (2.22).
Для банка, состоящего из двух отделений (N=2), следствие 3 можно сформулировать в более компактном виде.
Независимые цены и косвенная внутренняя амортизация
Рассмотрим проектирование механизма поддерживаемого развития отделений банка, в котором используется косвенная внутренняя амортизация и мировая цена. Прибыльность стандартной финансовой услуги при независимых ценах определяется согласно (1.25): Cf = [(1 - К )(1 + ut)Pvt - 3JG; (3.6) и выполняется (3.5). Тогда, согласно (3.1), (3.2), (3.5), (3.6), достаточное условие оптимальности механизма поддерживаемого развития всех отделения банка имеет вид: а,к,=1-А, erfl+sj f(l-h,)(J + u,)Pv,-3,10,(1- )=5, І = Ш
В случае двух отделений, достаточное условие оптимальности развивающего банковского механизма имеет вид: aft] =а2к2, e,(l+s,) [(1- h, )(1 + и, )Pv, -3,]G,(1- r,) = =e2(l+ s2) f(l-h2)(l + u2 )Pv2 -32]G2(1- r2)
При одинаковой норме и коэффициенте амортизации в обоих отделениях, одинаковой эффективности и коэффициенте поддержки инвестиций, единой ставке внутреннего налога на прибыль, достаточное условие оптимальности развивающего банковского механизма имеет вид: f(l-hI)(l + uI)PvJ-3J]G1 = = [(l-h2)(l + u2)Pv2-32]G2. При единой средней ставке внутреннего налога с объема оказываемых финансовых услуг в стоимостном выражении (/2,-=0,6), достаточное условие оптимальности развивающего банковского механизма имеет вид: [0,4(l + uI)Pvl-3I]Gl=[0,4(l + u2)Pv2-32]G2. Таким образом, за счет выбора ставок сбора с объема услуг, оказываемых внешними организациями, можно обеспечить оптимальность развивающего банковского механизма.
Рассмотрим проектирование механизма поддерживаемого развития отделений банка, в котором затраты на амортизацию оказываются непосредственно из прибыли и учитываются в себестоимости финансовых услуг. При этом износ основных фондов отделения банка а1к1 компенсируется непосредственно из прибыли, поэтому
Рассмотрим механизм поддерживаемого развития отделений банка, в котором используются прямая внутренняя амортизация при независимых ценах. Согласно (1.33), прибыльность стандартной финансовой услуги Cj имеет следующий вид: C l=[(l-hl)Pl-3l]Gl-aikl . (3.8) Тогда, согласно (3.1), (3.2), (3.5), (3.7), (3.8), достаточное условие оптимальности развивающего банковского механизма имеет вид: е,(1 +sj f(l-hi)Pi-3JGl-a,kl (1-п)=Б, i = W. На основе этого соотношения, в КБ «ВИТАС» спроектированы механизмы поддерживаемого развития отделений банка с прямой внутренней амортизацией. Разработаны и внедрены процедуры контроля механизма регулирования цен и ценовых соотношений на различные виды финансовых услуг.
Рассмотрим проектирование механизма поддерживаемого развития отделений банка, в котором используются прямая внутренняя амортизация. При мировой цене Р прибыльность стандартной финансовой услуги (1.35): СГ = [(1-К )(1 + и, )Pv, - 3, JG, - а,к,. (3.9) Согласно (3.1), (3.2), (3.5), (3.9), достаточное условие оптимальности механизма поддерживаемого развития всех отделений банка: е,(1+ st) [(1 - h,)(l + u,)Pv, - 3,JG, - «Л (I - гО=Б, i = l N. На основе этого соотношения, в КБ «ВИТАС» спроектированы механизмы поддерживаемого развития отделений банка с прямой внутренней амортизацией и мировой ценой.
Рассмотрим механизмы поддерживаемого развития отделений банка с налоговыми льготами, использующие косвенную компенсацию износа основных фондов отделения банка из прибыли. При этом прибыльность стандартной финансовой услуги при независимых ценах имеет вид: Ci=[(l-hi)Pi-3iJGi При наличии мировой цены, прибыльность стандартной финансовой услуги имеет вид: Cf=[(l-hi)(l + ui)Pvl-3,]Gi Рассмотрим механизм поддерживаемого развития всех отделений банка, в котором используются налоговая льгота при косвенной амортизации и независимых ценах. При независимых ценах, согласно (1.45): Д = І-ГіїІ-арікі/Сі ) (3.10) Подставляя (3.2), (3.4) и (ЗЛО) в (3.1), получаем достаточное условие оптимальности развивающего механизма в виде: abrl-A, e,(l+si)[(l-h,)P,-3lJGl[l-ri(l-aiaiki/Ci )]= =e,(l+sj {[(1- h, )P, - 3,]G, (1 -r,) + r, aiaiki} =Б, i = lN. (3.11) Заметим, что при развивающем банковском механизме с налоговыми льготами, удовлетворяющем условию (3.11), элементы матрицы поддерживаемого развития (2.12) могут возрастать с увеличением Например, при t=2, Ml2=ei(l+sJ{[(l-h,)Pl-3JGi (7-r,;+г, *,.«,*,.; fl + p(l-a,kl)J= =et(l^ {-prt ajafoy-afitpffl - h,)P, - 3JG, (7 - r,)- 6i .(l + p)rlaiaikl}+[(l-hl)Pl-3l]Gl (1-r,) fl + pj), i = l,N. Необходимо учесть, что 0<а,-А(-
Инвестиционные внутренние налоговые льготы при косвенной амортизации
Рассмотрим проектирование механизма поддерживаемого развития приоритетного отделения банка, в котором используется льгота при прямой амортизации и мировой цене. При прямой амортизации (т.е. компенсации износа основных фондов отделения банка из прибыли), прибыльность стандартной финансовой услуги, при наличии мировой цены, имеет вид (3.15). Учитывая (3.7), (3.16) и подставляя (3.2), (3.15) и (3.16) в (3.17), получаем достаточное условие оптимальности механизма поддерживаемого развития приоритетного отделения в виде ei(l +s,){{[(l-hl)(l + ul)Pv1-3l]G1-a1k1}{l-rl) + r,a,alkl} ei(l+s)){[(l-h))(l uj)Pv]-3]]Gl-a)k]} (l-rJ) + rJajaJkJ} J = 2 N Оптимальный механизм поддерживаемого развития приоритетного отделения полезен в двухступенчатых схемах реформирования и реструктуризации банка, в форме его разукрупнения на отделения. При этом можно воспользоваться моделью эндогенного поддерживаемого развития (п. 1.3), сформированной для каждого из вновь образованных отделений
Используя те или иные механизмы и процедуры поддержки развития, а также соответствующие формулы настройки внутрибанковских нормативов, правление выбирает такие параметры реструктуризации, которые обеспечивают поддерживаемое развитие вновь созданного отделения и, следовательно, расширение объема оказания им финансовых услуг клиентам банка. За счет развития приоритетного отделения, банк в целом можно «разворачивать» в пространстве его состояний так, как это выгодно правлению. По мере роста своего потенциала, приоритетное отделение накапливает все больший капитал, занимаясь оказанием финансовых услуг, выбранным правлением. Другие отделения теряют капитал, объем финансовых услуг, оказываемых ими клиентам, уменьшается, и т.д.
Заметим, что формулы расчета параметров оптимального механизма, при мировых ценах, определяют условия поддерживаемого развития приоритетного отделения, конкурентами которого на внутреннем рынке являются крупнейшие мировые банки. Например, поддержка развития приоритетного отделения может осуществляться правлением за счет повышения налогов на услуги, оказываемые извне (т.е. налогов на аутсорсинг). Характеризуя состояние внутрибанковской нормативной базы деятельности правлений КБ «ВИТАС» и «Союзный», следует отметить процедуры: - ограничения аутсорсинга и импорта финансовых услуг; - стимулирования предоставления внешним организациям и экспорта финансовых услуг, аналоги которой оказываются или могут быть оказаны отделениями банка.
Среди мер и процедур, которые используются правлениями КБ «ВИТАС» и «Союзный» для поддержки развития отделений, можно назвать следующие: - отмена внутреннего налога на оказываемые внешним организациям и экспортируемые услуги; - отмена внутреннего налога с валютных авансов по экспорту финансовых услуг; - использование налогов на аутсорсинг для защиты перспективных и значимых для банка финансовых услуг и видов деятельности; - предоставление правлением централизованной поддержки вложений (гарантий банка) по оказываемым внешним организациям и экспортируемым услугам, и использование других процедур поддержки экспорта финансовых услуг; - предоставление субсидий банка на работы его отделений по контролю, повышению качества и конкурентоспособности финансовых услуг.
Повысив эффективность внутреннего налогообложения, можно ставить задачу стимулирования финансового роста, путем снижения ставок налогов и уменьшения обязательств отделений перед банком. Это является важнейшим этапом создания условий для поддерживаемого развития. Они включают существенное снижение и выравнивание внутреннего налогообложения, упрощение внутренней налоговой системы, совершенствование налогового администрирования. Снижение внутренних налогов может быть достигнуто за счет уменьшения нагрузки на фонд оплаты труда, ликвидации налогов с объема финансовых услуг и значительных изменений в правилах расчета базы налогообложения прибыли, стимулирующих развитие отделений.
Внутрибанковская налоговая система позволяет перенаправить финансовые потоки, которые могут идти за границу, в иностранные активы, в иностранную валюту, через различные схемы, во внутренние вложения, главным образом в финансовые активы. Помимо амортизационных отчислений, можно использовать средства, высвобождающиеся в результате применения новых технологий, что приводит к снижению себестоимости финансовых услуг.
Внутренние налоговые механизмы являются одним из важнейших инструментов поддержки развития приоритетного отделения. Полученные в п.3.2 формулы позволяют рассчитывать ставки налогообложения, обеспечивающие поддерживаемое развитие приоритетного отделения.
В некоторых случаях целесообразно устанавливать дифференцированные ставки налогообложения, в зависимости от значимости соответствующих финансовых услуг для банка в целом.
Развитие отделений банка можно поддерживать за счет снижения ставок внутреннего налога с объема финансовых услуг и внутреннего налога на прибыль. Можно защищать сегмент финансового рынка, занятого банком, от аутсорсинга (например, повышать налоги на аутсорсинг). Иногда полезны предложения по отмене налогов с объема финансовых услуг.
