Введение к работе
Актуальность темы исследования. Коммерческие банки на протяжении многих лет традиционно занимали ведущие позиции на рынках финансовых услуг, однако, изменения в экономических процессах и условиях существования, усиленные последним финансовым кризисом, привели к снижению прибыльности банковского бизнеса. Услуги по управлению денежными средствами розничных инвесторов позволяют кредитным организациям не только увеличить спектр предоставляемых услуг, повышая тем самым свою роль и улучшая репутацию на финансовом рынке, но и открывают перед коммерческими банками широкие горизонты для дальнейшего развития. Розничные инвесторы, к которым в исследовании причисляются частные лица, инвестирующие свободные денежные средства в инструменты финансовых рынков, но не обладающие существенными капиталами, составляют значительную долю клиентской базы коммерческих банков. Снижающиеся ставки по депозитам будут подталкивать пользователей банковских услуг к поиску альтернативных возможностей вложения средств, причем наиболее доступным для розничных инвесторов являются услуги, ориентированные на вложения на фондовом рынке. Таким образом, предоставление услуг по управлению денежными средствами позволяет кредитным организациям поддерживать лояльность уже существующих клиентов, а также получать дополнительный доход.
Перед коммерческими банками сегодня стоит задача выживания в условиях преодоления последствий финансового кризиса 2008 года, а также усиления конкуренции, как вследствие усиления процессов глобализации, так и со стороны иных участников рынка, что невозможно без лояльной клиентской базы, стабильно пользующейся услугами банка. В последнее время в зарубежной банковской практике все большую популярность получают теории управления взаимоотношениями с клиентами, и некоторые банки пытаются применять их на практике. Однако ориентированность на продукт современных кредитных организаций не позволяет в полной мере перейти к перспективным системам взаимодействия с клиентами. Первым шагом на пути построения клиентоори-ентированных моделей должно стать расширение набора предоставляемых услуг, в том числе за счет введения услуг по управлению денежными средствами розничных инвесторов в линейку продуктов коммерческих банков. В развитых странах идут активные процессы разработки новых услуг и способов их предоставления. В качестве одного из вариантов достижения успеха в конкурентной борьбе зарубежные банки используют модели объединения с партнерами из других сфер финансового обслуживания. Таким образом, зарубежные кредитные организации движутся в своем развитии в сторону все бльшей универсализации, осуществляемой путем выхода на несвойственные банкам рынки. Российский банковский рынок в целом испытывает те же влияния, поэтому отечественные коммерческие банки также должны применять новые модели развития.
Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью изучения современного состояния рынка по управлению денежными средствами в российской банковской сфере, а также поиска путей совершенствования сущест-
вующих принципов работы кредитных организаций, позволяющих перейти к клиентоориентированным моделям, что приведет к усилению конкурентных позиций российских банков.
Степень изученности проблемы. Значительное место исследованию вопросов сути сбережений, их роли в экономических процессах отведено в работах зарубежных экономистов: Дж. Катоны, Дж. Кейнса, А. Маршалла, Ф. Модильяни, М. Фридмена, Р. Харрода, Дж. Хикса. Роль экономических субъектов в процессах инвестирования и распределения рисков была исследована в работах А. Пигу, которая в последующем была развита в работах Дж. Герли, Е. Шоу и др. Вопросы становления российского рынка доверительного управления и его специфики освещались в трудах Е.С. Лазаревой, Ю.И. Кашина, Н.И. Кротова. Такие авторы, как А.С. Генкин, Д.М. Михайлов, рассматривали развитие услуг по управлению денежными средствами в экономически развитых странах. Роль финансовых посредников в экономической жизни государства и общества глубоко изучена в трудах теоретиков инвестиционного менеджмента Ф. Фа-боцци и У. Шарпа. Г. Марковиц наиболее полно исследовал суть процессов диверсификации. Практической деятельности коммерческих банков в сфере услуг по управлению денежными средствами посвящены работы отечественных и зарубежных авторов: Л.И. Абалкина, Г.Н. Белоглазовой, Е.А. Димовой, А.И. Дро-гобыцкого, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, Р.Л. Миллера, Х. Кроксфорда и др.
Вместе с тем, степень научной разработанности проблем организации банковского бизнеса в сфере услуг по управлению денежными средствами клиентов недостаточна. Традиционно, данная сфера рассматривается с точки зрения законодательно установленных норм. Однако, проблемам практической ценности инвестиционных услуг в линейке банковских продуктов, вопросам построения эффективных систем работы кредитных организаций в данной сфере и научной обоснованности уделяется недостаточное внимание. Обзор довольно объемного количества публикаций в периодической печати о современном состоянии рынка банковских услуг показывает, что банковская практика опережает теорию в части разработанности моделей организации банковской деятельности, преследующих цель диверсификации банковского бизнеса как страхования от изменчивости экономической ситуации и влияния процентного риска на получение прибыли. Кредитные организации пытаются самостоятельно выстраивать отдельные элементы эффективно работающих систем. В связи с этим назрела необходимость научного осмысления происходящих процессов, а также разработки теоретической базы для более эффективного функционирования банков в сфере услуг по управлению денежными средствами и доверительного управления.
Таким образом, отмеченная актуальность и недостаточная проработанность рассматриваемой проблемы обусловили выбор темы диссертации, позволили определить цель и задачи диссертационного исследования.
Целью исследования является развитие теоретических положений, раскрывающих содержание услуг по управлению денежными средствами частных лиц и разработка практических рекомендаций по внедрению в коммерческих
банках интеграционных моделей функционирования для расширения деятельности на рынке услуг по управлению денежными средствами как оптимального пути дальнейшего развития кредитных организаций.
Для достижения цели диссертационного исследования потребовалось решить следующие задачи:
– обобщить основные теоретические подходы к трактовкам процессов сбе-
режений, создающих основу развития услуг по управлению денежными средствами розничных инвесторов, и изучить роль банков как финансовых посредников в инвестиционных процессах;
– исследовать опыт и последние тенденции в организации процессов
управления денежными средствами в зарубежных странах;
– проанализировать особенности развития российского рынка услуг по
управлению денежными средствами и существующие возможности банков в данной сфере;
– выявить и систематизировать основные виды услуг по управлению де-
нежными средствами клиентов в коммерческих банках;
– детерминировать риски, внешние и внутренние факторы, оказывающие
влияние на ведение деятельности по управлению денежными средствами и изучить их влияние на участников процесса;
– рассмотреть современные модели развития банковского бизнеса и вы-
явить оптимальные;
– разработать алгоритм перехода коммерческих банков к интеграционным
моделям деятельности на основе взаимодействия со сторонними компаниями.
Объектом исследования являются услуги по управлению денежными средствами розничных инвесторов, предоставляемые российскими коммерческими банками.
Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе управления денежными средствами розничных инвесторов, формы организации работы коммерческих банков по предоставлению указанных услуг, а также риски сопряженные с данной деятельностью.
Теоретической базой исследования послужили научные труды зарубежных и отечественных ученых, посвященные вопросам организации сбережений и процессов инвестирования как основы развития услуг по управлению денежными средствами физических лиц, исследованию роли кредитных организаций в предоставлении указанных услуг, а также законодательные и нормативные акты Российской Федерации, составляющие правовую основу деятельности по доверительному управлению.
Методологическую базу диссертационной работы составили диалектический метод познания, положения системного и комплексного подходов, методы сравнительного экономического и экономико-статистического анализа, социологических исследований.
Информационной базой исследования послужили статистические данные Банка России, Федеральной службы государственной статистики, Агентства по страхованию вкладов, материалы социологических опросов исследовательских компаний (Всероссийский центр изучения общественного мнения
(ВЦИОМ), Национальное агентство финансовых исследований (НАФИ), Фонд Общественное Мнение (ФОМ), Profi Online Research), данные отчетов международных исследовательских агентств, материалы периодической печати, информация рейтинговых агентств, а также источники по изучаемой проблематике, размещенные на официальных сайтах в сети Интернет
Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке комплекса теоретических и практических проблем, связанных с формированием сбережений в России, являющихся основой для развития российского рынка услуг по управлению денежными средствами, обосновании необходимости перехода кредитных организаций к клиентоориентированным моделям с помощью механизмов интеграции и предложении практических рекомендаций по переходу банков к работе на основе моделей управляемых финансовых архитектур.
Наиболее существенные результаты исследования, обладающие научной новизной и полученные лично соискателем:
детерминированы особенности и даны определения инновационных банковских продуктов - структурных и комбинированных как особого вида доверительных услуг, представляющих собой разновидность инвестиционных инструментов, позволяющих диверсифицировать вложения клиентов;
предложена классификация основных видов доверительных услуг и соответствующих банковских продуктов, как части услуг по управлению денежными средствами в коммерческих банках в соответствии с современными тенденциями;
систематизированы принципы создания банковских архитектур в контексте интеграции как способа построения организационной структуры и функциональной модели банка при объединении с партнерскими компаниями с целью продаж их услуг через филиальную сеть банка;
обоснована необходимость перехода кредитных организаций к открытой/управляемой финансовой архитектуре, предполагающей активное взаимодействие со сторонними организациями-партнерами с целью предложения оптимального количества услуг в рамках одной кредитной организации;
разработан алгоритм для кредитных организаций, позволяющий перейти к работе на принципах открытой/управляемой финансовой архитектуры;
даны рекомендации по организации взаимодействия с компаниями-партнерами при реализации сторонних продуктов и услуг, а также порядка организации обучения (переобучения) сотрудников банка продажам партнерских продуктов
Теоретическая значимость исследования. Положения, сформулированные в работе, развивают теоретические подходы к определению способов организации деятельности коммерческих банков, преследующих цель диверсификации бизнеса в розничном сегменте. Выводы и рекомендации исследования могут быть использованы в процессе подготовки специалистов в области банковского дела, финансов и кредита. Отдельные результаты исследования могут
быть применены в программах высшего и дополнительного профессионального образования.
Практическая значимость диссертационного исследования состоит в возможности использования кредитными организациями предложенного алгоритма перехода к управляемой финансовой архитектуре, а также моделей взаимодействия подразделений и обучения сотрудников при осуществлении интеграционных процессов для обеспечения стабильности конкурентного положения банка на финансовом рынке.
Апробация работы. Методические и практические результаты исследования нашли применение в работе розничного подразделения коммерческого банка КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО). Теоретические положения работы использованы автором в процессе проведения учебных занятий по дисциплинам: «Деньги, кредит, банки», «Банковское регулирование». Основные результаты и выводы по теме диссертационного исследования отражены автором в пяти научных публикациях общим объемом 1,3 п.л., в числе которых одна статья опубликована в ведущем рецензируемом научном журнале.
Структура исследования. Диссертационное исследование изложено на 176 страницах и состоит из введения, трех глав и заключения, содержит список литературы, приложения, проиллюстрировано таблицами и рисунками.
