Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Теоретико-методические основы управления оборотным капиталом 10
1.1. Экономическая сущность управления оборотным капиталом 10
1.2. Управление элементами оборотного капитала 22
1.3. Источники формирования оборотного капитала 36
Глава 2. Анализ системы управления оборотным капиталом в сельскохозяйственных формированиях Ставропольского края 45
2.1. Тенденции в развитии аграрной сферы региона 45
2.2. Особенности управления оборотным капиталом в сельскохозяйственных предприятиях 66
2.3. Экономическая оценка состава, структуры и источников формирования оборотного капитала сельскохозяйственных предприятий 75
Глава 3. Основные направления совершенствования управления оборотным капиталом в сельском хозяйстве 86
3.1. Стратегия управления операционным и финансовым циклом оборотного капитала 86
3.2. Совершенствование управления дебиторскими и кредиторскими долгами 102
3.3. Основные направления покрытия потребности в оборотном капитале на сельскохозяйственном предприятии 118
Выводы и предложения 139
Список использованной литературы 143
Приложения 155
Введение к работе
Актуальность темы исследования. За последнее десятилетие в результате сокращения платежеспособного спроса населения, повышения доли импортируемого продовольствия, нарушения сложившегося соотношения цен на реализуемую сельскохозяйственную продукцию и потребляемые материально-технические ресурсы, монополизма предприятий смежных отраслей резко ухудшились финансовые показатели деятельности сельскохозяйственных предприятий и остро стала ощущаться нехватка оборотных средств для стабильного развития производства. Если до начала реформ за счет собственных источников покрывалось 74% оборотного капитала, то к 2001 г. эти средства были полностью утрачены и ими не обеспечивались даже внеоборотные активы.
В структуре оборотного капитала сельскохозяйственных предприятий практически отсутствуют денежные средства, требующиеся для текущих платежей и ведения производства. Их доля в оборотных активах сократилась за период аграрных реформ с 17 до 1,2% и к началу 2001 г. денежные средства на расчетных счетах имели только 12% хозяйств. К концу года образовался недостаток средств в размере 80% оборотных активов, который привел к просроченной кредиторской задолженности, отсроченным ссудам и займам.
На фоне сложившейся ситуации актуализируется значимость разработки вопросов рационального управления оборотным капиталом, так как без этого невозможно обеспечить ритмичность процесса сельскохозяйственного производства. Становится очевидным, что в условиях развития рыночных отношений подъем аграрной экономики требует постоянного поиска финансовых ресурсов для его обеспечения собственным оборотным капиталом. Все эти обстоятельства, а также недостаточная степень изученности отдельных теоретических и практических аспектов проблемы обусловливают актуальность и выбор направления проведенного исследования.
Состояние изученности проблемы. Научно-методическая база управления оборотным капиталом на сельскохозяйственных предприятиях в условиях формирования рыночных отношений в АПК разрабатывается в исследованиях известных ученых-аграрников Зарука Н.Ф., Коваленко Н.Я., Милосердова В.В, Петрикова А.В, Плотникова В.Н, Уша ева И.Г., Харитонова Н.С., Шутькова А.А. и других. В работах этих экономистов достаточно подробно рассматриваются проблемы обеспечения сельскохозяйственных предприятий собственными оборотными средствами.
В области управления оборотным капиталом существует ряд фундаментальных работ отечественных авторов, внесших существенный вклад в развитие науки: Балабанова И.Т., Бланка И.А., Бородиной Е.И., Ефимовой О.В., Ковалева В.В., Крейниной М.Н., Молякова Д.С., Романовского М.В., Савицкой Г.В., Самсонова Н.Ф., Стояновой Е.С., Уткина Э.А., Шеремета А.Д. и других.
По достоинству оценивая их вклад в решение исследуемой проблемы и не отрицая правомерности полученных результатов, следует отметить, что при разработке целостной, непротиворечивой методологии стабилизации и предотвращения кризисных явлений в АПК особое место занимает осмысление процессов организации и управления оборотным капиталом на сельскохозяйственных предприятиях с учетом новых условий хозяйствования. Очерченный круг проблем сложен и многогранен, поэтому ряд его сторон недостаточно изучен и требует дальнейших научных исследований. Необходимость поиска методики рационального управления оборотным капиталом в сельском хозяйстве, а также практическая важность повышения эффективности его использования определили выбор темы диссертации, цель и задачи исследования.
Тема диссертации соответствует п. 15.51 Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) - концепция и методика управления агропромышленными предприятиями.
Цель и задачи исследования. Целью данной работы является разработка научно обоснованного комплекса методических и практических предложений по формированию механизма управления оборотным капиталом на сельскохозяйственных предприятиях в условиях формирующейся рыночной среды.
В соответствии с поставленной целью определены следующие основные задачи:
уточнить в теоретическом аспекте экономическую сущность оборотного капитала в аграрной сфере и выявить его основные классификационные признаки;
определить специфические особенности управления оборотным капиталом на сельскохозяйственном предприятии с учетом новых условий хозяйствования;
исследовать основные источники формирования оборотного капитала в агропромышленном комплексе и сложившийся механизм управления финансовыми ресурсами;
провести экономическую оценку современного состояния обеспеченности АПК оборотным капиталом и определить степень его влияния на уровень эффективности отрасли;
разработать комплексную методику оценки операционного и финансового циклов сельскохозяйственного предприятия с учетом специфических особенностей аграрного производства;
осуществить оптимизацию и выявить дополнительные источники увеличения собственного оборотного капитала на сельскохозяйственном предприятии;
обосновать предложения по совершенствованию управления оборотным капиталом с учетом необходимости усиления интеграционных процессов.
Предметом исследования являются экономические процессы, предпосылки и факторы функционирования и управления оборотным капиталом в сельском хозяйстве в условиях формирования в аграрном секторе рыночных отношений.
Объектом исследования являются сельскохозяйственные предприятия Ставропольского края различных форм собственности, входящие в АПК региона. Более углубленные исследования проводились в хозяйствах Кочубеевского района.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, современных экономистов-аграрников, разработки научно-исследовательских учреждений, Про грамма Правительства Ставропольского края по исследуемой проблеме, материалы научных конференций и личные наблюдения автора.
Для анализа, проведенного в исследовании, использовались данные статистического и бухгалтерского учета сельскохозяйственных предприятий, статистические материалы, справочно-нормативные данные и рекомендации научных учреждений.
При выполнении работы были использованы следующие методы исследований: экономико-статистический, монографичечский, расчетно-конструк-тивный, абстрактно-логический, экономико-математического моделирования.
Научная новизна выполненной работы заключается в системном исследовании методических и практических вопросов управления оборотным капиталом на сельскохозяйственных предприятиях и разработке комплекса организационно-экономических мер по повышению его эффективности с учетом построения в АПК рыночных отношений. Элементами научного вклада и предметом защиты являются следующие результаты проведенного исследования:
в теоретическом аспекте уточнена экономическая сущность оборотного капитала сельскохозяйственного предприятия, выявлена роль и показано значение собственных, привлеченных и заемных источников его формирования в современных рыночных условиях;
обоснована необходимость создания действенного механизма управления оборотным капиталом на сельскохозяйственном предприятии, направленного на более полное обеспечение товаропроизводителей необходимыми оборотными средствами и источниками их формирования;
разработана методика расчета операционного и финансового циклов, оптимальной партии запасов с целью сокращения этапов кругооборота и высвобождения оборотного капитала, обеспечивающая возможность его использования для финансирования деятельности сельхозтоваропроизводителей;
сформулированы основные направления совершенствования системы управления расчетами на сельскохозяйственном предприятии, базирующиеся на объективном изучении состава дебиторских и кредиторских долгов;
предложена методика обоснования потребности в чистом оборотном капитале с выделением циклической, ациклической, структурной и конъюнктурной составляющей, позволяющая разграничить постоянные и временные источники формирования оборотного капитала, выявляя их приоритетность;
разработаны предложения по использованию складских свидетельств в ходе производственно-хозяйственной деятельности сельскохозяйственного предприятия с учетом преимуществ их применения для поставщика, банка и покупателя продукции.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в разработке конкретных рекомендаций по повышению эффективности управления оборотным капиталом сельскохозяйственного предприятия. Непосредственное практическое значение имеют предложения по совершенствованию методики расчета операционного и финансового цикла оборота капитала, определения оптимальной партии поставки, обоснования размера оборотного капитала, управления дебиторскими и кредиторскими долгами, а также применения системы кредитования сельскохозяйственных предприятий с использованием складских свидетельств.
Рекомендации, разработанные в диссертации, были приняты на техническом совете Министерства сельского хозяйства Ставропольского края. Отдельные рекомендации внедрены на сельскохозяйственных предприятиях СПКК им. Чапаева, СПКК «Кубань» и СПКК «Родина» Кочубеевского района.
Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационной работы были доложены и одобрены на IV региональной научно-технической конференции «Вузовская наука - Северо-Кавказскому региону» (г. Ставрополь, 2000 г.), научно-практической конференции преподавателей, студентов и молодых ученых «Перспективы развития российского менеджмента в новом тысячелетии» (г. Москва, 2000 г.), I научной конференции Северо-Кавказского гуманитарно-технического института (г. Ставрополь, 2000 г.), II научной конференции профессорско-преподавательского состава, аспирантов и студентов Северо-Кавказского гуманитарно-технического института (г. Ставрополь, 2002 г.), ежегодных научно-технических конференциях по ре зультатам научно-исследовательской работы профессорско-преподавательского состава, аспирантов и студентов Северо-Кавказского государственного технического университета (1999 - 2002 гг.), а также на научно-методических семинарах факультета экономики и финансов Северо-Кавказского государственного технического университета.
Диссертационное исследование является частью плана научно-исследовательской работы Северо-Кавказского государственного технического университета по направлению «Разработка научных основ и практических рекомендаций по обеспечению устойчивого финансово-экономического и социального развития регионального АПК с учетом требований рыночного механизма» (№ госрегистрации 01.99.0004701).
По материалам исследований опубликовано 8 научных работ общим объемом 2,7 п.л.
Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (149 наименований), 25 таблиц, 12 рисунков, приложения.
Во введении обоснована актуальность темы, определены цели и задачи исследования, его теоретическая и методологическая основа, сформулированы научная новизна и практическая значимость результатов работы.
В первой главе «Теоретико-методические основы управления оборотным капиталом» уточнена экономическая сущность оборотного капитала; осуществлена его классификация; выявлены возможные стратегии управления и источники формирования, а также рассмотрены модели финансирования оборотного капитала (агрессивная, консервативная, идеальная и компромиссная).
Во второй главе «Анализ системы управления оборотным капиталом в сельскохозяйственных формированиях Ставропольского края» исследуются тенденции в развитии аграрной сферы региона, особенности управления оборотным капиталом в сельхозпредприятиях; показана степень обеспеченности им, дана экономическая оценка составу, структуре и источникам формирования оборотного капитала в сельскохозяйственным производстве.
В третьей главе «Основные направления совершенствования управления оборотным капиталом в сельском хозяйстве» определена стратегия управления операционным и финансовым циклом оборотного капитала; обоснованы основные направления ускорения расчетных операций в сельскохозяйственных предприятиях за счет совершенствования системы управления дебиторскими и кредиторскими долгами; приведена методика расчета потребности в оборотном капитале с учетом специфики аграрного производства.
В заключении содержатся результаты диссертационного исследования и практические рекомендации по их использованию.
