Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Теоретико-методологические аспекты инвестирования
торговли. 9
Процесс индустриализации торговли и проблемы его инвестирования. 9
Формы и методы привлечения инвестиций в торговую сферу. 26
Особенности организации и управления инвестиционной деятельностью в условиях индустриализации торговли. 41 Глава 2. Анализ методов управления инвестиционной деятельностью торговых предприятий. 59
Способы организации инвестиционной деятельности торговых предприятий. 59
Оценка методов управления инвестиционными ресурсами торгового предприятия. 74
Обоснование программ инвестиционной деятельности торгового предприятия в условиях индустриализации торговли. 95 Глава 3. Совершенствование системы управления инвестиционными ресурсами торгового предприятия. 114
Моделирование системы инвестиционных ресурсов торгового предприятия. 114
Мониторинг достаточности и обеспечения возвратности инвестиционных ресурсов торгового предприятия. 127
Управление рисками инвестиционной деятельности торгового предприятия в условиях индустриализации отрасли. 140 Заключение 154 Список литературы 170
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Развитие торговой сферы в современной экономике России играет важную роль. Состояние и общий годовой оборот торговли находится на одном уровне с отраслями топливно-энергетического комплекса. В тоже время, несмотря на стремительный рост предприятий отрасли за последнее десятилетие, общие тенденции развития торговли в России не изменились. По-прежнему на российском рынке не представлены крупные торговые предприятия ведущих стран мира. Даже московский рынок, являющийся на современном этапе развития российской экономки локомотивом развития торговой сферы, не использует и половины своего потенциала.
Повышение инвестиционной активности предприятий торговой сферы, создание торговых сетей и формирование портфеля его инвестиционных проектов уже вошли в повседневную практику управления и не позволяют больше получать дополнительных конкурентных преимуществ на потребительском рынке. В этих условиях работа по реформированию механизма управления торговлей на разных уровнях - федеральном, региональном, местном -становится особенно актуальной. На передний план выходят вопросы оптимизации методов управления и структуры инвестиционных ресурсов торгового предприятия в современных условиях индустриализации отрасли.
В данной связи, ключевым направлением развития российской экономики является повышение эффективности инвестиционной деятельности торговых предприятий в условиях индустриализации отрасли за счет внедрения современных способов управления их инвестиционными потоками, совершенствования структуры инвестиционных решений и капитала инвестиционных проектов и формирования системы эффективного управления инвестиционными ресурсами торгового предприятия. Изучение данных вопросов обладает необходимой актуальностью.
Актуальность повышения эффективности управления инвестиционной деятельностью торговых предприятий раскрыта в ряде работ зарубежных и отечественных ученых и практиков. Исследованию данного вопроса посвящены труды известных российских и ученых и руководителей, таких как: Абрютина М.С., Брагин Л.А., Васькин Е.В., Гончаров В.В., Данько Т.П., Котлер Ф., Крутик А.Б., Малышков В.И., Хапенков В.Н., Шарп У. и другие.
Кроме того, при написании диссертационной работы использовались научные труды ведущих экономистов различных областей экономики и инвестиций. Отдельные аспекты выбранной темы достаточно широко освещены в академических учебниках и периодических изданиях.
Несмотря на наличие работ в области управления инвестиционной деятельностью предприятий торговли, в экономической литературе недостаточно изучены особенности формирования системы управления инвестиционными ресурсами торгового предприятия и разработки эффективных механизмов управления данными ресурсами при реализации инвестиционных проектов предприятия. Данная область не получила достойного освещения в отечественной экономической литературе и обладает необходимой новизной.
Цель диссертационной работы заключается в исследовании методов организации и управления инвестиционной деятельностью торгового предприятия в условиях индустриализации отрасли, направленных на повышение эффективности реализации инвестиционных проектов данных предприятий в современной экономике.
Достижение поставленной цели осуществлялось путем рассмотрения ряда логически взаимосвязанных задач, раскрывающих тему данной работы:
изучить теоретические основы управления инвестиционной деятельностью торгового предприятия в современной экономике;
определить особенности организации и управления инвестиционной деятельностью в условиях индустриализации торговой сферы и факторы, влияющие на инвестиционную активность торговых предприятий;
провести анализ методов управления и оценить эффективность инвестиционной деятельности торгового предприятия, определив при этом методы управления и оптимизации структуры основного капитала данных предприятий;
провести анализ мер государственной поддержки торгового предприятия в условиях индустриализации отрасли;
выявить предпосылки формирования программ инвестиционной деятельности торгового предприятия и рассмотреть условия их практической реализации;
определить перспективы совершенствования инвестиционной деятельности торгового предприятия на основе формирования системы управления его инвестиционными ресурсами;
провести мониторинг достаточности и обеспечения возвратности инвестиционных ресурсов торгового предприятия и предложить алгоритм управления его инвестиционными рисками.
Объект исследования - процесс инвестирования торговых предприятий в современной экономике России.
Предмет исследования - организационно-экономические отношения между участниками инвестиционной деятельности торгового предприятия при формировании системы управления инвестициями.
Методологической и теоретической основой диссертационного исследования явились результаты исследований отечественных и зарубежных исследователей в области инвестиционной деятельности торговых предприятий, нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов исполнительной власти, посвященные вопросам управления инвестиционными проектами и потоками предприятий торговой сферы.
В ходе диссертационного исследования изучена общая и специализированная литература по определению способов организации инвестиционной деятельности в торговой сфере и формированию эффективной системы управления инвестиционными ресурсами торгового предприятия в современной экономике России. При написании работы использованы методы теории систем; теории вероятностей; понятия и принципы инвестиционного менеджмента; методы сравнительного технико-экономического анализа; методы экспертных оценок; методы прогнозирования результатов инвестирования.
В процессе работы применялись законы диалектической логики и общенаучные методы: научная абстракция, классификация, сравнения, анализ и синтез, индукция и дедукция, аналогии, моделирование. Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить в конечном итоге достоверность и обоснованность выводов и практических решений.
Ряд методологических положений и выводов, содержащихся в диссертации, иллюстрирован расчетными таблицами и графическими схемами, подготовленными автором на основе статистических данных Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства финансов РФ и Госкомстата России.
Научная новизна работы заключается в разработке методических подходов и совершенствовании механизмов управления инвестиционной деятельностью торгового предприятия, основанных на повышение эффективности управления инвестиционными потоками в торговой сфере и направленных на разработку программ инвестирования данных предприятий за счет формирования системы управления его инвестиционными ресурсами в современной экономике.
Научные результаты, полученные лично автором:
1. Разработана структура эффективного управления
инвестиционной деятельностью торгового предприятия в условиях
индустриализации отрасли, базирующаяся на системе управления инвестиционными ресурсами и учитывающая методы организации инвестиционной деятельности в торговой сфере, что позволило провести классификацию инвестиций и систематизацию типов инвестиционных проектов, реализуемых данными предприятиями.
На основе оценки рентабельности инвестиционных проектов торгового предприятия выявлены его инвестиционные потребности и структурированы факторы, определяющие инвестиционную активность данного предприятия при индустриализации отрасли, что позволило обосновать целесообразность использования им того или иного инвестиционного ресурса при реализации различных проектов.
Сформированы предложения по организации инвестиционной деятельности торговых предприятий, основанные на расчете показателей эффективности и позволяющие предложить различные методы управления и оптимизации структуры основного капитала торгового предприятия в зависимости от структуры реализуемых им инвестиционных проектов.
Определены условия государственной поддержки инвестиционной деятельности торговых предприятий в условиях индустриализации отрасли, предусматривающие необходимость реформирования механизма управления торговой сферой на федеральном, региональном и местном уровне, что позволило выявить предпосылки обоснования и рассмотреть денежные потоки долгосрочных и краткосрочных программ инвестиционной деятельности торгового предприятия в современной экономике.
Разработана система управления инвестиционными ресурсами торгового предприятия, основанная на совместном использовании базовых и дополнительных компонентов обеспечения его инвестиционной деятельности, а также учитывающая современные механизмы инвестиционного посредничества, что способствовало эффективному администрированию инвестиционных потоков по
проектам данного предприятия в соответствии с заранее утвержденными программами инвестирования.
6. Предложен алгоритм управления инвестиционными рисками торгового предприятия, основанный на анализе безубыточности его инвестиционных проектов и целевом планировании прибыли на вложенный капитал, что позволило обосновать необходимость формирования инвестиционной политики данного предприятия, учитывающей условия государственного регулирования и процессы индустриализации торговой сферы, происходящие в современной экономике России.
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для совершенствования механизмов управления инвестиционной деятельностью торговых предприятий и построения эффективной системы управления их инвестиционными ресурсами в современной экономике.
Практическая значимость проведенной работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов различными предприятиями торговой сферы при повышении эффективности управления их инвестиционной деятельностью, а также при формировании и контроле развития современного потребительского рынка России.
Результаты диссертационного исследования могут быть использованы при написании учебных и практических пособий и чтении общих лекционных и специальных курсов в высших экономических учебных заведениях, а также на курсах повышения квалификации работников, занятых в инвестиционной и торговой сфере.
